Lundbeck køber amerikanske Ovation Pharmaceuticals, Inc., en specialiseret medicinalvirksomhed med fokus på sygdomme i centralnervesystemet (CNS)
- Købet af Ovation opfylder Lundbecks strategiske målsætning om at opbygge en kommerciel platform i USA og bidrager til Lundbecks vækstudsigter på mellemlang og lang sigt - Ovation har attraktive produkter på markedet og en lovende pipeline med produkter i senfaseudvikling indenfor CNS sygdomme, hvor der er et stort udækket behandlingsbehov. - Sabril® er i den afsluttende del af FDA's godkendelsesprocedure og er blevet anbefalet til godkendelse af en rådgivende komité under FDA - Væsentligt EBIT-bidrag i perioden 2012-2015 fra Ovation - Transaktionen vil bidrage positivt til Lundbecks nettoresultat allerede i 2010 H. Lundbeck A/S (Lundbeck) og Ovation Pharmaceuticals, Inc. (Ovation) har i dag meddelt, at de har indgået en endelig transaktionsaftale, som medfører, at Lundbeck, gennem det 100% eget datterselskab, Lundbeck Inc., overtager Ovation i en ren kontant transaktion, hvor Ovation værdiansættes til op til USD 900 mio., svarende til ca. DKK 5,2 mia. Bestyrelsen for Lundbeck og bestyrelsen for Ovation har enstemmigt godkendt transaktionen."Transaktionen er en yderst vigtig milepæl for Lundbeck. Ovation passer rigtig godt sammen med Lundbeck og vil hjælpe os med at realisere vores strategiske mål. Vi får en kommerciel platform i USA med en særdeles erfaren ledelsesgruppe og salgsstyrke, en senfase portefølje af lægemiddelkandidater samt dokumenteret videnskabelig og regulatorisk ekspertise på områder, hvor der er et stort udækket behandlingsbehov, " udtaler Lundbecks koncernchef Ulf Wiinberg. "Det er imponerende, hvor meget Ovation har opnået på de få år, siden selskabet blev grundlagt, og vi ser frem til at arbejde sammen i begge selskabers interesse." Strategisk rationale Købet af Ovation passer godt med Lundbecks strategiske målsætning om at opbygge en kommerciel infrastruktur i USA. Ovation er et ikke-børsnoteret, overskudsgivende og hurtigt voksende amerikansk selskab med en bred portefølje af markedsførte produkter samt en attraktiv portefølje af nye, innovative produkter primært rettet mod CNS. Udviklingsporteføljen forventes i høj grad at drive væksten i de kommende år gennem en række nye produktlanceringer. Efter transaktionen vil Lundbeck have en diversificeret portefølje af markedsførte produkter og en bredere pipeline, der primært er rettet mod CNS."Dette er en spændende milepæl for vores medarbejdere og vores selskab," udtaler Jeffrey S. Aronin, administrerende direktør for Ovation. "Vi har fuldført vores mission om at opbygge en stærk og hurtigt voksende virksomhed ved at udvikle vigtige lægemidler, som adresserer udækkede behandlingsbehov hos alvorligt syge patienter - et engagement, som vi har til fælles med Lundbeck. Vi er meget imponeret over Lundbecks ledelsesgruppe og mener, at vi ved en sammenlægning kan fremskynde vores bestræbelser på at takle komplekse CNS sygdomme samt udvide udvalget af behandlinger, som vi kan tilbyde patienterne." Tidspunkt for transaktionen Med forbehold for endelig godkendelse, herunder fra konkurrencemyndighederne, forventes transaktionen at blive endelig gennemført i marts 2009, hvorefter Ovation bliver et fuldt integreret datterselskab af Lundbeck. Til patienter, pårørende og plejepersonale Dagens meddelelse får ingen indvirkning på produktudbuddet eller den support, der ydes for de produkter, som Ovation i dag har på markedet. Ligeledes vil der ikke ske nogen ændringer i udbuddet eller den support, der ydes for Lundbecks nuværende produkter på markedet. Hovedtal I henhold til transaktionens vilkår foretager Lundbeck en engangsbetaling på USD 600 mio. (ca. DKK 3,5 mia.) ved transaktionens godkendelse. Yderligere betalinger på op til USD 300 mio. (ca. DKK 1,7 mia.) skal erlægges inden for et år fra transaktionens godkendelse, betinget af, at visse regulatoriske milepæle opnås i henhold til FDA's godkendelse af Sabril®. Transaktionen vil blive finansieret gennem en kombination af eksisterende likvide beholdninger samt ny overtagelsesgæld på DKK 2,5 mia., som er garanteret af Nordea og Danske Bank. Lundbeck anslår, at den nye gæld vil blive fuldt tilbagebetalt på lidt over ét år fra transaktionens godkendelse via de forventede pengestrømme fra driften. Transaktionen forventes at bidrage positivt til Lundbecks nettoresultat efter