TORM plc: Meddelelse om tvangsindløsning af tilbageværende aktier i TORM A/S i henhold til selskabslovens §§ 70 og 72

Denne meddelelse udgør ikke et tilbudsdokument eller et prospekt i forbindelse med et udbud af værdipapirer i TORM plc. Investorer skal hverken acceptere et tilbud vedrørende, erhverve eller tegne værdipapirer som henvist til i dette dokument uden at gøre det på baggrund af den information indeholdt i det prospekt, der er blevet gjort tilgængeligt af TORM plc i jurisdiktioner, hvor aktierne kan udbydes (hvis aktierne bliver udbudt). Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til et tilbud om at købe eller tegne værdipapirer og kan ikke danne baggrund for nogen investeringskontrakt eller -beslutning.
Meddelelse til amerikanske aktionærer: Udbuddet beskrevet i denne meddelelse angår værdipapirer i et ikke-amerikansk selskab. Udbuddet er underlagt et lands oplysningsforpligtelser, som er anderledes end oplysningsforpligtelserne i USA. Det kan være vanskeligt for dig at håndhæve dine rettigheder og ethvert krav, du måtte have som følge af amerikansk føderal værdipapirhandelslovgivning, idet udstederen er beliggende uden for USA, og visse eller alle dets direktører og bestyrelsesmedlemmer er bosiddende uden for USA. Du kan muligvis ikke sagsøge et selskab beliggende uden for USA eller dets direktører eller bestyrelsesmedlemmer ved en domstol uden for USA for overtrædelser af amerikansk værdipapirhandelslovgivning. Det kan være vanskeligt at overbevise et selskab beliggende uden for USA og dets associerede virksomheder om at underlægge sig en afgørelse fra en amerikansk domstol. Du skal være opmærksom på, at tilbudsgiver kan købe værdipapirer uden om udbuddet, eksempelvis i det åbne marked eller i private transaktioner.

Med henvisning til selskabsmeddelelse nr. 3 af 15. april 2016 og nr. 5 af 19. april 2016 meddeler TORM plc hermed, at selskabet indleder en tvangsindløsning af tilbageværende aktionærer i TORM A/S i henhold til selskabslovens §§ 70 og 72.

Den 19. april 2016 blev TORM plc's A-aktier optaget til handel og officiel notering på Nasdaq Copenhagen A/S under ISIN-kode GB00BZ3CNK81 (ticker: TRMD A).

Vedlagt følger meddelelsen om tvangsindløsning.

OM TORM
TORM er en af verdens førende transportører af raffinerede olieprodukter. Rederiet driver en samlet flåde på ca. 80 moderne skibe med høje krav om sikkerhed, miljøansvar og kundeservice. TORM blev grundlagt i 1889. Selskabet har aktiviteter i hele verden. TORM er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen (symbol: TRMD A). For yderligere oplysninger, se venligst www.torm.com.


SAFE HARBOR FREMADRETTEDE UDSAGN
Emner behandlet i denne selskabsmeddelelse kan indeholde fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn i denne selskabsmeddelelse afspejler vores nuværende syn på fremtidige begivenheder og finansiel præstationsevne og kan omfatte udtalelser vedrørende planer, mål, strategier, fremtidige begivenheder eller præstationsevne og underliggende forudsætninger og andre udsagn end udsagn om historiske fakta. Ord og vendinger som "mener", "forventer", "har til hensigt", "skønner", "forudser", "planlægger", "mulig", "kan", "kunne", "afventer" og lignende angiver generelt, at der er tale om fremadrettede udsagn.

De fremadrettede udsagn i denne meddelelse er baseret på en række forudsætninger, hvoraf mange igen er baseret på yderligere forudsætninger, herunder, men ikke begrænset til, ledelsens behandling af historiske driftsdata, data indeholdt i vores databaser, samt data fra tredjeparter. Selv om Selskabet mener, at disse forudsætninger var rimelige, da de blev udformet, kan Selskabet ikke garantere, at det vil opnå disse forventninger, idet forudsætningerne er genstand for væsentlige usikkerhedsmomenter, der er umulige at forudsige og er uden for vores kontrol.

Vigtige faktorer, der efter vores mening kan medføre, at resultaterne afviger væsentligt fra dem, der er omtalt i de fremadrettede udsagn, omfatter verdensøkonomiens og enkeltvalutaers styrke, udsving i charterrater og skibsværdier, ændringer i efterspørgslen efter "ton-mil" på olie fragtet med olietankere, effekten af ændringer i OPECs produktionsniveau og det globale forbrug og oplagring af olie, ændringer i efterspørgslen, der kan påvirke timecharterers holdning til planlagt og ikke-planlagt dokning, ændringer i TORMs driftsomkostninger, herunder bunkerpriser, doknings- og forsikringsomkostninger, ændringer i reguleringen af skibsdriften, herunder krav om dobbeltskrogede tankskibe eller handlinger foretaget af regulerende myndigheder, muligt ansvar fra verserende eller fremtidige søgsmål, generelle politiske forhold, såvel nationalt som internationalt, potentielle trafik- og driftsforstyrrelser i shippingruter grundet ulykker, politiske begivenheder eller terrorhandlinger.

I lyset af disse risici og usikkerheder, bør man ikke lægge for stor vægt på de fremadrettede udsagn i denne meddelelse, fordi de er udsagn om begivenheder, som ikke med sikkerhed vides at forekomme, som beskrevet eller overhovedet. Disse fremadrettede udsagn er ikke garantier for vores fremtidige indtjening, og vores resultater og fremtidige udvikling kan variere væsentligt fra forventningerne i de fremadrettede udsagn.

Selskabet påtager sig ingen forpligtelse til at offentliggøre eventuelle ændringer til disse fremadrettede udsagn, som afspejler begivenheder eller omstændigheder efter datoen for offentliggørelsen, eller at afspejle forekomsten af uventede begivenheder, undtaget i det omfang det kræves af gældende lov eller bestemmelse.

Ombytningstilbuddet fremsættes i USA under og i overensstemmelse med Rule 14d-1(c) i U.S. Securities Exchange Act of 1934, som ændret ("Exchange Act"). TORM plc værdipapirerne er blevet og vil blive udstedt i henhold til en undtagelse fra registreringspligten i henhold til Rule 802 i U.S. Securities Act of 1933 ("U.S. Securities Act"), som indeholder en undtagelse for udbud i forbindelse med ombytningstilbud vedrørende værdipapirer i ikke-amerikanske private udstedere som TORM plc. TORM plc har forsynet United States Securities and Exchange Commission ("SEC") med en Form CB i relation til Ombytningstilbuddet, som kan blive ændret og forsynet med tilføjelser som relevant. TORM plc er ikke forpligtet til og planlægger ikke at udarbejde og indsende en registration statement til SEC i relation til Ombytningstilbuddet. TORM plc værdipapirerne er ikke og vil ikke blive registreret under U.S. Securities Act i forbindelse med Ombytningstilbuddet eller i henhold til værdipapirhandelslovgivningen i nogen amerikansk jurisdiktion. TORM plc værdipapirerne må ikke tilbydes, pantsættes, sælges, videresælges, tildeles, leveres, uddeles eller på anden måde overføres, som relevant, i USA undtagen i transaktioner, som er undtaget fra eller ikke underlagt kravene om registrering i U.S. Securities Act og i overensstemmelse med enhver værdipapirhandelslovgivning gældende i hver enkelt stat. Ombytningstilbuddet omfatter ikke et udbud eller placering af TORM plc værdipapirer i USA. Hverken SEC eller nogen anden amerikansk statslig værdipapirkommission har godkendt eller afslået TORM plc værdipapirerne udbudt i forbindelse med Ombytningstilbuddet eller bestemt, at denne meddelelse, Prospektet eller Ombytningstilbudsdokumentet er præcist eller fuldstændigt. Enhver udtalelse om det modsatte udgør en strafferetlig overtrædelse.

Til: Aktionærer i TORM A/S

                                                                                                                                                              Hellerup, den 26. april 2016

Meddelelse om tvangsindløsning af tilbageværende aktier i TORM A/S i henhold til selskabslovens §§ 70 og 72

Som meddelt i selskabsmeddelelse nr. 3 af 15. april 2016, ejer TORM plc nu 61.203.063 TORM A/S A-aktier. TORM plc ejer således TORM A/S A-aktier svarende til 95,9% af den samlede udstedte aktiekapital og stemmerettigheder i TORM A/S (på fuldt udvandet basis og eksklusive egne aktier ejet af TORM A/S). Derudover ejer TORM plc den eneste C-aktie i TORM A/S.

På den baggrund har TORM plc besluttet at indlede en tvangsindløsning i henhold til selskabslovens §§ 70 og 72 af tilbageværende minoritetsaktionærer, der ejer TORM A/S A-aktier og TORM A/S B-aktien.

