Den 10 januari 2005 ingick Orkla avtal om förvärv av 5 018 037 aktier i Elkem ASA ("Elkem"), motsvarande 10,18 procent av aktierna och rösterna. Avtalen var villkorade av godkännande från Orklas bedriftsforsamling vilket gavs den 13 januari 2005. Härigenom ökade Orklas totala aktieinnehav i Elkem till 50,03 procent av aktierna och rösterna.[2] Elkem äger 27 019 502 aktier i Sapa, motsvarande 74,0 procent av aktierna och rösterna. Mot denna bakgrund lämnar Orkla Erbjudandet i enlighet med reglerna om budplikt i Näringslivets Börskommittés regler rörande offentliga erbjudande om aktieförvärv ("NBKs regler"). För Erbjudandet gäller NBKs regler och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning därav. Aktierna i Sapa är noterade på O-listan vid Stockholmsbörsen.

 

 

 

Den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Sapa-aktien de 20 dagar som föregick den 14 januari 2005, den dag då Orkla i Norge offentliggjorde sin avsikt att lämna Erbjudandet, uppgick till 186,64 kronor. Den volymvägda genomsnittliga betalkursen de 20 dagar som föregick den 20 januari 2005, den dag då Orkla i Sverige offentliggjorde sin avsikt att lämna Erbjudandet, uppgick till 186,93 kronor.

 

Den 14 januari 2005 lämnade Sapa en vinstvarning för verksamhetsåret 2004. I samband härmed offentliggjorde Sapa bolagets bedömning att det torde föreligga budplikt för Orkla beträffande samtliga utestående aktier i Sapa.

 

Erbjudandet innebär en premie om 0,8 procent i förhållande till slutkursen på Sapa-aktien den 9 februari 2005 om 185,5 kronor. Baserat på ett volymvägt genomsnitt av betalkursen för Sapa-aktien under de senaste 3 månaderna före den 10 februari 2005, 186,34 kronor, innebär Erbjudandet en premie om cirka 0,4 procent.

 

Courtage utgår ej i Erbjudandet. 

 

Det sammanlagda värdet av Erbjudandet avseende utestående aktier i Sapa uppgår till cirka 1 777 miljoner kronor.

 

                                                                                         

 

                                       

Under första halvåret 2001 förvärvade Elkem en betydande del av aktierna och rösterna i Sapa som ett led i sin långsiktiga strategi att diversifiera verksamheten till områden med en högre underliggande tillväxt än för ferrolegeringar och näraliggande verksamheter, som historiskt har utgjort den dominerande delen av Elkems verksamhet. Elkem ansåg att Sapa var ett attraktivt bolag och utgjorde en naturlig del av Elkems expansion inom aluminium. Efter ett offentligt erbjudande riktat till aktieägarna i Sapa i augusti 2002 samt med beaktande av därefter förvärvade aktier har Elkems aktieinnehav i Sapa ökat till nuvarande 74,0 procent av aktierna och rösterna. Som en följd av Orklas förvärv av Folketrygdfondets, Storebrands och DnB NORs aktier i Elkem den 13 januari 2005, ökar Orklas ägarandel i Elkem till 50,03 procent av aktierna och rösterna. Med anledning av detta lämnar Orkla ett offentligt kontanterbjudande om förvärv av samtliga aktier i Sapa som inte ägs av Elkem.

 

Erbjudandet kommer att finansieras genom utnyttjande av Orkla-koncernens likvida medel och existerande kreditfaciliteter.

 

Prospekt avseende Erbjudandet avses distribueras till Sapas aktieägare omkring den 1 mars 2005.  Anmälningsperioden avses börja omkring den 2 mars 2005 och sluta omkring den 22 mars 2005.  Redovisning av likvid avses ske omkring den 1 april 2005. Orkla förbehåller sig rätten att förlänga anmälningstiden för Erbjudandet. En eventuell sådan förlängning kommer dock inte att medföra att redovisning av likvid till dem som redan har accepterat Erbjudandet fördröjs.

 

Enskilda Securities är finansiell rådgivare och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Orkla i samband med Erbjudandet.