Stora Enso myy Pohjois-Amerikan paperitoimintonsa NewPagelle ja osallistuu näin Pohjois-Amerikan johtavan paperiteollisuusyrityksen luomiseen
Kaupan arvo on noin 2 520 milj. Yhdysvaltain dollaria (noin 1 816 milj. euroa)
Stora Enso on allekirjoittanut sopimuksen Pohjois-Amerikan tytäryrityksensä,
Stora Enso North America, Inc:in (SENA), myynnistä Pohjois-Amerikan johtavalle
päällystetyn paperin tuottajalle, NewPage Holding Corporationille (NewPage).
Yhdistetty yritys, jonka nimeksi tulee NewPage, on yksi alansa johtavista
yrityksistä Pohjois-Amerikassa.
Kauppahinta koostuu noin 1 500 milj. Yhdysvaltain dollarin (1 080 milj. euroa)
käteismaksusta, noin 200 milj. Yhdysvaltain dollarin (144 milj. euroa) Stora
Enson myöntämästä lainasta ja 19,9 prosentista uuden yrityksen osakkeista
arvoltaan noin 370 milj. Yhdysvaltain dollaria (267 milj. euroa). Samalla
NewPage ottaa vastuulleen noin 450 milj. Yhdysvaltain dollarin (324 milj. euroa)
velat. Kauppa saataneen päätökseen vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen
aikana, mikäli kaupalle saadaan tavanomaiset viranomaisten hyväksynnät.
Kauppa ei tuota tappiota eikä voittoa vuoden 2007 kolmannen neljänneksen
tulokseen perustuen nykyisiin valuuttakursseihin ja omaisuuden
kirjanpitoarvoihin ennen 5.9.2007 ilmoitettua arvonalennusta. Kauppa pienentää
arvioitua 1 300 milj. euron arvonalennusta noin 800 milj. eurolla. Mahdollinen
lopullinen voitto tai tappio määräytyy kun kauppa on saatu päätökseen. Myynnillä
ei arvioida olevan vaikutusta konsernin vuotuiseen liikevoittoon, sillä nyt
myytävä Pohjois-Amerikan liiketoiminta ei tee tällä hetkellä liikevoittoa tai
-tappiota.
”Uskomme, että yhdistämällä Stora Enson Pohjois-Amerikan toiminnot Yhdysvaltain
johtaviin yksityisiin sijoitusyhtiöihin kuuluvan Cerberus Capitalin omistaman
NewPagen toimintoihin olemme mukana erittäin mielenkiintoisen toimijan
muodostamisessa Pohjois-Amerikan paperiteollisuuteen,” sanoo Stora Enson
toimitusjohtaja Jouko Karvinen. ”Tämä on ensimmäinen mittava askel Stora Enson
toimintojen keskittämisessä pitkän aikavälin tuloksen parantamiseksi.
Toimintojen myynti yksinkertaistaa konsernin rakennetta ja vahvistaa
suuntautumistamme Eurooppaan ja kasvaville markkinoille,” Karvinen jatkaa.
NewPagen ja SENA:n yhdistetty vuosittainen pro forma -liikevaihto oli noin 4 300
milj. Yhdysvaltain dollaria (3 099 milj. euroa) ja liikevoitto ennen poistoja
(EBITDA) noin 525 milj. Yhdysvaltain dollaria (378 milj. euroa) vuonna 2006.
Uusi yritys koostuu kahdestatoista paperitehtaasta, joiden kokonaiskapasiteetti
on noin 4 754 000 tonnia. NewPagen pääkonttori sijaitsee Miamisburgissa,
Ohiossa. Stora Enso hyötyy 19,9 prosentin omistusosuudella uudesta yhtiöstä
saatavasta merkittävästä kustannussynergioiden tuottamasta lisäarvosta.
Kaupassa Stora Enso myy kahdeksan paino-, hieno- ja erikoispapereita valmistavaa
tehdasta Pohjois-Amerikassa, mikä vähentää konsernin vuotuista
tuotantokapasiteettiä 2 745 000 tonnilla ja henkilöstön määrää noin 4 350:llä.
Nyt myytävät tehtaat ovat Bironin, Duluthin, Kimberlyn, Niagaran, Port
Hawkesburyn, Stevens Pointin, Whitingin ja Wisconsin Rapidsin tehtaat.
Stora Enso pitää Corenson Pohjois-Amerikan liiketoiminnan. Corenso valmistaa
hylsyjä ja hylsykartonkia eri alojen teolliseen käyttöön.
Arvioitu taloudellinen vaikutus Stora Ensoon
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon vähennys | 1 950 milj. euroa* |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITDA -vähennys | 189 milj. euroa* |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman vähennys | 1 750 milj. euroa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste | Muutos 0,64:stä 0,42:een** |
--------------------------------------------------------------------------------
*perustuu myytävien toimintojen vuoden 2006 tulokseen, joissa keskimääräisenä
valuuttakurssina on käytetty EUR/USD-kurssia 1,2563.
**Sisältäen arvonalennuksen muuttamisen 1 300 milj. eurosta 500 milj. euroon
vuoden 2007 kolmannella neljänneksellä.
Nyt myytävät Stora Enson Pohjois-Amerikan toiminnot raportoidaan päättyvinä
toimintoina vuoden 2007 kolmannesta neljänneksestä lähtien. Uuden yrityksen 19,9
prosentin omistusta pidetään pääomasijoituksena ja se kirjataan myytävissä
olevaksi omaisuudeksi (asset held for sale).
Yhdysvaltain dollarimääräiset luvut on muunnettu EUR/USD-kurssilla 1,3877.
Kaupan yhteydessä UBS Investment Bank ja Pöyry Capital toimivat Stora Enson
taloudellisina neuvonantajina ja Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP toimi
Stora Enson oikeudellisena neuvonantajana.
Lisätietoja:
Jouko Karvinen, toimitusjohtaja, puh. +358 2046 21404
Hannu Ryöppönen, talousjohtaja, puh. +358 2046 21450
Kari Vainio, johtaja, konserniviestintä, puh. +44 7799 348 197
Keith B Russell, johtaja, sijoittajasuhteet, puh. +44 7775 788 659
Ulla Paajanen-Sainio, johtaja, sijoittajasuhteet ja talousviestintä, puh. +358
40 763 8767
PUHELINKONFERENSSI
Toimitusjohtaja Jouko Karvinen sekä varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja Hannu
Ryöppönen isännöivät tänään klo 15.00 Suomen aikaa puhelinkonferenssin, jota voi
seurata myös verkkolähetyksenä (webcast). Yhteystiedot puhelinkonferenssiin
(mainitse koodi: 7150340):
+358 (0) 9 7251 9036 (Suomesta)
+44 (0) 20 7806 1955 (Iso-Britanniasta)
+46 (0) 8 5352 6407 (Ruotsista)
+1 718 354 1388 (Yhdysvalloista)
{0>Alternatively, you can view the webcast by clicking on [link].<}0{>Linkki
verkkolähetykseen (webcast) löytyy osoitteesta www.storaenso.com/investors.
Lisätietoja numeroista, joista puhelinkonferenssin voi kuunnella jälkikäteen,
löytyy osoitteesta www.storaenso.com/investors
www.storaenso.com
www.storaenso.com/investors
NewPage Corporation, jonka pääkonttori sijaitsee Miamisburgissa, Ohiossa on
johtava yhdysvaltalainen päällystetyn paperin tuottaja Pohjois-Amerikassa.
Loppukäytön joustavuutta lisätäkseen yritys tuottaa eri käyttötarkoituksiin
päällystettyä paperia eri päällysteillä ja painoilla sekä arkeittain että
rullissa. NewPagen henkilöstömäärä on yli 4 300. Sen sellu- ja paperitehtaat
sijaitsevat Escanabassa Michiganissa, Lukessa Marylandissa, Rumfordissa Mainessa
ja Wickliffessa Kentuckyssa. Lisäksi Chillicothessa Ohiossa sijaitsee
jatkojalostus- ja jakelukeskus.
STORA ENSO OYJ
p.p. Jussi Siitonen Jukka Marttila