Denne meddelelse om tvangsindløsning og tvangsindløsningsmeddelelsen offentliggjort i Erhvervsstyrelsens it-system udløser en tvangsindløsningsperiode på fire uger, der udløber den 24. maj 2016 ("Tvangsindløsningsperioden"). I Tvangsindløsningsperioden opfordres ejere af TORM A/S A-aktier til at overdrage deres TORM A/S A-aktier til TORM plc ved at udfylde vedlagte blanket om accept af tvangsindløsning. Ejeren af TORM A/S B-aktien vil modtage en særskilt blanket om accept af tvangsindløsning. TORM plc forventer, at ejeren af TORM A/S B-aktien vil ombytte denne med en tilsvarende B-aktie i TORM plc.

TORM A/S aktierne vil blive overdraget til TORM plc mod enten kontant betaling af DKK 84,18 pr. aktie eller tilsvarende aktier i TORM plc svarende til antallet af overdragne TORM A/S aktier. A-aktierne i TORM plc er optaget til handel og officiel notering på Nasdaq Copenhagen A/S under ISIN-kode GB00BZ3CNK81.

Eventuelle minoritetsaktionærer i TORM A/S, der ikke har overdraget deres TORM A/S aktier i Tvangsindløsningsperioden, modtager et kontant vederlag. Indløsningskursen på DKK 84,18 pr. TORM A/S aktie svarer til den gennemsnitlige lukkekurs pr. TORM A/S A-aktie på Nasdaq Copenhagen A/S i de sidste fem handelsdage før offentliggørelsen af denne tvangsindløsningsmeddelelse.

For minoritetsaktionærer, der vælger at modtage aktier i TORM plc som vederlag for deres TORM A/S aktier, henvises til prospektet offentliggjort af TORM plc den 21. marts 2016, som, underlagt visse restriktioner, er tilgængeligt på TORMs hjemmeside, www.torm.com.

Alle TORM A/S aktier, der overføres til TORM plc i Tvangsindløsningsperioden, skal overføres frie for enhver panterettighed, tilbageholdsret, hæftelser og andre tredjemandsrettigheder og sammen med alle tilhørende nuværende og efterfølgende tilknyttede rettigheder.

For minoritetsaktionærer, der har valgt at ombytte deres TORM A/S aktier for et antal tilsvarende aktier i TORM plc, svarende til antallet af overdragne TORM A/S aktier, vil afvikling og dermed levering af TORM plc aktier finde sted igennem minoritetsaktionærens kontoførende institut efter Tvangsindløsningsperiodens udløb.

Vælger minoritetsaktionæren ikke at modtage TORM plc A aktier og dermed i stedet modtage et kontant vederlag for TORM A/S aktier overdraget til TORM plc, vil afvikling finde sted efter Tvangsindløsningsperiodens udløb ved kontant betaling til den pågældende aktionærs konto, der er tilknyttet det pågældende aktiedepot.

I det omfang de tilbageværende minoritetsaktionærer i TORM A/S ikke har overført deres TORM A/S aktier til TORM plc ved at udfylde den vedlagte acceptblanket i løbet af Tvangsindløsningsperioden, vil TORM plc deponere et kontant vederlag til fordel for minoritetsaktionærerne i TORM A/S hos Danske Bank A/S til fremtidig udbetaling på den pågældende aktionærs anmodning. Når denne deponering er gennemført, vil TORM plc blive registreret som ejer af de resterende TORM A/S-aktier i TORM A/S' ejerbog (undtagen TORM A/S' beholdning af egne aktier).

Hvis en minoritetsaktionær i TORM A/S er uenig i indløsningskursen, kan aktionæren anmode om, at indløsningskursen fastsættes af en skønsmand, som udmeldes af retten, hvor TORM A/S har sit hjemsted.

Ved tvangsindløsningens gennemførelse vil en ny meddelelse blive offentliggjort gennem Erhvervsstyrelsens it-system om, at alle aktionærer, hvis TORM A/S-aktier er blevet indløst, har en frist på tre måneder, inden for hvilken disse aktionærer kan anmode om, at indløsningskursen fastsættes af en uafhængig skønsmand. En sådan anmodning vil ikke påvirke gennemførelsen og afviklingen af tvangsindløsningen. Efter udløbet af denne tre-måneders periode kan de tidligere aktionærer ikke længere anmode om, at indløsningskursen skal fastsættes af en skønsmand. Af meddelelsen vil også fremgå detaljer om en eventuel skønsmands vurdering eller dom (hvis relevant).   

