AGELLIS Group AB (publ.) Bokslutskommuniké januari - december 2011
- Koncernens totala omsättning för perioden uppgick till 18,0 (19,5) MSEK och för fjärde kvartalet till 7,6 (5,9) MSEK.
- Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 0,3 (3,5) MSEK och för fjärde kvartalet till 2,4 (1,0) MSEK
- Resultatet för perioden uppgick till -7,8 (0,0) MSEK och för fjärde kvartalet till -3,4 (-0,2) MSEK. Under fjärde kvartalet beslöt bolaget att göra nedskrivningar och reserveringar på 4,8 MSEK med direkt resultatpåverkan.
- Resultatet per aktie för perioden uppgick till -0,38 (0,00) SEK och för fjärde kvartalet till -0,16
(-0,01) SEK.
- Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,0 (2,3) MSEK vid utgången av fjärde kvartalet.
- Orderstocken vid periodens slut uppgick till 3,8 (2,9) MSEK.
VD:s kommentar
Omsättning på 18,0 (19,5) MSEK var lägre än förväntat. Året avslutades dock med god omsättning och orderingång. Orderingången under året var 19,0 (20,3) MSEK.
Agellis fortsätter att öka sin försäljning i non-ferrous segmentet vilket nu står nu för ca en tredjedel av omsättningen.
Under senare del av året genomfördes VD-byte och bolaget kommer under 2012 att fokusera på att omsätta den produktportfölj som bolaget nu förfogar över. Nedskrivning av aktiverade utvecklingskostnader som är relaterade till nedlagda utvecklingsprojekt har gjorts med totalt 3,1 MSEK. Vidare har lagernedskrivning gjorts på 0,6 MSEK som är kopplade till ovan nämnda utvecklingsprojekt. Kostnader för avgående VD har tagits med 1,1 MSEK.
Bolagets system för profilmätning i smältugnar (EMLI-ELP) har sålt bra runt om i världen och under 2012 förväntas ytterligare ökat intresse för produkten. Nya agenter har kontrakterats i Sydafrika, Europa och Sydamerika. Bolaget har ställt ut på ett antal internationella mässor och konferenser under året.
Under fjärde kvartalet såldes våra produkter EMLI-Ms, EMLI-T och EMLI-ELP till verk i Europa respektive Asien.
Under 2012 räknar bolaget med en ökad omsättning och ett positivt kassaflöde.
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen för perioden januari till december uppgick till 17,9 (18,0) MSEK. Valutaeffekter påverkade omsättningen under perioden negativt med 0,1 MSEK. Koncernens övriga intäkter uppgick till 0,2 (1,6) MSEK huvudsakligen bestående av ett bidrag ifrån Swedfund International. Detta innebär att koncernens totala intäkter under perioden uppgick till 18,0 (19,5) MSEK.
Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 7,6 (5,6) MSEK vilket är en ökning med 36 % jämfört med samma kvartal föregående år. Valutaeffekter påverkade omsättningen under perioden positivt med 0,1 MSEK. Koncernens övriga intäkter under fjärde kvartalet uppgick till 0,0 (0,3) MSEK.
Koncernens resultat uppgick under perioden till -7,8 (0,0) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 0,3 (3,5) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 60 % (66 %).
För fjärde kvartalet uppgick koncernens resultat till -3,4 (-0,2) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för fjärde kvartalet uppgick till 2,5 (1,0) MSEK. Bruttomarginalen, som varierar med produktmixen, var för fjärde kvartalet 74 % (51 %).
Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning
Kassaflödet från affärsverksamheten uppgick till 0,3 (3,5) MSEK för helåret 2011. För fjärde kvartalet var kassaflödet från affärsverksamheten 2,5 (1,0) MSEK. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 3,8 (3,7) MSEK under perioden och 0,5 (1,0) MSEK under fjärde kvartalet.
Agellis hade 2,0 MSEK i likvida medel, inklusive beviljade krediter per den 31 december 2011.
