Vuoden 2024 listaumiset: EMEIA ja Amerikka toipuvat, Aasian-Tyynenmeren alueen lasku jatkui
Listautumiset vähenivät vuonna 2024 maailmanlaajuisesti 10 prosenttia edellisvuodesta, ja tuottojen määrä laski 4 prosenttia. Intia nousi ensimmäistä kertaa maailman johtavaksi markkinaksi listautumisvolyymissä, kun taas Yhdysvallat oli vahvin tuotolla mitattuna. Manner-Kiinassa nähtiin alhaisin IPO-aktivisuus kymmeneen vuoteen.
Vuonna 2024 toteutettiin maailmanlaajuisesti 1 215 listautumisantia, joissa kerättiin pääomaa yhteensä 121,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä on hieman vähemmän kuin vuonna 2023. Toisella vuosipuoliskolla, ja erityisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä, nähtiin kuitenkin listautumisissa selvää elpymistä. Tiedot ilmenevät tuoreesta EY:n Global IPO Trends 2024 -raportista.
Intia ykköseksi ensimmäistä kertaa
EMEIA (Eurooppa, Lähi-itä, Intia ja Afrikka) nousi listautumisten kärkeen sekä volyymissa että tuotossa yhteensä 522 listautumisella ja 53,2 miljardin dollarin tuotoilla. Intia nousi ensimmäistä kertaa maailman listautumisvolyymien ykköseksi, jättäen Yhdysvallat ja Euroopan selvästi taakseen.
”Intia hyötyi Kiinaan kohdistuvista geopoliittisista jännitteistä, ja listautumisanteja oli siellä lähes kaksi kertaa enemmän kuin Yhdysvalloissa ja 2,5 kertaa enemmän kuin Euroopassa. Samaan aikaan Yhdysvallat kuitenki palautti asemansa globaalina ykkösenä IPO-tuotoilla mitattuna ja nousi takaisin johtoon ensimmäistä kertaa vuoden 2021 huipun jälkeen. Yhdysvallat erottuu edelleen dynaamisimpana ja houkuttelevimpana markkinana kansainvälisille sijoittajille”, kertoo EY Suomen listautumispalveluista vastaava partneri Päivi Pakarinen.
Amerikat kokonaisuutena elpyivät vahvasti, niissä nähtiin korkein IPO-aktiivisuus sitten vuoden 2021. Alueella toteutettiin 205 listautumista, jotka tuottivat 33,1 miljardia dollaria. Lisäksi ennätykselliset 55 prosenttia Yhdysvaltojen vuoden 2024 julkisista listautumisista oli ulkomaalaisten yritysten toteuttamia.
Aasian-Tyynenmeren alueen listautumismarkkinat sen sijaan jatkoivat laskuaan, volyymin heikentyessä 35 prosenttia ja tuottojen 51 prosenttia edellisvuodesta.
”Vuonna 2024 IPO-markkinalle palasivat rytinällä pääomasijoittaja- ja riskipääomataustaiset (PE ja VC) yritykset, joiden listautumiset tuottivat 46 prosenttia maailmanlaajuisista IPO-tuotoista. Kahdestakymmenestä suurimmasta IPOsta 12 listautujaa tuli pääomasijoittajien salkuista”, Pakarinen toteaa.
Teknologia hallitsee IPO-markkinoita – tekoäly-yritysten listautumiset jatkuivat
Teknologia-, media- ja telekommunikaatiosektorit (TMT), teollisuus sekä kuluttajasektori hallitsivat globaaleja IPO-markkinoita ja kattoivat yhteensä noin 60 prosenttia kaikista listautumisista sekä määrän että tuottojen osalta.
Rajat ylittävät listautumiset lisääntyivät edelleen vuonna 2024, määrä nousi 113:een edellisvuoden 83:sta. Yhdysvallat säilyi IPOjen suosituimpana kohteena, ja keskisuuret ja suuret listautumiset osoittivat vahvaa jälkimarkkinasuoriutumista.