transaktionsomkostninger og afskrivninger forbundet med akkvisitionen i 2010. Betingelser Transaktionen er kun underlagt oplysningspligt og godkendelse i henhold til visse antitrust-love. Rådgivere Lundbeck har antaget Deutsche Bank som finansiel rådgiver og Morgan Lewis som primær juridisk rådgiver i denne transaktion. Goldman Sachs er finansiel rådgiver for Ovation, som har antaget Kirkland and Ellis LLP og Katten Muchin Rosenman LLP som sine juridiske rådgivere. Baggrundsinformation om Ovation Ovation, som har hovedkontor i Deerfield, IL, i USA, er grundlagt i 2000 med en målrettet strategi om at købe og udvikle stoffer til det amerikanske marked og til nicheindikationer med store udækkede behandlingsbehov. Selskabet har i dag en portefølje af lægemidler, som enten er godkendt eller under udvikling. På baggrund af en lovende pipeline på CNS-området forventes der yderligere produktlanceringer i fremtiden, og disse nye lægemidler vil kunne behandle en række alvorlige neurologiske sygdomme. Selskabets markedsførte produkter inden for CNS omfatter Xenazine® mod chorea forbundet med Huntingtons sygdom, Tranxene® mod angst, Nembutal® mod akutte krampetilstande, Cogentin® mod Parkinsons sygdom og Desoxyn® mod ADHD. Uden for CNS omfatter de produkter, som Ovation markedsfører, ATryn®, som netop er godkendt af U.S. Food and Drug Administration til forebyggelse af tromboemboliske komplikationer hos patienter med arvelig antitrombinmangel, i højrisikosituationer såsom operationer og fødsler, en portefølje af produkter til hospitaler, samt hæmatologi/onkologi-behandlinger, som blandt andet omfatter Panthematin® til behandling af tilbagevendende akut intermitterende porfyri, som rammer nogle kvinder i forbindelse med deres menstruationscyklus. Ovations udviklingsportefølje er hovedsagelig rettet mod CNS og omfatter Sabril® til behandling af voksne med refraktære komplekse partielle anfald og til behandling af børn med infantile spasmer; begge indikationer er for nylig blevet anbefalet til godkendelse af komitéen Peripheral and Central Nervous System Drugs Advisory Committee, der er udnævnt af de amerikanske sundhedsmyndigheder (FDA), clobazam, som er i klinisk fase III til behandling af Lennox-Gastaut Syndrom, samt en IV-formulering af carbamazepin, som er i klinisk fase III til behandling af epilepsi. En fuld beskrivelse, inklusiv en beskrivelse af bivirkningsprofilen på alle godkendte lægemidler, kan findes på www.ovationpharma.com. Selskabet har 283 medarbejdere, som omfatter en specialiseret og erfaren salgsstyrke på 68 ansatte samt en særdeles erfaren og engageret ledelsesgruppe, som forbliver en del af selskabet efter transaktionen. Resultatforventninger til 2008 Lundbeck fastholder resultatforventningerne til 2008. Således vil omsætningen ligge på mellem DKK 11-11,5 mia., og resultat af primær drift (EBIT) vil udgøre mellem DKK 2,8-2,9 mia. ekskl. engangsposter. Lundbeck offentliggør sit helårsresultat for 2008 den 4. marts 2009. For 2008 forventer Ovation en nettoomsætning på ca. USD 204 mio., en EBITDA på ca. USD 43 mio. og en EBIT på ca. USD 32 mio. Telekonference Lundbeck afholder en telekonference i dag kl. 14.00, dansk tid. Ring venligst på et af følgende numre for at få adgang til telekonferencen: UK: +44 (0) 20 7162 0025 US: +1 334 323 6201 Password: Lundbeck Der vil være mulighed for at høre en gengivelse en time efter telekonferencen, der vil være tilgængelig i 7 dage. Ring venligst til et af følgende opkaldsnumre og opgiv adgangskoden: UK: +44 (0) 20 7031 4064 US: +1 954 334 0342 Adgangskode: 815336 Man kan desuden følge telekonferencen live og se gengivelsen på: http://www.lundbeck.com/investor/presentations/teleconference/default.asp Ovation kontakt Presse: Sally Benjamin Young Tlf. +1 847 282 5770 Lundbeck kontakt Investorer: Presse: Jacob Tolstrup Mads Kronborg Director, IR & Communication External media Tlf. 36 43 30 79 Tlf. 36 43 28 51 Palle Holm Olesen Head of Investor Relations Tlf. 36 43 24 26 Om Lundbeck H. Lundbeck A/S er en international farmaceutisk virksomhed, som beskæftiger sig med forskning og udvikling, produktion, markedsføring og salg af lægemidler til behandling af psykiske og neurologiske sygdomme. Koncernen havde en nettoomsætning i 2007 på DKK 11 mia. (cirka EUR 1,5 mia. eller USD 2,0 mia.). Antallet af medarbejdere er ca. 5.300 globalt. For yderligere information, se www.lundbeck.com.