Elkem achète Polysil, société chinoise leader dans les élastomères et les résines silicones.

Elkem ASA a signé un accord pour l’acquisition de Polysil, société chinoise, spécialisée dans les élastomères et les résines silicones. Polysil occupe des positions de leader sur les marchés des silicones pour la puériculture, des silicones alimentaires, ainsi que pour les applications électroniques et médicales. La complémentarité des gammes et des marchés de Polysil et d’Elkem renforce la stratégie de forte croissance et de spécialisation d’Elkem, en Chine comme à l’international.

Polysil est une entreprise privée de plus de 400 salariés, située à Zhongshan dans la province du Guangdong, dans le sud de la Chine. La société a développé des positions technologiques de premier plan dans la recherche et la production d’élastomères vulcanisables à chaud (EVC), de caoutchouc de silicone liquide (LSR) et d’auto-adhésifs silicones (PSA). Polysil compte deux sites de production et un centre de recherche et de développement qui regroupe plus de 50 chercheurs.

En 2019, Polysil devrait générer un chiffre d’affaires de 612 millions de RMB avec un Excédent Brut d’Exploitation (EBITDA) de 110 millions de RMB.

Les sociétés ont convenu d'une valorisation de Polysil à hauteur de 941 millions de RMB, y compris des primes en fonction des performances futures (earn-outs) basées sur des critères prédéfinis.

« Nous continuons d’avancer conformément à notre stratégie de croissance et de spécialisation. L'acquisition de Polysil vient renforcer nos positions sur des marchés ciblés de silicones spécialisés particulièrement en Chine. Il existe entre Elkem et Polysil non seulement d’importantes synergies entre les capacités de production amont d’Elkem pour la fourniture de matières premières et d’intermédiaires à Polysil ; mais également une complémentarité des deux sociétés pour les portefeuilles produits et les positionnements sur les marchés tant domestiques que globaux. », explique Michael Koenig, Président d'Elkem.

Environ 90 % des revenus de Polysil sont générés en Chine, principalement dans le sud du pays. La puissance du réseau d'Elkem ailleurs en Chine et à l’international vont permettre la distribution des produits de Polysil à grande échelle.

« Polysil se félicite d’intégrer le groupe Elkem et est impatiente de travailler en étroite collaboration avec ses équipes pour atteindre les objectifs communs. Les produits, le savoir-faire et la marque d'Elkem complètent idéalement la gamme de produits Polysil et constitueront un avantage pour les clients de Polysil », explique Hanxi Ma, actionnaire principal de Polysil.

 « Le positionnement haut de gamme des caoutchoucs de silicones liquides et des auto-adhésifs de Polysil, vient renforcer notre gamme pour nos clients mondiaux sur les marchés de l’alimentaire, de la puériculture, de l’électronique et du médical. De plus, Polysil est bien positionnée sur le marché en forte croissance de Chine du Sud, où se trouve déjà plus de la moitié de la consommation chinoise d’élastomères silicones. Enfin, Polysil ouvre de nouvelles capacités de Recherche et de Développement », a déclaré Frédéric Jacquin, Senior Vice President d’Elkem Silicones

La clôture de l'acquisition, attendue d'ici la fin du premier trimestre 2020, est sujette aux approbations réglementaires.

En lien avec cette transaction, Elkem a été conseillée par Alantra, Wikborg Rein Advokatfirma AS et EY. Les vendeurs ont été conseillés par la société d’avocats Han Kun Law.

Pour plus d’informations :

Frederic Jacquin, SVP Silicones

Téléphone +33 (4) 72 13 1929

E-mail frederic.jacquin@elkem.com

 

Odd-Geir Lyngstad, VP Finance et Relations investisseurs

Téléphone +47 976 72 806

E-mail odd-geir.lyngstad@elkem.com

 

Mesures alternatives de performance (APM)

Un APM est une mesure de performance financière historique ou future, de la position financière ou de trésorerie, autre qu'une mesure financière définie ou spécifiée dans le cadre du reporting financier applicable (IFRS).

Les APM présentés ici ne sont pas des mesures de performance selon l’IFRS ou les autres principes comptables généralement en vigueur, et ne devraient pas se substituer aux mesures de performance conformes à l’IFRS. Étant donné que toutes les entreprises n’utilisent pas les mêmes calculs pour les APM figurant ici, la présentation par Elkem de ces APM n’est pas forcément comparable à certaines mesures portant des noms similaires, utilisées par d'autres sociétés.

Dans cette annonce, l'APM suivant est utilisé

  • L'EBITDA est défini comme le profit (la perte) de la période, après impôts sur les sociétés (charges), frais financiers, gains de change (pertes), revenus financiers, quotepart dans le résultat net des participations mises en équivalence, autres postes, pertes de valeur et amortissements.

A propos d’Elkem ASA

Créé en 1904, Elkem est l'un des leaders mondiaux dans la production de matériaux de pointe à base de silicium. Elkem opère sur toute la chaine de valeur des silicones, du quartz aux silicones de spécialité pour des marchés à haute valeur ajouté, des marchés du ferro silicium et d’additifs pour la fonderie, ainsi que les produits carbones. Avec son siège à Oslo, Elkem est coté à la bourse de la capitale norvégienne et emploie 6 000 personnes sur 29 sites de production et agences commerciales dans 28 pays dans le monde. En 2018 le chiffre d’affaires d’Elkem représentait €2,7 Mds. Pour plus d'informations, rendez-vous sur. www.elkem.com

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Documents et liens 

Faits rapides

En 2019, Polysil devrait générer un chiffre d’affaires de 580 millions de RMB avec un Excédent Brut d’Exploitation (EBITDA) de 105 millions de RMB.
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Citations

Le positionnement haut de gamme des caoutchoucs de silicones liquides et des auto-adhésifs de Polysil, vient renforcer notre gamme pour nos clients mondiaux sur les marchés de l’alimentaire, de la puériculture, de l’électronique et du médical. De plus, Polysil est bien positionnée sur le marché en forte croissance de Chine du Sud, où se trouve déjà plus de la moitié de la consommation chinoise d’élastomères silicones. Enfin, Polysil ouvre de nouvelles capacités de Recherche et de Développement.
a déclaré Frédéric Jacquin, Senior Vice President d’Elkem Silicones