Tekoäly-yritykset kiinnostavat edelleen sijoittajia. Niitä on maailmanlaajuisesti IPO-putkessa runsaasti ja teknologiasektorin ennakoidaan dominoivan vuoden 2025 listautumisissa.
Bitcoin- ja Ethereum-pohjaisten ETF:ien hyväksyminen Yhdysvalloissa on vahvistanut digitaalisten omaisuuserien asemaa ja parantanut markkinoiden likviditeettiä. Tämä voi johtaa aaltoon kryptoyhtiöiden listautumisia, mutta edellyttää kuitenkin muun muassa sääntelyhaasteiden hallintaa.
Pohjoismaiden markkinat vielä jäissä
Eurooppalaisten listautumisten yleisestä vilkastumisesta huolimatta Pohjoismaissa ja varsinkin Suomessa ikkuna pysyi kiinni. Helsingissä ei nähty ainoatakaan varsinaista listautumisantia, jonka yhteydessä olisi kerätty pääomia. Loppuvuodesta First Northiin tulivat kuitenkin Solar Foods ja Tekova teknisillä listautumisilla, aiemmin syksyllä Canatu SPAC-transaktion kautta sekä päälistalle Cargotecistä irtautunut Kalmar.
Vaalit vakauttivat markkinaa – lupaavat näkymät vuoteen 2025
Historiallisesti listautumismarkkinat ovat piristyneet Yhdysvaltain presidentinvaalien jälkeisinä vuosina puolueiden voimasuhteista riippumatta.
”Vaalien alla epävarmuus painoi markkinoita, mutta vaalien jälkeen politiikan suunta ja talouslinjaukset selkeytyvät, mikä vakauttaa markkinoita hyödyttäen lähes kaikkia toimialoja”, Pakarinen toteaa.
Vuoden 2025 IPO-markkinoita tukevat yleisesti keventyvä rahapolitiikka, vahvistuva likviditeetti ja kohoavat arvostustasot. Megatrendit, kuten tekoäly, vastuullisuus, toimitusketjujen siirtymiset ja Yhdysvaltojen uuden hallinnon vaikutukset, muovaavat markkinoiden tulevaisuutta. Yhtenäisen kehityksen sijaan eri alueille on muodostumassa ekosysteemejä, joilla on erilaiset kasvun ajurit ja sektorifokukset.
”Maailmanlaajuinen listautumisaktiivisuus on jälleen nousemassa, ja vuoden 2025 näkymät näyttävät lupaavilta myös Suomessa”, Pakarinen summaa.
Lisätietoja:
Päivi Pakarinen
Listautumispalveluista vastaava partneri
paivi.pakarinen@fi.ey.com
p. 040 754 8419
Niina Afflecht
Head of PR & Communications
niina.afflecht@fi.ey.com
p. 050 506 7642
EY | Building a better working world
EY rakentaa paremmin toimivaa maailmaa luomalla arvoa asiakkaille, henkilöstölle ja yhteiskunnalle rakentaen samanaikaisesti luottamusta pääomamarkkinoilla.
Datan, tekoälyn ja edistyneen teknologian avulla EY:n tiimit auttavat asiakkaita muovaamaan tulevaisuutta itsevarmuudella sekä kehittämään ratkaisuja tämän päivän ja huomisen suurimpiin haasteisiin.
EY:n tiimit toimivat laaja-alaisesti tilintarkastuksen, konsultoinnin, laki-, strategia-, vero- ja transaktiopalveluiden parissa. Toimialakohtaisen asiantuntemuksen, maailmanlaajuisen monialaisen verkoston ja ekosysteemikumppaneiden ansiosta EY:n tiimit tarjoavat palveluita yli 150 maassa.
Muokkaamme yhdessä tulevaisuutta itsevarmuudella.
Lisätietoja organisaatiostamme löytyy osoitteesta www.ey.com/fi.
Avainsanat:
