HOPEAKAIVOKSEN TOTEUTETTAVUUSTARKASTELUN TALOUDELLISTEN ENNUSTEIDEN PÄIVITYS

Hopean hintaennusteen mukainen laskelma

• 36 % IRR, 50 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hintaennusteella 14,9-20,0 $/Oz Ag)
• Toiminnanaikainen CAPEX on 40 M€  sisältäen tuotantokapasiteetin lisäyksen ja malmin esirikastuksen
• Takaisinmaksuaika: alle 3 v tuotannon aloituksesta
• Suunniteltu toiminta-aika 6 vuotta
• Käyttökatemarginaali (EBITDA) 95 M€ (ensimmäiset 6 vuotta)

Laskelma korkealla ja alhaisella hopean hinnalla

• 85 % IRR, 124 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hinta 28 $/Oz Ag)
• 11 % IRR, 9 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hinta 12,7 $/Oz Ag)

Yrityksen johdon näkemykseen perustuva laskelma

• 40 % IRR, 103 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hintaennusteella 14,9-20,0 $/Oz Ag
• Toiminnanaikainen CAPEX 44 M€ sisältäen tuotantokapasiteetin lisäyksen
• Takaisinmaksuaika: 3 v tuotannon aloituksesta
• Suunniteltu toiminta-aika 11 vuotta (malmivarat ja -potentiaali)
• Käyttökatemarginaali (EBITDA) 194 M€ (ensimmäiset 11 vuotta)

Laskelma korkealla ja alhaisella hopean hinnalla

• 86 % IRR, 223 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hinta  28 $/Oz Ag)
• 15 % IRR, 22 M€ NPV (@ 5 %) (hopean hinta 12,7 $/Oz Ag)

Hopean hintaennusteen mukainen laskelma

Hopean hintaennusteelle (14,9-20,0  $/Oz Ag vuosina 2016-2022) perustuvan kassavirtaennusteen mukaan projektin sisäinen korko (IRR) on 36 % ja NPV 50 M€ (@ 5%) sekä investoinnin takaisinmaksuaika kolme vuotta.

Taulukko alla: Metallien hintaennusteen mukaiset laskelmat 6 tuotantovuodelle. (CTS Engtec, 2016)

Mikäli käytetään hopean hintaa 28 $/oz, arvioitu sisäinen korko (IRR) on 85 % ja NPV 124 M€ (@ 5%) . Hopean hinnalla 12,7 $/oz, arvioitu sisäinen korko (IRR) on 11 % ja NPV 9 M€ (@ 5%) 

Malmivarat

Malmivarat on arvioitu louhintasuunnitelman ja taloudellisten tekijöiden perusteella. Yhteenveto malmivaroista on esitetty alla olevassa taulukossa.

Malmivarat luokissa Todetut ja Todennäköiset ovat yhteensä 2,76 miljoonaa tonnia hopeaa pitoisuudella 124 g/t Ag. Tästä määrästä 2,44 miljoonaa tonnia on mukana tuotantosuunnitelmassa, 0,31 miljoonaa tonnia on varmuusvarastoa. Laskelma on tehty Australian JORC-koodin (2012) mukaan.

Alla oleva kuva: Mineraalivarat ja malmitutkimuspotentiaali sekä kaivossuunnitelma.  

Malmivarojen arviointi on tehty austral-aasialaisen JORC-koodin (2012) mukaan. Laskelmat on tehty käyttäen ”cut-off” tulorajaa 30 €/tonni malmia maanalaisessa louhinnassa ja 60 €/tonni syötteelle rikastuslaitokseen. Malmin kaivossaannin on arvioitu olevan 90 % ja sivukivilaimennuksen 15 % maanalaisessa louhinnassa ja 10 % avolouhinnassa.

Hopeakaivoksen malmivarat ovat 2 760 000 tonnia hopeapitoisuudella keskimääräisellä hopeapitoisuudella 124 g/t Ag (JORC-koodi 2012). Rikastamon syötteen hopeapitoisuus kahtena ensimmäisenä tuotantovuotena on noin 143 g/t ja kultapitoisuus noin 0,4 g/t. Kolmantena tuotantovuonna rikastamon kapasiteettia lisätään 350 000 tonnista 450 000 tonniin ympäristöluvan päivityksen yhteydessä. Louhinta- ja tuotantosuunnitelmassa hyödynnetään malmin esirikastamista.

Verrattuna edelliseen malmivara-arvioon näiden todettujen ja todennäköisten malmivarojen keskimääräinen hopeapitoisuus on kasvanut 22 % prosenttia. Malmitonneina ilmaistuna määrä on vähentynyt on 17 %, mikä vähentää malmin rikastuskustannusta suhteessa tuotettuun hopeaunssiin. Aikaisempaa alhaisempi tuotantokustannus antaa suojaa hopean hinnanvaihtelulle.

Yhtiön johdon taloudellinen ennuste Malmitutkimuspotentiaalin hyödyntämisestä

Yhtiön johdon näkemyksen mukaan hopeaesiintymä jatkuu nykyisten malmivarojen syväjatkeena. Tuotantovuosien 7-11 suunnitelma perustuu tähän syväjatkeen malmitutkimuspotentiaaliin. Syväjatkeen tutkimuspotentiaali perustuu geologiseen ja geofysikaaliseen tutkimustietoon. On huomioitava, että näiden tuotantovuosien suunnitelmiin liittyy epävarmuustekijöitä, joiden vuoksi tuotantovuosien 7-11 taloudellisia laskelmia voidaan pitää suuntaa-antavina ennusteina.

Yllä olevassa kuvassa esitetty Malmitutkimuspotentiaalialue on mallinnettu elektromagneettisesta SAMPO mittauksesta 1000 metrin syvyyteen asti. Tehdyt timanttikairaukset lävistävät tämän alueen 500 ja 550 metrin syvyydellä, mikä tukee tätä mallia. Alustava pitoisuusarvio ja kaivossuunnitelma on luotu käyttäen olemassa olevaa kairausaineistoa, mallinnetun kappaleen määräksi on arvioitu 10,3 miljoonaa tonnia hopea-pitoisuudella 71,5 g/t. Karkea arvio malmin esirikastuksen jälkeen on 2,25 miljoonaa tonnia lisää syötettä pitoisuudella 144 g/t Ag. Tämä toisi viisi vuotta lisää tuotantosuunnitelmaan.

Hopean hintaennusteelle (14,9-20,0 $/Oz Ag vuosina 2016-2027) perustuvan kassavirtaennusteen mukaan projektin sisäinen korko (IRR) on 40 % ja NPV 103 M€ (@ 5%) sekä investoinnin takaisinmaksuaika kolme vuotta.

Mikäli käytetään hopean hintaa 28 $/oz, arvioitu sisäinen korko (IRR) on 86 % ja NPV 223 M€ (@ 5 %). Hopean hinnalla 12,7 $/oz, arvioitu sisäinen korko (IRR) on 15 % ja NPV 22 M€ (@ 5%) 

Taulukko alla: Metallien hintaennusteen mukaiset laskelmat 11 tuotantovuodelle. (CTS Engtec, 2016)

Päivitetyt taloudelliset laskelmat on suorittanut, arvioinut ja hyväksynyt itsenäinen konsulttitoimisto CTS Engtetec Oy.

Kaivosinsinööri Jouni Kankkunen MSc (Mining), MAusIMM, ja Ilkka Tuokko, MAusIMM ovat tehneet kaivossuunnitelman ja tuotantoarvion tuotantovuosille 7-11. Ilkka Tuokko kuuluu Sotkamo Silverin johtoon eikä hän toimi itsenäisenä konsulttina.

“Olemme viimeisten kahden vuoden aikana etsineet keinoja, joilla voidaan vastata vaatimuksiin, joita hopean nykyinen hintataso asettaa Hopeakaivos-projektille. Olen tyytyväinen voidessani esittää sekä malmivara-arvioon, malmin esirikastukseen että yhtiön näkemykseen esiintymän syväjatkeen hyödyntämisestä perustuvien tuotantosuunnitelmien taloudelliset ennustearviot. Laskelmat osoittavat uusien ratkaisujen vahvistaneen projektia alhaista hopean hintaa vastaan, mikä oli tavoitteenamme.

Raportissa esitetään yhtiön johdon näkemys Hopeakaivos-projektin jatkumiselle sen jälkeen kun todetut ja todennetut malmivarat on louhittu kuuden ensimmäisen tuotantovuoden aikana.

