Euroopan listautumisantimarkkinoiden tuotto jäi puoleen edellisvuodesta
Nordic Nasdaq Euroopan aktiivisin pörssi
Euroopan listautumisantimarkkinat päättivät geopoliittisten shokkien vuoden 2016 alavireisissä tunnelmissa. Koko vuoden 2016 tuotot olivat noin puolet edellisvuotta pienemmät: antien tuotto oli 27,9 miljardia euroa, kertoo PwC:n IPO Watch Europe -kartoitus.
Vuoden parhaiten tuottavien antien kärkikymmeniköstä kolme toteutettiin Nordic Nasdaqissa, joka olikin Euroopan aktiivisin pörssi sekä arvolla että volyymilla mitattuna. Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli huimat 33 %.
”Vuonna 2016 Suomessa listautui 11 yhtiötä. Luku sisältää siirrot Firsth North -listalta päälistalle. DNA listautui Helsingin pörssiin joulukuussa 2016 ja DNA:n listautumisanti oli kooltaan Helsingin pörssin historian kolmanneksi suurin. Sen edellä ovat vain Sonera ja Neste Oil, jotka listautuivat ennen vuosituhannen vaihdetta. DNA oli myös tervetullut lisä large cap -listalle markkina-arvoltaan selkeästi suurimpana listautujana vuonna 2016”, pääomamarkkinatransaktioista vastaava PwC:n partneri Netta Mikkilä sanoo.
Euroopan kolme parhaiten menestynyttä pörssiä vuonna 2016
Vuoden 2017 alussa sijoittavat kääntävät katseensa vaaleihin. Ranskan, Saksan ja Alankomaiden vaalit saattavat kaikki potentiaalisesti aiheuttaa epävakautta listautumisantimarkkinoilla ympäri Eurooppaa.
”Epävakaudesta, jota myös brexit aiheuttaa, huolimatta Euroopan listautumisantimarkkinoiden tuleva tarjonta vaikuttaa terveeltä: sijoittajat etsivät nyt sijoitusmahdollisuuksia, joita tukee vakuuttava sijoittajatarina. Rajat ylittävien listautumisantien tarjonta on lähtenyt kasvuun epävarmuustekijöistä huolimatta”, kommentoi yritysjärjestelyiden partneri Kauko Storbacka PwC:ltä.
Tämänhetkiset taloudelliset ja poliittiset näkymät saavat sijoittajat jatkossa entistäkin valikoivimmiksi. Sijoittajat tukevat houkuttelevasti hinnoiteltuja listautumisantikandidaatteja, joilla on erottautuva tuote ja yrityksen vahvaa suorituskykyä kuvaava sijoittajatarina.
”Uskon vaisuhkosta vuodesta 2016 huolimatta listautumisantimarkkinoiden pysyvän avoimina ja likviditeettiä olevan tarjolla oikeille yrityksille oikeaan hintaan. Suomessa vuodesta 2017 odotetaan viime vuotta parempaa. Myös pörssi oli ylävireisempi tammikuussa kuin se oli vuoden 2016 aikana”, Storbacka sanoo.
Lontoossa listautumisantien tuottojen ennakoidaan jäävän noin 60 % pienemmiksi kuin viime vuonna ja volyymit ovat laskeneet noin 35 %. Amerikassa odotukset nimenomaan teknologiayhtiöiden osalta vuodelle 2017 ovat selkeästi viime vuotta korkeammalla. Tosin vaalien jälkeinen markkinatilanne, US TAX Reform -lupaukset, kansantalouden tila, patoutunut IPOjen kysyntä ja teknologiayhtiöiden listautumisten tietty syklisyys yhdessä nostavat odotuksia korkeamman listautumisaktiviteetin osalta vuodelle 2017. Odotuksia on jo palkittu, sillä teknologiayhtiö Snapchat julkaisi helmikuun 2. päivänä listautumisaikeensa ja valuaation odotetaan olevan yksi teknologia-alan historian kovimmista.
Lisätietoja:
Netta Mikkilä, PwC, partneri, pääomamarkkinatransaktiot, puh. 020 787 7386
Kauko Storbacka, PwC, partneri, yritysjärjestelyt, puh. 020 787 7368
IPO Watch Europe 2016 Annual Review
PwC:n listautumisantikartoitus IPO Watch Europe kartoittaa kaikki uudet, ensisijaiseen listautumispaikkaan tehdyt listautumisannit, jotka on toteutettu Euroopan keskeisimmillä osakemarkkinoilla ja tärkeimmissä markkinasegmenteissä. Selvitykseen kuuluvat pörssit, jotka sijaitsevat Belgian, Espanjan, Hollannin, Irlannin, Iso-Britannian, Italian, Itävallan, Kreikan, Kroatian, Luxemburgin, Norjan, Puolan, Portugalin, Ranskan, Romanian, Ruotsin, Saksan, Sveitsin, Tanskan ja Turkin alueilla ja niiden listautumisantiaktivisuutta tarkastellaan neljännesvuosittain. Selvitys ei kuitenkaan kata saman pörssin sisäisiä markkinaliikkeitä.
Poisvedetyt/siirretyt listautumisannit perustuvat Dealogicin määritelmään julkistetuista ja julkistamisen jälkeen poisvedetyistä tai tulevaisuuteen siirretyistä listautumisanneista.
Tämä selvitys toteutettiin 1.1.–31.12.2016 ja siinä tarkastellaan kaikkia anteja, joiden ensimmäinen pörssipäivä osuu tälle ajanjaksolle. Kaikki markkinatiedot on hankittu osakemarkkinoilta, eikä PricewaterhouseCoopers LLP ole erikseen tarkistanut annettuja tietoja.
PwC auttaa yrityksiä kasvamaan, toimimaan tehokkaasti ja raportoimaan luotettavasti jatkuvasti muuttuvassa toimintaympäristössä. Apunasi on Suomessa yli 930 asiantuntijaa ympäri maan. Palveluitamme ovat liikkeenjohdon konsultointi, yritysjärjestelypalvelut, veroneuvonta, lakipalvelut, riskienhallinta sekä tilintarkastus- ja muut varmennuspalvelut. Tarkoituksenamme on rakentaa yhteiskuntaan luottamusta ja ratkaista asiakkaidemme merkittävimpiä ongelmia. Lisää tietoa: www.pwc.fi. Twitter: @PwC_Suomi.
PwC toimii 157 maassa yli 223 000 asiantuntijan voimin. Nimi PwC viittaa PwC-ketjuun ja/tai yhteen tai useampaan sen jäsenyritykseen, joista jokainen on oma itsenäinen yhtiö. Lisää tietoa: www.pwc.com/structure.
Avainsanat:
