UPM:n taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut
UPM-Kymmene Oyj Pörssitiedote 14.4.2016 klo 9.30 EET
UPM:n taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista *) tulevat voimaan tilikaudelle 2016. Tämän mukaisesti UPM julkaisee selostuksen käyttämiensä vaihtoehtoisten tunnuslukujen käytöstä, käytettyjen tunnuslukujen määritelmät sekä niiden täsmäytykset IFRS-tilinpäätöslukuihin.
UPM esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien UPM uudelleen nimeää aiemmin käyttämänsä "ilman kertaluonteisia eriä" ei-IFRS-tunnuslukunsa "vertailukelpoinen" tunnusluvuilla. Vertailukelpoisista tunnusluvuista on oikaistu tiettyjä varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomia tai kauden rahavirtaan vaikuttamattomia arvostuseriä, joilla on vaikutusta vertailukelpoisuuteen.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja UPM:n käyttämät vaihtoehtoiset tunnusluvut on määritelty seuraavasti:
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät:
Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina eriä, jos ne aiheutuvat:
· omaisuuden arvonalentumisista
· rakennejärjestelyistä
· omaisuuden myynneistä
· biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutoksista, jotka johtuvat arvostuksessa käytettävien parametrien tai arvioiden muutoksista tai
· lainsäädäntömuutoksista tai oikeudenkäynneistä.
UPM Biorefining, UPM Paper Asia ja UPM Paper ENA -liiketoiminta-alueilla liiketapahtuman (tuotto tai kulu) katsotaan olevan merkittävä, jos vaikutus ylittää verojen jälkeen lasketussa tulos per osake -tunnusluvussa yhden sentin (0,01 euroa). Muilla liiketoiminta-alueilla liiketapahtuman vaikutus katsotaan merkittäväksi, jos se on ennen veroja suurempi kuin miljoona euroa.
Lisäksi realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset luokitellaan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi.
Vertailukelpoinen EBITDA:
Liikevoitto - poistot - arvonalentumiset - biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos ja hakkuut - osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoisen EBITDA:n määritelmä ei ole muuttunut.
Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT):
Liikevoitto - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa
Vertailukelpoinen kauden voitto:
Kauden voitto - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), %:
Voitto ennen veroja - tuloverot - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät x 100
Oma pääoma (keskiarvo)
Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %:
Voitto ennen veroja - korko- ja muut rahoituskulut - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät x 100
Oma pääoma + korolliset velat (keskiarvo)
Vertailukelpoinen tulos/osake (EPS):
Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Kauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita
Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä merkittävät biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutokset, jotka johtuvat arvostuksessa käytettävien parametrien tai arvioiden muutoksista sekä kyseisten erien tuloverovaikutukset, on oikaistu vertailukelpoisesta liikevoitosta ja vertailukelpoisesta kauden voitosta. Muilta osin määrittelyt vastaavat aiemmin raportoituja "liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä" ja "kauden voitto ilman kertaluonteisia eriä" tunnuslukuja. Vertailukauden tunnusluvut on oikaistu vastaavasti. Määrittelyn muutos vaikuttaa myös vertailukausien "vertailukelpoinen tulos/osake", "vertailukelpoinen oman pääoman tuotto" sekä "vertailukelpoinen sijoitetun oman pääoman tuotto" tunnuslukuihin.
Korolliset nettovelat:
Korolliset velat - korolliset rahoitusvarat
Korolliset rahoitusvarat sisältävät lainasaamiset, korolliset johdannaissopimukset, rahavarat ja muut korolliset saamiset. Korollisen nettovelan määritelmässä ei ole tapahtunut muutoksia.
Edellä kuvattujen vaihtoehtoisten tunnuslukujen lisäksi UPM raportoi myös muita tunnuslukuja, joita ei ole määritelty IFRS-tilinpäätösnormistossa. Näiden tunnuslukujen määritelmissä tai nimissä ei ole tapahtunut muutoksia, ja ne on julkaistu vuoden 2015 vuosikertomuksessa.