Nyckeltal
| Nyckeltal | jan-dec 2011 | okt-dec2011 | jan-dec2010 | okt-dec2010 |
| Total omsättning, tkr | 18 047 | 7 565 | 19 529 | 5 858 |
| EBITDA, tkr | 317 | 2 463 | 3 549 | 969 |
| EBIT, tkr | -2 712 | 1 484 | 200 | -159 |
| Resultat efter finansiella kostnader, tkr | -3 000 | 1 405 | 45 | -194 |
| Jämförelsestörande poster | -4 846 | -4 846 | 0 | 0 |
| Resultat efter jämförelsestörande poster | -7 846 | -3 431 | 45 | -194 |
| Resultat per aktie, kr | -0,38 | -0,16 | 0,00 | -0,01 |
| Bruttomarginal | 60 % | 74 % | 66 % | 51 % |
| Rörelsekapital, tkr | 916 | 916 | 6 444 | 6 444 |
| Kassalikviditet | 134 % | 134 % | 330 % | 330 % |
| Soliditet | 49 % | 49 % | 76 % | 76 % |
| Nettoresultat, tkr | -7 846 | -3 431 | 45 | -194 |
Verksamheten
Agellis utvecklar och säljer nivåmätnings- och slaggindikeringsprodukter till globala metallproducenter. Agellis erbjuder också reservdelar, service och kundsupport.
Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad säkerhet. Agellis har en kärnteknologi utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader på fem kontinenter. Dessutom säljs vissa produkter via utrustningsleverantören SMS CONCAST.
Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom non-ferrous segmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från non-ferrous-kunder.
Instrumentöversikt
Agellis säljer följande mätinstrument:
EMLI-S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för att utnyttja ugnen och råmaterialet optimalt.
EMLI-ELP mäter nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI-S och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI-S.
EMLI-SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från slagg. Instrumentet indikerar när metallen blandas med slagg i slutet av ugnstappningen.
EMLI-SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet indikerar när metallen från skänken blandas med slagg i slutet av tömningen.
EMLI-T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att få konstant metallflöde ner i gjutformen – kokillen. Med hjälp av instrumentet kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas minimeras.
EMLI-M och Ms mäter metallnivån i kokillen som är första delen av gjutmaskinen. Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den gjutna metallen, som är vad som kommer ut från gjutmaskinen.
Omvärlden
Under 2011 producerades 1,5 (1,4) miljarder ton stål i världen enligt World Steel Association. Det är en ökning med 6,8 % (15 %) jämfört med 2010. Den globala stålproduktionen för 2011 är den högsta någonsin.
Källa: World Steel Association, Press release 2012.01.23: www.worldsteel.org
Prisutvecklingen för koppar
Kopparpriset har varierat under 2011 men enligt FreePort-McMoRan’s CEO, Richard Adkerson, ser 2012 ljust ut med en ökad efterfrågan och högre prisnivå.
Källa: Business News; http://www.bnamericas.com, 2012-01-19
Källa: www.metalprices.com
Marknad och försäljning
Agellis försäljning ökade under sista kvartalet 2011 till 7,6 MSEK. Under sista kvartalet har säljbesök genomförts i Sydafrika, USA och Europa. Två nya agenter har kontrakterats för delar av den europeiska marknaden samt delar av den sydamerikanska marknaden. Ytterligare en säljresurs anställdes och börjar sitt arbete på Agellis under första kvartalet 2012.
Orderstatus för fjärde kvartalet 2011
Kvartalet startade med en stor systemorder från Agellis OEM kund SMS CONCAST. Fem EMLI-Ms system levererades till två olika stålverksprojekt. Vissa reservdelar och tilläggsutrustning levereras under första kvartalet 2012.
En order på ett försök med EMLI-ELP tillsammans med en av de stora ugnstillverkarna togs. Försöket skall slutföras under första och andra kvartalet 2012. Försöket görs i en, för Agellis, nya typ av ugn och kan om försöket lyckas ytterligare bredda marknaden för ELP systemet.
Ett europeiskt smältverk beställde ett ELP system med tillhörande provtagning och temperaturmätning. System beräknas slutlevereras under första halvåret 2012.
Kvartalet avslutades med att, den utveckling bolaget gjort tillsammans med en kund i Europa, resulterade i en order på vidareutveckling och tilläggsutrustning. Det är mycket troligt att ytterligare ordrar från samma kund kan komma under första halvåret 2012.
Orderingången under fjärde kvartalet var 6,2 MSEK och under året 19,0 MSEK.
Orderstocken från fjärde kvartalet var 3,8 (2,9) MSEK.
Produktutveckling
Utvecklingen av nya instrument och mätapplikationer fokuserades under 2011 på följande system i bolaget.
EMLI
EMLI-ELP vidareutvecklades under året och ytterligare utveckling av systemet är planerad under 2012 för att bredda systemets marknad. Under 2012 kommer ett flertal försök med ELP system att genomföras i syfte att öka kunskapen om vilka fördelar och begränsningar system har i olika processer och ugnar.
EMLI-T utvecklas vidare för att även klara nivåmätningar i miljöer med elektromagnetiska störningar.
