9 mán. uppgjör Össurar hf.
Ársfjórðungurinn var hinn söluhæsti frá upphafi og söluaukning milli ára jafngildir 18% innri vexti á þriðja ársfjórðungi.
Rekstrarhagnaður fyrstu níu mánuði ársins jókst um 24% frá fyrra ári og var 9,2 milljónir Bandaríkjadala (861 milljón íslenskra króna).
Hagnaður það sem af er árinu var tæplega 7,3 milljónir dala (679 milljónir íslenskra króna) og jókst um 24% frá fyrra ári.
Hagnaður á hlut (EPS) jókst um 31% og var 3,06 cent á hlut.
Árshlutauppgjör þriðja fjórðungs 2002 fyrir félagssamstæðu Össurar hf. var samþykkt á stjórnarfundi 28. október. Árshlutareikningurinn hefur verið kannaður af endurskoðendum félagsins og áritaður án athugasemda.
Samstæða Össurar hf. samanstendur í meginatriðum af Össuri hf. á Íslandi, samstæðu Össur Holdings Inc. í USA, samstæðu Össur Holding AB í Svíþjóð og Össur Europe B.V. í Hollandi.
Við umreikning úr Bandaríkjadölum yfir í íslenskar krónur er gengið 93,36 fyrir rekstrarstærðir janúar til september en 86,37 fyrir rekstur á þriðja ársfjórðungi.
Helstu niðurstöður þriðja ársfjórðungs
Rekstrarreikningur
3. ársfjórðungs 2002 (þús. USD) 3.ársfj.
2002 % af
sölu 3.ársfj.
2001 % af
sölu Breyting
Sala 21.391 100,0% 18.108 100,0% +18,1%
Kostnaðarverð seldra vara -8.305 -38,8% -5.666 -31,3% +46,6%
Framlegð 13.086 61,2% 12.442 68,7% +5,2%
Aðrar rekstrartekjur 165 0,8% 24 0,1% +587,5%
Sölu- og markaðskostnaður -3.748 -17,6% -2.729 -15,0% +37,3%
Þróunarkostnaður -1.676 -7,8% -1.159 -6,4% +44,6%
Skrifstofu- og stjórnunarkostnaður -3.137 -14,7% -4.783 -26,4% -34,4%
Rekstrarhagnaður 4.690 21,9% 3.795 21,0% +23,6%
Fjármunatekjur/(fjármagnsgjöld) -151 -0,7% 10 0,0% -1500%
Hlutdeildartekjur 2 -0,0% 16 0,1% -87,5%
Hagnaður fyrir tekjuskatt 4.541 21,2% 3.821 21,1% +18,8%
Tekjuskattur -892 -4,2% -1.321 -7,3% -32,4%
Hagnaður tímabilsins 3.649 17,0% 2.500 13,8% +46,0%
EBITDA 5.370 25,1% 4.291 23,7% +25,1%
Helstu niðurstöður janúar til september
Rekstrarreikningur
jansept 2002 og jan-sept 2001 (þús. USD) jan- sept
2002 % af
sölu jan-sept
2001 % af
sölu Breyting
Sala 61.206 100,0% 51.256 100,0% +19,4%
Kostnaðarverð seldra vara -24.394 -39,9% -19.103 -37,3% +27,7%
Framlegð 36.812 60,1% 32.153 62,7% +14,5%
Aðrar rekstrartekjur 495 0,8% 635 1,2% -22,0%
Sölu- og markaðskostnaður -12.837 -21,0% -9.208 -17,9% +39,4%
Þróunarkostnaður -5.251 -8,6% -3.917 -7,6% +34,1%
Skrifstofu- og stjórnunarkostnaður -9.997 -16,3% -12.230 -23,9% -18,3%
Rekstrarhagnaður 9.222 15,0% 7.433 14,5% +24,1%
Fjármunatekjur/(fjármagnsgjöld) -136 -0,2% -138 -0,2% -1,4%
Hlutdeildartekjur 40 0,1% 48 0,0% -16,7%
Hagnaður fyrir tekjuskatt 9.126 14,9% 7.343 14,3% +24,3%
Tekjuskattur -1.857 -3,0% -1.481 -2,9% +25,4%
Hagnaður tímabilsins 7.269 11,9% 5.862 11,4% +24,0%
EBITDA 11.127 18,2% 8.986 17,5% +23,8%
Efnahagsreikningur (þús. USD) 30.9. 30.6. 31.12. Breyting
2002 2002 2001 frá ársb.
