Notice of annual general meeting in Frill Holding AB
STOCKHOLM, Tue, April 16, 2019 13.10 CET
N.B The English text in an in-house translation of the original Swedish text. Should there be any disparities between the Swedish and the English text, the Swedish text shall prevail.
The shareholders of Frill Holding AB (Publ), reg. no. 559026-8026 (the “Company”) are hereby convened to the annual general meeting to be held on Friday 17 May 2019 at 13.00 in Advokatfirman Nerpin’s premises at Birger Jarlsgatan 2, 3rd floor, in Stockholm
Notification of attendance
Shareholders who wish to attend the meeting must be registered in the shareholders’ register maintained by Euroclear Sweden AB on 11 May 2019. Since the record date is on a Saturday, shareholders must be registered in the Shareholders’ register no later than on Friday 10 May 2019. Shareholders with nominee-registered shares must temporarily register the shares in their own names at Euroclear Sweden AB. Such registration must be effected by 10 May 2019, at latest, since the record date is on a Saturday. Shareholders should contact their nominee with a request for re-registration well in advance of said date.
Furthermore, shareholders who wish to attend the annual general meeting must notify the Company not later than 13 May 2019 of their attendance. Notification of attendance shall be made
- by mail: Frill Holding AB (publ), Salagatan 18 A, 753 30 Uppsala, or
- by e-mail: info@frill.se
The notification of attendance must state name, personal identification number or corporate registration number, address, a daytime telephone number, shareholding and, where appropriate, information about any proxy or shareholder assistants. Shareholders may bring a maximum of two assistants, provided that their attendance is notified as above.
Shareholders represented by proxy must issue a written, signed and dated power of attorney for the proxy. The power of attorney must not have been issued more than one year before the date of the annual general meeting, unless the power of attorney provides for a longer period, however, not exceeding five years from issuance. The original power of attorney as well as certificate of incorporation and other relevant documents, evidencing the authorised representative, should reach the Company at the above address not later than 13 May 2019.
A proxy form is available on the Company’s website www.frillholding.com.
Proposed agenda
1 Opening of the annual general meeting
2 Election of chairman of the annual general meeting
3 Preparation and approval of the voting list
4 Approval of the agenda
5 Election of one or two persons who shall attest the minutes of the meeting
6 Determination of whether the annual general meeting was duly convened
7 Submission of the annual report and the auditor's report, as well as the consolidated financial statements and the auditor's report for the Group
8 Resolutions regarding:
- adoption of the income statement and the balance sheet, as well as of the consolidated income statement and the consolidated balance sheet
- appropriation of the Company's profit or loss in accordance with the approved balance sheet
- discharge of the members of the board of directors and the managing director from liability
9 Determination of fees for the members of the board of directors and the auditors
10 Election of the directors and deputy directors of the board, as well as auditors and deputy auditors
11 Resolution on authorisation for the board of directors to increase the share capital by rights issue
12 Resolution on incentive program through directed issue of warrants as well as approval of transfer of warrants in accordance with Chapter 16 Section 4 Swedish Companies Act (Swe: Aktiebolagslagen)
13 Closing of the annual general meeting
Proposals to resolution
Item 2 – Election of chairman of the annual general meeting
It is proposed that Johan Wigh, member of the Swedish Bar Association, to be elected chairman of the annual general meeting.
Item 8 b- Resolution regarding appropriation of the Company's profit or loss in accordance with the approved balance sheet
The board of directors proposes that the loss shall be carried forward and that no dividends be declared.
Item 9 – Determination of fees for the members of the board of directors and the auditors
Shareholders representing 70 % of the votes proposes that the remuneration to the board of directors shall remain unchanged, that the Chairperson is to receive SEK 150 000 and that each of the non-employed directors is to receive SEK 75 000. The auditor’s fee shall be paid on the basis of current accounts.
Item 10 – Election of the directors and deputy directors of the board, as well as auditors and deputy auditors
Shareholders representing 70 % of the votes proposes re-election of Khosro Ezaz-Nikpay, Mats Lindstrand, Jan Åström, Peter Freedman, Andrew McKinley and Anna Hällöv as board of directors, up to and including the next annual general meeting. Mats Lindstrand shall be elected chairman of the board of directors.
Further, it is proposed that PricewaterhouseCoopers AB is re-elected with Claes Sjödin as principal auditor up to and including the next annual general meeting.
Item 11 – Resolution on authorisation for the board of directors to increase the share capital through right issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to authorise the board, on one or more occasions, to decide on new share issues of series B, warrants and/or convertibles, with or without deviation from shareholders' preferential rights, until the next annual general meeting. Payment may be made in cash, or with a provision for contribution in kind or set-off. The issues may not, however, mean that the Company's capital exceeds 20% of the Company's share capital after completed issues.
The purpose of the authorisation and the reason for the board to resolve on issuances with deviation from the shareholders preferential rights in accordance with the above is primarily for the purpose to enable the acquisition of capital for expansion through Company acquisitions or acquisitions of operating assets and for the Company's operations and adaptation of the Company's capital and / or ownership structure. To the extent that the issue takes place with deviation from the shareholders' preferential rights, the issue shall take place on market terms.
Item 12 – Resolution on incentive program through directed issue of warrants as well as approval of transfer of warrants in accordance with chapter 16 section 4 Swedish Companies Act (Swe: Aktiebolagslagen)
The board of directors of Frill Holding AB (publ) proposes that the annual general meeting resolves on the issue of warrants and the transfer of warrants as follows.
- Issue of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a directed issue of no more than 519,536 warrants which means an increase in the share capital at full utilization by no more than SEK 25,976.60. In addition, the following conditions apply to the decision:
1.1 The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from she shareholders’ preferential rights, accrue to the wholly-owned subsidiary Add Nutrition AB, ("Subsidiary"), with the right and obligation to transfer the warrants to employees as described below. Oversubscription cannot be done.
1.2 The reason for deviation from shareholders' preferential rights is to introduce an incentive program whereby employees through a personal investment will participate and promote a positive value development of the Company's share during the period covered by the proposed program, and so that the Company should be able to retain and recruit competent and committed staff.
1.3 The warrants shall be issued free of charge.
1.4 Subscription of the warrants shall be made within three weeks from the date of the issue decision. The board of directors is entitled to extend the subscription period.
1.5 Each warrant entitles the holder to subscribe for one series B share in the Company. The subscription of shares under the warrants may take place between 1 June 2022 and 30 June 2022.
1.6 The subscription price per share shall correspond to 130 percent of the volume weighted average price for the Company’s series B shares according to the Nasdaq First North official stock list for the share during the period of ten trading days following the 20 May 2019.
1.7 The shares subscribed for on the basis of the warrants shall entitle the holder to a distribution of profits for the first time on the first reconciliation date for dividends that occur after the subscription of shares has been exercised through the exercise of the warrants.
1.8 Warrants held by the Subsidiary and which have not been transferred as described below or which have been repurchased from the participant, may be cancelled by the Company following a decision by the board of the Company with the consent of the board of the Subsidiary. Cancellation must be reported to the Swedish Companies Registration Office for registration.
1.9 The board, or the person the board appoints, is authorized to execute the decision and make the minor adjustments required for the registration of the decision at the Swedish Companies Registration Office.
1.10 Other conditions in accordance with the terms and conditions of the warrants.
- Approval of the transfer of warrants
2.1 Right to acquisition
The board of directors proposes that the annual general meeting approve the Subsidiary’s transfers of warrants under the following conditions.
The right to purchase warrants shall accrue to employees of the Frill Group who have entered pre-emption agreements with the Company. Allocation of warrants is made by the board in accordance with the principles adopted by the annual general meeting. Incentive program 2019: 1 will include a maximum of the following number of warrants for the different categories of participants:
- Existing employees and future employees can, at market value, acquire a maximum of 100,000 warrants each, the highest number of warrants that each participant can acquire shall be based on the participant's competence and area of responsibility.
The right to acquire warrants from the Subsidiary shall only accrue to the persons who at the end of the registration period have not resigned or been terminated.
Warrants should also be offered to future new employees. For such acquisitions, the conditions shall be the same or equivalent to what is stated in this decision. This means, among other things, that acquisitions must be made at the then current market value.
Transfer to participants presupposes, that the acquisition of the warrants can take place legally and that, according to the board's assessment, it can be done at reasonable administrative and financial efforts.
2.2 Notification and allocation
Notification of acquisition of warrants shall take place during the period from May 18 to June 30 2019. However, the board of directors shall have the right to extend the time for notification of acquisitions and to specify a corresponding notification period for new employees whose acquisition takes place after the initial application period.
The Company's board of directors decides on final allocation.
2.3 Price and payment etc.
The warrants shall be transferred on market terms at a price determined based on a calculated market value of the warrants using the Black & Scholes valuation model calculated by an independent valuation institution. For acquisitions made by new employees after the end of the initial application period, a new market price shall be determined correspondingly.
Payment for allotted warrants shall be made with cash consideration no later than five days after the notification of acquisition. For acquisitions made by new employees, the board shall determine a corresponding payment date.
The warrants shall otherwise be subject to market conditions.
2.4 Pre-emptive purchase and termination of employment
The warrants shall be subject to an obligation for participants who wish to transfer or otherwise dispose of the warrants to third parties to first offer the Company to redeem the warrants. The warrants shall furthermore be covered by a right for the Company or the Subsidiary to repurchase the warrants if a participant's employment in or assignment for the Company ceases.
3. Further information about the warrant program
3.1 Dilution
Upon full subscription with all subscription warrants, 519,536 new shares may be issued, which corresponds to a dilution of approximately 1.96 per cent of the total number of shares and voting rights in the Company, subject to any conversion according to the terms and conditions.
3.2 Impact on the Company’s key ratios and costs etc.
The Company's earnings per share will not be affected by the issue as the warrants exercise price exceeds the current market value of the share at the time of the issue. The warrants will be transferred to market value, which means no employee costs for the Company. The warrants program will entail certain limited costs in the form of external consultancy fees and administration regarding the warrants program.
3.3 Preparation of the resolution
The principles of the insentive program have been developed by the Company's board of directors. The proposal has been prepared with the assistance of external advisors and after consultation with shareholders. The board has subsequently decided to present this proposal to the annual general meeting. In addition to the officials who prepared the question as instructed by the board, no employee who may be covered by the incentive program has participated in the drafting of the terms.
3.4 Other share-related incentive programs, etc.
The Company has an outstanding incentive program in addition to that decided at this AGM. The incentive program can upon full subscription lead to the issuance of 1,005,000 shares of series B.
3.5 Instructions to the board
The board of Directors proposes that the annual general meeting instructs the board of Directors of the Company to execute the decision as described above and to ensure that the board of directors of the Subsidiary carries out transfers of warrants as described above.
3.6 Decision-making rules
The resolutions by the annual general meeting will only be validly adopted if shareholders holding no less than nine tenths (9/10) of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting vote in favor of the resolution.
Qualified majority requirements
Resolutions in accordance with the proposal of the board of directors under item 11 require that the resolutions are supported by shareholders representing at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting. Resolutions in accordance with the proposal of the board of directors under item 12 require that the resolutions are supported by shareholders representing at least nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
Number of shares and votes in the Company
At the time of issue of this notice, the total number of shares in the Company is 3,000,000 shares of series A with 30,000,000 votes and 22,976,805 shares of series B with 22,976,805 votes. The Company holds no treasury shares.
Shareholders´ rights to receive information
The board of directors and the managing director shall, if any shareholder so requests and the board of directors believe that it can be done without material harm to the Company, provide information at the meeting about circumstances that may affect the evaluation of an item on the agenda or the evaluation of the financial situation of the Company (Chapter 7 Section 32 of the Swedish Companies Act).
Documents
Annual accounts and auditor's report will, no later than three weeks before the annual general meeting, be made available at the Company headquarters. Copies of these documents as well as the notice will also be sent, free of charge, to those shareholders which demands it and states their postal address. The documents will also be found on the Company’s website: www.frillholding.com.
Processing of Personal Data
Frill Holding AB (publ) is data controller for the personal data that is processed in connection with the annual general meeting. Information about how personal data is processed can be found in the Company’s policy for data processing in connection with annual general meeting, please see: https://frillholding.com/en/wp-content/uploads/sites/3/2019/04/Integritetspolicy-f%C3%B6r-bolagsst%C3%A4mma_Frill-Holding-AB_201903.pdf
About Frill Holding AB
Frill is an innovative Company that has developed a unique frozen platform with its first product being Frill The Frozen Smoothie, a genuinely healthy ice-cream. Frill creates healthy nutrition alternatives based on scientific evidence and delivers to consumers affordable healthy nutrition and insight. The technology developed by Frill allows the creation of creamy textures for a frozen dessert, without the need for fat or high sugar and thus can be applied to products made entirely from fruit and vegetable, creating better mouthfeel and shelf-stability.
The Frill Holding Group is comprised of four companies: Frill Holding AB, Add Nutrition AB, Zendegii Frill Ltd., and Frill Inc. The brands are established in Sweden (Frill, Add), UK (Frill) and USA (Frill).
Frill Holding AB's certified adviser is FNCA Sweden AB (www.fnca.se).
For further information please visit: http://www.Frillholding.com/
Press Enquiries
For more information, please contact:
Khosro Ezaz-Nikpay (CEO, Frill)
Email: Khosro.nikpay@frill.eu, or
info@frill.se
Kallelse till årsstämma för Frill Holding AB
STOCKHOLM, Tis, 16 april, 2019 13:10 CET
Aktieägarna i Frill Holding AB (Publ), org. Nr. 559026-8026, kallas härmed till ordinarie årsstämma fredagen den 17 maj 2019 kl.13.00 i Advokatfirman Nerpins lokaler på Birger Jarlsgatan 2, III tr, i Stockholm.
Anmälan och registrering
För att få delta på årsstämman ska aktieägare vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 11 maj 2019. Eftersom avstämningsdagen infaller på en lördag måste aktieägare se till att vara införda i aktieboken fredagen den 10 maj 2019. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast den 10 maj 2019, eftersom avstämningsdagen infaller en lördag. Aktieägare bör därför i god tid före denna dag hos förvaltaren begära omregistrering av aktierna.
Vidare ska aktieägare som önskar delta på årsstämman anmäla detta till Bolaget senast den 13 maj 2019. Anmälan om deltagande sker:
- per post: Frill Holding AB (publ), Salagatan 18 A, 753 30 Uppsala, eller
- per e-post: info@frill.se
I anmälan uppges namn, person- eller organisationsnummer, postadress, telefon dagtid och aktieinnehav samt uppgift om eventuella ombud eller biträden. Aktieägare får medföra högst två biträden under förutsättning att de anmäls enligt ovan.
Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig och daterad fullmakt för ombudet. Fullmakten får inte vara utfärdad tidigare än ett år före dagen för årsstämman, om inte i fullmakten anges en längre giltighetstid, dock längst fem år från utfärdandet. Fullmakten i original samt registreringsbevis och andra behörighetshandlingar utvisande behörig företrädare bör vara Bolaget tillhanda på ovan angiven adress senast den 13 maj 2019.
Fullmaktsformulär hålls tillgängligt på Bolagets webbplats, www.frillholding.com.
Förslag till dagordning
1 Årsstämmans öppnande.
2 Val av ordförande på årsstämman.
3 Upprättande och godkännande av röstlängd.
4 Godkännande av dagordning.
5 Val av en eller två justeringsmän.
6 Prövning av om årsstämman blivit behörigen sammankallad.
7 Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.
8 Beslut:
- om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen,
- om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen,
- om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.
9 Fastställande av arvoden till styrelse och revisor.
10 Val av styrelse och revisor.
11 Beslut om bemyndigande för styrelsen att öka aktiekapitalet genom nyemission.
12 Beslut om antagande av incitamentsprogram genom riktad emission av teckningsoptioner och om godkännande av dotterbolagets överlåtelse enligt 16 kap. 4 § andra stycket aktiebolagslagen
13 Årsstämmans avslutande.
Förslag till beslut
Punkt 2 – Val av ordförande på årsstämman
Det föreslås att advokat Johan Wigh väljs som ordförande vid årsstämman.
Punkt 8 b – Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
Styrelsen föreslår att någon vinstutdelning inte lämnas och att disponibla vinstmedel balanseras i ny räkning.
Punkt 9 – Fastställande av arvoden till styrelse och revisor
Aktieägare som representerar 70 % av röstetalet för samtliga aktier i Bolaget föreslår oförändrade arvoden, att styrelsens ordförande tillerkänns 150 000 kronor och att var och en av övriga ej anställda styrelseledamöter ska utgå med 75 000 kronor vardera. Revisorsarvode föreslås utgå enligt löpande räkning.
Punkt 10 – Val av styrelse och revisor
Aktieägare som representerar 70 % av röstetalet för samtliga aktier i Bolaget föreslår omval av styrelseledamöterna Khosro Ezaz-Nikpay, Mats Lindstrand, Jan Åström, Peter Freedman, Andrew McKinley och Anna Hällöv att väljas för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Det föreslås vidare omval av Mats Lindstrand som styrelseordförande.
Vidare föreslås omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB med Claes Sjödin som huvudansvarig revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
Punkt 11 - Beslut om bemyndigande för styrelsen att öka aktiekapitalet genom nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att bemyndiga styrelsen att, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, och med eller utan avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt fatta beslut om nyemission av aktier av serie B, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Betalning ska kunna ske kontant, eller med bestämmelse om apport eller kvittning. Emissionerna får dock inte medföra att Bolagets kapital överstiger 20 % av Bolagets aktiekapital efter genomförda emissioner.
Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra anskaffning av kapital för expansion genom företagsförvärv eller förvärv av rörelsetillgångar och för Bolagets rörelse samt anpassning av Bolagets kapital- och/eller ägarstruktur. I den mån emission sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska emissionen ske på marknadsmässiga villkor.
Punkt 12 - Beslut om antagande av incitamentsprogram genom riktad emission av teckningsoptioner och om godkännande av dotterbolagets överlåtelse enligt 16 kap. 4 § andra stycket aktiebolagslagen
Styrelsen för Frill Holding AB (publ) föreslår att årsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner och vidareöverlåtelse av teckningsoptioner enligt följande.
- Emission av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en riktad emission av högst 519 536 teckningsoptioner, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 25 976,80 kronor. För beslutet ska i övrigt följande villkor gälla.
1.1 Rätt att teckna teckningsoptionerna tillkommer, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, det helägda dotterbolaget Add Nutrition AB, (”Dotterbolaget”), med rätt och skyldighet att överlåta teckningsoptionerna till medarbetare enligt nedan. Överteckning kan inte ske.
1.2 Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att införa ett incitamentsprogram varigenom medarbetare genom en egen investering ska ta del av och verka för en positiv värdeutveckling av aktien i Bolaget under den period som det föreslagna programmet omfattar, samt att Bolaget ska kunna behålla och rekrytera kompetent och engagerad personal.
1.3 Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt.
1.4 Teckning av teckningsoptionerna ska ske inom tre veckor från dagen för emissionsbeslutet. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden.
1.5 Varje teckningsoption berättigar till nyteckning av en aktie av serie B i Bolaget. Nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna kan ske under perioden från och med den 1 juni 2022 till och med den 30 juni 2022.
1.6 Teckningskursen ska fastställas till ett belopp motsvarande 130 procent av den genomsnittliga volymvägda betalkursen för Bolagets aktier av serie B på Nasdaq First North under perioden 10 handelsdagar från den 20 maj 2019 och framåt.
1.7 De aktier som tecknas med stöd av teckningsoptionerna ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den första avstämningsdag för utdelning som infaller efter det att teckning av aktier genom utnyttjande av teckningsoptionerna verkställts.
1.8 Teckningsoptioner som innehas av Dotterbolaget och som inte överlåtits enligt nedan eller som återköpts från deltagare, får makuleras av Bolaget efter beslut av styrelsen för Bolaget med samtycke av styrelsen för Dotterbolaget. Makulering ska anmälas till Bolagsverket för registrering.
1.9 Styrelsen, eller den styrelsen utser, bemyndigas att verkställa beslutet samt vidta de smärre justeringar som krävs för beslutets registrering vid Bolagsverket.
1.10 Övriga villkor enligt de fullständiga optionsvillkoren.
2. Godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
2.1 Rätt till förvärv
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner Dotterbolagets överlåtelser av teckningsoptioner på följande villkor.
Rätt att köpa teckningsoptioner ska tillkomma anställda i Frill-koncernen som ingått hembudsavtal med Bolaget. Tilldelning av teckningsoptioner görs av styrelsen i enlighet med de principer som årsstämman fastställt. Teckningsoptionsprogram 2019:1 kommer att omfatta högst följande antal teckningsoptioner för de olika kategorierna av deltagare:
- Befintliga anställda och framtida anställda kan, till marknadsvärde, förvärva högst 100 000 teckningsoptioner vardera, det högsta antalet teckningsoptioner som varje deltagare kan förvärva ska baseras på deltagarens kompetens och ansvarsområde.
Rätt att förvärva teckningsoptioner från Dotterbolaget ska endast tillkomma de personer som vid anmälningsperiodens utgång inte sagt upp sig eller blivit uppsagda.
Optioner ska även kunna erbjudas till kommande nya medarbetare. För sådana förvärv ska villkoren vara desamma eller motsvarande vad som anges i detta beslut. Detta innebär bl.a. att förvärv ska ske till det då aktuella marknadsvärdet.
Överlåtelse till deltagare förutsätter dels att förvärv av teckningsoptionerna lagligen kan ske, dels att det enligt styrelsens bedömning kan ske till rimliga administrativa och ekonomiska insatser.
2.2 Anmälan och tilldelning
Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske under perioden från och med den 18 maj – 30 juni 2019. Styrelsen ska emellertid äga rätt att förlänga tiden för anmälan om förvärv samt att ange en motsvarande anmälningsperiod för nya medarbetare vars förvärv sker efter den initiala anmälningsperiodens utgång.
Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning.
2.3 Pris och betalning m.m.
Teckningsoptionerna ska överlåtas på marknadsmässiga villkor till ett pris som fastställs utifrån ett beräknat marknadsvärde för teckningsoptionerna med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell beräknat av ett oberoende värderingsinstitut. För förvärv som sker av nya medarbetare efter den initiala anmälningsperiodens utgång ska nytt marknadspris fastställas på motsvarande sätt.
Betalning för tilldelade teckningsoptioner ska ske med kontant vederlag senast fem dagar efter anmälan om förvärv. För förvärv som görs av nya medarbetare ska styrelsen fastställa en motsvarande betalningsdag.
Optionerna ska i övrigt omfattas av marknadsmässiga villkor.
2.4 Förköp och anställnings upphörande
Teckningsoptionerna ska omfattas av en skyldighet för deltagare som önskar överlåta eller på annat sätt avyttra teckningsoptionerna till tredje man att först erbjuda bolaget att inlösa teckningsoptionerna. Teckningsoptionerna ska vidare omfattas av en rätt för bolaget eller Dotterbolaget till återköp av teckningsoptionerna om en deltagares anställning i eller uppdrag för bolaget upphör.
3. Närmare information om teckningsoptionsprogrammet
3.1 Utspädning
Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan 519 536 nya aktier ges ut vilket motsvarar en utspädning om cirka 1,96 procent av det totala antalet aktier och röstetalet i bolaget efter full teckning av samtliga teckningsoptioner, dock med förbehåll för eventuell omräkning enligt optionsvillkoren.
3.2 Påverkan på nyckeltal och kostnader för bolaget m.m.
Bolagets vinst per aktie påverkas inte vid emission av teckningsoptionerna då nuvärdet av teckningsoptionernas lösenpris överstiger aktuellt marknadsvärde för aktien vid tidpunkten för emissionen. Tecknarna kommer att förvärva teckningsoptionerna till marknadsvärde vilket innebär att optionerna inte kommer medföra några personalkostnader för bolaget. Teckningsoptionsprogrammet kommer medföra vissa begränsade kostnader i form av arvode till externa rådgivare samt administration avseende teckningsoptionsprogrammet.
