Alkuvuoden pörssilistautumiset rikkoivat ennätyksiä
Lehdistötiedote 3.5.2021 klo 9.00
Vuoden 2021 ensimmäinen vuosineljännes oli yritysten pörssilistautumisissa maailmanlaajuisesti aktiivisin kvartteri 20 vuoteen. Listautumisantien lukumäärä kasvoi globaalisti 85 % vuositasolla, listautumisten tuottojen noustessa 271 %. Perinteisten listautumisten lisäksi SPAC-yhtiöitä tuli markkinoille runsaasti. Pohjoismaissa ja Suomessakin pörssin ovi kävi vilkkaasti.
Vuoden 2021 houkuttelevat markkinaolosuhteet ovat tähän saakka poikineet kansainvälisesti katsottuna tulokseltaan 20 vuoteen parhaan ensimmäisen neljänneksen listautumisten ja niiden tuottojen määrässä mitattuna. Perinteiset listautumisantimarkkinat ovat olleet erittäin aktiivisia, ja lisäksi ensimmäisen kvartaalin SPAC-listautumisten määrä ja niissä kerätyt tuotot olivat korkeammat kuin koko vuoden 2020 aikana yhteensä.
Vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen aikana globaaleilla listautumisantimarkkinoilla nähtiin 430 transaktiota keräten tuottoja 105,6 mrd. US$, kasvaen 85 % ja vastaavasti 271 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon viime vuonna.
Kiihtyvä listautumistahti on tulos markkinoilla liikkuvasta suuresta rahamäärästä ja covid-19 pandemian avaamista uusista mahdollisuuksista. Samanaikaisesti spekulatiiviset ja opportunistiset transaktiot sekä kuluttajille suunnattujen sijoitusalustojen suosion kasvu, etenkin nuorempien sukupolvien keskuudessa, ovat tehneet sijoittamisesta yhä useammille kiinnostavaa. Huoli markkinoiden korjausliikkeestä pitää kuitenkin sijoittajien tulevaisuuden näkymät epävarmoina. Sijoittajat pyrkivät nyt etsimään sijoituksille tuottoja hyödyntäen likviditeettiä niin kauan, kuin sitä on saatavilla.
Teknologiasektori pysyi huipulla transaktioiden määrässä mitattuna ensimmäisen neljänneksen läpi dominoiden listautumisantien (111) ja tuottojen (46,1 mrd. US$) määrässä. Terveydenhoito seurasi 78:llä listautumisannilla keräten 14 mrd. US$. Teollisuus tuli kolmanneksi listautumisantien määrässä 57 transaktiolla keräten 6,3 mrd. US$ tuotot.
“Markkinoiden ollessa tulvillaan likviditeettiä globaalit listautumismäärät ja tuotot ovat olleet parhaat 20 vuoteen. On kuitenkin paljon epävarmuustekijöitä, jotka voivat luoda volatiliteettia ja vaikuttaa listautumismarkkinoihin. Tällaisia ovat esimerkiksi odotettua hitaammat rokotusohjelmat ja pandemian uudet aallot, jotka voivat edelleen pysäyttää talouden todellisen elpymisen. Yritysten on oltava hyvin valmistautuneita, jotta ne voivat listautua markkinoille ikkunan ollessa vielä auki”, sanoo Päivi Pakarinen, EY:n listautumispalveluista vastaava partneri.
Euroopan listautumisantimarkkinoilla nähtävissä kiihtyvä tahti, optimismia ja yksisarvisia
Euroopan markkina säilyi vahvana covid-19-pandemian mukanaan tuomista rajoituksista huolimatta, mikä näkyi parantuneina sijoittajien näkyminä. Eurooppalainen listautumisaktiivisuus toipui ensimmäisellä neljänneksellä lisäten transaktioiden määrää 315 % (83) ja tuottoja 1 814 % (23,1 mrd. US$).
“Korkeat arvostustasot, matala volatiliteetti ja lisääntyvä optimismi talouden elpymiseen ovat pitäneet yllä Euroopan listautumisantiaktiivisuutta vuoden 2021 ensimmäisellä kvartaalilla ja motivoineet myös useita yksisarvisia ottamaan IPO-loikan. Odotamme vauhdin jatkuvan vuoden 2021 toisella kvartaalilla”, sanoo Päivi Pakarinen.
Vuoden 2021 toisen kvartaalin näkymät: vilkkaus jatkuu, mutta epävarmuus häilyy taustalla
Vaikka tunnelmat ovat positiivisia, painaa epävarmuus taustalla edelleen ja voi luoda markkinoille volatiliteettia. Uusien covid-19-pandemia-aaltojen mahdollisuus yhdessä toisistaan poikkeavien rokotussuunnitelmien, geopoliittisten jännitteiden, inflaation, korkojen ja odottamattomien markkinashokkien kanssa ovat kaikki potentiaalisia myrskyn aineksia. Päättipä yritys valita perinteisen listautumisannin, SPAC-fuusion tai suoran listautumisen, hyvin valmistautuneiden, suosittujen sektoreiden ja houkuttelevan listautumistarinan omaavien yritysten on mahdollista hyödyntää transaktioikkunaa nyt, kun se on vielä auki.