Fastafjármunir 31.938 32.644 30.948 +3,2%
Veltufjármunir 37.703 34.555 27.253 +38,3%
Eignir samtals 69.641 67.199 58.201 +19,7%
Eigið fé 36.966 33.559 30.547 +21,0%
Langtímaskuldir 15.969 16.338 12.931 +23,5%
Skammtímaskuldir 16.706 17.302 14.723 +13,5%
Eigið fé og skuldir samtals 69.641 67.199 58.201 +19,7%
Sjóðstreymi
Janúar til sept. 2002 (þús. USD) 1.1-30.9
2002 1.130.9
2001
Veltufé frá rekstri 10.623 8.119
Handbært fé frá rekstri 5.092 7.908
Fjárfestingarhreyfingar -2.654 -2.589
Fjármögnunarhreyfingar 813 -5.500
Hækkun / (lækkun) handbærs fjár 3.251 -181
Lykiltölur 1.1-30.9
2002 1.130.9
2001
Hagnaður á hlut (cent) 3,06 2,34
V/H hlutfall 19,4 17,5
Arðsemi eigin fjár 31,0% 30,5%
Veltufjárhlutfall 2,3 1,7
Eiginfjárhlutfall 53,1% 48,4%
Markaðsvirði hlutafjár (milljónir USD) 195 135
Samanburður við rekstraráætlun
Rekstrarreikningur
3. ársfjórðungs 2002 (þús. USD) 3.ársfj.
2002 % af
sölu 3.ársfj.
áætlun % af
sölu Frávik
Sala 21.391 100,0% 21.187 100,0% +204
Kostnaðarverð seldra vara -8.305 -38,8% -7.598 -35,9% -707
Framlegð 13.086 61,2% 13.589 64,1% -503
Aðrar rekstrartekjur 165 0,8% 43 0,2% +122
Sölu- og markaðskostnaður -3.748 -17,6% -4.072 -19,2% +324
Þróunarkostnaður -1.676 -7,8% -1.578 -7,4% -98
Skrifstofu- og stjórnunarkostnaður -3.137 -14,7% -3.148 -14,9% +11
Rekstrarhagnaður 4.690 21,9% 4.834 22,8% -144
Fjármunatekjur/(fjármagnsgjöld) -151 -0,7% -249 -1,2% +98
Hlutdeildartekjur 2 -0,0% 14 0,1% -12
Hagnaður fyrir tekjuskatt 4.541 21,2% 4.599 21,7% -58
Tekjuskattur -892 -4,2% -713 -3,4% -179
Hagnaður tímabilsins 3.649 17,0% 3.886 18,3% -237
EBITDA 5.370 25,1% 5.449 25,7% -79
Rekstur þriðja ársfjórðungs
Góður innri vöxtur hefur einkennt reksturinn það sem af er árinu. Þriðji ársfjórðungur er hinn tekjuhæsti hjá félaginu frá upphafi og jókst sala um rúmlega 18% frá sama fjórðungi í fyrra. Þetta er þriðji ársfjórðungurinn í röð sem slær met í sölu. Í heild vaxa sölutekjur um rúmlega 19% fyrstu níu mánuði ársins miðað við sama tímabil 2001. Öll aukningin kemur í gegnum innri vöxt.
Í heild var sala á þriðja ársfjórðungi og á fyrstu níu mánuðum ársins í samræmi við miðgildi rekstraráætlunar og eru frávik innan við 1%. Markmið rekstraráætlunar um sölu í Norður-Ameríku, sem er stærsti markaður félagsins, náðust ekki alveg á þriðja ársfjórðungi og var salan liðlega 1% undir áætlun. Sala í gegnum Össur Europe B.V. var liðlega 7% yfir áætlun. Sala Össur Nordic A.B. var 17% yfir áætlun á þriðja fjórðungi. Sala á öðrum alþjóðamörkuðum var 21% undir áætlun, en það er mun nær settu marki en var á fyrsta og öðrum ársfjórðungi. Nánar skiptist ytri sala samstæðunnar þannig eftir markaðssvæðum:
Þús. USD 3. ársfj. 2002 % Áætlun Frávik
Norður-Ameríka 12.182 57% 12.346 -164
Evrópa 4.384 21% 4.089 +295
Norðurlönd 2.594 12% 2.221 +373
Aðrir alþjóðamarkaðir 1.792 8% 2.279 -487
Innanlandssala 439 2% 252 187
Samtals 21.391 100% 21.187 +204
Kostnaðarverð seldra vara sem hlutfall af sölu var nokkuð hærra á þriðja ársfjórðungi en rekstraráætlun gerði ráð fyrir og er frávikið 2,9%. Til samanburðar var sambærilegt frávik á öðrum ársfjórðungi óhagstætt um 3,6%. Nokkrar sveiflur hafa ávallt verið á þessu hlutfalli í rekstri fyrirtækisins en dregið hefur úr þeim á árinu 2002 frá því sem var á árinu 2001. Auk eðlilegra frávika vegna breytinga á samsetningu vörusölu skýrist frávikið helst af flutningi og endurskipulagningu á framleiðslueiningum.
