HKSCAN-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIVUODELTA 2007
HKScan Oyj PÖRSSITIEDOTE 26.2.2008, klo 8.00
HKSCAN-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIVUODELTA 2007
* RAKENNEJÄRJESTELYJEN KULUT SUOMESSA SÖIVÄT LIIKEVOITON KASVUN VUODEN
2007 JÄLKIPUOLISKOLLA
* ALKUVUODEN 2008 HAASTEENA ON SIANLIHAN VAIKEA MARKKINATILANNE
VUOSI 2007
- Liikevaihto oli 2 107,3 miljoonaa euroa (934,3 miljoonaa euroa vuonna 2006).
- Operatiivinen liikevoitto ilman kertaeriä oli 65,2 miljoonaa euroa (41,8 milj.
euroa vuonna 2006). Mittavat 9,9 miljoonan euron, lähinnä Suomeen kohdistuvat
kertaerät sisältävä tilinpäätöksen mukainen liikevoitto jäi 55,3 miljoonaan
euroon (40,4 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,72 euroa (0,79 euroa). Hallitus esittää osinkona
maksettavaksi 0,27 euroa osakkeelle (0,27 euroa).
- Yhtiö osti Ruotsin suurimman liha-alan yrityksen Scan AB:n koko osakekannan
tammikuussa 2007. Kauppahinnan kohdistaminen selostetaan tämän tiedotteen
tilinpäätösosassa. - Kaikki tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt luvut ovat
konsernin kirjanpidon lukuja eivätkä sisällä miltään osin pro forma -tietoja.
Scan AB tytäryhtiöineen on konsolidoitu konsernin lukuihin vuoden 2007 alusta
lukien.
- Kertaluontoisia kuluja kirjattiin vuonna 2007 yhteensä nettona 9,9 miljoonaa
euroa. Ne liittyivät lähinnä Suomen liiketoiminnan rakennemuutokseen.
Kertaluonteisia, ylimääräisiä työvoimakustannuksia Suomessa oli 2,9 miljoonaa
euroa ja ylimääräisiä siirto- ja logistiikkakustannuksia 7,6 miljoonaa euroa eli
yhteensä 10,5 miljoonaa euroa.
- Loppuvuonna vaikeutunut sianlihan kansainvälinen markkinatilanne jatkuu vuoden
2008 alkupuoliskolla. Se heikentää merkittävästi lihaliiketoiminnan
kannattavuutta ja samalla koko yhtiön tuloskehitystä kaikilla markkina-alueilla,
erityisesti Suomessa ja Baltiassa. Konsernin ensimmäisen neljänneksen
liikevoitto jää alle vuoden 2007 tason. Koko vuoden 2008 vertailukelpoinen
liikevoitto on edellisen vuoden tasoa, mikäli yhtiön näkemys sianlihan
markkinoiden tasapainottumisesta vuoden jälkipuoliskolla toteutuu.
LOKA-JOULUKUU 2007
- Neljännen kvartaalin liikevaihto oli 552,2 miljoonaa euroa (242,8 milj.
euroa).
- Operatiivinen liikevoitto oli 17,5 miljoonaa euroa ja ilman lähinnä Suomen
liiketoiminnan teolliseen rakennemuutokseen liittyviä kertaeriä (yhteensä 6,0
miljoonaa euroa) 11,5 miljoonaa euroa.
- Suomen liiketoiminnan teollinen rakennemuutos on loppusuoralla. Vuoden 2008
tavoitteet ovat uuden logistiikkakeskuksen ylösajo ja toiminnallisten hyötyjen
saavuttaminen uudistetulla rakenteella.
- Liiketoiminta Ruotsissa kehittyi suunnitellusti. Viimeisen neljänneksen
liikevoitto oli 7,7 miljoonaa euroa ja koko vuoden 23,0 miljoonaa euroa.
- Baltiassa ja Puolassa tehtiin viimeisellä neljänneksellä arvonalennuksia
biologisiin omaisuuseriin (elävät eläimet) johtuen sianlihan
markkinatilanteesta. Nämä erät heikensivät kannattavuutta kummallakin
markkina-alueella. Baltian liikevoitto sisältää 1,5 ja Puolan 0,9 miljoonan
euron alaskirjaukset.
TOIMITUSJOHTAJA KAI SEIKKU:
"Vuosi 2007 oli HKScanin ensimmäinen toimintavuosi uudella konsernirakenteella.
Ruotsin liiketoiminnan integrointi ja Suomen liiketoiminnan teollinen
rakennemuutos saivat vuoden jälkipuoliskolla haasteina rinnalleen historiallisen
voimakkaan ja nopean rehuviljan maailmanlaajuisen hinnannousun. Se nosti rajusti
liharaaka-aineen tuotantokustannuksia, joiden osittainen siirtäminen tuotteiden
hintoihin onnistui vain viiveellä, osin vasta vuoden 2008 puolella.
Konsernin investoinnit muodostuivat poikkeuksellisen suuriksi. Tämä johtui
Swedish Meatsin Scan AB:ksi yhtiöitetyn liiketoiminnan oston ja teollisen
rakennemuutoksen investointien pääpainon ajoittumisesta vuoteen 2007. Jatkossa
yhtiön investoinnit asettuvat alemmalle tasolle, ja tavoitteena on kassavirran
vahvistaminen ja omavaraisuuden nostaminen.
Suomen liiketoiminnan keskittäminen ajoittui vuoden jälkipuoliskolle, mistä
aiheutui kiireisen joulusesongin alla paitsi suunniteltuja, myös
suunnittelemattomia kustannuksia. Lisäksi Suomen liiketoiminta kärsi koko vuoden
logistisista ongelmista ja riittämättömästä toimitusvarmuudesta, mikä heijastui
negatiivisesti markkina-asemien kehitykseen monissa keskeisissä tuoteryhmissä.
Tämä pitkäaikainen ongelma poistuu vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä.
Puolan liiketoiminnan tuloskehitystä painoivat vuonna 2006 hankitun Pozmeatin
arvioitua hitaampi startti ja toiminnan käynnistyskustannukset.
Myönteiselle puolelle on luettava Ruotsin liiketoiminnan suunnitelmien mukainen
kehitys vuonna 2007, vaikka kannattavuus on edelleen kaukana pidemmän aikavälin
tavoitteesta. Myös Baltiassa saavutettiin asetetut tavoitteet hitaammasta
loppuvuodesta huolimatta.
Yhtiö jatkaa kustannussäästöjen hakemista. Jatkona Swedish Meatsin jo vuonna
2006 käynnistämälle keskittämisohjelmalle Ruotsissa julkistettiin toukokuussa
2007 merkittävä tehostamisohjelma.
Lisäksi vuonna 2007 panostettiin useisiin uutuustuotteisiin. Kokonaisuutena
uutuustuotteet saavuttivat niille asetetun katetason, mutta joukkoon mahtui niin
kaupallisia menestyksiä kuin epäonnistumisia. Nämä kokemukset hyödynnetään ja
uutuuksiin panostetaan edelleen, sillä ne ovat pitkän tähtäyksen tavoitteiden
kannalta tärkeitä.
Yhtiö on keskellä vaikeaa kansainvälistä sikasykliä, missä omien
markkina-alueiden raaka-aineen markkinahintatasot ja eurooppalaisten
markkinoiden referenssihinnat ovat liian etäällä toisistaan. Tehdyt
toiminnalliset investoinnit parantavat yhtiön kilpailukykyä pitkällä
tähtäyksellä, mutta sianlihamarkkinoiden epätasapainon poistuminen on
keskeisessä asemassa yhtiön tuloksentekokyvyn kannalta vuonna 2008."
HKSCAN-KONSERNIN TULOSLASKELMA, neljäs neljännes ja koko vuosi
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 552,2 | 242,8 | 2 107,3 | 934,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 11,5 | 13,7 | 55,3 | 40,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 2,1 | 5,7 | 2,6 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiöiden | 0,4 | -0,4 | 0,4 | 0,0 |
| tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut, | -5,0 | -1,9 | -19,4 | -6,8 |
| netto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | 6,9 | 11,5 | 36,3 | 33,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 1,2 | 4,7 | 1,7 | 3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -0,9 | -2,3 | -6,8 | -5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 6,0 | 9,2 | 29,5 | 27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 1,1 | 3,8 | 1,4 | 3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton | | | | |
| jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | 5,6 | 9,3 | 27,8 | 27,2 |
| osakkeenomistajille | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille | 0,4 | -0,1 | 1,7 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6,0 | 9,2 | 29,5 | 27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimentamaton | 0,14 | 0,27 | 0,72 | 0,79 |
| euroa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu | 0,14 | 0,27 | 0,72 | 0,79 |
| euroa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
MARKKINA-ALUE SUOMI
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2007 | 10-12/2006 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 176,3 | 162,9 | 674,3 | 608,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 3,3 | 10,9 | 22,8 | 25,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Liikevoitto-% | 1,9 | 6,7 | 3,4 | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivinen | 9,3 | 10,0 | 33,3 | 27,4 |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Operatiivinen | 5,3 | 6,1 | 4,9 | 4,5 |
| liikevoitto-% | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto kasvoi Suomessa 66,3 miljoonaa euroa vuodessa. Kasvu perustui
lisääntyneeseen trading- ja alihankintakauppaan. Kannattavuus jäi edelleen
epätyydyttäväksi. Osaltaan tähän vaikutti meneillään ollut tuotantorakenteen
uudistus. Tuotannon siirroista aiheutui ennakoitua korkeampia
käynnistyskustannuksia. Lisäksi Vantaan tehtaalle siirrettyjen tuotantolinjojen
pitkittynyt ylösajo aiheutti toimituspoikkeamia ja myynnin menetyksiä tärkeän
joulusesongin alla.