”Suomessakin kuluvalle vuodelle on povattu listautumisissa ”ketsuppipulloefektiä”. Tästä nähtiin alkuvuonna jo viitteitä, kun tyypillisesti hiljaisena ajanjaksona päälistalle tuli pääomasijoittajien salkuista kolme uutta yritystä, Kreate, Orthex ja Sitowise. Lisäksi Nightingale listautui First North Growth Marketille sekä Gofore siirtyi First Northista päälistalle”, Päivi Pakarinen summaa.
”Uskon pörssin oven käyvän vilkkaasti vielä ennen kesälomia. Mielenkiintoista on myös seurata, rantautuuko SPAC-ilmiö Suomeenkin nyt kun paikallinen regulaatio sen mahdollistaa”, EY:n Pakarinen jatkaa.
Lisätietoja globaaleista listautumismarkkinoista EY:n raportissa Global IPO Trends: Q1 2021.
LisätietojaPäivi Pakarinen
EY:n listautumispalveluista vastaava partneri
paivi.pakarinen@fi.ey.com
p. 040 754 8419
Lotta Roitto
viestintäpäällikkö
lotta.roitto@fi.ey.com
p. 040 747 0871
Tietoja datasta
Tiedot, jotka on esitetty Global IPO trends: Q1 2021 -raportissa ja lehdistötiedote ovat peräisin Dealogicilta ja EY:ltä. Q1 2021 (so. tammi-maaliskuu) perustuu tapahtuneisiin listautumisanteihin 24.3.2021 alkaen ja maaliskuun 2021 loppuun mennessä odotettaviin listautumisanteihin. Tiedot alkaen 25.3.2021, klo 9 CET. Kaikki tämän asiakirjan sisältämät tiedot ovat peräisin Dealogicilta, CB Insightsilta, Crunchbaselta ja EY:ltä ellei toisin mainita. Erityishankintayhtiöiden (SPAC) listautumisanteja ei ole laskettu mukaan tämän raportin sisältämiin tietoihin ellei toisin ilmoiteta.
Liite: Ensimmäisen kvartaalin globaali listautumisantiaktiivisuus
| Kuukausi/kvartaali | Listautumisantien määrä | Tuotot (mrd. US$) |
| Tammikuu 2019 | 57 | 3,1 $ |
| Helmikuu 2019 | 61 | 3,1 $ |
| Maaliskuu 2019 | 93 | 8,9 $ |
| Q1 2019 | 211 | 15,1 $ |
| Tammikuu 2020 | 77 | 9,8 $ |
| Helmikuu 2020 | 78 | 11,8 $ |
| Maaliskuu 2020 | 78 | 6,9 $ |
| Q1 2020 | 233 | 28,5 $ |
| Tammikuu 2021 | 104 | 28,3 $ |
| Helmikuu 2021 | 141 | 34,7 $ |
| Maaliskuu 2021 | 185 | 42,6 $ |
| Q1 2021 | 430 | 105,6 $ |
Lähde: Dealogic, EY
Liite: Tammi – Maaliskuu 2021 globaalit listautumisannit sektoreittain
| Sektorit | Listautumisantien määrä | Globaalien listautumisantien %-osuus | Tuotot (mrd. US$) | Kerätyn globaalin pääoman %-osuus |
| Kuluttajatuotteet | 32 | 7,5 % | 8,0 | 7,6 % |
| Kuluttajien välttämättömyystavarat | 19 | 4,4 % | 4,2 | 4,0 % |
| Energia | 33 | 7,7 % | 8,0 | 7,5 % |
| Rahoitus | 18 | 4,2 % | 5,1 | 4,8 % |
| Terveydenhuolto | 78 | 18,1 % | 14,0 | 13,3 % |
| Teollisuus | 57 | 13,3 % | 6,3 | 5,9 % |
| Materiaalit | 41 | 9,5 % | 4,2 | 4,0 % |
| Media ja viihde | 8 | 1,9 % | 0,5 | 0,5 % |
| Kiinteistö | 16 | 3,7 % | 2,7 | 2,5 % |
| Vähittäiskauppa | 10 | 2,3 % | 3,1 | 3,0 % |
| Teknologia | 111 | 25,8 % | 46,1 | 43,7 % |
| Viestintä | 7 | 1,6 % | 3,4 | 3,2 % |
| Globaali yhteissumma | 430 | 100 % | 105,6 | 100 % |
Lähde: Dealogic, EY
Luvut eivät välttämättä ole yhteensä 100 % pyöristämisen vuoksi.
Lotta Roitto
Head of PR
lotta.roitto@fi.ey.com
P. 040 747 0871
EY | Building a better working world
EY rakentaa paremmin toimivaa maailmaa, auttaen luomaan pitkäaikaista arvoa asiakkaillemme, henkilöstöllemme ja yhteiskunnalle sekä rakentaen luottamusta pääomamarkkinoilla.
Hyödyntäen dataa ja teknologiaa, EY:n monipuoliset tiimit yli 150 maassa luovat luottamusta tilintarkastuspalveluiden avulla sekä auttavat asiakkaitamme kasvamaan, uudistumaan ja toimimaan paremmin.
Tilintarkastuksen, konsultoinnin, laki-, strategia-, vero- ja transaktiopalveluiden parissa työskentelevät EY-tiimit kysyvät parempia kysymyksiä löytääkseen uusia vastauksia nykypäivän monimutkaisiin ongelmiin.
Lisätietoja löydät internetistä www.ey.com/fi.
Voit myös seurata meitä Twitterissä @EY_Suomi
Avainsanat: