KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I LIFEASSAYS

IDEON, Lund: Aktieägarna i det NGM noterade börsbolaget LifeAssays AB (publ), org. nr. 556595-3725, kallas härmed till årsstämma fredagen den 28 maj 2010 klockan 10.00 Gammahuset (Nils Alwall) IDEON Science Park, Sölvegatan 41, Lund. Aktieägare som önskar delta i stämman skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB) förda aktieboken den 22 maj 2010, dels anmäla sin avsikt att delta i stämman till bolaget senast den 24 maj 2010 kl 12.00 under adressen nedan eller per telefon 046-2865400, fax 046-2865419, eller e-mail: info@lifeassays.com

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande.

2. Val av ordförande vid stämman.

3. Upprättande och godkännande av röstlängd.

4. Val av en eller flera justeringsmän.

5. Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad.

6. Godkännande av dagordningen.

7. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse.

8. Beslut:

a) om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen

b) om dispositioner beträffande bolagets förlust enligt fastställda balansräkning

c) om ansvarsfrihet för styrelsemedlemmarna och verkställande direktör.

9. Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden.

10. Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter samt, i förekommande fall, val av revisor och eventuella revisorssuppleanter.

11. Annat ärende

a) Beslut om valberedning.

b) Fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.

c) Beslut om nyemission.

d) Annat ärende, som uppkommer på stämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen.

12. Stämmans avslutande.

Förslag avseende disposition av förlust (punkt 8b på dagordningen)

Styrelsen föreslår att årets förlust enligt den fastställda balansräkningen skall balanseras i ny räkning.

Förslag från valberedningen avseende val av styrelseledamöter, styrelseordförande, revisorer samt arvoden till styrelse och revisorerna (punkt 9-10 på dagordningen)

- Antalet styrelseledamöter skall vara sex, utan suppleanter. Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Dario Kriz, Arne Jakobsson och Björn Lundgren samt nyval av Ove Öhman, Sten Thunberg och Joakim Lindqvist för perioden till och med utgången av årsstämma 2011.

- Arvode till styrelsen till och med utgången av årsstämman 2011 skall utgå med sammanlagt 192 800 kronor att fördelas mellan ledamöterna enligt följande: ordföranden skall erhålla 42 800 kronor och var och en av de övriga ledamöterna skall erhålla 30 000 kronor. Ingen ersättning skall utgå för eventuellt utskottsarbete. Ledamöter som utför arbete för bolaget utöver styrelsearbetet skall kunna erhålla skälig ersättning för sådant arbete efter beslut av styrelsen.

Motiverat yttrande gällande valberedningens förslag till styrelse för LifeAssays AB: Som underlag för sitt arbete har valberedningen (som representerar 20% av rösterna/kapitalet) vid framtagandet av styrelsens storlek och sammansättning tagit hänsyn till de riktlinjer som anges i §4 Svensk Kod för Bolagsstyrning. Detta arbete har resulterat i att valberedningen förslår att bolagets verksamhets läge och framtida inriktning bäst kan ledas av en styrelse bestående av de förslagna kandidaterna.

Förslag till beslut om valberedning inför årsstämma 2011 (punkt 11a på dagordningen) Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar enligt följande: Styrelsens ordförande skall årligen under tredje kvartalet sammankalla en valberedning som skall bestå av en representant vardera för minst två av bolagets största ägare per den 31 augusti och den störste aktieägare som är oberoende av ovan nämnda huvudägare. Om någon av dessa aktieägare skulle välja att avstå från rätten att utse en representant eller om någon ledamot skulle lämna valberedningen innan dess arbete är slutfört skall rätten övergå till den aktieägare som, efter dessa aktieägare, har det största aktieinnehavet. Majoriteten av valberedningens ledamöter skall inte vara styrelseledamöter och styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot skall inte vara valberedningens ordförande. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen skall inte vara ledamot av valberedningen. Valberedningens sammansättning skall meddelas bolaget i sådan tid att den kan offentliggöras senast sex månader före årsstämman. Valberedningen skall inom sig utse en ordförande. Valberedningen skall utföra de uppgifter som från tid till annan följer av Svensk kod för bolagsstyrning.

Förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 11b på dagordningen) Styrelsens förslag till riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare innebär i huvudsak att bolaget skall erbjuda en marknadsmässig kompensation som möjliggör att ledande befattningshavare kan rekryteras och behållas. Förmånerna skall utgöras av fast lön, eventuell rörlig ersättning och övriga sedvanliga förmåner och pension. Rörlig ersättning skall vara maximerad och relaterad till den fasta lönen. Den rörliga ersättningen skall baseras på utfallet i förhållande till uppsatta mål och sammanfalla med aktieägarnas intressen. Pensionsförmåner skall vara avgiftsbestämda och pensionsrätt skall gälla från tidigast 65 års ålder. Rörlig ersättning skall i huvudsak inte vara pensionsgrundande. Marknadsmässig ersättning skall utgå till styrelseledamöter som utför arbete för bolaget utöver styrelsearbetet. Styrelsen skall ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta.

Förslag till beslut om nyemission (punkt 11c på dagordningen) I syfte att finansiera och säkra bolagets marknads- och produktionsverksamhet fram tills dess att bolagets egna försäljning börjar generera ett positivt kassaflöde, föreslår styrelsen en förstärkning av bolagets kassa med högst 5.942.121,50 kr genom en företrädesnyemission utan subsidär teckning enligt villkoren nedan. Tio befintliga aktier kommer att ge rätt till teckning av en ny aktie för 0,25 kr per styck. De nyemitterade aktierna, högst 23.768.486, kommer vid fullteckning att motsvara 9,1 % av röster och kapital. Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut med följande lydelse:

Beslöts enhälligt

att öka bolagets aktiekapital med högst 475.369,72 kronor till högst 5.229.067,02 kronor genom utgivande av högst 23.768.486 aktier av serie B,

att nyemissionen skall ske med företräde för de egna aktieägarna,

att den som är registrerad aktieägare i LifeAssays AB på avstämningsdagen 2010-05-28 äger rätt att för tio gamla aktier oavsett aktieslag teckna en ny aktie,

att den som på avstämningsdagen 2010-05-28 är registrerad aktieägare i LifeAssays AB kommer att erhålla en stycken teckningsrätt för varje innehavd aktie oavsett aktieslag,

att handel med teckningsrätter skall påbörjas 2010-06-03 och avslutas 2010-06-15,

att teckningstiden skall påbörjas 2010-06-03 och avslutas 2010-06-18,

att teckning endast kan ske med stöd av företrädesrätt och skall ske under teckningstiden genom kontant betalning,

att vid bristande teckning liksom vid full teckning får alla tilldelat de aktier man tecknat sig för,

att utgivande samt handel med betalda tecknade aktier (BTA) även kallade interimsaktier skall ske,

att emissionskursen skall vara 0,25 kronor,

att för tecknad aktie skall erläggas kvotvärdet 0,02 krona och en överkurs om 0,23 krona tillhopa 0,25 krona i pengar varvid överkursen skall tillföras överkursfonden,

att de nyemitterade aktierna skall medföra rätt till utdelning innevarande räkenskapsår 2010,

att styrelsen eller den styrelsen därtill bemyndigar skall äga rätt att vidta sådana smärre ändringar i årsstämmans beslut som kan komma att erfordras i samband med genomförandet och registreringen av emissionen.

Förslag till beslut (från valberedning, styrelse och övriga) jämte övriga handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på dess hemsida (www.lifeassays.com) från och med den 12 maj 2010.

Lund i april 2010

Styrelsen

VD och kontaktperson: Docent Dario Kriz

LIFEASSAYS AB (PUBL)

IDEON SCIENCE PARK • SCHEELEVÄGEN 19F:2 • SE-223 70 LUND • SWEDEN

TEL: 046 – 286 54 00 • FAX: 046 – 286 54 19

Blodanalysbolaget LifeAssays® ABs affärsidé är att tillgodose läkare och patienters behov av enkla och tillförlitliga test för snabb patientnära blodanalys. Bolagets patenterade produkter utgörs av egentillverkade instrument och engångsreagens vilka är ofarliga för patienter, personal och miljö. Alternativa marknader för bolagets produkter återfinns inom veterinärmedicin samt livsmedels- och läkemedelsindustrin.