Rakennemuutoksesta johtuvat kertaluonteiset, ylimääräiset työvoimakustannukset
olivat 2,9 miljoonaa euroa ja kertaluonteiset, ylimääräiset siirto- ja
logistiikkakustannukset 7,6 miljoonaa euroa.
Vantaalla tuotantotehokkuus on kohentunut vuoden 2008 alussa, ja
toimituspoikkeamat poistuvat ensimmäisellä neljänneksellä. Kevään aikana
käynnistyvä uusi logistiikkakeskus nostaa yhtiön toimitusvarmuuden
kilpailukykyiselle tasolle.
Lihaliiketoiminnan kannattavuutta heikensi syksyllä rehuraaka-aineiden hintojen
nopea nousu, mikä lisäsi lihan alkutuotannon kustannuksia merkittävästi.
Kohonneita kustannuksia päästiin siirtämään myyntihintoihin kuitenkin vasta
vuoden 2008 alussa alkaneella kaupan jaksolla.
Valmisteliiketoimintaa leimasi tuotantorakenteen uudistus Suomessa. HK
Ruokatalon historian mittavimpaan rakennemuutokseen liittyi huomattavia
investointeja Vantaalle tuotantotiloihin ja automaatioon. Investoinneilla ja
järjestelyillä parannetaan valmisteliiketoiminnan kannattavuutta, joka tällä
hetkellä ei ole riittävä.
Siipikarjaliiketoimintaa vauhditti voimakas kulutuksen kasvu, joka broilerin
lihassa oli lähes 15 prosenttia. Erityisesti fileen kysyntä lisääntyi
huomattavasti. Sen sijaan kalkkunan tuorelihan kysyntä polki paikoillaan.
Tuotantomäärien kasvun myötä laajennettiin ja uusittiin Euran tuotantolaitoksen
ruhojäähdyttämöä sekä jatkettiin automaatioasteen nostamista eri toiminnoissa.
Tampereen toimipisteen sulkeminen Vantaan projektin valmistuttua tapahtuu tämän
hetkisen arvion mukaan huhtikuussa 2008.
Konsernin laajentumisen yhteydessä HK Ruokatalo Oy:n toimitusjohtaja Kai Seikku
keskittyi HKScan Oyj:n toimitusjohtajan tehtäviin. HK Ruokatalon
toimitusjohtajaksi nimitettiin 1.3.2007 alkaen yhtiön lihaliiketoiminnasta
vastaava johtaja Esa Mäki. Hänen tilalleen toimitusjohtajaksi nimitettiin
7.12.2007 yhtiön siipikarjaliiketoiminnasta vastaava johtaja Jari Leija.
MARKKINA-ALUE RUOTSI
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2007 | 10-12/2006 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 295,7 | - | 1 111,9 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 7,7 | - | 23,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Liikevoitto-% | 2,6 | - | 2,1 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivinen | 7,7 | - | 23,0 | - |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Operatiivinen | 2,6 | - | 2,1 | - |
| liikevoitto-% | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsin liha-alalla nähtiin vuonna 2007 muutamia suuria yritysjärjestelyjä,
joissa koko toimiala konsolidoitui merkittävästi. Konsolidoitumisen ohella
yritysjärjestelyistä seurasi, että aikaisemmin voimakkaasti kansallisiin
markkinoihin suuntautunut ruotsalainen liha-ala kytkeytyi osaksi laajempia
verkostoja. Scan AB:n liittyminen HKScan-konserniin on osa tätä
kansainvälistymistä.
Kokonaisuutena katsoen Ruotsin liiketoiminta kehittyi suunnitelmien mukaisesti
vuonna 2007, vaikka kannattavuudessa on edelleen paljon parantamisen varaa
etenkin pidemmän aikavälin tavoitteita ajatellen.
Scan kertoi toukokuussa vuoteen 2009 ulottuvasta tehostamisohjelmasta, joka on
jatkoa yhtiön aikaisemmille keskittämispäätöksille. Tavoitteena on 18-22
miljoonan euron vuotuiset säästöt. Tuotantotekniikkaa ja työmenetelmiä
uudistetaan noin 20 miljoonan euron investoinneilla. Keskittämis- ja
tehostamisohjelmasta aiheutuvia rakennejärjestelykustannuksia ja
käyttöomaisuuden alaskirjauksia on huomioitu kauppahinnan kohdentamisessa 23
miljoonan euron määrästä. Kohdentamisessa uudelleenarvostettiin ohjelmaan
kuuluvien tuotantolaitosten arvot käypiin arvoihin. Uudelleenarvostuksella ei
ole tulosvaikutusta konsernin 2007 lukuihin.
Scanin tuotekonseptin laaja uudistamistyö käynnistyi vuoden 2007 alussa.
Tuotemerkkien määrää ja konsepteja karsittiin ja ne ryhmiteltiin toisistaan
erottuvien kuluttajasegmenttien mukaisesti.
Syyskuussa toteutettiin Scanin lihaliiketoiminnan ja valmisteliiketoiminnan
eriyttäminen omiksi yksiköikseen. Eriyttämisellä haetaan asiakaslähtöisempää
toimintatapaa ja toisaalta keskittämisen hyötyjä. Tässä yhteydessä myös
markkinointi- ja myyntiorganisaatiota uudistettiin.
Marraskuussa alkoi Linköpingissä uuden logistiikkakeskuksen rakentaminen. Vuonna
2010 täydellä teholla toimiva valtakunnallinen keskus mahdollistaa Scanille
lisää tehokkuutta ja joustavuutta logistiikkaan.
Scan AB aloitti toimintansa virallisesti 29.1.2007. Yhtiön toimitusjohtajaksi
nimitettiin Magnus Lagergren, joka aikaisemmin oli Swedish Meatsin
toimitusjohtaja.
MARKKINA-ALUE BALTIA
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2007 | 10-12/2006 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 37,6 | 33,2 | 145,3 | 130,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 0,9 | 3,2 | 10,7 | 12,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Liikevoitto-% | 2,3 | 9,6 | 7,4 | 9,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivinen | 0,9 | 3,2 | 10,1 | 11,2 |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Operatiivinen | 2,3 | 9,6 | 6,9 | 8,6 |
| liikevoitto-% | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Baltiassa vuosi 2007 oli vahvasti kaksijakoinen. Kolme ensimmäistä neljännestä
sujuivat hyvin, mutta neljäs oli ongelmallinen. Syynä oli rehuviljan hinnan
kallistuminen ja siitä johtunut sianlihan tuotantokustannusten raju nousu
samalla kun sianlihan hinta laski koko Euroopassa ylitarjonnan takia.
Syyskuuhun asti liiketoiminta sujui suunnitellusti, ja myynti kasvoi kaikissa
kolmessa Baltian maassa. Kustannukset nousivat entiseen tapaan, esimerkiksi
palkat 15 prosenttia ja kuljetuskustannukset melkein 30 prosenttia. Siihen oli
kuitenkin varauduttu ja kustannusten nousua pystyttiin siirtämään
myyntihintoihin, joten katteet olivat kohdallaan ja kannattavuus tavoitteen
mukainen.
Neljännellä neljänneksellä rehuviljan hinnat Virossa yli kaksinkertaistuivat
edellisestä vuodesta, mikä nosti sianlihan tuotantokustannuksia myös Rakvere
Lihakombinaatin tuotantoketjussa. Kansainvälisen markkinatilanteen takia
sianlihaa oli runsaasti tarjolla ja hinnat pysyivät matalalla. Ylitarjonta on
jatkunut vielä vuoden 2008 puolella.
Talleggin kuorimunakanalasta syksyllä tavatun Newcastlen taudin takia
munituskanat jouduttiin hävittämään. Kustannuksista vastasi Viron valtio.
Tilapäistoimin paikattiin syntynyttä aukkoa, joten taloudellinen menetys jäi
vähäiseksi. Tuotannon arvioidaan palautuvan normaaliksi kesällä 2008. Talleggin
kananmunien tuotanto vastaa noin 3,5 prosentista konsernin Baltian
liikevaihdosta.