Hvis der udmeldes en skønsmand, skal denne fastsætte indløsningskursen i overensstemmelse med selskabslovens § 67, stk. 3. Hvis skønsmandens vurdering efter selskabslovens § 67, stk. 3, fører til en højere indløsningskurs end den, TORM plc har tilbudt, gælder denne højere kurs også for andre minoritetsaktionærer i TORM A/S, som ikke har anmodet om en vurdering. Omkostningerne til skønsmandens vurdering afholdes af den aktionær, som har anmodet om en vurdering. Retten kan dog pålægge TORM plc at afholde omkostningerne helt eller delvist, hvis vurderingen fører til en højere kurs end den, TORM plc har tilbudt.

Erklæring afgivet af bestyrelsen i TORM A/S

Bestyrelsen i TORM A/S har gennemgået vilkårene for tvangsindløsningen, som beskrevet i denne meddelelse om tvangsindløsning, og har afgivet denne erklæring i henhold til selskabslovens § 70, stk. 2. De tilbageværende aktionærer kan overføre deres TORM A/S aktier til TORM plc mod enten fuld kontant betaling eller et tilsvarende antal aktier i TORM plc. Kontantbetalingen vil blive baseret på den gennemsnitlige lukkekurs pr. TORM A/S A-aktie à nominelt DKK 15,00 på Nasdaq Copenhagen A/S i de sidste fem handelsdage før offentliggørelsen af denne meddelelse om tvangsindløsning. På dette grundlag er det bestyrelsens opfattelse, at vilkårene for tvangsindløsningen er rimelige og tilstrækkelige.

Med venlig hilsen

På bestyrelsens vegne

Christopher H. Boehringer
Bestyrelsesformand

Meddelelse til amerikanske aktionærer: Udbuddet beskrevet i denne meddelelse angår værdipapirer i et ikke-amerikansk selskab. Udbuddet er underlagt et lands oplysningsforpligtelser, som er anderledes end oplysningsforpligtelserne i USA. Det kan være vanskeligt for dig at håndhæve dine rettigheder og ethvert krav, du måtte have som følge af amerikansk føderal værdipapirhandelslovgivning, idet udstederen er beliggende uden for USA og visse eller alle dets direktører og bestyrelsesmedlemmer er bosiddende uden for USA. Du kan muligvis ikke sagsøge et selskab beliggende uden for USA eller dets direktører eller bestyrelsesmedlemmer ved en domstol uden for USA for overtrædelser af amerikansk værdipapirhandelslovgivning. Det kan være vanskeligt at overbevise et selskab beliggende uden for USA og dets associerede virksomheder om at underlægge sig en afgørelse fra en amerikansk domstol. Du skal være opmærksom på, at tilbudsgiver kan købe værdipapirer uden om udbuddet, eksempelvis i det åbne marked eller i private transaktioner.

Ombytningstilbuddet fremsættes i USA under og i overensstemmelse med Rule 14d-1(c) i U.S. Securities Exchange Act of 1934, som ændret ("Exchange Act"). TORM plc værdipapirerne er blevet og vil blive udstedt i henhold til en undtagelse fra registreringspligten i henhold til Rule 802 i U.S. Securities Act of 1933 ("U.S. Securities Act"), som indeholder en undtagelse for udbud i forbindelse med ombytningstilbud vedrørende værdipapirer i ikke-amerikanske private udstedere som TORM plc. TORM plc har forsynet United States Securities and Exchange Commission ("SEC") med en Form CB i relation til Ombytningstilbuddet, som kan blive ændret og forsynet med tilføjelser som relevant. TORM plc er ikke forpligtet til og planlægger ikke at udarbejde og indsende en registration statement til SEC i relation til Ombytningstilbuddet. TORM plc værdipapirerne er ikke og vil ikke blive registreret under U.S. Securities Act i forbindelse med Ombytningstilbuddet eller i henhold til værdipapirhandelslovgivningen i nogen amerikansk jurisdiktion. TORM plc værdipapirerne må ikke tilbydes, pantsættes, sælges, videresælges, tildeles, leveres, uddeles eller på anden måde overføres, som relevant, i USA undtagen i transaktioner, som er undtaget fra eller ikke underlagt kravene om registrering i U.S. Securities Act og i overensstemmelse med enhver værdipapirhandelslovgivning gældende i hver enkelt stat. Ombytningstilbuddet omfatter ikke et udbud eller placering af TORM plc værdipapirer i USA. Hverken SEC eller nogen anden amerikansk statslig værdipapirkommission har godkendt eller afslået TORM plc værdipapirerne udbudt i forbindelse med Ombytningstilbuddet eller bestemt, at denne meddelelse, Prospektet eller Ombytningstilbudsdokumentet er præcist eller fuldstændigt. Enhver udtalelse om det modsatte udgør en strafferetlig overtrædelse.