Det frivillige tilbudet på Sbanken ASA – konkurranseklarering fra Konkurranseklagenemnda – oppgjørsdetaljer
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INTO OR WITHIN CANADA, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, HONG KONG, JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Oslo, 16 mars 2022
Det vises til tilbudsdokument datert 23. april 2021 («Tilbudsdokumentet»), og etterfølgende børsmeldinger, herunder 24. mai 2021 (forlengelse av tilbudsperioden til 7. juni 2021), 7. juni 2021 (endelig forlengelse av tilbudsperioden til 14 juni 2021, reduksjon av minste akseptgrad til 2/3 og forhøyelse av tilbudsprisen til NOK 108,85), 1. oktober 2021 (justering av tilbudsprisen til NOK 104,45 som følge av utdeling av utbytte i Sbanken ASA), 28. oktober 2021 (forlengelse av Drop Dead Date til 10. desember 2021), 25. november 2021 (forlengelse av Drop Dead Date til 22. desember 2021) og 3. desember 2021 (klage på Konkurransetilsynets vedtak og forlengelse av Drop Dead Date til den 6. april 2022 klokken 24:00), for det anbefalte frivillige tilbudet fra DNB Bank ASA («Tilbyder») om erverv av alle aksjene («Aksjene») i Sbanken ASA («Selskapet» eller «Sbanken») som ikke allerede eies av Tilbyder («Tilbudet»).
Tilbyder har i dag mottatt Konkurranseklagenemndas vedtak i klagen på Konkurransetilsynets vedtak 16. november 2022 om å nekte foretakssammenslutningen mellom Tilbyder og Sbanken.
Konkurranseklagenemnda har konkludert at det ikke var grunnlag for å nekte foretakssammenslutningen mellom DNB og Sbanken, og har således opphevet Konkurransetilsynets vedtak. Konkurranseklagenemndas vedtak er endelig og kan ikke påklages av Konkurransetilsynet. Betingelse 2 om myndighetsgodkjennelser (Regulatory Approvals) for gjennomføring av Tilbudet er således oppfylt.
I henhold til Tilbudsdokumentets punkt 3.10 (Settlement), bekrefter Tilbyder at betingelse 1 om minste akseptgrad (Minimum acceptance) og betingelse 2 om myndighetsgodkjennelser (Regulatory Approvals) for gjennomføring av tilbudet er oppfylt, og at denne meldingen er en oppgjørsnotis (Settlement Notification, som definert i Tilbudsdokumentet).
Oppgjør av Tilbudet skal finne sted senest 30. mars 2022, men, innenfor rammen av gjeldende rett, er oppgjør av tilbudet fremdeles betinget av oppfyllelse av betingelser 3 (No Material Adverse Change), 4 (Conduct of business), 6 (No governmental interference) og 7 (No breach of Transaction Agreement) frem til oppgjør av Tilbudet finner sted. Se punktene 3.4 (Conditions for completion of the Offer) og 3.10 (Settlement) i Tilbudsdokumentet for ytterligere informasjon.
Ved oppgjør og på vilkårene som følger av Tilbudet vil betale tilbudsprisen (Offer Price) på NOK 104,45 for hver aksje som er for Tilbudet er blitt rettmessig akseptert. Videre vil Tilbyder i henhold til Tilbudsdokumentets punkt 3.2 (Offer Price) og punkt 3.5 (Drop Dead Date) betale rente på 2 % per annum, beregnet fra 18. november 2021 frem til oppgjør finner sted. Rente vil bli betalt sammen med oppgjør av Tilbudet. Se punkt 3.10 (Settlement) i Tilbudsdokumentet for ytterligere informasjon.
Etter oppgjør av Tilbudet vil Tilbyder eie om lag 91,2 % av aksjene og stemmerettighetene i Sbanken og har til hensikt å gjennomføre tvangsinnløsning av de resterende aksjene i Sbanken, i henhold til allmennaksjeloven § 4‑25.
DNB Markets, del av DNB Bank ASA, er Tilbyders finansielle rådgiver. Advokatfirmaet BAHR AS er Tilbyders juridiske rådgiver i forbindelse med Tilbudet. Arctic Securities AS er finansiell rådgiver og Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med Tilbudet.
For videre informasjon, vennligst kontakt følgende personer hos Tilbyder:
Rune Helland, Head of Investor Relations: +47 97 71 32 50
Media contact:
Vibeke Hansen Lewin, EVP Media: +47 99013349
Følgende personer hos Selskapet kan kontaktes i forbindelse med Tilbudet:
Henning Nordgulen, CFO: +47 95 26 59 90
Media contact:
Trine Hvamb, Interim Head of Communications and Sustainability, +90 70 11 17
Kari Holm Hejna, First House, +47 90 66 92 84
***
Denne informasjonen er informasjonspliktig etter Markedsmisbruksforordningen (MAR) og verdipapirhandelloven § 5‑12. Informasjonen ble kunngjort av Marius Fjellbo klokken 17:57 den 16. mars 2022.
The Offer and the distribution of this announcement and other information in connection with the Offer may be restricted by law in certain jurisdictions. When published, the Offer Document and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or within any jurisdiction where prohibited by applicable law, including, without limitation, Canada, Australia, New Zealand, South Africa, Hong Kong and Japan. The Offeror does not assume any responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions. Persons into whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.
This announcement is not a tender offer document and, as such, does not constitute an offer or the solicitation of an offer to acquire the Shares. Investors may accept the Offer only on the basis of the information provided in the Offer Document. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where either an offer or participation therein is prohibited by applicable law or where any tender offer document or registration or other requirements would apply in addition to those undertaken in Norway.
Notice to U.S. Holders
U.S. Holders (as defined below) are advised that the Shares are not listed on a U.S. securities exchange and that the Company is not subject to the periodic reporting requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "U.S. Exchange Act"), and is not required to, and does not, file any reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") thereunder. The Offer will be made to holders of Shares resident in the United States ("U.S. Holders") on the same terms and conditions as those made to all other holders of Shares of the Company to whom an offer is made. Any information documents, including the Offer Document, will be disseminated to U.S. Holders on a basis comparable to the method that such documents are provided to the Company's other shareholders to whom an offer is made. The Offer will be made by the Offeror and no one else.
The Offer will be made to U.S. Holders pursuant to Section 14(e) and Regulation 14E under the U.S. Exchange Act as a "Tier II" tender offer, and otherwise in accordance with the requirements of Norwegian law. Accordingly, the Offer will be subject to disclosure and other procedural requirements, including with respect to the offer timetable, settlement procedures and timing of payments, that are different from those that would be applicable under U.S. domestic tender offer procedures and law.
Pursuant to an exemption from Rule 14e-5 under the U.S. Exchange Act, the Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) may from time to time, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly, purchase or arrange to purchase, Shares or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for such Shares outside the United States during the period in which the Offer remains open for acceptance, so long as those acquisitions or arrangements comply with applicable Norwegian law and practice and the provisions of such exemption. To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Norway, such information will be disclosed by means of an English language press release via an electronically operated information distribution system in the United States or other means reasonably calculated to inform U.S. Holders of such information. In addition, the financial advisors to the Offeror may also engage in ordinary course trading activities in securities of the Company, which may include purchases or arrangements to purchase such securities.
Neither the SEC nor any securities supervisory authority of any state or other jurisdiction in the United States has approved or disapproved the Offer or reviewed it for its fairness, nor have the contents of the Offer Document or any other documentation relating to the Offer been reviewed for accuracy, completeness or fairness by the SEC or any securities supervisory authority in the United States. Any representation to the contrary is a criminal offence in the United States.