Olvi-konsernin osavuosikatsaus 1.1.2020 — 30.9.2020 (9 kk)
OLVI OYJ Osavuosikatsaus 29.10.2020 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2020 — 30.9.2020 (9 KK)
Osavuosikatsauksen pääkohdat
Olvi-konsernin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto kehittyivät suotuisasti katsauskaudella. Kolmannella kvartaalilla hyvä myynnin kehitys vähittäiskaupassa jatkui ja koronarajoitusten hetkellinen lieventyminen palautti ravintola- ja rajakaupan myyntivolyymejä lähelle edellisvuotta. Vakavaraisuus ja kassavarat ovat hyvällä edellisen vuoden tasolla.
Lähiajan näkymät (muuttunut)
Olvin tilikauden 2020 liikevoiton odotetaan pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman.
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut
| 7–9/ 2020 | 7–9/2019 | Muutos % /%-yks. | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | Muutos % /%-yks. | 1–12/ 2019 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 212,6 | 194,1 | 9,6 | 595,5 | 559,1 | 6,5 | 718,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 116,3 | 113,6 | 2,4 | 321,9 | 315,1 | 2,1 | 408,7 |
| Käyttökate, MEUR | 27,6 | 25,0 | 10,1 | 68,0 | 62,4 | 8,9 | 76,7 |
| % liikevaihdosta | 23,7 | 22,1 | 21,1 | 19,8 | 18,8 | ||
| Liikevoitto, MEUR | 21,5 | 19,1 | 12,5 | 49,5 | 44,9 | 10,3 | 52,5 |
| % liikevaihdosta | 18,5 | 16,8 | 15,4 | 14,3 | 12,8 | ||
| Tilikauden tulos, MEUR | 18,1 | 17,1 | 5,8 | 38,0 | 35,3 | 7,5 | 42,2 |
| % liikevaihdosta | 15,5 | 15,0 | 11,8 | 11,2 | 10,3 | ||
| Tulos/osake, EUR | 0,87 | 0,82 | 6,1 | 1,82 | 1,69 | 7,7 | 2,02 |
| Investoinnit, MEUR | 6,2 | 5,9 | 4,5 | 25,2 | 24,1 | 4,5 | 31,0 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 12,76 | 12,38 | 3,1 | 12,58 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 65,1 | 66,2 | -1,1 | 66,4 | |||
| Velkaantumisaste, % | -11,3 | -9,9 | 1,4 | -11,6 |
Liiketoiminnan kehitys
Toimitusjohtaja Lasse Aho:
Olvi-konsernin liiketoiminta on kehittynyt hyvin katsauskaudella. Myyntivolyymi on kasvanut yhdeksän kuukauden aikana kaikilla päämarkkinoilla Suomessa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Vähittäiskauppamyynti on jatkunut vahvana, ravintola- ja rajakauppa palasivat hetkellisesti lähelle normaalia heinä- ja elokuussa sekä vientimyynti on kasvanut sekä Valko-Venäjällä että Baltiassa. Liikevaihto on kasvanut kaikissa Olvi-konsernin liiketoimintamaissa lukuun ottamatta Valko-Venäjää. Liikevoitto on parantunut tilikauden alusta yli 10 prosenttia. Väliaikaiset kustannussäästötoimenpiteet ovat tasapainottaneet toimintaa ja ylläpitäneet hyvää tuloksellista suoriutumista. Kolmas kvartaali jatkoi hyvää liiketoiminnallista kehitystä.
Loppuvuoden näkymät ovat kuitenkin muuttuneet syyskuusta lähtien. Koronapandemian voimistuminen keskittää myyntiä jälleen vähittäiskauppaan. Tallinnan laiva- ja satamakaupan sekä yleisesti ravintolamyynnin näkymät ovat heikentyneet. Myyntikanavarajoituksilla voi olla vaikutusta keskihintaan heikentävästi vaikka myyntivolyymin odotetaan kehittyvän edelleen vahvan vähittäiskaupan markkina-aseman ansiosta. Kustannussäästöjen toteuttaminen samassa mittakaavassa kuin keväällä ei ole liiketoiminnan kehittämisen näkökulmasta perusteltua. Tähän mennessä koronatilanne ei ole vaikuttanut tehtaiden toimintaan ja henkilökunnan terveystilanne on ollut hyvä. Olvin kaikissa toiminnoissa on noudatettu viranomaisten suosituksia koronavirukselta suojautumiseksi.
Suomessa Olvin myyntivolyymi on kehittynyt vuoden alusta jokaisena kuukautena viime vuoteen verrattuna. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat kasvaneet selvästi myös kolmannella kvartaalilla. Toimitusvarmuus
on ollut hyvä ja tuotannollisen kapasiteetin lisäykset ovat mahdollistaneet suotuisan myynnin kehityksen. Kulutuskysyntä tasapainottui kesäsesongin aikana eri myyntikanavien välillä ja keskihinta normalisoitui edesauttaen liikevaihdon ja liikevoiton kehitystä. Syksyllä voimaan tulleet uudet koronarajoitukset ovat kuitenkin heikentäneet uudelleen rajakaupan ja ravintolamyynnin näkymiä. Kulutuskysynnän oletetaan loppuvuonna keskittyvän vähittäiskauppaan. Olvin markkina-asema vähittäiskaupassa on pysynyt vahvana.
Viron yhtiön liiketoimintaan on vaikuttanut koronapandemian aiheuttamat rajoitukset. Vaikka myynnin kehitys alkoi palautua heinä- ja elokuussa ihmisten liikkumisen vapautuessa, syyskuussa voimaan tulleet uudet rajoitukset vaikuttivat nopeasti laiva- ja satamakauppaan sekä ravintolamarkkinaan. Vähittäiskaupan ja viennin kasvu on korvannut menetettyä myyntiä. Näin ollen koko katsauskauden myyntivolyymi ja liikevaihto ovat vain hieman edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Myyntivolyymin lasku syyskuussa yhdessä normalisoituneen kustannustason kanssa heikensivät liikevoittoa kolmannella kvartaalilla.
Latviassa kotimaisen kysynnän vahvistuminen on kasvattanut yhtiön myyntivolyymia lähes 9 prosenttia kolmannella kvartaalilla. Myynnin kasvu painottui vähittäiskauppaan, mutta myös vienti kehittyi. Koronarajoitukset ovat edelleen vaikuttaneet ravintolaliiketoimintaan, jossa kuluttajakysyntä ei ole palautunut edellisen vuoden tasolle kesäsesongissakaan. Myynnin painottuminen vähittäiskauppaan on vaikuttanut keskihintaan alentavasti liikevaihdon ja liikevoiton kehitykseen.
Liettuan liiketoiminnan kehitys on jatkunut vahvana edelleen kolmannella kvartaalilla, kun myyntivolyymi kasvoi lähes 18 prosenttia ja liikevaihto 17 prosenttia. Kotimaan myyntiä kasvatti muun muassa ravintolamyynnin palautuminen kesäsesongissa lähes edellisen vuoden tasolle. Myös viennin kasvu on jatkunut edelleen hyvänä. Liikevoitto on parantunut yli 26 prosenttia katsauskaudella edelliseen vuoteen verrattuna.
Valko-Venäjällä liiketoiminta on kehittynyt hyvin vallitsevasta poliittisesta ja koronatilanteesta huolimatta. Epävarmuus ei ole vaikuttanut yhtiön päivittäiseen toimintaan. Kotimainen kysyntä on pysynyt hyvällä tasolla kolmannella kvartaalilla, myös ravintolamyynti ja vienti kasvoivat. Liikevaihdon laskun selittää valuuttakurssin heikentyminen. Paikallisessa valuutassa liikevaihto kasvoi kolmannella kvartaalilla 21,8 prosenttia ja koko katsauskaudella 9,9 prosenttia. Kolmannen kvartaalin liikevoiton parannukseen vaikuttaa hyvän myynnin kehityksen lisäksi kustannussäästöt erityisesti markkinoinnissa. Toistaiseksi maan epävakaalla poliittisella tilanteella ei ole ollut merkittävää vaikutusta yhtiömme liiketoimintaan tai kulutuskysyntään.
Investointeja on jatkettu konsernissa suunnitellusti. Suomessa otetaan loppuvuoden aikana käyttöön uusi tuotantolinja ja mehuttamo sekä Valko-Venäjällä jatketaan uuden tuotantolinjan rakentamista.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
Myynnin kehitys
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-syyskuussa 6,5 prosenttia ja oli 595,5 (559,1) miljoonaa litraa. Heinä-syyskuussa myyntivolyymi kasvoi 9,6 prosenttia ja oli 212,6 (194,1) miljoonaa litraa. Kaikissa toimintamaissa lukuun ottamatta Viroa päästiin selviin myynnin volyymin kasvulukuihin.
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 7–9/ 2020 | 7–9/ 2019 | Muutos % | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 63,7 | 59,4 | 7,3 | 182,2 | 165,9 | 9,8 |
| Viro | 30,8 | 31,8 | -3,1 | 85,8 | 86,2 | -0,4 |
| Latvia | 21,0 | 19,3 | 8,7 | 57,0 | 56,0 | 1,8 |
| Liettua | 35,1 | 29,8 | 17,7 | 95,4 | 82,3 | 15,9 |
| Valko-Venäjä | 70,5 | 60,6 | 16,3 | 197,6 | 186,0 | 6,2 |
| Eliminoinnit | -8,5 | -6,8 | -22,5 | -17,5 | ||
| Yhteensä | 212,6 | 194,1 | 9,6 | 595,5 | 559,1 | 6,5 |
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 2,1 prosenttia ja oli 321,9 (315,1) miljoonaa euroa. Kolmannella kvartaalilla kasvu oli 2,4 prosenttia. Liikevaihdon vertailukelpoiseen kehitykseen on vaikuttanut koko katsauskauden ajan Valko-Venäjän paikallisvaluutan merkittävä heikentyminen.
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 7–9/ 2020 | 7–9/ 2019 | Muutos % | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 48,7 | 46,1 | 5,7 | 135,4 | 127,9 | 5,8 |
| Viro | 20,4 | 21,3 | -4,4 | 55,8 | 56,1 | -0,6 |
| Latvia | 11,3 | 10,8 | 4,7 | 30,2 | 30,7 | -1,4 |
| Liettua | 16,1 | 13,8 | 16,5 | 43,1 | 37,7 | 14,4 |
| Valko-Venäjä | 23,7 | 24,7 | -3,8 | 67,5 | 71,0 | -4,9 |
| Eliminoinnit | -3,9 | -3,1 | -10,2 | -8,3 | ||
| Yhteensä | 116,3 | 113,6 | 2,4 | 321,9 | 315,1 | 2,1 |
Tuloskehitys
Konsernin liikevoitto oli tammi-syyskuussa 49,5 (44,9) miljoonaa euroa, mikä on 15,4 (14,3) prosenttia liikevaihdosta. Heinä-syyskuun liikevoitto oli 21,5 (19,1) miljoonaa euroa ja 18,5 (16,8) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto on kasvanut vuoden alusta 10,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja parani kolmannella kvartaalilla 12,5 prosenttia. Kannattavuuden parantumiseen vaikuttaa erityisesti liikevaihdon kasvu ja toimintaa koronatilanteessa tasapainottaneet kustannussäästötoimenpiteet.
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 7–9/ 2020 | 7–9/ 2019 | Muutos % | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 8,3 | 7,3 | 12,7 | 18,9 | 16,2 | 16,6 |
| Viro | 4,7 | 5,6 | -15,8 | 11,5 | 11,9 | -2,7 |
| Latvia | 1,5 | 1,5 | -4,1 | 3,4 | 3,7 | -9,2 |
| Liettua | 1,9 | 1,6 | 22,4 | 3,9 | 3,1 | 26,3 |
| Valko-Venäjä | 5,4 | 3,4 | 59,1 | 12,7 | 10,9 | 16,7 |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,3 | -0,9 | -0,8 | ||
| Yhteensä | 21,5 | 19,1 | 12,5 | 49,5 | 44,9 | 10,3 |
Konsernin tammi-syyskuun tulos verojen jälkeen oli 38,0 (35,3) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa tulos oli
18,1 (17,1) miljoonaa euroa.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-syyskuussa 1,82 (1,69) euroa ja heinä-syyskuussa 0,87 (0,82) euroa.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Olvi-konsernin taseen loppusumma syyskuun 2020 lopussa oli 410,7 (392,9) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli syyskuun 2020 lopussa 12,76 (12,38) euroa. Omavaraisuusaste oli 65,1 (66,2) prosenttia ja velkaantumisaste -11,3 (-9,9) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, parani ollen 1,3 (1,2).
Korollisten velkojen määrä oli syyskuun lopussa 3,5 (3,7) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0,7 (0,8) miljoonaa euroa.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 44,4 (51,5) miljoonaa euroa. Konsernin käyttöpääoman muutokseen vaikuttaa merkittävimmin emoyhtiön luopuminen osittain factoringrahoituksesta vuoden alussa.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 25,2 (24,1) miljoonaa euroa. Investoinneista 12,0 miljoonaa euroa kohdistui Suomen yhtiöihin, 7,2 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 6,0 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle investointeihin. Olvi-konserni on investoinut tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin.
Henkilöstö
Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa oli 1 875 (1 850) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 25 henkilöllä.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 7–9/ 2020 | 7–9/ 2019 | Muutos % | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 |
Muutos % |
|
| Suomi | 421 | 411 | 2,4 | 395 | 394 | 0,3 |
| Viro | 334 | 326 | 2,5 | 327 | 313 | 4,5 |
| Latvia | 194 | 202 | -4,0 | 195 | 198 | -1,5 |
| Liettua | 239 | 232 | 3,0 | 240 | 232 | 3,4 |
| Valko-Venäjä | 720 | 711 | 1,3 | 718 | 713 | 0,7 |
| Yhteensä | 1 908 | 1 882 | 1,4 | 1 875 | 1 850 | 1,4 |
Hallitus ja johto
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
Katsauskauden muut tapahtumat
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-syyskuun 2020 aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi Oyj:ssä alkoi vuoden 2019 alussa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 4.
Olvi Oyj:n osakkaille on maksettu osinkoa vuodelta 2019 kahdessa erässä, ensimmäinen erä 8.5.2020 ja toinen erä 8.9.2020. Syyskuussa maksettujen osinkojen kulu oli yhteensä 9,2 miljoonaa euroa. Katsauskauden loppuun mennessä osinkoja on maksettu yhteensä 19,6 miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta
Koronapandemia vaikuttaa edelleen liiketoimintaan riskien ja ennustettavuuden kautta. Olvilla on tehty erilaisia skenaarioita ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin kriisin pitkittyessä muun muassa laatimalla jatkuvuussuunnitelmia henkilöstön ja raaka-aineiden saatavuuden osalta. Toistaiseksi raaka-aineiden saatavuus ja työntekijöiden terveystilanne on ollut hyvä eikä tuotannossa ole ollut häiriötilanteita. Koronapandemian pitkittyminen tai henkilöstön laajamittainen sairastuminen voi kuitenkin vaikuttaa tuotantoprosessiin.
Valko-Venäjän osalta epävarmuutta lisää poliittisen tilanteen epävakaus ja valuuttakurssin selkeä heikentyminen. Toistaiseksi maan tilanne ei ole vaikuttanut päivittäiseen operatiiviseen toimintaan yhtiössä ja kulutuskysyntä on pysynyt normaalina.
Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
|
OLVI-KONSERNI |
TAULUKKO 1 | ||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | |||||
| 1 000 EUR | |||||
| 7–9/ 2020 | 7–9/ 2019 | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 | |
| Liikevaihto | 116 288 | 113 587 | 321 867 | 315 127 | 408 706 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 177 | 324 | 583 | 1 251 | 1 417 |
| Liiketoiminnan kulut | -88 895 | -88 862 | -254 435 | -253 933 | -333 423 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6 061 | -5 933 | -18 471 | -17 509 | -24 186 |
| Liikevoitto | 21 509 | 19 116 | 49 544 | 44 936 | 52 514 |
| Rahoitustuotot | 83 | 509 | 193 | 1 111 | 1488 |
| Rahoituskulut | -990 | -99 | -2 336 | -366 | -492 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
| Tulos ennen veroja | 20 602 | 19 526 | 47 401 | 45 681 | 53 523 |
| Tuloverot *) | -2 522 | -2 442 | -9 400 | -10 333 | -11 293 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 18 080 | 17 084 | 38 001 | 35 348 | 42 230 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot | -6 732 | 1 456 | -14 338 | 5 661 | 2 887 |
| Käyvän arvon muutos, muut sijoitukset | 0 | 0 | 0 | 0 | 369 |
| Eriin liittyvät tuloverot | 116 | -25 | 257 | -197 | -130 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 11 464 | 18 515 | 23 920 | 40 812 | 45 356 |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 17 913 | 16 953 | 37 679 | 34 944 | 41 760 |
| - määräysvallattomille omistajille | 167 | 131 | 322 | 404 | 470 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 11 501 | 18 335 | 24 027 | 40 262 | 44 814 |
| - määräysvallattomille omistajille | -37 | 180 | -107 | 550 | 542 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR | |||||
| - laimentamaton | 0,87 | 0,82 | 1,82 | 1,69 | 2,02 |
| - laimennettu | 0,87 | 0,82 | 1,82 | 1,69 | 2,02 |
*) Tuloverot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||
| TASE | |||
| 1 000 EUR | 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 204 619 | 207 852 | 208 701 |
| Liikearvo | 25 266 | 26 537 | 26 360 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 9 866 | 10 790 | 10 598 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 1 016 | 953 | 1 016 |
| Muut sijoitukset | 851 | 542 | 836 |
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 2 134 | 253 | 967 |
| Laskennalliset verosaamiset | 800 | 416 | 475 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 244 552 | 247 343 | 248 953 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 45 679 | 48 164 | 43 056 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 86 943 | 68 175 | 70 685 |
| Tuloverosaaminen | 288 | 28 | 871 |
| Rahavarat | 33 248 | 29 158 | 33 832 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 166 158 | 145 525 | 148 444 |
| VARAT YHTEENSÄ | 410 710 | 392 868 | 397 397 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20 759 | 20 759 | 20 759 |
| Muut rahastot | 1 387 | 1 092 | 1 387 |
| Omat osakkeet | -503 | -503 | -503 |
| Muuntoerot | -57 639 | -41 428 | -43 987 |
| Kertyneet voittovarat | 300 302 | 276 523 | 282 895 |
| 264 306 | 256 443 | 260 551 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 172 | 3 664 | 3 318 |
| Oma pääoma yhteensä | 267 478 | 260 107 | 263 869 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 2 789 | 2 953 | 2 337 |
| Muut velat | 4 266 | 4 747 | 4 777 |
| Laskennalliset verovelat | 7 930 | 7 479 | 7 859 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 703 | 756 | 1 325 |
| Ostovelat ja muut velat | 125 050 | 114 162 | 117 100 |
| Tuloverovelka | 2 494 | 2 664 | 130 |
| Velat yhteensä | 143 232 | 132 761 | 133 528 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 410 710 | 392 868 | 397 397 |
| OLVI-KONSERNI |
TAULUKKO 3 |
|||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | ||||||||
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto |
Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -43 987 | 282 895 | 3 318 | 263 869 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 37 679 | 322 | 38 001 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | -13 652 | -429 | -14 081 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -13 652 | 37 679 | -107 | 23 920 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -20 710 | -38 | -20 748 | |||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 440 | 440 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | -20 270 | -38 | -20 308 | |||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | ||||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | -3 | -3 | ||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | 1 | -1 | 0 | |||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | -2 | -1 | -3 | |||||
| Oma pääoma 30.9.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -57 639 | 300 302 | 3 172 | 267 478 |
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto |
Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 20 759 | 1 092 | -956 | 0 | -46 746 | 259 864 | 3 165 | 237 178 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 34 944 | 404 | 35 348 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | 5 318 | 146 | 5 464 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 5 318 | 34 944 | 550 | 40 812 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -18 640 | -35 | -18 675 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -726 | ||||||
