Stora Enso lämnar erbjudande om inbyte av sina 7,375 % obligationslån som förfaller 2011 samt aviser
STORA ENSO OYJ Börsmeddelande 14.3.2006 kl 15.00
Stora Enso lämnar erbjudande om inbyte av sina 7,375 %
obligationslån som förfaller 2011 samt aviserar emission av nya
obligationslån
Stora Enso Oyj meddelade idag att bolaget lämnat erbjudande om
inbyte av alla sina 7,375 % obligationslån som förfaller 2011
(CUSIP-nr 86210MAA4; ISIN-nr US86210MAA45) på ett sammanlagt
kapitalbelopp om 750 000 000 USD (gamla obligationslån) mot
nya obligationer med fast ränta som förfaller 2016 (nya
obligationslån). Erbjudandet görs helt i enlighet med villkoren
och bestämmelserna i Stora Ensos prospekt om inbyteserbjudanden
från den 14 mars 2006. Detta pressmeddelande är varken ett
erbjudande om inköp av gamla obligationslån eller om försäljning
av nya.
Erbjudandet om inbyte förfaller vid midnatt den 10 april 2006
New York-tid (förfallodatumet), så till vida det inte
förlängs.
Enligt villkoren för inbyteserbjudanden får de nya
obligationslånen en fast årlig ränta motsvarande summan av (a)
köpräntan per kl 10.00 New York-tid den näst sista börsdagen
innan förfallodatumet (prissättningstidpunkten) för det US
Treasury Note-lån på 4,5 % som förfaller den 15 februari 2016
samt (b) 153 räntepunkter.
Det totala inbytespriset för de gamla obligationslånen beräknas,
såsom beskrivet i prospektet om inbyteserbjudanden, på en
diskonteringsränta motsvarande summan av (i) köpräntan vid
prissättningstidpunkten för det US Treasury Note-lån på 4,50 %
som förfaller den 28 februari 2011, och (ii) 100 räntepunkter. I
det totala inbytespriset ingår en ersättning för
förhandsteckning på 10 USD per varje 1 000 USD av
kapitalbeloppet på de gamla obligationslånen. Ersättningen för
förhandsteckning utgörs av nya obligationslån och erbjuds endast
ägare som på ett giltigt sätt lämnar in sina gamla
obligationslån till inbyte senast den 27 mars 2006 kl 17.00 New
York-tid (datum för förhandsteckning) och som inte på ett
giltigt sätt återkallar inlämnandet. Ägare av befintliga
obligationslån som på ett giltigt sätt lämnar in dem till inbyte
efter datumet för förhandsteckning men innan eller på
förfallodatumet kommer att få ett inbyteserbjudande motsvarande
det totala inbytespriset minus ersättningen för
förhandsteckning. Gamla obligationslån som lämnats in till
inbyte före datumet för förhandsteckning kan inte dras tillbaka
efter detta datum, och gamla obligationslån som lämnats in till
inbyte efter datumet för förhandsteckning kan endast dras
tillbaka före eller senast på förfallodatumet.
Stora Enso är inte skyldigt att ta emot gamla obligationslån för
inbyte mot nya om färre än motsvarande 200 000 000 USD i gamla
obligationslån lämnas in på ett giltigt sätt och inte dras
tillbaka innan förfallodatumet.
Stora Enso har idag även meddelat att beroende på rådande
marknadssituation eventuellt bjuda ut till försäljning samtidigt
med inbyteserbjudandet ytterligare obligationslån mot kontant
betalning (ytterligare obligationslån). Priset för dessa
ytterligare obligationslån baseras på en orderboksprocess som
speglar marknadssituationen. De nya obligationslånen som
emitteras i samband med inbyteserbjudandet och de ytterligare
obligationslånen väntas för närvarande uppgå till ett sammanlagt
kapitalbelopp om minst 500 000 000 USD och kommer att utgöra en
egen värdepappersserie. De ytterligare obligationslånen regleras
samtidigt med de nya obligationslånen.
Samtidigt med emitteringen av dessa ytterligare obligationslån
ska Stora Enso eventuellt emittera en separat serie av
obligationslån med en längre löptid för ett kapitalbelopp om
totalt cirka 250 000 000 USD. Villkoren för dessa lån ska
fastställas senare.
Erbjudandet om inbyte görs i enlighet med villkoren och
bestämmelserna i Stora Ensos prospekt om inbyteserbjudanden från
den 14 mars 2006. De nya obligationslånen, ytterligare
obligationslånen och obligationslånen med längre löptid har inte
registrerats och kommer inte att registreras vid US Securities
and Exchange Commission enligt den amerikanska värdepapperslagen
(US Securities Act of 1933, as amended), och de får inte
erbjudas eller säljas i USA, eller till eller i förmån för
medborgare i USA, utan registrering, om ett tillämpligt undantag
inte gjorts i värdepapperslagen för sådan registrering. Detta
erbjudande har inte gjorts i Italien, och ytterligare
restriktioner gäller i Belgien, Frankrike, Tyskland och
Storbritannien. För mer detaljerad information, se prospektet om
inbyteserbjudanden från den 14 mars 2006.
Ytterligare information om inbyteserbjudandet och kopior av
prospektet om inbyteserbjudanden och relaterade dokument kan
erhållas från informationstjänsten på Global Bondholder Services
Corporation, tel +1 866 488 1500.
För ytterligare information, v g kontakta:
Markus Rauramo, Senior Vice President, Group Treasurer, tel +44
20 7016 3250
Peter Nordquist, Vice President, Funding, tel +44 20 7016 3266
www.storaenso.com
www.storaenso.com/debt
STORA ENSO OYJ
p.p. Jussi Siitonen Jukka Marttila