Neljäs vuosineljännes oli kaikkiaan ennakoitua heikompi. Sianlihan vaikean
markkinatilanteen takia tehtiin lisäksi 1,5 miljoonan euron alaskirjaus
biologiseen omaisuuteen (elävät eläimet). Koko vuoden tulokseen sisältyy lisäksi
yhteensä 0,6 miljoonan euron kertaluontoiset myyntivoitot.
Markkina-asemat Baltiassa pysyivät hyvinä, osin vahvistuivatkin. Virossa Rakvere
Lihakombinaat on markkinajohtaja 32 prosentin osuudella. Latviassa Rigas
Miesnieks nosti osuutensa 18:sta 20 prosenttiin, millä se on selvä
markkinajohtaja. Talleggin osuus Virossa myydystä tuoreesta siipikarjanlihasta
nousi 70 prosenttiin. Liettuassa Klaipedos Maistas piti aiemmat asemansa
markkinoilla, joilla se on suhteellisen pieni toimija (Lähde: A.C. Nielsen).
MARKKINA-ALUE PUOLA
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 10-12/2007 | 10-12/2006 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 54,8 | 49,5 | 220,9 | 203,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 0,1 | 1,0 | 3,7 | 6,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Liikevoitto-% | 0,3 | 2,0 | 1,7 | 2,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Operatiivinen | 0,1 | 1,0 | 3,7 | 6,0 |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - Operatiivinen | 0,3 | 2,0 | 1,7 | 2,9 |
| liikevoitto-% | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Sokolówille vuosi 2007 oli toiminnallisesti kahtiajakoinen. Ydinliiketoiminta
eli lihan ja jalosteiden valmistus ja myynti Puolan markkinoille sujui
tavoitteiden mukaisesti, kasvua edelliseen vuoteen oli noin 10 prosenttia.
Tytäryhtiö Pozmeat sen sijaan jäi selkeästi tavoitteistaan.
Puolan markkina-alueen tulos jäi ennakoidusti alle vuoden 2006 tason. Tämä
johtui pääosin Pozmeatin arvioitua pidempään kestäneen käynnistysvaiheen
aiheuttamista kuluista. HKScanin osuus Pozmeatin liiketappiosta vuonna 2007 oli
3,2 miljoonaa euroa. Nämä käynnistyskustannukset sisältyvät täysimääräisinä
operatiiviseen liikevoittoon. Pozmeatin arvioidaan saavuttavan nollatason vuoden
2008 toisella neljänneksellä.
Kansainvälisestä sikasyklistä johtuvan vaikean markkinatilanteen takia
jouduttiin lisäksi viimeisellä neljänneksellä tekemään biologiseen omaisuuteen
(elävät eläimet) 0,9 miljoonan euron alaskirjaukset, jotka sisältyvät
liikevoittoon.
Sokolówin historiallisista syistä hajanaista yritysrakennetta tehostettiin
lisäämällä erikoistumista yhtiön seitsemän tuotantolaitoksen kesken.
Erikoistumisella haetaan kustannusetua ja toiminnallista tehokkuutta. Tämä on
tarpeen, sillä moderni vähittäiskauppa on voimakkaasti keskittymässä, mikä
asettaa haasteita tavarantoimittajille.
Puolan liha-alalle on ominaista hajanaisuus; yrityksiä on paljon ja melkein
kaikki ovat pieniä. Sokolów on alan toimijoista liikevaihdoltaan maan toiseksi
suurin. Sen markkinaosuudeksi arvioidaan lihajalosteissa noin 17 prosenttia ja
lihassa noin 9 prosenttia.
SCAN AB:N OSTO
9.11.2006 tehdyllä kauppasopimuksella yhtiö osti Ruotsin suurimman liha-alan
yrityksen, Swedish Meatsin liiketoiminnan. Sopimuksen mukaisesti Swedish Meats
yhtiöitti liiketoimintansa Scan AB -nimiseksi osakeyhtiöksi, jonka osakekannan
HKScan osti 29.1.2007. Scan AB:stä tuli HKScan Oyj:n kokonaan omistama
tytäryhtiö.
Kauppa rahoitettiin suuntaamalla Swedish Meatsille 4 843 000 A-osakkeen
suuruinen osakeanti sekä maksamalla noin 76 miljoonan euron (692 miljoonan
kruunun) käteisvastike. Lisäksi HKScan otti vastatakseen Swedish Meatsin velat,
nettomäärältään noin 171 miljoonaa euroa eli 1,6 miljardia kruunua.
Lisäkauppahintana maksetaan seuraavien 5 vuoden aikana noin 7 miljoonaa euroa
(noin 66 miljoonaa kruunua), mikä edellyttää tiettyjen Swedish Meatsin vastaavan
suuruisten jäsenlainojen takaisinmaksua Scan AB:lle. Kaupantekohetken osake- ja
valuuttakurssien mukainen lopullinen kokonaishinta (Enterprise value) oli siten
noin 329 miljoonaa euroa (2 988 miljoonaa kruunua).
Toiminnan laajeneminen Ruotsiin ja yrityskoon kasvu vahvistavat pidemmällä
tähtäyksellä kilpailukykyä ja asemaa Itämeren alueella. Kauppaa ja kuluttajia
kyetään palvelemaan aiempaa monipuolisemmin ja tehokkaammin. Konsernilla on
toimintaa yhdeksässä maassa ja johtavat tuotemerkit tärkeimmillä
markkina-alueillaan.
SCANIN OSTON VAIKUTUS RAPORTOINTIIN JA TUNNUSLUKUIHIN
Scan AB tytäryhtiöineen on konsolidoitu konsernin lukuihin 1.1.2007 lähtien.
Raportointia muutettiin siten, että konsernin ensisijaisena segmenttinä
käyttämät maantieteelliset segmentit Suomi, Baltia ja Puola täydentyivät
Ruotsilla.
Scanin liittäminen konsernin osaksi on muuttanut tunnuslukuja merkittävästi,
mikä seikka on otettava huomioon tehtäessä vertailuja.
INVESTOINNIT
Scan AB:n osakkeiden hankintahinta transaktiokuluineen oli 161,7 miljoonaa
euroa. Kauppa rahoitettiin Swedish Meatsille suunnatulla 75 miljoonan euron
osakeannilla sekä 76 miljoonan euron käteisosuudella.
Konsernin tuotannolliset bruttoinvestoinnit vuonna 2007 olivat 129,3 miljoonaa
euroa (82,6 Meur). Ne jakaantuivat markkina-alueittain seuraavasti: Suomi 69,7
miljoonaa euroa, Ruotsi 33,2 miljoonaa euroa ja Baltia 12,9 miljoonaa euroa.
Puolassa HKScanin osuus Sokolówin investoinneista oli 13,5 miljoonaa euroa.
Vertailuvuoden bruttoinvestointeihin sisältyi Sokolówin ja Rakveren
vähemmistöosakkeiden lunastuksia 17,7 miljoonaa euroa.
Suomessa tärkeimpiin investointikohteisiin kuului Vantaan tuotantolaitoksen
laajennus, jotta se pystyy vastaanottamaan Turusta ja Tampereelta siirrettävän
tuotannon ja logistiikan. Ruotsissa panostettiin kilpailukykyä lisäävään
tuotantotekniikkaan, kuten uuteen pasteijalinjaan ja siivutuslinjoihin sekä
Linköpingin lihavalmistetehtaalla robottitekniikan käyttöönottoon sekä
naudanlihan leikkuuta optimoivaan Marel-linjaan Skarassa. Virossa Rakvere
Lihakombinaatin tehtaalle valmistui uusi teurastuslinja, joka korvasi
alkuperäisen, 17 vuotta vanhan linjan. Lokakuussa Rakveressa aloitettiin uuden
nakkiosaston rakentaminen. Kysymyksessä on Rakveren suurin yksittäinen
investointi. Se valmistuu elokuussa 2008.
RAHOITUS
Konsernin korolliset velat olivat tilivuoden lopussa 514,5 miljoonaa euroa
(196,7 Meur). Scan AB:n mukana siirtyi korollisia velkoja nettomäärältään noin
171 miljoonaa euroa. Kaupan käteisosuus noin 76 miljoonaa euroa rahoitettiin
vastaavansuuruisella lainalla. Velkaantumista ovat lisänneet investoinnit
etenkin Suomen liiketoimintarakenteen modernisointiin.
HKScan allekirjoitti kesäkuussa 550 miljoonan euron suuruisen monivaluuttaisen
luottojärjestelyn kansainvälisen pankkiryhmittymän kanssa. Järjestelyyn sisältyy
275 miljoonan euron suuruinen, lyhennysohjelmainen, seitsemän vuoden pituinen
laina sekä 275 miljoonan euron suuruinen, viisivuotinen luottolimiitti.
Järjestelyllä uudelleenrahoitettiin HKScanin lainasalkku suurelta osin ja
tuetaan tulevia rahoitustarpeita. Lainaan liittyy tavanomaisia kovenantteja.
Taloudelliset kovenantit ovat velkaantumisaste ja nettovelkojen suhde
käyttökatteeseen.
Käyttöpääomaan sitoutuneen pääoman pienentämiseksi yhtiö myi kolmannella
vuosineljänneksellä noin 25 miljoonan euron arvosta Suomen liiketoiminnan
saatavia.
Tilivuoden lopussa omavaraisuusaste oli 29,3 prosenttia (43,7 %). Omavaraisuuden
nostaminen ja kassavirran vahvistaminen ovat keskeisiä tehtäviä lähivuosina.
TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA
HKScan-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta liittyy käytännössä lähes
yksinomaan normaaliin tuotekehitystyöhön. Se tarkoittaa tuoteuutuuksien
kehittämistä vuoden tai kahden aikajänteellä sekä markkinoilla jo olevien
tuotteiden ajanmukaistamista. Tutkimukseen ja kehitykseen käytettiin vuonna 2007
yhteensä 15,6 miljoonaa euroa (8,5 Meur).
YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOS
20.4.2007 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen yhtiön
toiminimen muuttamiseksi HK Ruokatalo Group Oyj:stä HKScan Oyj:ksi, ruotsiksi
HKScan Abp, englanniksi HKScan Corporation. Nimen muutos liittyi konsernin
kansainvälisen liiketoiminnan merkittävään laajenemiseen. Yhtiökokous hyväksyi
lisäksi yhtiöjärjestyksen muutokset, jotka pääosin johtuivat 1.9.2006 voimaan
tulleesta uudesta osakeyhtiölaista. Toiminimen muutos ja uusi yhtiöjärjestys
astuivat voimaan 30.4.2007.
OSAKEPÄÄOMA
HKScan Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli tilivuoden
lopussa 66 820 528,10 euroa. Osakekanta jakaantui seuraavasti:
A-osakkeita 33 906 193
K-osakkeita 5 400 000
Yhteensä 39 306 193
Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on yksi ääni ja K-osakkeella 20 ääntä.
K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan ja Swedish Meatsin omistuksessa. Kaikilla
osakkeilla on yhtäläinen osinko-oikeus. Osakkeiden nimellisarvo oli 1,70 euroa
30.4.2007 asti, jolloin nimellisarvon käytöstä luovuttiin.
Yhtiön osakkeet ovat olleet arvo-osuusjärjestelmässä 31.10.1997 lähtien.
Tilikauden päättyessä HKScanilla oli 7 768 osakkeenomistajaa, joista 11 oli
hallintarekisteröityjä.
OSAKEPÄÄOMAN KOROTUS
Hallitus päätti 29.1.2007 käyttää ylimääräisen yhtiökokouksen sille 22.12.2006
antaman valtuutuksen ja suuntasi 4.843.000 A-osakkeen suuruisen osakeannin
Swedish Meatsille. Anti toteutettiin osana Swedish Meatsin liiketoiminnan (Scan
AB) ostoa. Merkintäaika oli 29.1.2007 ja merkintähinta 15,55 euroa osakkeelta.
Yhtiön osakepääoma korottui 8 233 100,00 eurolla nykyiseen 66 820 528,10 euroon.
Korotus merkittiin kaupparekisteriin 5.2.2007. Uudet osakkeet oikeuttavat
täyteen osinkoon ensimmäisen kerran tilivuodelta 2007.
OSAKKEIDEN NOTEERAUS
HKScanin A-osake on noteerattu OMX Pohjoismaisessa Pörssissä 6.2.1997 lähtien.
Kertomusvuonna osakkeita vaihdettiin 17 841 862 kappaletta yhteiseltä arvoltaan
292 234 851 euroa.
Vuoden ylin kurssi oli 21,02 euroa ja alin kurssi 12,22 euroa. Keskikurssi oli
16,54 euroa ja vuoden lopun päätöskurssi 14,04 euroa. Kurssi laski vuoden aikana
3,2 prosenttia. Ruokateollisuutta kuvaava pörssin toimialaindeksi (HX302020)
laski puolestaan vuodessa 10,8 prosenttia eli 20,6 pistettä.
Yhtiön koko osakekannan (A- ja K-sarja) markkina-arvo vuoden päättyessä oli
551,9 miljoonaa euroa oltuaan vuotta aikaisemmin 499,7 miljoonaa euroa.
HKScanilla on Glitnir Pankki Oy:n kanssa OMX Pohjoismaisen Pörssin Liquidity
Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävä markkinatakaussopimus.
YHTIÖN OMAT OSAKKEET
Yhtiökokouksen 20.4.2007 antaman valtuutuksen nojalla yhtiö osti
osakepalkkiojärjestelmää varten toukokuussa yhteensä 100 000 omaa A-osaketta OMX
Pohjoismaisen Pörssin julkisessa kaupankäynnissä. Tilivuoden päättyessä yhtiön
hallussa oli 40 024 omaa A-osaketta, joiden markkina-arvo oli 0,6 miljoonaa
euroa. Osuus kaikista osakkeista oli 0,10 prosenttia ja äänistä 0,03 prosenttia.
Osakkeiden hankintameno 0,73 miljoonaa euroa pienentää konsernin omaa pääomaa.
OMIEN OSAKKEIDEN LUOVUTUS
HKScanin hallitus päätti 19.12.2007 varsinaisen yhtiökokouksen 20.4.2007 antaman
valtuutuksen nojalla suunnatusta maksuttomasta osakeannista HKScan-konsernin
avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmän toteuttamista varten.
Osakeannissa luovutettiin maksutta yhteensä 59.976 yhtiön hallussa olevaa
A-sarjan osaketta. Luovutettavat osakkeet suunnattiin HKScan Oyj:n
”Osakepalkkiojärjestelmään 2006” kuuluville avainhenkilöille palkkion
maksamiseksi ansaintajaksolta 2006.
OSAKEVAIHTO YHTIÖN K-OSAKKEILLA
Yhtiön suurimmat omistajat LSO Osuuskunta ja Swedish Meats toteuttivat 28.8.2007
osakevaihdon, jossa Swedish Meats luovutti LSO Osuuskunnalle 665 000 HKScanin
A-osaketta ja sai LSO Osuuskunnalta vastikkeeksi saman määrän HKScanin
K-osakkeita. LSO Osuuskunta ja Swedish Meats olivat sopineet osakevaihdosta
13.12.2006.
Hallitus antoi yhtiöjärjestyksen edellyttämän suostumuksen K-osakkeiden
luovutukselle.
Osakevaihdon ja Swedish Meatsin samana päivänä 28.8.2007 tekemän liputuksen
jälkeen LSO Osuuskunnan ja Swedish Meatsin omistus HKScanissa oli seuraava:
A-osakk. K-osakk. % osakkeista % äänistä
LSO Osuuskunta 8 838 113 4 735 000 34,53 72,96
Swedish Meats 4 231 000 665 000 12,45 12,35
ILMOITUKSET OMISTUKSEN MUUTTUMISESTA
Yhtiö vastaanotti vuoden 2007 aikana seuraavat Arvopaperimarkkinalain 2. luvun
9. pykälän mukaiset ilmoitukset muutoksesta yhtiön omistuksessa.
8.2.2007 Danish Crownin omistus HKScanissa laimeni 8,89 prosenttiin osakkeista
ja 2,46 prosenttiin äänimäärästä HKScanin toteuttaman osakepääoman korotuksen
seurauksena.
Swedish Meats ilmoitti 15.2.2007, että sen 13.11.2006 liputtama ehdollinen
sopimus on toteutunut. Näin varmistui, että Swedish Meatsin omistus HKScanissa
on 12,32 prosenttia osakkeista ja 3,41 prosenttia äänimäärästä.
Danish Crownin omistus aleni 1,00 prosenttiin osakepääomasta ja 0,28 prosenttiin
äänimäärästä yhtiön institutionaalisille sijoittajille 7.3.2007 toteuttaman
osakemyynnin seurauksena.
20.6.2007 Julius Baer International Equity Fund selvensi aikaisempaa
ilmoitustaan. Sen omistus HKScan Oyj:ssä oli nyt 5,13 prosenttia osakepääomasta
ja 1,42 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi Julius Baer Investment Management LLC
(Julius Baer International Equity Fundin rahastoyhtiö) omisti asiakkaidensa
lukuun 3,09 prosenttia HKScanin osakepääomasta ja 0,86 prosenttia äänimäärästä.
28.8.2007 Swedish Meats ilmoitti, että sen ja LSO Osuuskunnan välillä 13.12.2006
sovitun osakevaihdon toteuduttua Swedish Meats omisti nyt 12,45 prosenttia
HKScanin osakepääomasta ja 12,35 prosenttia äänimäärästä.
HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET
Hallituksella on yhtiökokouksen 20.4.2007 myöntämä valtuutus päättää yhtiön
omien A-osakkeiden hankkimisesta niin, että hankittavia osakkeita on enintään 3
500 000 kappaletta, mikä on noin 8,9 % yhtiön kaikista osakkeista ja noin 10,3 %
A-osakkeista.
Omia osakkeita voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita
voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan
tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallituksen 7.5.2007 tekemän
päätöksen mukaisesti yhtiö osti 100 000 omaa A-osakettaan 14.5.-28.5.2007
välisenä aikana OMX Pohjoismaisen Pörssin julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus
on voimassa 30.6.2008 asti.
Hallituksella on lisäksi valtuudet päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10. luvun 1. pykälässä tarkoitettujen osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus koskee enintään 5 500
000 A-osakkeen antia, mikä vastaa noin 14,0 % yhtiön kaikista osakkeista.
Hallitus voi päättää osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista
että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua suunnatusti. Valtuutus on voimassa
30.6.2008 asti. Hallitus päätti 19.12.2007 luovuttaa 59.976 A-osaketta
osakepalkkiojärjestelmään kuuluville avainhenkilöille palkkiona ansaintajaksolta
2006.
Valtuutukset myönnettiin, jotta yhtiön hallitus voisi joustavasti päättää yhtiön
kannalta tarpeellisista pääomamarkkinatransaktioista esimerkiksi yrityksen
rahoitustarpeen turvaamiseksi, yrityskauppojen toteuttamiseksi tai henkilöstön
kannustamiseksi. Suunnattu omien osakkeiden hankinta ja suunnattu osakeanti
edellyttävät aina yhtiön kannalta painavaa taloudellista syytä eikä valtuutuksia
voida käyttää osakkeenomistajien yhdenvertaisuusperiaatteen vastaisesti.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 7 840 henkilöä (4 418). Lisäys
johtuu Scan AB:n ja sen tytäryhtiöiden mukaan tulosta vuoden 2007 alussa.
Markkina-alueittain henkilöstöä oli tilivuonna keskimäärin: Suomi 2 517, Ruotsi
3 449 ja Baltia 1 874. Lisäksi Sokolówin palveluksessa oli keskimäärin 5 172
henkilöä.
HKScan-konserni toimii yhdeksässä maassa. Operatiivinen johto kussakin maassa
huolehtii siitä, että konsernin yritykset ottavat toiminnassaan huomioon
säädökset ja sopimukset, jotka kyseisissä maissa ohjaavat työntekoa, palkkausta
ja muita työehtoja sekä työturvallisuutta.
Henkilöstö maittain vuoden lopussa
2007 % 2006 % 2005 %
Ruotsi 3 050 41,6 - - - -
Suomi 2 236 30,5 2 328 56,0 2 525 58,6
Viro 1 630 22,2 1 580 37,9 1 550 36,0
Latvia 219 3,0 201 4,3 178 4,1
Puola (Scan) 100 1,4 - - - -
Tanska 45 0,6 - - - -
Liettua 43 0,6 51 1,2 51 1,2
Englanti 5 0,1 - - - -
Venäjä 5 0,1 5 0,1 5 0,1
---------------------------------------------------------------
HKScan yht. 7 333 100,0 4 165 100,0 4 309 100,0
---------------------------------------------------------------
Sokolów 5 419 - 4 968 - 5 028 -
AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ
Yhtiöllä on osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2006-2008. Järjestelmän
tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä yrityksen strategisten ja
taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen ja samalla tehdä heistä yhtiön
pitkäaikaisia osakkeenomistajia.
Kannustinjärjestelmässä on kolme kalenterivuoden mittaista ansaintajaksoa:
vuodet 2006, 2007 ja 2008. Hallitus päättää ansaintajakson kohderyhmään
kuuluvista avainhenkilöistä ja heidän enimmäispalkkioistaan.
Järjestelmän mahdolliset palkkiot on sidottu konsernin liikevoittoon ja sidotun
pääoman tuottoon. Koko järjestelmän perusteella annetaan yhteensä enintään
528 000 A-osaketta ja rahaa se määrä, joka tarvitaan palkkiosta avainhenkilöille
aiheutuviin veroihin ja veroluontoisiin maksuihin osakkeiden siirtohetkellä.
Palkkiot maksetaan ansaintajakson päätyttyä osittain osakkeina ja osittain
rahana. Rahaosuudella katetaan osakkeista aiheutuvia mahdollisia veroja ja
veroluontoisia maksuja. Henkilön on omistettava ansaitut osakkeet vähintään
kolme vuotta ansaintajakson päättymisestä.
Ensimmäiseen ansaintajaksoon (vuosi 2006) nimetyille avainhenkilöille osakkeina
maksettavan osuuden palkkio oli yhteensä 59 976 HKScanin A-osaketta. Ne
luovutettiin saajille joulukuussa 2007. Vuoden 2007 ansaintajaksolla
kohderyhmään kuuluu 20 avainhenkilöä ja osakkeiden kokonaismäärä on enintään 180
000 HKScanin A-osaketta.
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
HKScan-konsernissa merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden,
erityisesti sianlihan hintakehitykseen kaikilla markkina-alueilla, vireillä
olevien tuotannon siirtojen onnistumiseen Suomessa ja Ruotsissa, logistisen
toimitusvarmuuden lisäämiseen Suomessa sekä Ruotsin liiketoiminnan
tehostamisohjelman onnistumiseen. Elintarviketeollisuudessa ei myöskään
eläintautien mahdollisuutta voida kokonaan sulkea pois.
HKScanissa ja sen liiketoimintayhtiöissä Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja
Puolassa arvioidaan liiketoimintaan liittyviä riskejä jatkuvasti sekä
operatiivisella että omistajahallinnon tasolla. Arvioinnissa otetaan huomioon
myös, ovatko riskien hallinnan keinot tarkoituksenmukaisia laadultaan ja
mitoitukseltaan.
Mahdollisten epävarmuustekijöiden seuranta ja analysointi kuuluvat yhtiön
johtamisjärjestelmässä normaaliin toimintaan. Epävarmuustekijäksi saattaa
lihateollisuudessa muodostua raaka-aineiden hintojen ja saatavuuden vaihtelu,
pidemmällä tähtäimellä myös EU:n yhteisen maatalouspolitiikan muutokset ja WTO:n
päätökset maailmankaupan kysymyksissä. Kuluttajien mieltymysten muutoksissa voi
piillä epävarmuustekijä, jos niitä ei kyetä ajoissa tunnistamaan. Kaupan
rakenteen muutos ja kansainvälistyminen jatkuvat ylläpitäen kovaa kilpailua
lihateollisuudessa kaikilla markkina-alueilla.
HKScanin taloudelliset riskit koostuvat valuuttariskistä, korkoriskistä,
luottoriskistä ja likviditeettiriskistä. Näiden riskien varalta suojaudutaan
konsernin riskienhallintapolitiikassa määriteltyjen periaatteiden mukaisesti.
YMPÄRISTÖNHALLINTA
Konsernin periaatteena on toimia niin, että tuotannosta aiheutuva haitta
ympäristölle on mahdollisimman pieni. Periaatetta sovelletaan käytäntöön
Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja Puolassa ottaen huomioon voimassa olevat
paikalliset ja unionitason säännökset ja sertifiointimenettelyt. Operatiivinen
johto kullakin markkina-alueella vastaa siitä, että ympäristönhallinta on
järjestetty tarkoituksenmukaisella tavalla.
Ympäristönhallinta on keskeinen osa konsernin toimintajärjestelmää, ja
ympäristönäkökohdat otetaan huomioon ydinprosessin jokaisessa vaiheessa.
Yhtiöllä on ISO 14001 -standardin mukainen ympäristönhallintajärjestelmä
kaikissa HK Ruokatalon tuotantolaitoksissa Suomessa, Rakvere Lihakombinaatin
tehtailla Virossa sekä kuudessa Scanin tuotantolaitoksessa Ruotsissa. Muut
Scanin laitokset soveltavat BAS-järjestelmää, missä ympäristötyötä johtaa
paikallinen ohjausryhmä. Se vastaa siitä, että tehtaille on asetettu
ympäristötavoitteet ja että niitä noudatetaan. Puolassa Sokolówin tehtaat
toimivat hyvien tuotantokäytäntöjen mukaisesti Puolan Eläinlääkintäviraston
jatkuvassa valvonnassa.
Kaikilla HKScan-konserniin kuuluvilla tehtailla on lisäksi ISO 9001 -standardin
mukainen laadunhallintajärjestelmä.
