Consórcio liderado pela Sonae avança com OPA sobre o Musti Group Plc
- Prospeto da oferta pública de aquisição foi hoje aprovado pelo regulador finlandês.
- Período da oferta inicia-se oficialmente na segunda-feira, dia 18 de dezembro, mantendo as condições do anúncio preliminar que avaliam a empresa em 868 milhões de euros, em termos de capital próprio.
- Conselho de Administração da Musti decidiu, por unanimidade, recomendar aos acionistas a aceitação da oferta realizada pelo consórcio liderado pela Sonae
- Operação permitirá à Sonae reforçar a internacionalização e diversificação do seu portefólio.
Também o Conselho de Administração da Musti, representado por um quórum composto pelos membros do Conselho de Administração que não integram o Consórcio, decidiu por unanimidade, recomendar aos acionistas da Musti a aceitação da Oferta. A recomendação do Conselho de Administração da Musti está suportada na avaliação de vários fatores, incluindo duas opiniões independentes da Advium Corporate Finance Ltd. e do Carnegie Investment Bank AB – Sucursal da Finlândia, as quais concluíram que o Preço da Oferta é justo do ponto de vista financeiro para os acionistas da Musti.
Na sua recomendação, o Conselho de Administração da Musti, refere ter procurado e avaliado anteriormente oportunidades estratégicas alternativas para a Empresa, mas sem sucesso, pelo que considera limitada a probabilidade de surgir uma oferta concorrente.
O Período da Oferta decorrerá entre 18 de dezembro de 2023 e 5 de fevereiro de 2024, salvo se for prorrogado pela Oferente de acordo com os termos e condições da Oferta incluídos no Documento da Oferta. Qualquer possível extensão do Período da Oferta será comunicada pela Oferente através de um comunicado dirigido ao mercado. Espera-se que a Oferta fique concluída durante o primeiro trimestre de 2024.
Conforme anunciado, o preço da Oferta é de 26 euros a liquidar em dinheiro por cada ação da Musti validamente aceite durante a Oferta, o qual representa um prémio de aproximadamente:
• 27,1% em comparação com 20,46 euros, ou seja, o preço de fecho da ação da Musti na Nasdaq Helsínquia em 28 de novembro de 2023, o último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta; e
• 40,4% em comparação com 18,51 euros, ou seja, o preço médio de negociação da ação da Musti na Nasdaq Helsínquia ponderado pelo volume no período de seis meses até ao último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta.
A conclusão da Oferta está sujeita à satisfação de certas condições habituais até ao anúncio do resultado final da Oferta, incluindo, entre outras, a obtenção das aprovações necessárias das autoridades regulatórias e da concorrência, e que a Oferente tenha obtido o controlo de mais de 90% das ações e dos direitos de voto na Musti, ou tenha alterado ou abdicado dessa condição
Entre o dia do anúncio da Oferta e a presente data, a Oferente adquiriu um total de 861.806 ações da Musti. O preço mais elevado pago nestas aquisições foi de 26,00 euros por ação.
A Sonae lidera o consórcio, em parceria com Jeffrey David, Presidente do Conselho de Administração da Musti, Johan Dettel, membro do Conselho de Administração da Musti, e David Rönnberg, CEO da Musti, os quais detêm uma longa experiência e histórico comprovado de sucesso no setor do retalho de produtos para animais de estimação.
Musti é líder de mercado num segmento em rápido crescimento
A Musti é líder de mercado no retalho de produtos para animais de estimação nos países nórdicos, com uma estratégia omnicanal de sucesso alavancada numa gama de produtos próprios e exclusivos, bem como numa presença única no mundo físico e digital.
O retalho de produtos para animais de estimação é um segmento em rápido crescimento, beneficiando das fortes tendências de adoção e cuidados premium, do aumento dos gastos por animal e da resiliência inerente ao padrão de consumo não discricionário da sua alimentação.
A Musti, cotada na bolsa de valores de Helsínquia, Nasdaq Helsinki Ltd, é líder no retalho de produtos e prestação de serviços para animais de estimação nos países nórdicos, com uma sólida proposta de valor omnicanal, beneficiando de uma rede de mais de 340 lojas, complementada por operações de comércio eletrónico especializadas em produtos de cuidado e alimentação para animais de estimação, oferecendo aos seus clientes uma forte gama de marcas próprias e exclusivas. No seu último ano fiscal, o volume de negócios da Musti ascendeu a 426 milhões de euros, com o EBITDA a atingir 74 milhões de euros.
Os mercados da Finlândia, Suécia e Noruega, nos quais a Musti opera, apresentam um contexto macroeconómico sólido, caracterizado pelo elevado rendimento disponível das famílias, quando comparado com a média europeia, e por uma perspetiva de crescimento positiva no segmento de retalho de produtos para animais de estimação, com os consumidores a demonstrarem uma preferência crescente pelos canais de retalho especializado e online para a compra de produtos destinados aos seus animais.
O Consórcio pretende iniciar a próxima fase de desenvolvimento da Musti, contribuindo para o reforço da sua proposta de valor e dando resposta às necessidades de um número crescente de tutores de animais de estimação. Para tal, o Consórcio beneficiará da combinação (i) da experiência da Sonae em retalho omnicanal, bem como dos seus recursos e alcance geográfico, que permitiram o desenvolvimento bem-sucedido de insígnias de retalho líderes em diferentes mercados, (ii) da experiência e conhecimento dos parceiros do Consórcio no negócio de retalho de produtos para animais de estimação, juntamente com a forte equipa de gestão da Musti, assegurando a continuidade dos seus valores e cultura, e (iii) da proposta de valor única da Musti, suportada nas suas marcas próprias e exclusivas e nos serviços complementares, aliada a um amplo conhecimento do consumidor alavancado no seu programa de fidelização exclusivo com mais de 1,5 milhões de clientes ativos e recorrentes.
(Comunicado integral e imagem da sede da Sonae em anexo)
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