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2011 till 8,0 (15,9) MSEK och eget kapital per aktie till 0,38 (0,78) SEK.
Agellis aktie
Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning under perioden 1 januari till 31 december uppgick till 13 TSEK per dag. Genomsnittligt antal omsatta aktier under samma period var 18 415 aktier per dag. Snittkursen för perioden var 0,69 SEK.
Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (20 870 533) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 21 748 149
(21 890 249).
Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (20 870 533) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under perioden 21 795 516 (21 970 076)[1] stycken.
Patent
Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i Europa, USA, Kina och Indien.
Agellis äger sammanlagt ett 30-tal patent och patentansökningar fördelade på 10 patentfamiljer.
Personal
I bolaget arbetar 11 personer varav två är kvinnor, samt tre konsulter.
Framtidsutsikter
Agellis skall under 2012 fokusera på att omsätta den starka produktportfölj som bolaget nu disponerar. Härigenom har utvecklingskostnaderna och andra fasta kostnader kunnat reduceras genom det rationaliseringsprogram som startades under Q4 2011. Detta program får full effekt under andra halvåret 2012. Agellis räknar med en ökad omsättning jämfört med 2011 och ett positivt kassaflöde under 2012.
Övrigt
- Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor
- Antalet utestående teckningsoptioner är 877 617 stycken
- Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken
- Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00
- Årsstämma i AGELLIS Group hålls den 26 april kl 15.00 i bolagets lokaler i Lund
- Årsredovisningen finns tillgänglig på AGELLIS Group’s hemsida två veckor före årsstämman
- Nomineringskommittén består av Anders Gemfors (ordförande), Christer Fåhraeus och Martin Gren.
Kommande rapport
Bolagets rapport för första kvartalet 2012 kommer att publiceras den 27 april 2012.
Lund den 22 februari 2012
Patrik Bloemer
VD
För ytterligare information: Patrik Bloemer, tel. 046-10 13 63, alt. 0733-17 08 43
Ekonomisk ställning
Koncern
| Koncernresultaträkning KSEK | jan-dec2011 | okt-dec2011 | jan-dec2010 | okt-dec2010 |
| Omsättning | 17 921 | 7 528 | 18 585 | 5 673 |
| Valutadifferenser | -77 | 37 | -629 | -86 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -6 776 | -1 988 | -6 105 | -2 724 |
| Bruttovinst | 11 068 | 5 577 | 11 851 | 2 863 |
| Övriga intäkter | 203 | 0 | 1 573 | 271 |
| Försäljnings- och Marknadsföringskostnader | -3 832 | -881 | -4 269 | -1 131 |
| Administrationskostnader | -2 940 | -1 063 | -1 458 | -436 |
| FoU-kostnader | -4 182 | -1 170 | -4 148 | -598 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 317 | 2 463 | 3 549 | 969 |
| Avskrivningar | -3 029 | -979 | -3 349 | -1 128 |
| Resultat efter avskrivningar | -2 712 | 1 484 | 200 | -159 |
| Finansiella poster | -288 | -79 | -155 | -35 |
| Rörelseresultat efter finansiella poster | -3 000 | 1 405 | 45 | -194 |
| Jämförelsestörande poster | -4 846 | -4 846 | 0 | 0 |
| Periodens resultat | -7 846 | - 3 441 | 45 | -194 |
| Periodens aktiverade utvecklingskostnader | 3,8 | 0,5 | 3,7 | 1,0 |
| Koncernbalansräkning KSEK | 31 dec2011 | 31 dec2010 |
| Tillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 000 | 11 539 |
| Materiella anläggningstillgångar | 49 | 164 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 0 |
| Lager | 1 080 | 1 829 |
| Kundfordringar | 4 574 | 5 579 |
| Kassa och bank | 0 | 458 |
| Övriga omsättningstillgångar | 742 | 1 182 |
| Summa tillgångar | 16 445 | 20 751 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 8 014 | 15 860 |
| Långfristiga skulder | 2 952 | 2 287 |
| Pågående arbeten | 0 | 0 |
| Kortfristiga skulder | 5 479 | 2 604 |
| S:a Eget kapital och skulder | 16 445 | 20 751 |
| Eget kapital KSEK | 31 dec2011 | 31 dec2010 | 1 jan2010 |
| Aktiekapital/kapitalkonto | 2 609 | 2 609 | 2 609 |
| Bundna reserver | 36 221 | 36 221 | 36 221 |
| Ej registrerat aktiekapital | 0 | 0 | 0 |
| Överkursfond | 0 | 0 | 7 201 |
| Balanserad vinst/förlust | -22 970 | -23 015 | -24 354 |
| Årets resultat | -7 846 | 45 | -5 862 |
| Eget kapital | 8 014 | 15 860 | 15 815 |
| Kassaflödesanalys KSEK | jan-dec2011 | okt-dec 2011 | jan-dec 2010 | okt-dec2010 |
| Rörelsens intäkter | 17 852 | 7 565 | 19 529 | 5 858 |
| Rörelsens kostnader (exkl. avskrivningar) | -17 535 | -5 102 | -15 980 | -4 889 |
| Kassaflöde från affärsverksamheten | 317 | 2 463 | 3 549 | 969 |
| Kassaflöde från finansnetto och skatt | -288 | -79 | -155 | -35 |
| Kassaflöde från rörelsekapital | 5 071 | 1 227 | -3 117 | -562 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 375 | 2 577 | -4 046 | -1 086 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 664 | -1 342 | -1 247 | 818 |
| Kassaflöde från övriga poster | -4 846 | -4 846 | 0 | 0 |
| Totalt kassaflöde | -457 | 0 | -5 016 | 104 |
| % av omsättningen | -2,6 % | 0,0 % | -25,7 % | 1,8 % |
Ekonomisk ställning
Moderbolaget
| Resultaträkning KSEK | jan-dec2011 | okt-dec2011 | jan-dec2010 | okt-dec2010 |
| Omsättning | 12 900 | 6 043 | 12 447 | 3 134 |
| Valutadifferenser | -50 | 0 | -470 | -41 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -4 017 | -776 | -3 673 | -1 587 |
| Bruttovinst | 8 833 | 5 267 | 8 304 | 1 506 |
| Övriga intäkter | 203 | 0 | 575 | 406 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -3 460 | -773 | -3 192 | -862 |
| Administrationskostnader | -2 735 | -1 012 | -3 815 | -341 |
| FoU-kostnader | -3 877 | -1 276 | -1 222 | -495 |
| Fakturering av kostnader till dotterbolag | 748 | 187 | 816 | 182 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | -288 | 2 393 | 1 466 | 396 |
| Avskrivningar | -2 631 | -873 | -2 559 | -642 |
| Resultat efter avskrivningar | -2 919 | 1 519 | -1 093 | -246 |
| Finansiella poster | -218 | -59 | -135 | -34 |
| Jämförelsestörande poster | -4 846 | -4 846 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat efter finansiella poster | -7 983 | -3 386 | -1 228 | -280 |
| Beräknad skatt på periodens resultat | 0 | 0 | 430 | 430 |
| Periodens resultat | -7 983 | -3 386 | -798 | 150 |
| Periodens aktiverade utvecklingskostnader | 3,4 | 0,4 | 3,3 | 0,9 |
| Balansräkning KSEK | 31 dec 2011 | 31 dec2010 |
| Tillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 6 974 | 8 561 |
| Materiella anläggningstillgångar | 49 | 164 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 3 356 | 3 356 |
| Lager | 384 | 1 067 |
| Kundfordringar | 3 093 | 3 339 |
| Kassa och bank | 1 | 457 |
| Övriga omsättningstillgångar | 924 | 2 805 |
| Summa tillgångar | 14 781 | 19 749 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 7 465 | 15 448 |
| Långfristiga skulder | 2 309 | 2 067 |
| Pågående arbeten | 2 754 | 0 |
| Kortfristiga skulder | 2 253 | 2 234 |
| S:a Eget kapital och skulder | 14 781 | 19 749 |
| Eget kapital KSEK | 31 dec2011 | 31 dec2010 | 1 jan2010 |
| Aktiekapital/kapitalkonto | 2 609 | 2 609 | 1 957 |
| Bundna reserver | 36 221 | 36 221 | 36 221 |
| Ej registrerat aktiekapital | 0 | 0 | 652 |
| Överkursfond | 0 | 0 | 7 201 |
| Balanserad vinst/förlust | -23 382 | -22 582 | -23 822 |
| Årets resultat | -7 983 | -798 | -7 168 |
| Eget kapital | 7 465 | 15 448 | 15 041 |
[1] Genomsnittligt antal aktier inklusive utspädning under 2010 var felaktigt beräknat i bokslutskommunikén för 2010
Patrik Bloemer, VD, AGELLIS Group AB, tel. 046-101363, alt. Mobil: 0733-170843
AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av metallnivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på NASDAQ OMX First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com