Norwegian Property ASA – planlegger rettet emisjon

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

Norwegian Property ASA (“Norwegian Property” eller “Selskapet”) planlegger en rettet emisjon på inntil 49 850 000 nye aksjer, tilsvarende om lag 10 prosent av Selskapets aksjekapital (den ”Rettede Emisjonen”). Provenyet fra den Rettede Emisjonen vil bli brukt til å styrke Selskapets kapitalbase. Den Rettede Emisjonen reflekterer ambisjonen til Norwegian Property om å øke sin strategiske, operasjonelle og finansielle fleksibilitet for å kunne utnytte eksterne og interne vekstmuligheter, samt optimalisere sin langsiktige finansiering.

Norwegian Property har engasjert ABG Sundal Collier Norge ASA og DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, som tilretteleggere for den Rettede Emisjonen, som vil rettes mot norske og internasjonale institusjonelle investorer (i slike jurisdiksjoner der tilbudet er tillatt fremmet eller hvor det er åpnet for unntak under relevant verdipapirlovgivning) etter stengetid på Oslo Børs i dag. Den Rettede Emisjonen vil bli gjennomført gjennom en udokumentert “book-building”-prosess. Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med den Rettede Emisjonen.

Den Rettede Emisjonen er betinget av godkjennelse av styret i Norwegian Property. De nye aksjene vil ved slik godkjennelse bli utstedt i henhold til fullmakt gitt til styret på ordinær generalforsamling avholdt den 12. april 2012.

Tegningskursen vil bli bestemt gjennom en “book-building”-prosess. “Book-building”-perioden vil begynne i dag (5. november 2012) klokken 16:30 (norsk tid), og vil avsluttes klokken 08:00 (norsk tid) den 6. november 2012. Selskapet og tilretteleggerne kan etter eget forgodtbefinnende beslutte å forlenge eller avslutte “book-building”-perioden på hvilket som helst tidspunkt og for hvilken som helst grunn.

Minste tegning og tildelingsbeløp i den Rettede Emisjonen har blitt satt til det antall nye aksjer som tilsvarer et samlet tegningsbeløp på minimum det tilsvarende av EUR 100 000 i NOK.

Forutsatt gjennomføring, så vil betaling og levering av tildelte nye aksjer til investorene forventes å finne sted omkring den 9. november 2012. De nye aksjene vil kunne handles på Oslo Børs så snart kapitalforhøyelsen knyttet til den Rettede Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret, hvilket ventes å finne sted omkring den 7. november 2012.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Norwegian Property ASA

Olav Line, CEO
Tel: +47 48 25 41 49
Email: ol@npro.no

Svein Hov Skjelle, CFO
Tel: +47 930 555 66
Email: shs@npro.no

Elise Heidenreich-Andersen, Direktør Investor Relations
Tel: +47 95 14 11 47
Email: eha@npro.no

***

IMPORTANT INFORMATION

This press release is for information purposes only and shall not constitute or be construed as an offer to buy, sell, issue, or subscribe for, or the solicitation of an offer to buy, sell, issue, or subscribe for any securities, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the Australia, Canada, Hong Kong, Japan or the United States or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.

The shares referred to herein have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “U.S. Securities Act”), or any state securities laws, and will be sold within the United States only to qualified institutional buyers (“QIB”), as defined in Rule 144A under the U.S. Securities Act (“Rule 144A”), through affiliates of the managers, in reliance upon the exemption from the registration requirements provided by section 4(2) of the U.S. Securities Act Rule 144A, and to certain non-U.S. persons in offshore transactions in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. The shares to be offered will be subject to certain restrictions on transfer.

Certain statements contained herein that are not statements of historical fact, may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause the actual results or events concerning the Company to be materially different from the historical results or from any future results expressed or implied by such forward-looking statements. None of the Company, the managers or any of their affiliates or advisors provide any assurance that the assumptions underlying such forward-looking statements are free from errors nor do any of them accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this press release or the actual occurrence of the forecasted developments. Except as may be required by applicable law or stock exchange regulation, neither the Company nor the managers, or any of their affiliates or advisors, assume any obligation to update any forward-looking statements or to confirm these forward-looking statements to actual results.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.