Yhtiön johto näkee Hopeakaivos-projektin tulevaisuuden positiivisena ja olen vakuuttunut, että voimme saavuttaa tavoitteet, jotka on esitetty suunnitelmissa.”, sanoo Timo Lindborg, konsernijohtaja

Tukholmassa 3 maaliskuuta 2016

Sotkamo Silver AB (publ)

Timo Lindborg, konserninjohtaja

Tietoa Sotkamo Silver AB:sta

Sotkamo Silver AB:n liikeideana on hyödyntää mineraaliesiintymiä Pohjoismaissa huomioiden samalla yhteiskunnan ja ympäristön asettamat vaatimukset. Sotkamo Silver omistaa tytäryhtiönsä välityksellä hopeaa ja kultaa sisältäviä malmiesiintymiä Suomessa. Yhtiön tärkein kehityshanke on Hopeakaivos projekti Sotkamossa.

Sotkamo Silver soveltaa SveMin'in & FinnMin'in raportointisääntöjä julkisille kaivos- ja malmitutkimusyhtiöille. Sotkamo Silver raportoi mineraalivaransa ja malmivaransa kansainvälisesti hyväksytyn JORC (2012) tai NI 43-101-koodin mukaan. Yhtiö soveltaa International Financial Reporting Standards -järjestelmää (IFRS) Euroopan unionin hyväksymällä tavalla.

Yhtiön kaupankäyntitunnus on SOSI Tukholman NGM Equity pörssissä ja SOSI1 NASDAQ OMX Helsinki pörssissä. ISIN-koodi Sotkamo Silverin osakkeille on SE0001057910.

Viralliset pörssitiedotukset ovat ruotsin kielellä; käännetyissä versioissa saattaa olla vähäisiä eroja alkuperäisiin.

Yhtiön pörssitiedotteet ja taloudelliset raportit välitetään NGM kautta ja ovat saatavilla yhtiön sivuilla: www.silver.fi.

Lue lisää Sotkamo Silveristä verkkosivustolla http://www.sotkamosilver.com tai http://www.silver.fi. Lisätietoja: konserninjohtaja Timo Lindborg +358-40-5083507

Tärkeää asiaa

Tämän tiedotteen julkaiseminen tai jakelu tietyissä maissa voi olla rajoitettu lainsäädännöllä rajoitettu, ja henkilöille näissä maissa, joissa tämä lehdistötiedote julkaistaan tai levitetään tulee tiedostaa ja noudattaa tällaisia rajoituksia.

Tätä tiedotetta ei saa julkaista, julkaista tai levittää, suoraan tai välillisesti, kokonaan tai osittain seuraavissa maissa: Australia, Kanada, Hong Kong, Japani, Uusi-Seelanti, Singapore, Etelä-Afrikka, Yhdysvallat tai missä tahansa muussa maassa, jossa tällainen toiminta on kokonaan tai osittain rajoitettu tai siellä sovelletaan tällaisia oikeudellisia rajoituksia.

Tämän lehdistötiedotteen tietja ei saa luovuttaa, levittää, jäljentää tai julkista tavalla joka on ristiriidassa tällaisten rajoitusten kanssa. Laiminlyönti Tämän ohjeen noudattamatta jättäminen voi johtaa siihen, että rikkoo Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain ("Securities Act") mukaisia tai muutettuja määräyksiä, tai muissa maissa sovellettavaa lainsäädäntöä.

Lausunnot arviot, ennusteet tässä esityksessä, jotka eivät ole puhtaasti historiallisia tosiasioita, rajoituksetta mukaan lukien lausunnot, tulevaisuuden arviot, suunnitelmat, tavoitteet, olettamukset tai odotukset tulevaisuuden odotuksista ovat "tulevaisuuteen suunnattuja arvioita".

Huomaa, että tällaisiin ” tulevaisuuteen suunnattuihin arvioihin". liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa todellisten tulosten ja tulevien tapahtumiaen poikkeamisen näistä tulevaisuuteen suunnatuista arvioista. Tällaisia riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat vaihtelut metallien hinnoissa, arvaamattomia tuloksia louhinnassa ja tuotannossa, epävarmuustekijöiltä mineraalivarantojen ja –varojen arvioinnissa, kustannusten ja hintojen vaihtelut tavaroiden ja palvelujen tuotannossa ja hankinnassa, etsintä- ja kaivostoimintaan liittyvät ongelmat, muutokset oikeudellisia, sosiaalisia tai poliittisissa Suomessa, Ruotsissa tai Norjassa, ja riittävän rahoituksen puutteesta. Nämä kaikki tekijät ja muut mahdolliset tekijät voivat muun muassa estää tässä esitettyjen tulevaisuuteen suunnattujen arvioiden toteutumisen tai viivästyttää kaivoshankkeen toteutumista.