Stora Enso avyttrar sin pappersverksamhet i Nordamerika till NewPage för att skapa en nordamerikansk branschledare inom pappersindustrin
Värdet på transaktionen är cirka 2 520 MUSD (1 816 MEUR)
Stora Enso har ingått ett slutgiltigt avtal om försäljning av sitt nordamerikanska dotterbolag Stora Enso North America, Inc (”SENA”) till NewPage Holding Corporation (“NewPage”), en ledande nordamerikansk producent av bestruket papper. Det sammanslagna företaget, som ska heta NewPage, kommer att bli ledande i sin verksamhetsgren i Nordamerika. Köpeskillingen för transaktionen består av 1 500 MUSD (1 080 MEUR) kontanter, en räntebärande fordran på 200 MUSD (144 MEUR) och 19,9% av aktierna i det nya bolaget till ett värde av cirka 370 MUSD (267 MEUR). NewPage ska även överta en nettoskuld på cirka 450 MUSD (324 MEUR). Transaktionen väntas vara slutförd under första kvartalet 2008, efter sedvanliga godkännanden av tillsynsmyndigheter. Transaktionen kommer inte att medföra någon vinst eller förlust i koncernens resultat för tredje kvartalet 2007 vid rådande valutakurser och baserad på tillgångarnas bokförda värde innan nedskrivningen som Stora Enso aviserade den 5 september 2007. Avyttringen kommer dessutom att minska den beräknade nedskrivningen på 1 300 MEUR med cirka 800 MEUR. Den eventuella vinsten eller förlusten fastställs slutgiltigt efter att transaktionen är fullt genomförd. Avyttringen beräknas påverka Stora Enso-koncernens rörelseresultat på årsbasis endast marginellt, eftersom den nordamerikanska verksamheten som ska avyttras inte medför någon vinst eller förlust i rörelseresultatet för närvarande. ”Vi tror att genom att kombinera Stora Ensos verksamhet i Nordamerika med NewPage, som ägs av Cerberus Capital, ett ledande företag inom privat investering, bidrar vi till att skapa en högst attraktiv aktör till den nordamerikanska pappersindustrin”, säger Stora Ensos CEO Jouko Karvinen. ”Det här är det första viktiga steget i fokuseringen av vår verksamhet för att förbättra Stora Ensos resultat på lång sikt. Avyttringen förenklar vår koncernstruktur och förstärker vårt fokus på såväl Europa som Stora Ensos tillväxtmarknader”, fortsätter Karvinen. NewPages och SENAs sammanlagda årliga omsättning 2006 proforma var cirka 4 300 MUSD (3 099 MEUR) och resultatet före avskrivningar (EBITDA) cirka 525 MUSD (378 MEUR). Det nya företaget kommer att bestå av 12 pappersbruk med en ungefärlig produktionskapacitet på 4 754 000 ton. NewPages huvudkontor kommer att ligga i Miamisburg, Ohio. Med sitt innehav på 19,9% kan Stora Enso ta del av fördelarna med sammanslagningen, inklusive värdeskapande med hjälp av betydande synergieffekter. Som en del av transaktionen avyttrar Stora Enso åtta bruk inom tryck-, fin- och specialpapper, vilket kommer att minska koncernens årliga produktionskapacitet med 2 745 000 ton och antalet anställda med cirka 4 350. I de avyttrade bruken ingår: Biron, Duluth, Kimberly, Niagara, Port Hawkesbury, Stevens Point, Whiting och Wisconsin Rapids. Stora Enso kommer att ha kvar Corensos nordamerikanska verksamhet. Corenso tillverkar hylsor och hylskartong för industriella ändamål inom olika affärsverksamheter. Beräknade finansiella effekter på Stora Enso-koncernen -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av nettoomsättning | 1 950 MEUR * | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av EBITDA | 189 MEUR * | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av sysselsatt kapital | 1 750 MEUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldsättningsgrad | Från 0,64 till 0,42 ** | -------------------------------------------------------------------------------- * Baserad på de avyttrade verksamheternas resultat år 2006, med en genomsnittlig EUR/USD växlingskurs på 1,2563. ** Inklusive effekten av revidering av nedskrivningen på 1 300 MEUR till 500 MEUR tredje kvartalet 2007. Verksamheten i det avyttrade Stora Enso North America redovisas som verksamhet under avveckling från och med det tredje kvartalet 2007. Ägarandelen på 19,9% i det nya bolaget betraktas som en finansiell investering och redovisas under tillgångar för försäljning. De angivna beloppen i USD är omräknade enligt en EUR/USD växlingskurs på 1,3877. I samband med transaktionen medverkade UBS Investment Bank och Pöyry Capital som finansiella rådgivare och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP som juridiska rådgivare för Stora Enso. För ytterligare information, v g kontakta: Jouko Karvinen, CEO, tel +358 2046 21404 Hannu Ryöppönen, CFO, tel +358 2046 21450 Kari Vainio, EVP, Corporate Communications, tel +44 7799 348 197 Keith B Russell, SVP, Investor Relations, tel +44 7775 788 659 Ulla Paajanen-Sainio, VP, Investor Relations and Financial Communications, tel +358 40 763 8767 TELEFONKONFERENS CEO Jouko Karvinen och Deputy CEO & CFO Hannu Ryöppönen leder en kombinerad telefonkonferens och webbsändning idag kl 15.00 finsk tid (13.00 brittisk tid, 08.00 US EST). Om ni önskar att delta, v g ring (ange lösenordet "7150340"): +44 (0) 20 7806 1955 (Storbritannien) +358 (0) 9 7251 9036 (Finland) +46 (0) 8 5352 6407 (Sverige) +1 718 354 1388 (USA) Den direktsända webbkonferensen kan följas på: www.storaenso.com/investors. Ytterligare information om telefonnummer för uppspelning finns på: www.storaenso.com/investors www.storaenso.com www.storaenso.com/investors Om NewPage Corporation NewPage Corporation, som har sitt huvudkontor i Miamisburg, Ohio, är en ledande amerikansk producent av bestruket papper i Nordamerika. Företaget tillverkar bestrukna papperskvaliteter i ark och på rulle med många olika slags ytbeskaffenhet och vikt för att erbjuda flexibilitet i design för ett brett urval av slutanvändare. Med fler än 4 300 anställda har NewPage integrerade bruk för tillverkning av massa och papper belägna i Escanaba, Michigan; Luke, Maryland; Rumford, Maine, och Wickliffe, Kentucky, samt ett förädlings- och distributionscenter i Chillicothe, Ohio. STORA ENSO OYJ p.p. Jussi Siitonen Jukka Marttila