Altor afhænder Euro Cater til geninvesterende management team og ICG
Altor Fund II GP limited (“Altor”), EuroManaCo (det nuværende investeringsselskab for Euro Cater ansatte) og inco Amba har underskrevet en endelig aftale om at sælge Euro Cater, en ledende Nordisk foodservicegrossist, til en gruppe ansatte der geninvesterer i virksomheden i partnerskab med Intermediate Capital Group plc (“ICG”).
Euro Caters rødder går tilbage til slutningen af 1950’erne, og i dag er selskabet en ledende Nordisk Foodservice virksomhed med aktiviteter i Danmark og Sverige. Euro Cater har hovedsæde i Aalborg og har i dag omkring 1,750 ansatte. Siden Altors investering i 2006 er omsætningen vokset fra c. DKK 2.7 milliarder til DKK 7.2 milliarder drevet af organisk vækst og flere strategiske akvisitioner, mens EBITDA er vokset fra c. DKK 200 millioner til DKK 500 millioner.
Stefan Linder, Partner hos Altor Equity Partners, udtaler: “Over de seneste seks år har Euro Cater vokset organisk hele vejen igennem den økonomiske cyklus. Denne vækst er blevet komplementeret med flere transformerende akvisitioner inklusiv etableringen i det svenske marked med købet af Svensk Cater i 2007 samt udvidelsen til også at omfatte cash & carry da inco blev opkøbt i 2011. Partnerskabet med ledelsen har været meget succesfuldt, og vi har sammen mere end fordoblet omsætning og EBITDA i Euro Cater, hvilket har resulteret i et attraktivt afkast for Altors investorer.”
Steen D. Pedersen, CEO hos Dansk Cater, udtaler: "Vi er glade for at ICG vil tage del i vores fremtid, og samtidig takker vi Altor for den spændende rejse vi har været på sammen over de sidste seks år. Det er et stærkt signal til alle vores kollegaer, kunder og leverandører, at først Altor og efterfølgende ICG har valgt at investere i Euro Cater, og deler vores tro på, at vejen frem i denne branche er igennem service, kvalitet og innovation med vores kunder og leverandører”
Transaktionen forventes at blive endeligt gennemført i løbet af andet kvartal 2013, og er underlagt sædvanlige betingelser så som godkendelse fra konkurrencemyndighederne.
J.P. Morgan har været finansiel rådgiver og bech-Bruun juridisk rådgiver for sælgerne.
For yderligere information venligst kontakt:
Stefan Linder, Partner, Altor Equity Partners (+46 8 678 91 00)
Steen D. Pedersen, CEO, Dansk Cater (+45 963 720 20)
Om Altor
Altor Equity Partners fungerer som investeringsrådgiver for Altor fondene. Siden starten har Altor fondene investeret i næsten 40 virksomheder med kapitaltilsagn på EUR 3,800 millioner. Investeringerne er foretaget i nordiske mid-cap selskaber med fokus på værdiskabelse gennem vækstinitiativer og driftsmæssige forbedringer. Blandt nuværende og tidligere investeringer er Sonion, Ferrosan Medical Devices, Wrist, Aalborg Industries, Ferrosan, Helly Hansen, Lindorff, Carnegie og Dustin.
About Euro Cater
Euro Cater leverer dybfrosne og kølede fødevarer samt dagligvarer og konserves til storkøkkener i Sverige og Danmark. Den nuværende struktur blev etableret i 1986, men selskabets rødder går tilbage til slutningen af 1950’erne. Euro Cater har samlet 36 distributions og Cash & Carry filialer som er forskellige med hensyn til type af distribution of produktudbud, men deler samme mål om at levere et højt service niveau og kvalitetsprodukter. Derudover er en stor lokal viden og tætte forhold til kunderne et centralt successkriterie for virksomheden.