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1 179 | 1 179 | ||||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 392 | 392 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 453 | -18 248 | -35 | -17 830 | ||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | ||||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | -53 | -53 | ||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | 16 | -16 | 0 | |||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | -37 | -16 | -53 | |||||
| Oma pääoma 30.9.2019 | 20 759 | 1 092 | -503 | 0 | -41 428 | 276 523 | 3 664 | 260 107 |
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 | |
| Tilikauden voitto | 38 001 | 35 348 | 42 230 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 30 809 | 27 421 | 34 859 |
| Käyttöpääoman muutos | -17 759 | -3 049 | 1 548 |
| Maksetut korot | -377 | -193 | -288 |
| Saadut korot | 77 | 29 | 258 |
| Saadut osingot | 3 | 3 | 3 |
| Maksetut verot | -6 377 | -8 061 | -11 298 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 44 377 | 51 498 | 67 312 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -24 309 | -21 504 | -31 347 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 1 409 | 1 370 | 1 815 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | -3 | -53 | -213 |
| Ostetut tytär-, osakkuus- ja yhteisyritysosakkeet | 0 | -355 | -50 |
| Saadut osingot | 0 | 63 | 63 |
| Investoinnit muihin sijoituksiin | -15 | 0 | 0 |
| Investointien rahavirta (B) | -22 918 | -20 479 | -29 732 |
| Lainojen nostot | 15 475 | 2 449 | 2 445 |
| Lainojen takaisinmaksut | -16 706 | -6 027 | -6 522 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | -726 | -726 |
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 0 | 1 179 | 1 179 |
| Maksetut osingot | -19 602 | -17 664 | -18 787 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | -6 | -2 | -1 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -20 839 | -20 791 | -22 412 |
| Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C) | 620 | 10 228 | 15 168 |
| Rahavarat 1.1. | 33 832 | 18 520 | 18 520 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -1 204 | 410 | 144 |
| Rahavarat 30.9./31.12. | 33 248 | 29 158 | 33 832 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2019 laaditussa tilinpäätöksessä.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
| 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO | |||||||
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN VOITTO 1-9/2020 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko-Venäjä | Elimi-noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 134 407 | 51 042 | 28 259 | 40 779 | 67 380 | 0 | 321 867 |
| Juomamyynti | 133 508 | 51 042 | 28 259 | 40 779 | 67 380 | 0 | 320 968 |
| Laitepalvelut | 899 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 899 |
| Sisäinen myynti | 996 | 4 742 | 1 987 | 2 320 | 168 | -10 213 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 135 403 | 55 784 | 30 246 | 43 099 | 67 548 | -10 213 | 321 867 |
| Tilikauden voitto | |||||||
| yhteensä | 30 675 | 8 706 | 3 200 | 3 214 | 7 027 | -14 821 | 38 001 |
|
SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN VOITTO 1-9/2019 |
|||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko-Venäjä | Elimi-noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 126 735 | 52 893 | 29 252 | 35 382 | 70 865 | 0 | 315 127 |
| Juomamyynti | 125 493 | 52 893 | 29 252 | 35 382 | 70 865 | 0 | 313 885 |
| Laitepalvelut | 1 242 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 242 |
| Sisäinen myynti | 1 197 | 3 243 | 1 415 | 2 276 | 164 | -8 295 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 127 932 | 56 136 | 30 667 | 37 658 | 71 029 | -8 295 | 315 127 |
| Tilikauden voitto | |||||||
| yhteensä | 35 528 | 8 050 | 3 577 | 2 453 | 9 837 | -24 097 | 35 348 |
| 2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | ||||
| Johdon työsuhde-etuudet | ||||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | ||||
| 1 000 EUR | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 | |
| Toimitusjohtaja | 462 | 680 | 766 | |
| Hallituksen puheenjohtaja | 55 | 53 | 71 | |
| Muut hallituksen jäsenet | 129 | 126 | 171 | |
| Yhteensä | 646 | 859 | 1 008 | |
|
3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA |
||||
| 30.9.2020 | % | |||
| A-osakkeita, kpl | 16 989 976 | 82,0 | ||
| K-osakkeita, kpl | 3 732 256 | 18,0 | ||
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,0 | ||
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16 989 976 | 18,5 | ||
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74 645 120 | 81,5 | ||
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91 635 096 | 100,0 | ||
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |||
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 | |||
Rekisteröity osakepääoma 30.9.2020 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 1,00 euroa/osake vuodelta 2019 (0,90 euroa/osake vuodelta 2018), yhteensä 20,7 (18,6) miljoonaa euroa. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksettiin 8.5.2020. Toinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksettiin 8.9.2020. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Olvi Oyj aloitti vuonna 2019 uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Palkkion saaminen edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa ja avainhenkilön työsuhde on voimassa palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksetaan vuonna 2021 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä.
Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi vuonna 2019 omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-syyskuussa 2020 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 1 063,8 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.
5. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 8.4.2020, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
| 6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 |
| - keskimäärin | 20 710 683 | 20 707 368 | 20 708 204 |
| - jakson lopussa | 20 710 683 | 20 710 683 | 20 710 683 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. | |||
| 7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 1 251 241 | 1 064 290 | 1 575 876 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR | 50 160 | 35 922 | 56 680 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 7,4 | 6,3 | 9,3 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 40,12 | 33,80 | 36,01 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 43,30 | 38,15 | 41,20 |
| Korkein noteeraus, EUR | 45,00 | 38,85 | 42,60 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 30,25 | 31,20 | 31,20 |
| 8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.9.2020 | ||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 15 798 506 | 76,24 | 86 711 370 | 94,63 | 13 779 | 99,59 |
| Ulkomaiset yhteensä | 724 135 | 3,49 | 724 135 | 0,79 | 46 | 0,33 |
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 81 055 | 0,39 | 81 055 | 0,09 | 5 | 0,04 |
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4 118 536 | 19,88 | 4 118 536 | 4,49 | 6 | 0,04 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 | 13 836 | 100,00 |
| 9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.9.2020 | ||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | |
| 1. Olvi-säätiö | 2 363 904 | 890 613 | 3 254 517 | 15,71 | 48 168 693 | 52,57 |
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903 488 | 103 280 | 1 006 768 | 4,86 | 18 173 040 | 19,83 |
| 3. Hortling Timo Einari | 212 600 | 49 257 | 261 857 | 1,26 | 4 301 257 | 4,69 |
| 4. Hortling-Rinne Marit | 149 064 | 14 699 | 163 763 | 0,79 | 2 995 979 | 3,27 |
| 5. OP Säilytys Oy, hall.rek. | 2 318 829 | 2 318 829 | 11,19 | 2 318 829 | 2,53 | |
| 6. Nordea Bank Abp, hall.rek. | 1 334 758 | 1 334 758 | 6,44 | 1 334 758 | 1,46 | |
| 7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828 075 | 828 075 | 4,00 | 828 075 | 0,90 | |
| 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 675 000 | 675 000 | 3,26 | 675 000 | 0,74 | |
| 9. Odin Norden | 661 878 | 661 878 | 3,19 | 661 878 | 0,72 | |
| 10. Hortling Pia Johanna | 23 388 | 23 566 | 46 954 | 0,23 | 491 326 | 0,54 |
| Muut | 79 812 | 10 090 021 | 10 169 833 | 49,07 | 11 686 261 | 12,75 |
| Yhteensä | 3 732 256 | 16 989 976 | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 |
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | ||||||
Olvi ei ole saanut tammi-syyskuun 2020 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
|
10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET |
|||
| 1 000 EUR | |||
| 1–9/ 2020 | 1–9/ 2019 | 1–12/ 2019 | |
| Alkusaldo | 208 701 | 196 540 | 196 540 |
| Lisäykset | 25 152 | 25 253 | 34 197 |
| Vähennykset ja siirrot | -1 868 | -1 973 | -2 286 |
| Poistot | -16 751 | -15 884 | -21 978 |
| Kurssierot | -10 615 | 3 916 | 2 228 |
| Yhteensä | 204 619 | 207 852 | 208 701 |
| 11. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 30.9.2020 | 30.9.2019 | 31.12.2019 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 1 938 | 2 114 | 1 938 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 764 | 754 | 804 |
| 1–5 vuoden sisällä erääntyvät | 350 | 221 | 306 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 0 | 1 | 0 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 1 114 | 976 | 1 110 |
| Muut vastuut | 60 | 60 | 60 |
12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).
Avainsanat:
