CODFARMERS PLANLAGT RETTET EMISJON

​

CODFARMERS PLANLAGT RETTET EMISJON 

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR TO U.S. NEWS WIRE SERVICES OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. 

COD: CODFARMERS PLANLAGT RETTET EMISJON 

Oslo, 24. juni 2010 

Det vises til innkalling til ordinær generalforsamling den 4. Juni 2010 vedrørende en planlagt kapitalforhøyelse i Codfarmers ASA ("Codfarmers"). 

Codfarmers har engasjert DnB NOR Markets og RS Platou Markets AS ("Tilretteleggerne") som rådgivere i emisjon rettet mot norske og internasjonale institusjonelle investorer (den ”Rettede Emisjonen”). 

Codfarmers har inngått avtale med Havlandet Marin Yngel AS vedrørende Codfarmers’ kjøp av yngel med oppgjør i aksjer som skal utstedes gjennom en kapitalforhøyelse stor NOK 4,35 millioner rettet mot Havlandet Marin Yngel AS med oppgjør i tingsinnskudd (”Havlandet Emisjonen”). 

Emisjonsprovenyet fra den planlagte Rettede Emisjonen og Havlandet Emisjonen vil bli minimum NOK 45 million og maksimum NOK 80 millioner. Bestillingskursen er fastsatt til NOK 0,50 per aksje. Minimumsbestilling i den Rettede Emisjonen er satt til det antall aksjer som tilsvarer totalt tegningsbeløp på et beløp i NOK som minst tilsvarer EUR 50 000. 

Tilretteleggerne har mottatt forhåndstegninger for ca. NOK 39 millioner fra både nye investorer og eksisterende aksjeeiere, inkludert NOK 4,35 millioner fra Havlandet Emisjonen. 

Styrets leder Marianne Johnsen har forhåndstegnet aksjer for NOK 250 000 og styremedlem Benedicte Fossum har forhåndstegnet aksjer for NOK 100 000. 

CEO (administrerende direktør) Harald Dahl har forhåndstegnet aksjer for NOK 3 millioner og CFO Nicolaj Weiergang (finansdirektør) har forhåndstegnet aksjer for NOK 100 000. I tillegg til de nye aksjene, vil CEO og CFO motta to tegningsretter for hver aksje som tegnes av og tildeles dem. Forhåndstegningene til CEO og CFO er betinget av at den ordinære generalforsamlingen godkjenner programmet for tegningsretter som foreslått i innkallingen til ordinær generalforsamling den 4. juni 2010. 

Emisjonsprovenyet i den Rettede Emisjonen og i Havlandet Emisjonen skal anvendes til biomassevekst og generelle selskapsformål. 

Gjennomføring av den Rettede Emisjonen og Havlandet Emisjonen er betinget av at den Rettede Emisjonen og fullmakten til styret til å forhøye aksjekapitalen godkjennes av Codfarmers generalforsamling som skal avholdes 25. juni 2010. 

Bestillingsperioden i den Rettede Emisjonen starter i dag, 24. juni 2010 kl. 09.00 (CET) og avsluttes den 25. juni 2010 kl 08.30 (CET). Styret kan etter eget skjønn beslutte å forlenge eller forkorte bestillingsperioden, dog ikke tidligere enn 24. juni 2010 kl 18.00 (CET). 

Styret planlegger å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon på inntil 40 000 000 nye aksjer til samme tegningskurs som besluttes av den ordinære generalforsamlingen i den Rettede Emisjonen med fortrinnsrett for selskapets aksjeeiere den 24. juni 2010 som eier 399 999 aksjer eller mindre og som ikke deltok i den Rettede Emisjonen. Beslutning om å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon vil treffes av styret forutsatt at den Rettede Emisjonen gjennomføres og Codfarmers’ generalforsamling godkjenner forsalget om fullmakt til styret til å utstede aksjer. Codfarmers aksjen vil handles uten rett til å delta i reparasjonsemisjonen fra og med 25. juni 2010. 

De nye aksjene som utstedes i den Rettede Emisjonen vil ikke være handlbare før (i) generalforsamlingen har truffet beslutning om kapitalforhøyelsen tilhørende den Rettede Emisjonen, (ii) aksjene er betalt og aksjekapitalforhøyelsen tilhørende den Rettede Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret og i VPS, og (iii) et noteringsprospekt er sendt til og godkjent av Finanstilsynet.

* * * 

Important Notice 

The Private Placement and this announcement and other information in connection with the Private Placement may be restricted by law in certain jurisdictions. Codfarmers assumes no responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions. Persons in whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about and to observe any such restrictions. This announcement is not for distribution, directly or indirectly, in or into any jurisdiction in which it is unlawful to make any such offer or solicitation to such person or where prior registration or approval is required for that purpose. 

Securities may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration. The new shares to be offered have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), or with any securities regulatory authority of any state or jurisdiction of the United States, and may not be offered or sold within the United States, except to qualified institutional buyers ("QIB"), as defined in Rule 144A under the U.S. Securities Act ("Rule 144A"), through affiliates of the Managers, in reliance upon the exemption from the registration requirements provided by section 4(2) of the U.S. Securities Act Rule 144A, and to certain non-U.S. persons in offshore transactions in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. The shares to be offered will be subject to certain restrictions on transfer. This stock exchange notice shall not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy or subscribe for, nor shall there be any sale of the securities in any State in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. 

* * * 

The information in this announcement is subject to the disclosure requirements of the Norwegian Securities Trading Act section 5-12 and/or the Oslo Børs - Continuing Obligations. 

For further information, please contact: 

Harald Dahl, CEO Codfarmers ASA

+47 22 40 33 94 office

+47 901 19 282 mobile