3.3 Beredning av ärendet
Principerna för optionsprogrammet har arbetats fram av bolagets styrelse. Förslaget har beretts med stöd av externa rådgivare och efter konsultationer med aktieägare. Styrelsen har därefter beslutat att framlägga detta förslag till årsstämman. Förutom de tjänstemän som berett frågan enligt instruktion från styrelsen har ingen anställd som kan komma att omfattas av programmet deltagit i utformningen av villkoren.
3.4 Övriga aktierelaterade incitamentsprogram m.m.
Utöver de teckningsoptioner som föreslås emitteras vid denna årsstämman finns i bolaget sedan tidigare ett aktierelaterat incitamentsprogram som vid fullt utnyttjande kan medföra emission av upp till 1 005 000 aktier av serie B.
3.5 Instruktion till styrelsen
Styrelsen föreslår att årsstämman uppdrar åt styrelsen i bolaget att verkställa beslutet enligt ovan samt att tillse att styrelsen i Dotterbolaget genomför överlåtelser av teckningsoptioner enligt ovan.
3.6 Beslutsregler
Årsstämmans beslut är giltiga endast om de biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna.
Majoritetskrav
För beslut i enlighet med förslaget i punkt 11 krävs biträde av aktieägare representerande minst två tredjedelar av såväl de angivna rösterna som de aktier som är företrädda på årsstämman. För beslut i enlighet med förslaget i punkt 12 krävs biträde av aktieägare representerande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna.
Antalet aktier och röster i Bolaget
Vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande uppgår det totala antalet aktier i Bolaget till 3 000 000 A-aktier medförande 30 000 000 röster och 22 976 805 B-aktier medförande 22 976 805 röster. Bolaget innehar inga egna aktier.
Aktieägares frågerätt
I enlighet med aktiebolagslagen 7 kap. 32 § ska styrelsen och verkställande direktören, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, vid årsstämman lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller på bedömningen av Bolagets ekonomiska situation.
Tillgängliga handlingar
Redovisningshandlingar med tillhörande revisionsberättelser kommer under minst tre veckor före årsstämman hållas tillgängliga hos Bolaget. Kopior av nämnda handlingar sänds även till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på Bolagets webbplats, www.frillholding.com.
Behandling av personuppgifter
Frill Holding AB (publ) är personuppgiftsansvarig för den behandling av personuppgifter som utförs i samband med årsstämman. Information om hur sådana personuppgifter behandlas finns i bolagets policy om behandling av personuppgifter i samband med årsstämma, se: https://frillholding.com/en/wp-content/uploads/sites/3/2019/04/Integritetspolicy-f%C3%B6r-bolagsst%C3%A4mma_Frill-Holding-AB_201903.pdf
Om Frill Holding AB
Frill är ett innovativt företag som har utvecklat en unik teknologiplattform för frysta livsmedel. Företagets första produkter på marknaden är Frill The Frozen Smoothie och Add ice-cream. Frill the Frozen Smoothie är en genuint hälsosam ”glass” gjord på frukt, bär och grönsaker. Add är en funktionell hälsosam glass som levererar specifika fördelar till kunderna, såsom protein eller vitaminer.
Frill skapar hälsosamma kostalternativ baserade på vetenskapliga fakta och levererar prisvärd, hälsosam mat och kunskap till konsumenterna. Den teknik för frysta konsistenser som utvecklats av Frill gör det möjligt att skapa krämiga frysta produkter utan att de behöver innehålla fett eller hög sockerhalt - något som hittills setts som ett ”måste”. Tekniken kan därmed tillämpas på produkter tillverkade enbart av frukt, bär och grönsaker, med utmärkt krämighet och bättre hållbarhet som resultat.
Frill Holding Group består av fyra bolag: Frill Holding AB, Add Nutrition AB, Zendegii Frill Ltd. och Frill Inc. Varumärkena är etablerade i Sverige (Frill, Add), UK (Frill) och USA (Frill).
Frill Holding AB’s Certified Adviser är FNCA Sweden AB, +46(0)8-528 00 399, info@fnca.se
Pressinformation
För ytterligare information: www.frillholding.com
Eller kontakta Khosro Ezaz-Nikpay (CEO, Frill)
Email: khosro.nikpay@frill.eu