Ympäristönhallinnan kehittämiseksi konsernitasolla ollaan parhaillaan
yhdenmukaistamassa ympäristömittareita ja niiden seurantaa. Ensimmäisessä
vaiheessa edetään Ruotsin ja Suomen osalta.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Loppuvuonna 2007 vaikeutunut sianlihan kansainvälinen markkinatilanne jatkuu
vuoden 2008 alkupuoliskolla. Se heikentää merkittävästi lihaliiketoiminnan
kannattavuutta ja samalla koko yhtiön tuloskehitystä kaikilla markkina-alueilla,
erityisesti Suomessa ja Baltiassa. Konsernin ensimmäisen neljänneksen
liikevoitto jää alle vuoden 2007 tason. Koko vuoden 2008 vertailukelpoinen
liikevoitto on edellisen vuoden tasoa, mikäli yhtiön näkemys sianlihan
markkinoiden tasapainottumisesta vuoden jälkipuoliskolla toteutuu.
OSINKOEHDOTUS
Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 79,8 miljoonaa euroa sisältäen sijoitetun
vapaan oman pääoman rahaston (SVOP) määrältään 66,7 miljoonaa euroa. Hallitus
esittää, että yhtiö jakaa vuodelta 2007 osinkoa 0,27 euroa osakkeelle eli
yhteensä 10,6 miljoonaa euroa.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut
olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako
vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
MUUTOS Q1/2008-OSAVUOSIKATSAUKSEN JULKISTUSAJANKOHTAAN
HKScan Oyj muuttaa vuoden 2008 ensimmäisen osavuosikatsauksen
julkistamisajankohtaa. Tammi-maaliskuun katsaus julkistetaan 7.5.2008, eikä
6.5.2008. Muut julkistamisajankohdat pysyvät ennallaan: tammi-kesäkuun
osavuosikatsaus 8.8.2008 ja tammi-syyskuun osavuosikatsaus 4.11.2008.
YHTIÖKOKOUS
HKScan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 22.4.2008 klo 11.00
alkaen Helsingissä Finlandia-talon Terassisalissa, osoite: Mannerheimintie 13 e,
00100 Helsinki. Yhtiökokoukseen voivat osallistua ne osakkeenomistajat, jotka
11.4.2008 ovat merkittynä Suomen Arvopaperikeskus Oy:ssä pidettävään HKScan
Oyj:n omistajaluetteloon. Kokouskutsu ja esityslista julkistetaan myöhemmin.
Vantaalla 26. helmikuuta 2008
HKScan Oyj
Hallitus
KONSERNITILINPÄÄTÖS 1.1.-31.12.2007
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | 2 107,3 | 934,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden | 1,6 | -1,4 |
| varastojen muutos | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmistus omaan käyttöön | 1,8 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot | 9,7 | 8,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,5 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut | -1 461,4 | -617,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -319,0 | -150,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | -52,4 | -29,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumiset | 0,8 | -1,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut | -234,5 | -103,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | 55,3 | 40,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 9,1 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | -28,5 | -8,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,4 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | 36,3 | 33,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -6,8 | -5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 29,5 | 27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 27,8 | 27,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille | 1,7 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 29,5 | 27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot | 0,72 | 0,79 |
| euroa/osake | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot | 0,72 | 0,79 |
| euroa/osake | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TASE 31.12.
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 65,5 | 4,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 85,1 | 53,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 476,6 | 294,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 20,3 | 5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti- ja muut saamiset | 18,0 | 4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset / Muut | 11,4 | 0,3 |
| pitkäaikaiset sijoitukset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verosaaminen | 8,3 | 2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | 685,1 | 364,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 140,2 | 58,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 244,9 | 112,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverosaaminen | 2,5 | 2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoitusvarat | 3,7 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 53,2 | 12,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | 444,5 | 185,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | 1 129,6 | 549,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 66,8 | 58,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 73,4 | 72,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet | -0,7 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonmuutosrahasto ja muut rahastot | 80,6 | 9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | 3,0 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 105,5 | 90,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman | 328,5 | 236,4 |
| osuus | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | 2,9 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 331,5 | 237,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 34,0 | 12,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma | 421,6 | 87,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koroton vieras pääoma | 6,9 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | 4,7 | 5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 467,2 | 104,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen vieras pääoma | 92,9 | 109,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 236,6 | 96,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverovelka | 0,1 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 1,3 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 330,9 | 208,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA JA VIERAS PÄÄOMA | 1 129,6 | 549,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osa- | Yli- | Arvon | SVOP | Omat | Muut | Muun | Voit- | Yht. |
| | ke-p | kurs | -muu- | | osakk | rahas | to-e | to-va | |
| | ää-o | -sir | tos-r | | eet | tot | rot | rat | |
| | ma | a-ha | ahas- | | | | | | |
| | | sto | to | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA | 58,6 | 72,9 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 8,9 | 5,4 | 90,5 | 236,4 |
| PÄÄOMA | | | | | | | | | |
| 1.1.2007 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirr | | | | | | | | | |
| an | | | | | | | | | |
| suojauks | | | | | | | | | |
| et: | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omaan | | | 2,9 | | | | | | 2,9 |
| pääomaan | | | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | | | |
| voitot | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoer | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | 0,0 | -2,4 | 0,0 | -2,4 |
| o | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | | | | | | | | -0,3 | -0,3 |
| muutokse | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | 1,7 | 0,0 | -1,7 | 0,0 |
| erien | | | | | | | | | |
| välillä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omaan | 0,0 | 0,0 | 2,9 | | | 1,7 | -2,4 | -2,0 | 0,2 |
| pääomaan | | | | | | | | | |
| suoraan | | | | | | | | | |
| kirj. | | | | | | | | | |
| nettovoi | | | | | | | | | |
| tot ja | | | | | | | | | |
| -tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaud | | | | | | | | 27,8 | 27,8 |
| en | | | | | | | | | |
| voitto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokonais | 0,0 | 0,0 | 2,9 | | | 1,7 | -2,4 | 25,8 | 28,0 |
| voitot | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| -tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonj | | | | | | | | -9,3 | -9,3 |
| ako | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeant | 8,2 | | | 66,7 | | | | | 74,9 |
| i | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | | | | | -1,8 | | | | -1,8 |
| osakkeid | | | | | | | | | |
| en | | | | | | | | | |
| hankinta | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omina | | | | | 1,1 | | | -0,8 | 0,3 |
| osakkein | | | | | | | | | |
| a | | | | | | | | | |
| suoritet | | | | | | | | | |
| ut | | | | | | | | | |
| maksut | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käytetyt | | 0,5 | | | | 0,2 | | -0,6 | 0,0 |
| optiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA | 66,8 | 73,4 | 3,0 | 66,7 | -0,7 | 10,8 | 3,0 | 105,5 | 328,5 |
| PÄÄOMA | | | | | | | | | |
| YHTEENSÄ | | | | | | | | | |
| 31.12.20 | | | | | | | | | |
| 07 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osak | Ylik | Arvon | SVOP | Omat | Muut | Muun | Voit | Yht. |
| | epää | urss | muuto | | osakk | rahast | toer | tova | |
| | oma | irah | sraha | | eet | ot | ot | rat | |
| | | asto | sto | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA | 58,6 | 72,9 | 1,0 | - | - | 8,6 | 4,8 | 73,2 | 219,1 |
| PÄÄOMA | | | | | | | | | |
| 1.1.2006 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirr | | | | | | | | | |
| an | | | | | | | | | |
| suojauks | | | | | | | | | |
| et: | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omaan | | | -0,9 | | | | | | -0,9 |
| pääomaan | | | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | | | |
| voitot | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoer | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | 0,0 | 0,6 | 0,0 | 0,6 |
| o | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | 0,3 | 0,0 | -0,6 | -0,3 |
| muutokse | | | | | | | | | |
| t | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| erien | | | | | | | | | |
| välillä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omaan | 0,0 | 0,0 | -0,9 | - | - | 0,3 | 0,6 | -0,6 | -0,6 |
| pääomaan | | | | | | | | | |
| suoraan | | | | | | | | | |
| kirj. | | | | | | | | | |
| nettovoi | | | | | | | | | |
| tot ja | | | | | | | | | |
| -tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaud | | | | | | | | 27,2 | 27,2 |
| en | | | | | | | | | |
| voitto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokonais | 0,0 | 0,0 | -0,9 | - | - | 0,3 | 0,6 | 26,6 | 26,6 |
| voitot | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| -tappiot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonj | | | | | | | | -9,3 | -9,3 |
| ako | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA | 58,6 | 72,9 | 0,1 | - | - | 8,9 | 5,4 | 90,5 | 236,4 |
| PÄÄOMA | | | | | | | | | |
| YHTEENSÄ | | | | | | | | | |
| 31.12.20 | | | | | | | | | |
| 06 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
SVOP = sijoitettu vapaa oma pääoma
RAHAVIRTALASKELMA
(miljoonaa euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 55,3 | 40,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut liikevoittoon | -1,6 | -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 51,6 | 30,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varausten muutos | -8,1 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 50,1 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja - kulut | -19,3 | -6,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | -6,8 | -5,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 121,2 | 64,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden bruttoinvestoinnit | -131,6 | -82,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myynnit | 15,8 | 6,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit tytäryritykseen | -70,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myönnetyt lainat | -4,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 2,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta | -187,8 | -76,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen rahoitusta | -66,5 | -11,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitus | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 207,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -310,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 522,1 | 24,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -297,1 | -3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten saamisten muutos | | -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -9,3 | -9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankkiminen | -1,8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta | 111,3 | 11,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 44,7 | -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 1.1. | 12,1 | 12,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat 31.12 | 56,8 | 12,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. euroa | 2 107,3 | 934,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. euroa | 55,3 | 40,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 2,6 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja, milj. euroa | 36,3 | 33,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 1,7 | 3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 9,2 | 11,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 7,2 | 10,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 29,3 | 43,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste (gearing), % | 137,0 | 76,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, milj. euroa | 129,3 | 82,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 6,1 | 8,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa | 15,6 | 8,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 0,7 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstön määrä keskimäärin | 7 840 | 4 418 |
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa | 0,72 | 0,79 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 8,36 | 6,86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen osinko, euroa 1) | 0,27 | 0,27 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko laimennetusta tuloksesta, % | 37,7 | 34,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 1,9 | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimentamaton | 19,6 | 18,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennettu | 19,6 | 18,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Alin osakekurssi, euroa | 12,22 | 8,35 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylin osakekurssi, euroa | 21,02 | 15,19 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskikurssi, euroa | 16,54 | 11,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuoden päätöskurssi, euroa | 14,04 | 14,50 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa | 551,9 | 499,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihdettujen osakkeiden määrä, 1.000 kpl | 17 841 | 21 389 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % keskimääräisestä lukumäärästä | 53,4 | 73,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden oikaistu lukumäärä, 1.000 kpl | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskimäärin tilikaudella | 38 784 | 34 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - tilikauden lopussa | 39 306 | 34 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - täysin laimennettu | 39 306 | 34 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
1) Hallituksen osinkoehdotuksen perusteella.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Voitto ennen veroja - verot
Oman pääoman tuotto (%) ---------------------------------- x 100
Oma pääoma yhteensä (keskiarvo)
Voitto ennen veroja + korko-
ja muut rahoituskulut
Sijoitetun pääoman tuotto (%) ---------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - korottomat
velat (keskiarvo)
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste (%) ---------------------------------- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Korolliset nettovelat - rahavarat
Nettovelkaantumisaste (%) ---------------------------------- x 100
(gearing) Oma pääoma yhteensä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden voitto
Osakekohtainen tulos --------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu
lukumäärä tilikauden aikana
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
oma pääoma
Osakekohtainen oma pääoma --------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden lopussa
Osinko / osake
Osakekohtainen osinko --------------------------------------------
Tilikauden jälkeisten osakeantien
oikaisukerroin
Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko
Osinko tuloksesta (%) --------------------------------------- x 100
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen osinko
Efektiivinen osinkotuotto (%) --------------------------------------- x 100
Tilikauden viimeinen osakeantioikaistu
kaupantekokurssi
Tilikauden viimeinen osakeantioikaistu
kaupantekokurssi
Hinta/voitto-suhde (P/E) ---------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo Ulkona olevien osakkeiden määrä tilikauden lo-
pussa x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Henkilöstön määrä Kalenterikuukausien lopussa laskettujen
henkilöstömäärien keskiarvo.
KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
HKScan Oyj:n tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.-31.12.2007 on laadittu IAS 34
Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Konsernitilinpäätös on laadittu
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting
Standards, IRFS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2007
voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.
IFRS-standardien muutosten tai tulkintojen soveltaminen 1.1.2007 alkaen
- IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot ja IAS 1-
Tilinpäätöksen esittäminen - standardin muutos. Näiden standardien soveltamisen
johdosta konsernin tilinpäätöksen liitetietoja on täydennetty ja lisätty.
- IFRIC 8 IFRS 2:n soveltamisala, IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten
uudelleenarviointi, IFRIC 10 Osavuosikatsaukset ja arvon alentuminen. Näillä
tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Tilinpäätöstiedotteessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.
SEGMENTTIKOHTAINEN VERTAILU (milj. euroa)
Liikevaihto ja liikevoitto päämarkkina-alueittain *)
--------------------------------------------------------------------------------
| | Q4/2007 | Q4/2006 | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Suomi | 176,3 | 162,9 | 674,3 | 608,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Ruotsi | 295,7 | - | 1 111,9 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Baltia | 37,6 | 33,2 | 145,3 | 130,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Puola | 54,8 | 49,5 | 220,9 | 203,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Segmenttien välinen | -12,2 | -2,8 | -45,0 | -8,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 552,2 | 242,8 | 2 107,3 | 934,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Suomi | 3,3 | 10,9 | 22,8 | 25,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Ruotsi | 7,7 | - | 23,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Baltia | 0,9 | 3,2 | 10,7 | 12,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Puola | 0,1 | 1,0 | 3,7 | 6,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Segmenttien välinen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Konsernihallinnon kulut | -0,4 | -1,4 | -5,0 | -3,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 11,5 | 13,7 | 55,3 | 40,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | |
| operatiivinen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Suomi | 9,3 | 10,0 | 33,3 | 27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Ruotsi | 7,7 | - | 23,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Baltia | 0,9 | 3,2 | 10,1 | 11,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Puola | 0,1 | 1,0 | 3,7 | 6,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Segmenttien välinen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -Konsernihallinnon kulut | -0,4 | -1,4 | -5,0 | -2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 17,5 | 12,8 | 65,2 | 41,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Yhtiö on Q2/2007 alkaen ilmoittanut konsernihallinnon kulut erikseen. Näin
markkina-alueiden liiketoiminnan kannattavuuden vertailtavuus paranee.
Konsernihallinnon kuluihin sisältyy pääasiassa palkka- ja eläkemenoja sekä mm.
johdon kannustinjärjestelmän laskennallisia kustannuksia.
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 352,4 | 317,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 131,0 | 71,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset (yritysostot) | 209,2 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -13,6 | -5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | -51,9 | -30,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirto toiseen tase-erään | 0,1 | -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 627,2 | 352,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
VAIHTO-OMAISUUS
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineet ja tarvikkeet | 85,5 | 28,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskeneräiset tuotteet | 10,8 | 4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiit tuotteet | 28,5 | 12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavarat | 0,0 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu vaihto-omaisuus | 3,9 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut | 0,6 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Elävät eläimet IFRS 41 | 10,9 | 10,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 140,2 | 58,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
OMAN PÄÄOMAN LIITETIEDOT
--------------------------------------------------------------------------------
| | Ulkona | Osake | Ylikurss | SVOP | Omat | Yht. |
| | olevien | pääoma | i | | osakkeet | |
| | osakkeide | | rahasto | | | |
| | n | | | | | |
| | lukumäärä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | | | | | | |
| ja | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ylikurssiraha | | | | | | |
| sto | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2007 | 34 463 | 58,6 | 72,9 | 0,0 | | 131,5 |
| | 193 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnattu | 4 843 000 | 8,2 | | 66,7 | | 74,9 |
| anti | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | -100 000 | | | | -1,8 | -1,8 |
| osakkeiden | | | | | | |
| hankinta | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | 59 976 | | | | 1,1 | 1,1 |
| osakkeiden | | | | | | |
| luovutus | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2007 | 39 266 | 66,8 | 72,9 | 66,7 | -0,7 | 205,7 |
| | 193 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KOROLLISET VELAT
HKScan allekirjoitti toisen neljänneksen lopulla 550 miljoonan euron suuruisen
monivaluuttaisen luottojärjestelyn kansainvälisen pankkiryhmittymän kanssa.
Järjestelyyn sisältyy 275 miljoonan euron suuruinen, lyhennysohjelmainen,
seitsemän vuoden pituinen laina sekä 275 miljoonan euron suuruinen,
viisivuotinen luottolimiitti. Lainajärjestelyllä uudelleenrahoitettiin suurelta
osin HKScanin lainasalkku ja tuetaan yhtiön tulevia rahoitustarpeita. Järjestely
pidentää konsernin lainakannan keskilaina-aikaa. Lainajärjestelystä nostettavat
luotot ovat vaihtuvakorkoisia. Lainajärjestelyyn liittyy tavanomaisia
kovenantteja. Taloudelliset kovenantit ovat velkaantumisaste ja nettovelkojen
suhde käyttökatteeseen.
Lainajärjestelystä oli nostamatta 164 miljoonaa euroa 31.12.2007. Lisäksi
konsernilla oli tuolloin muita käyttämättömiä limiittejä 53 miljoonaa euroa. 100
miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 23 miljoonaa euroa.
RAHOITUSRISKIT
Rahoitusriskejä ovat jälleenrahoitus ja maksuvalmius-, rahoitussopimusten
vastapuoli-, valuutta- , korko- , hyödyke- ja luottoriskit. Rahoitusriskit ja
niiden hallinta ovat osa konsernin rahoituspolitiikkaa. Hallitus on hyväksynyt
noudatettavan politiikan ja sen toteuttaminen on keskitetty konsernin
talousjohtajan alaisuudessa toimivaan rahoitusyksikköön. Kaudella 7-9/2007
hallitus täsmensi konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteita oman pääoman
suojauksen osalta. Suojaustasolle asetettiin valuuttakohtaiset tavoitteet.
Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla
tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja
mahdollistamalla orgaaninen ja rakenteellinen kasvu. Pääomarakenteeseen
vaikutetaan ohjaamalla liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää sekä
tuloksen, osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa
osakkeenomistajille maksettujen osinkojen määrää osinkopolitiikan puitteissa.
Konserni voi myös päättää omaisuuserien myynnistä velkojen vähentämiseksi.
Yksityiskohtaisempi selvitys rahoitusriskien ja pääoman hallinnasta julkistetaan
vuoden 2007 tilinpäätöksen liitetiedoissa.
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
(milj. euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| pantteja tai kiinnityksiä | 36,0 | 50,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - rahalaitoslainat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vakuudeksi annetut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - kiinteistökiinnitykset | 31,4 | 47,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - pantit | 19,1 | 13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - yrityskiinnitykset | 10,9 | 10,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöiden puolesta annetut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - takaukset | 7,0 | 3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta annetut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - takaukset ja pantit | 9,6 | 8,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut omat vastuut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut | 10,5 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vuokravastuut | 17,2 | 2,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 2,2 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimusten nimellisarvot | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinisopimukset | 64,9 | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 162,1 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sähkötermiinisopimukset | 5,1 | 6,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimusten käyvät arvot | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinisopimukset | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 0,1 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sähkötermiinisopimukset | 1,1 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET OSAKKUUSYHTIÖIDEN KANSSA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnit osakkuusyhtiöille | 38,9 | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 35,5 | 8,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1,9 | 0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 11,1 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
HANKITUT LIIKETOIMET
Konserni laajeni merkittävästi vuoden 2007 alussa HKScan Oyj:n ostettua
ruotsalaisen Swedish Meatsin koko liiketoiminnan, joka oli ennen kauppaa
yhtiöitetty Scan AB:ksi. Kauppa allekirjoitettiin 29.1.2007, mutta kauppakirjan
mukaan toiminta siirtyi HKScan Oyj:lle jo 1.1.2007.
Kauppahinta maksettiin osaksi Swedish Meatsille suunnatulla osakeannilla:
4.843.000 kappaletta HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta. Osakkeina maksetun
kauppahintaosuuden käypä arvo oli 75,3 miljoonaa euroa. Käypä arvo perustuu
HKScan Oyj:n pörssikurssiin 29.1.2007 (15,55 euroa). Osakeannissa annettu
osakemäärä vastaa noin 12,3 prosenttia HKScan Oyj:n osakepääomasta ja noin 3,4
prosenttia osakkeiden tuottamista äänistä annin toteuttamisen jälkeen. Swedish
Meatsin omistus HKScan Oyj:ssä annin ja 13.12.2006 tiedotetun LSO Osuuskunnan
kanssa toteutettavan osakevaihdon seurauksena on 4.178.000 A-osaketta ja 665.000
K-osaketta, mikä vastaa 12,32 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänimäärästä.
Swedish Meatsille suunnatun annin seurauksena HKScan Oyj:n osakepääoma nousi
58.587.428,10 eurosta 66.820.528,10 euroon. Osakepääoman korotus merkittiin
kaupparekisteriin 5.2.2007.
Osakevastikkeen lisäksi osa kauppahinnasta muodostui noin 76 miljoonan euron
(692 miljoonan kruunun) käteisvastikkeesta. Kaupan yhteydessä HKScan Oyj otti
myös vastatakseen Swedish Meatsin velat, nettomäärältään noin 171 miljoonaa
euroa eli 1,6 miljardia kruunua. Lisäkauppahintana maksetaan seuraavien 5 vuoden
aikana noin 7 miljoonaa euroa (noin 66 miljoonaa kruunua), mikä edellyttää
tiettyjen Swedish Meatsin vastaavan suuruisten jäsenlainojen takaisinmaksua Scan
AB:lle.
Liikearvoksi muodostui ennen ostettavan taseen arvioimista käypiin arvoihin n.
50 miljoonaa euroa. Kaupan julkistamisen yhteydessä todettiin, että kauppahintaa
tullaan allokoimaan aineettomaan omaisuuteen tuotemerkkeihin. Yksi keskeinen
peruste yrityskaupalle oli Ruotsin johtavan liha-alan tuotemerkin hankinta.
Vuoden lopussa valmistuneessa kauppahinnan kohdistamisprosessissa
uudelleenarvostettiin hankittu Scan AB:n omaisuus ja vastaanotetut velat käypiin
arvoihin. Uudelleenarvostuksessa Scanin tavaramerkeille kohdistettiin 46,8
miljoonan euron arvo perustuen yhtiön omiin arvioihin sekä yhtiön ja myyjän
teettämiin ulkopuolisiin arviointeihin. Swedish Meatsin jo vuonna 2006
käynnistämän keskittämisohjelman jatkona toukokuussa 2007 julkistetun
tehostamisohjelman piiriin kuuluvien tuotantolaitosten käyvät arvot arvioitiin
23,0 miljoonaa euroa alkuperäisiä kirjanpitoarvoja alemmiksi. Muiden kaupan
yhteydessä hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen osalta
kirjanpitoarvon ja käyvän arvon välillä ei todettu olevan olennaisia eroja.
Jäljelle jäävä liikearvo, 31,9 miljoonaa euroa, perustuu HKScanin
vahvistuneeseen asemaan yhtenä Pohjois-Euroopan johtavana liha-alan yrityksenä
ja mahdollisuuksiin saavuttaa merkittäviä synergiaetuja mm. ostoissa,
tuotannossa ja markkinoinnissa.
Kauppahinnan allokointi
Hankinnan kohteesta on kirjattu seuraavat varat ja velat:
(milj euroa)
Yhdistämisestä kir- Kirjanpitoarvot
jatut käyvät arvot ennen yhdistämistä
HKScan-konserni Scan AB
2007 2007
Aineettomat hyödykkeet 1. 61,6 14,8
Goodwill (Scan-konsernin taseessa) 16,7 16,7
Aineelliset käyttöomaisuus-
hyödykkeet 2. 122,3 145,3
Laskennalliset vero- ja
muut saamiset 3. 35,2 28,8
Vaihto-omaisuus 61,2 61,2
Myyntisaatavat 146,3 146,3
Rahavarat 16,7 16,7
VARAT YHTEENSÄ 460,0 429,8
Vähemmistön osuus 2,5 2,5
Varaukset 8,9 8,9
Laskennallinen verovelka 4. 17,4 4,3
Pitkäaikaiset velat 106,5 106,5
Lyhtaikaiset velat 178,2 178,2
VELAT YHTEENSÄ 313,5 300,4
NETTOVARAT 146,5 129,4
Kauppahinta 157,2 157,2
Asiantuntijakulut 4,5 4,5
Kauppahinta yhteensä 161,7 161,7
Kaupasta syntynyt liikearvo 15,2
Scanin taseella oleva liikearvo 16,7
Liikearvo yhteensä 31,9
Kirjaukset:
1. Aineettoman omaisuuden uudelleen-
arvostus käypiin arvoihin 46,8
2. Käyttöomaisuuden uudelleen-
arvostus käypiin arvoihin -23,0
3. Laskennallinen verosaaminen
uudelleenarvostuksesta 6,4
4. Laskennallinen verovelka
uudelleenarvostuksesta 13,1
Rahana maksettu kauppahinta 76,2
Hankitun tytäryhtiön rahavarat -16,7
Rahavirtavaikutus 59,5
HKScan Oyj
Kai Seikku
toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Kai Seikku. Hänelle voi jättää soittopyynnön
Katja Backmanin kautta, puh. 010 570 2428
HKScan on Pohjois-Euroopan johtavia ruokayhtiöitä. Sen kotimarkkinoihin kuuluvat
Suomi, Ruotsi, Baltia ja Puola. HKScan valmistaa, myy ja markkinoi sian- ja
naudanlihaa, siipikarjatuotteita, lihavalmisteita ja valmiita ruokia lukuisilla
tunnetuilla paikallisilla tuotemerkeillä. Asiakkaina ovat vähittäiskaupat ja
suurkeittiöt sekä teollisuus- ja vientiasiakkaat.
HKScan toimii yhdeksässä maassa ja sillä on noin 10 000 työntekijää. Vuotuinen
liikevaihto on runsaat kaksi miljardia euroa.
JAKELU:
OMX Pohjoismainen Pörssi
Rahoitustarkastus
Keskeiset tiedotusvälineet
www.hkscan.com
