Sonae lidera OPA sobre Musti Group Plc, líder no retalho de produtos para animais de estimação nos países nórdicos
- Oferta pública de aquisição avalia empresa em 868 milhões de euros, em termos de capital próprio, e é realizada em conjunto com dois administradores e o CEO da Musti
- Operação permitirá ao Grupo Sonae reforçar a internacionalização e diversificação do seu portefólio
Consórcio liderado pela Sonae SGPS, em parceria com dois Administradores e o CEO da Musti, anunciou hoje uma oferta pública voluntária de aquisição sobre a totalidade das ações da Musti, com o objetivo de adquirir o controlo da Empresa.
No âmbito da estratégia de crescimento e internacionalização da sua atividade de retalho, a Sonae decidiu reforçar a presença no setor de retalho de produtos para animais de estimação, através da aquisição da Musti, empresa na qual detém já uma posição minoritária adquirida durante os últimos meses. A Musti é líder de mercado no retalho de produtos para animais de estimação nos países nórdicos, com uma estratégia omnicanal de sucesso alavancada numa gama de produtos próprios e exclusivos, bem como numa presença única no mundo físico e digital.
A Sonae lidera o Consórcio, através da sua subsidiária Sonae Holdings, SGPS, SA, em parceria com Jeffrey David, Presidente do Conselho de Administração da Musti, Johan Dettel, membro do Conselho de Administração da Musti, e David Rönnberg, CEO da Musti, os quais detêm uma longa experiência e histórico comprovado de sucesso no setor do retalho de produtos para animais de estimação.
O retalho de produtos para animais de estimação é um segmento em rápido crescimento, beneficiando das fortes tendências de adoção e cuidados premium, do aumento dos gastos por animal e da resiliência inerente ao padrão de consumo não discricionário da sua alimentação.
A Musti, cotada na bolsa de valores de Helsínquia, Nasdaq Helsinki Ltd (“Nasdaq Helsínquia”), sob o código ISIN FI4000410758 e com uma capitalização bolsista de cerca de 683 milhões de euros1, é líder no retalho de produtos e prestação de serviços para animais de estimação nos países nórdicos, com uma sólida proposta de valor omnicanal beneficiando de uma rede de mais de 340 lojas, complementada por operações de comércio eletrónico especializadas em produtos de cuidado e alimentação para animais de estimação, oferecendo aos seus clientes uma forte gama de marcas próprias e exclusivas. No seu último ano fiscal2, o volume de negócios da Musti ascendeu a 426 milhões de euros (TCAC32018-2023 de 15%), com o EBITDA a atingir 74 milhões de euros (TCAC2018-2023 de 22%).
Os mercados da Finlândia, Suécia e Noruega, nos quais a Musti opera, apresentam um contexto macroeconómico sólido, caracterizado pelo elevado rendimento disponível das famílias, quando comparado com a média europeia, e por uma perspetiva de crescimento positiva no segmento de retalho de produtos para animais de estimação, com os consumidores a demonstrarem uma preferência crescente pelos canais de retalho especializado e online para a compra de produtos destinados aos seus animais.
O Consórcio pretende iniciar a próxima fase de desenvolvimento da Musti, contribuindo para o reforço da sua proposta de valor e dando resposta às necessidades de um número crescente de tutores de animais de estimação. Para tal, o Consórcio beneficiará da combinação (i) da experiência da Sonae em retalho omnicanal, bem como dos seus recursos e alcance geográfico, que permitiram o desenvolvimento bem-sucedido de insígnias de retalho líderes em diferentes mercados, (ii) da experiência e conhecimento dos parceiros do Consórcio no negócio de retalho de produtos para animais de estimação, juntamente com a forte equipa de gestão da Musti, assegurando a continuidade dos seus valores e cultura, e (iii) da proposta de valor única da Musti, suportada nas suas marcas próprias e exclusivas e nos serviços complementares, aliada a um amplo conhecimento do consumidor alavancado no seu programa de fidelização exclusivo com mais de 1,5 milhões de clientes ativos e recorrentes.
A Oferta está a ser realizada através da Flybird Holding Oy, uma empresa constituída na Finlândia.
O preço da Oferta é de 26,00 euros (vinte e seis euros) por ação, a liquidar em dinheiro, o qual representa um prémio de:
- +27,1% em comparação com 20,46 euros, ou seja, o preço de fecho da ação da Musti na Nasdaq Helsínquia em 28 de novembro de 2023, o último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta; e
- +40,4% em comparação com 18,51 euros, ou seja, o preço médio de negociação da ação da Musti na Nasdaq Helsínquia ponderado pelo volume no período de seis meses até ao último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta.
O Conselho de Administração da Musti, representado por um quórum composto pelos membros do Conselho de Administração que não integram o Consórcio, decidiu por unanimidade a recomendação aos acionistas da Musti da aceitação da Oferta e venda das suas ações.
A Oferente espera publicar o prospeto e os termos e condições da Oferta em, ou por volta de 15 de dezembro 2023. Estima-se que o período da Oferta inicie em, ou por volta de 18 de dezembro de 2023 e que expire em, ou por volta de 12 de fevereiro de 2024, a menos que seja prorrogado pela Oferente com vista a satisfazer as condições necessárias para a conclusão da Oferta.
A conclusão da Oferta está ainda sujeita à satisfação ou renúncia por parte da Oferente de certas condições habituais até ao anúncio dos resultados finais da Oferta, incluindo, entre outras, que tenham sido recebidas as aprovações necessárias de todas as autoridades regulatórias e da concorrência, e que a Oferente tenha obtido o controlo de mais de 90% das ações e dos direitos de voto na Musti.
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