Alla olevissa taulukoissa on esitetty vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytykset lähimpään IFRS-tilinpäätöslukuun:
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Arvonalentumiset | - | -1 | 1 | - | - | -137 | ||
| Rakennejärjestelyt | -2 | 4 | -6 | -1 | -5 | -86 | ||
| Realisoitumattomat rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutokset | -22 | 2 | 8 | -6 | -18 | -19 | ||
| Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot | - | 3 | 3 | - | 6 | 50 | ||
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutokset, jotka johtuvat arvioiden muutoksista | - | 265 | - | - | 265 | - | ||
| Muut varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat erät | -3 | - | -19 | - | -22 | - | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa yhteensä | -27 | 273 | -13 | -7 | 226 | -192 | ||
| Myyntivoitto liittyen Metsä-Fibre Oy:n osakkeiden myyntiin vuonna 2012 | - | - | - | - | - | 66 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä yhteensä | - | - | - | - | - | 66 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät veroissa yhteensä | 5 | -54 | 3 | 2 | -44 | - | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -22 | 219 | -10 | -5 | 182 | -126 | ||
| Vertailukelpoinen EBITDA | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Liikevoitto | 220 | 513 | 206 | 203 | 1 142 | 674 | ||
| Vähennettynä: | ||||||||
| Poistot ja arvonalentumiset 1) | 132 | 131 | 130 | 131 | 524 | 521 | ||
| Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos ja hakkuut 1) | -16 | -24 | -31 | -16 | -87 | -78 | ||
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista | - | -2 | -1 | - | -3 | -3 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | 27 | -273 | 13 | 7 | -226 | 192 | ||
| Vertailukelpoinen EBITDA | 363 | 345 | 317 | 325 | 1 350 | 1 306 | ||
| % liikevaihdosta | 14,1 | 13,6 | 12,4 | 13,1 | 13,3 | 13,2 | ||
| 1) ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | ||||||||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Liikevoitto | 220 | 513 | 206 | 203 | 1 142 | 674 | ||
| Vähennettynä: | ||||||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | 27 | -273 | 13 | 7 | -226 | 192 | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 247 | 240 | 219 | 210 | 916 | 866 | ||
| % liikevaihdosta | 9,6 | 9,5 | 8,6 | 8,4 | 9,0 | 8,8 | ||
| Vertailukelpoinen voitto ennen veroja: | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Voitto ennen veroja | 214 | 498 | 182 | 181 | 1 075 | 667 | ||
| Vähennettynä: | ||||||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | 27 | -273 | 13 | 7 | -226 | 192 | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahoituserissä | - | - | - | - | - | -66 | ||
| Vertailukelpoinen voitto ennen veroja: | 241 | 225 | 195 | 188 | 849 | 793 | ||
| Vähennettynä: | ||||||||
| Korko- ja muut rahoituskulut | 13 | 12 | 20 | 12 | 57 | 67 | ||
| 254 | 237 | 215 | 200 | 906 | 860 | |||
| Sijoitettu pääoma, keskiarvo | 11 079 | 11 080 | 11 059 | 11 025 | 10 977 | 11 264 | ||
| Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto, % | 9,2 | 8,6 | 7,8 | 7,3 | 8,3 | 7,6 | ||
| Vertailukelpoinen kauden voitto | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Kauden voitto | 193 | 408 | 160 | 155 | 916 | 512 | ||
| Vähennettynä: | ||||||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 22 | -219 | 10 | 5 | -182 | 126 | ||
| Vertailukelpoinen kauden voitto | 215 | 189 | 170 | 160 | 734 | 638 | ||
| Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton (1 000) | 533 505 | 533 505 | 533 505 | 533 505 | 533 505 | 533 505 | ||
| Vertailukelpoinen tulos/osake | 0,41 | 0,35 | 0,32 | 0,30 | 1,38 | 1,20 | ||
| Oma pääoma, keskiarvo | 7 944 | 7 788 | 7 718 | 7 642 | 7 712 | 7 468 | ||
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, % | 10,8 | 9,7 | 8,8 | 8,4 | 9,5 | 8,5 | ||
| Korolliset nettovelat | ||||||||
| milj. euroa | Q4/15 | Q3/15 | Q2/15 | Q1/15 | 2015 | 2014 | ||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 2 797 | 2 742 | 2 844 | 2 952 | 2 797 | 3 058 | ||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 269 | 461 | 537 | 350 | 269 | 406 | ||
| Korolliset velat | 3 066 | 3 203 | 3 381 | 3 302 | 3 066 | 3 464 | ||
| Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvarat | 318 | 325 | 313 | 362 | 318 | 321 | ||
| Rahavarat | 626 | 394 | 409 | 469 | 626 | 700 | ||
| Muut lyhytaikaiset korolliset rahoitusvarat | 22 | 19 | 24 | 52 | 22 | 42 | ||
| Korolliset rahoitusvarat | 966 | 738 | 746 | 883 | 966 | 1 063 | ||
| Korolliset nettovelat | 2 100 | 2 465 | 2 635 | 2 419 | 2 100 | 2 401 | ||
*) Vaihtoehtoinen tunnusluku = taloudellinen tunnusluku, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku
Lisätietoja antaa:
Mika Mikkola, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 040 595 3202
UPM-Kymmene Oyj
Pirkko Harrela
Johtaja, Sidosryhmäsuhteet
UPM, Mediasuhteet
puh. 040 588 3284
ma-pe klo 9-16
media@upm.com
www.twitter.com/UPM_News
www.facebook.com/UPMGlobal
www.linkedin.com/company/upm-kymmene
UPM uudistaa bio- ja metsäteollisuutta. Rakennamme kestävää tulevaisuutta kuudella liiketoiminta-alueella: UPM Biorefining, UPM Energy, UPM Raflatac, UPM Paper Asia, UPM Paper Europe and North America ja UPM Plywood. Tuotteemme valmistetaan uusiutuvista raaka-aineista ja ne ovat kierrätettäviä. Palvelemme asiakkaitamme maailmanlaajuisesti. Yhtiössämme työskentelee noin 19 600 henkilöä ja vuosittainen liikevaihtomme on noin 10 miljardia euroa. UPM:n osakkeet on listattu Helsingin pörssissä. UPM - The Biofore Company - www.upm.fi