Siste forlengelse av akseptperioden, endelige økt tilbudspris på NOK 108,85 per aksje og oppfyllelse av endret vilkår for minste akseptgrad på 2/3 for det for erverv av Aksjene i Sbanken ASA

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INTO OR WITHIN CANADA, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, HONG KONG, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL

Oslo, 7. juni 2021

Det vises til tilbudsdokumentet datert 23. april 2021 («Tilbudsdokumentet») for det anbefalte frivillige tilbudet («Tilbudet») fra DNB Bank ASA («Tilbyder») om erverv av alle aksjene («Aksjene») i Sbanken ASA («Selskapet») som ikke allerede eies av Tilbyder, til NOK 103,85 per Aksje (med eventuell justering som beskrevet i Tilbudsdokumentet) («Tilbudsprisen»). Det vises videre til børsmeldingen fra Tilbyder den 24. mai 2021 hvor akseptperioden for Tilbudet («Akseptperioden») ble forlenget til 7. juni 2021 klokken 16:30 (norsk tid).

Tilbyder annonserer herved en andre og siste forlengelse av Akseptperioden til 14. juni 2020 klokken 16:30 (norsk tid), i tråd med punkt 3.3 (Offer Period) og punkt 3.8 (Amendments to the Offer) i Tilbudsdokumentet. Det vil ikke bli gjort ytterligere forlengelser av Akseptperioden.

Tilbyder annonserer videre en økning i Tilbudsprisen til NOK 108,85 (med eventuell justering i henhold til punkt 3.2 (Offer Price) i Tilbudsdokumentet og de øvrige vilkår og betingelser som følger av Tilbudsdokumentet) i tråd med punkt 3.8 (Amendments to the Offer) i Tilbudsdokumentet. Aksjeeiere i Selskapet som allerede har akseptert Tilbudet vil også bli begunstiget av økningen av Tilbudsprisen. Dette er Tilbyders beste og siste Tilbudspris.

Per dags dato klokken 15:50 (norsk tid), eier Tilbyder 10.576.419 Aksjer (tilsvarende om lag 9,9 % av Aksjene) og har mottatt aksepter for Tilbudet for 69.478.963 Aksjer (tilsvarende om lag 65,0 % av Aksjene), til sammen 74,9 % av utestående aksjer og stemmerettigheter i Selskapet. Dermed har Tilbudet blitt akseptert av aksjeeiere som representerer (regnet sammen med Aksjene som Tilbyder eier) mer enn 2/3 av aksjekapitalen og stemmerettighetene i Selskapet, på full utvannet basis (eng.: Fully Diluted, slik uttrykket er definert i Tilbudsdokumentet).

Tilbyder har besluttet å delvis endre vilkåret for gjennomføring av Tilbudet om minste akseptgrad (eng.: Minumum Accepatance), som beskrevet i punkt 3.4 (Conditions for completing the Offer) i Tilbudsdokumentet) ved å redusere terskelen for minste akseptgrad fra 90 % ned til 2/3. Dette medfører at vilkåret om minste akseptgrad er oppfylt, forutsatt at alle aksepter mottatt per dags dato er gyldige og ikke avhengige av godkjennelse fra tredjeparter med hensyn til heftelser eller andre rettigheter.

Som en konsekvens av forlengelsen av Akseptperioden vil oppgjør av Tilbudet kunne bli utsatt tilsvarende. Oppgjør av Tilbudet skal finne sted senest ti (10) virkedager etter datoen hvor Tilbyder har kunngjort at betingelsene for gjennomføring av Tilbudet relatert til myndighetsgodkjennelser (eng.: Regulatory Approvals), som beskrevet i Tilbudsdokumentet, har blitt oppfylt eller frafalt av Tilbyder. Se punkt 3.4 (Conditions for completion of the Offer) i Tilbudsdokumentet for ytterligere informasjon.

Oslo Børs har, i egenskap av å være tilbudsmyndighet i Norge, godkjent forlengelsen av Akseptperioden og økningen av Tilbudsprisen. Tilbudets øvrige vilkår og betingelser forblir uendret (med unntak av reduksjonen av betingelsen om minste akseptgrad (eng.: Minimum Acceptance) ned til 2/3 som beskrevet ovenfor), slik de fremgår av Tilbudsdokumentet.

Styret i Selskapet opprettholder sin anbefaling av Tilbudet på de vilkår og betingelser som beskrevet i Tilbudsdokumentet og som inntatt i Tilbudsdokumentets vedlegg 1. Selskapet har også bekreftet til Tilbyder at de per nå ikke er kjent med noen andre tilbud eller forslag om erverv av Selskapets Aksjer eller andre konkurrerende bud (eng.: Competing Offer, slik definert i Tilbudsdokumentet).

Endelig gjennomføring av Tilbudet er betinget av at Tilbudets vilkår og betingelser slik de fremgår av Tilbudsdokumentet oppfylles eller frafalles av Tilbyder. Med unntak for justering av vilkåret om minste akseptgrad (eng.: Minimum Acceptance) ned til 2/3, som beskrevet ovenfor, til dags dato har ingen av vilkårene som krever handling for å oppfylles blitt oppfylt, og ingen av de vilkårene som er avhengig av at en begivenhet ikke inntreffer har, så langt Tilbyder kjenner til, inntruffet. Tilbudets betingelser og vilkår fremgår i sin helhet av Tilbudsdokumentet, inkludert en beskrivelse av prosedyren for å akseptere Tilbudet og detaljert informasjon om oppgjør, med tillegg av endringene slik beskrevet her.

Allerede mottatte aksepter av Tilbudet fortsetter å være bindende, og det er ikke nødvendig for aksjeeiere som allerede har akseptert Tilbudet å foreta noen videre handling for å bekrefte sin inngitte aksept.

Aksjeeiere som vil akseptere Tilbudet, og som ikke allerede har gjort dette, må fylle ut og sende inn akseptformularet (eng.: acceptance form) som er inkludert i Tilbudsdokumentet senest innen 16:30 (norsk tid) den 14. juni 2021. Det vil ikke bli gitt ytterligere forlengelse av Akseptperioden.

Tilbudsdokumentet er, med forbehold om regulatoriske begrensninger i enkelte jurisdiksjoner, tilgjengelig på www.dnb.no/emisjoner. Med forbehold for regulatoriske begrensninger i enkelte jurisdiksjoner, kan Tilbudsdokumentet også hentes uten kostnad i normal åpningstid på kontoret til oppgjørsagenten, DNB Bank ASA, Verdipapirtjenester, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo, Norge.

DNB Markets, del av DNB Bank ASA er Tilbyders finansielle rådgiver. Advokatfirmaet BAHR AS er Tilbyders juridiske rådgiver i forbindelse med Tilbudet. Arctic Securities AS er finansiell rådgiver og Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med Tilbudet.

For videre informasjon, vennligst kontakt følgende personer hos Tilbyder:

Rune Helland, Head of Investor Relations: +47 97 71 32 50

Media contact:

Thomas Midteide, GEVP Communications & Sustainability: +47 96 23 20 17

Følgende personer hos Selskapet kan kontaktes i forbindelse med Tilbudet:

Jesper M. Hatletveit, Head of Investor Relations: +47 95 94 00 45

Henning Nordgulen, CFO: +47 95 26 59 90

Media Contact:

Kristian K. Fredheim, Head of Communications: +47 92 44 74 07

***

Disse opplysningene er informasjonspliktige etter verdipapirhandelloven § 5-12.

The Offer and the distribution of this announcement and other information in connection with the Offer may be restricted by law in certain jurisdictions. When published, the Offer Document and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or within any jurisdiction where prohibited by applicable law, including, without limitation, Canada, Australia, New Zealand, South Africa, Hong Kong and Japan. The Offeror does not assume any responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions. Persons into whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.

This announcement is not a tender offer document and, as such, does not constitute an offer or the solicitation of an offer to acquire the Shares. Investors may accept the Offer only on the basis of the information provided in the Offer Document. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where either an offer or participation therein is prohibited by applicable law or where any tender offer document or registration or other requirements would apply in addition to those undertaken in Norway.

Notice to U.S. Holders

U.S. Holders (as defined below) are advised that the Shares are not listed on a U.S. securities exchange and that the Company is not subject to the periodic reporting requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "U.S. Exchange Act"), and is not required to, and does not, file any reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") thereunder. The Offer will be made to holders of Shares resident in the United States ("U.S. Holders") on the same terms and conditions as those made to all other holders of Shares of the Company to whom an offer is made. Any information documents, including the Offer Document, will be disseminated to U.S. Holders on a basis comparable to the method that such documents are provided to the Company's other shareholders to whom an offer is made. The Offer will be made by the Offeror and no one else.

The Offer will be made to U.S. Holders pursuant to Section 14(e) and Regulation 14E under the U.S. Exchange Act as a "Tier II" tender offer, and otherwise in accordance with the requirements of Norwegian law. Accordingly, the Offer will be subject to disclosure and other procedural requirements, including with respect to the offer timetable, settlement procedures and timing of payments, that are different from those that would be applicable under U.S. domestic tender offer procedures and law.

Pursuant to an exemption from Rule 14e-5 under the U.S. Exchange Act, the Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) may from time to time, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly, purchase or arrange to purchase, Shares or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for such Shares outside the United States during the period in which the Offer remains open for acceptance, so long as those acquisitions or arrangements comply with applicable Norwegian law and practice and the provisions of such exemption. To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Norway, such information will be disclosed by means of an English language press release via an electronically operated information distribution system in the United States or other means reasonably calculated to inform U.S. Holders of such information. In addition, the financial advisors to the Offeror may also engage in ordinary course trading activities in securities of the Company, which may include purchases or arrangements to purchase such securities.

Neither the SEC nor any securities supervisory authority of any state or other jurisdiction in the United States has approved or disapproved the Offer or reviewed it for its fairness, nor have the contents of the Offer Document or any other documentation relating to the Offer been reviewed for accuracy, completeness or fairness by the SEC or any securities supervisory authority in the United States. Any representation to the contrary is a criminal offence in the United States.

Abonner