Sölu- og markaðskostnaður er tæplega 8% undir kostnaðaráætlun á þriðja ársfjórðungi. Fyrir fyrstu níu mánuði ársins er kostnaðurinn rúmlega 6% undir áætlun. Í samanburði við fyrra ár hefur hlutfall sölu- og markaðskostnaðar af sölu verið aukið um liðlega 2% fyrstu níu mánuði ársins.
Rannsóknar- og þróunarkostnaður var 7,8% af sölu á þriðja ársfjórðungi en það er rúmum 6% yfir áætlun. Á öðrum ársfjórðungi var þessi kostnaður talsvert undir áætlun en yfir á þeim fyrsta vegna tilflutnings verkefna. Í heild er hlutfall rannsóknar- og þróunarkostnaðar af sölu 8,6% það sem af er árinu. Þessi niðurstaða er í samræmi við áætlun.
Skrifstofu- og stjórnunarkostnaður var á áætlun á þriðja fjórðungi en það sem af er ársins var þessi kostnaður 2% yfir áætlun. Hlutfall skrifstofu- og stjórnunarkostnaðar af sölu það sem af er árinu var rúm 16% og lækkar úr 24% frá fyrra ári.
Vaxtaliðir voru félaginu áfram aðeins hagstæðari en áætlanir gerðu ráð fyrir.
Við samanburð á rekstri janúar til september 2002 og 2001 þarf að hafa í huga að verðbólgureikningsskil voru lögð af í upphafi ársins 2002. Hagnaður tímabilsins 2001 hefði verið 733 þúsund dölum lægri ef sömu reikningsskilaaðferðum hefði verið beitt þá eins og gert er árið 2002.
Framleiðsla gervifóta úr koltrefjum, sem hófst í nýrri framleiðslulínu á Íslandi 1. júlí, gekk vel á þriðja fjórðungi og í samræmi við áætlanir.
Eins og áður hefur verið tilkynnt, keypti félagið eignir sænska tæknifyrirtækisins Capod systems AB í Svíþjóð í september. Yfirfærsla tækniþekkingar og uppbygging rekstrar á sviði CAD/CAM lausna gengur samkvæmt áætlun. Kaupin hafa óveruleg áhrif á rekstur ársins 2002.
Á þriðja ársfjórðungi lauk uppfærslu á vörulínum í hulsum yfir í aðra kynslóð með markaðssetningu á Stabilo og Transfemoral II í Bandaríkjunum. Þar með hefur öll hulsulína félagsins verið uppfærð. Felur uppfærslan í sér nýja efnistækni og meiri aðlögun og aðgreiningu eftir notkunarmynstri en áður hefur þekkst.
Ný lína tengistykkja var markaðssett á þriðja ársfjórðungi. Þar með hefur félagið náð að brúa það forskot sem samkeppnisaðilar höfðu á þessum hluta markaðarins.
Horfur út árið
Samkeppni á helsta markaðssvæði félagsins, Norður-Ameríku, fer vaxandi en sem stendur er ekki útlit fyrir annað en að rekstur ársins verði innan vikmarka rekstraráætlunar.
Birting ársuppgjörs
Félagið mun birta ársuppgjör sitt 12. febrúar 2003, sem er viku síðar en áður var ráðgert. Aðalfundur félagsins verður eftir sem áður haldinn 14. febrúar eins þegar hefur verið tilkynnt.
Opinn fundur með stjórnendum
Í fyrramálið gefst fjárfestum og öðrum, sem áhuga hafa á rekstri félagsins, kostur á að koma á opinn fund með stjórnendum félagsins. Á fundinum mun Jón Sigurðsson, forstjóri, fara yfir niðurstöður ársfjórðungsins og ræða við fjárfesta ásamt Hjörleifi Pálssyni, fjármálastjóra. Hilmar B. Janusson, framkvæmdastjóri tæknisviðs mætir einnig á fundinn og fer yfir stöðu einkaleyfa félagsins.
Fundurinn verður á morgun, fimmtudaginn 31. október, og hefst kl. 9:00 á skrifstofu Össurar hf. á Grjóthálsi 5 í Reykjavík.