KORREKSJON: Selvaag Bolig ASA - Offentlig tilbud og annonsering av transaksjonsdetaljer

tir., mai 22, 2012 18:22 CET

Dette er en korreksjon av meldingen fra 17:46 22.05.2012 CEST. Årsaken til korreksjonen er: Oppdatert avsnitt i norsk versjon av meldingen

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THIS STOCK EXCHANGE

NOTICE.

Oslo, 22. mai 2012: Selvaag Bolig ASA ("Selvaag Bolig" eller "Selskapet", ticker "SBO")

Det vises til børsmeldinger datert 24. april 2012 vedrørende Selvaag Boligs søknad om notering av Selskapets aksjer ("Aksjene") på Oslo Børs ("Noteringen") og den planlagte kapitalforhøyelsen i form av et offentlig tilbud av nye Aksjer ("Tilbudsaksjene"), før Noteringen ("Tilbudet").

Selskapet planlegger å innhente mellom NOK 500 millioner og NOK 800 millioner i Tilbudet, med en opsjon på overtildeling av inntil ytterligere 10 %, gjennom utstedelsen av inntil 34 093 398 Tilbudsaksjer (inkludert eventuelle Aksjer som utstedes i henhold til en greenshoe opsjon). Et indikativt prisintervall er satt fra NOK 25 til NOK 32 per Tilbudsaksje. Den endelige prisen per Tilbudsaksje ("Tilbudsprisen") vil bli fastsatt av Selskapets styre, i samråd med tilretteleggerne etter utløpet av bookbuilding-perioden / bestillingsperioden i Tilbudet.

Det nåværende antallet Aksjer i Selvaag Bolig er 68 186 796. Basert på det indikative prisintervallet, er den indikative egenkapitalverdien på Selskapet før Tilbudet på mellom NOK 1,7 milliarder og NOK 2,2 milliarder.

Selskapets hovedaksjonær, Selvaag Gruppen AS, har forhåndsbestilt Tilbudsaksjer for NOK 175 millioner. Det er forventet at Selvaag Gruppen AS vil opprettholde en eierandel på rundt 50 % etter Tilbudet og en eventuell utøvelse av overtildelingsopsjonen.

Parallelt med, og som del av Tilbudet, vil Selskapet gjennomføre en rettet emisjon av Tilbudsaksjer mot Svithun Finans AS som oppgjør for NOK 40 millioner av en selgerkreditt på NOK 50 millioner gitt av Svithun Finans AS i forbindelse med Selskapets kjøp av de gjenværende aksjene i Bo En AS. Denne delen av selgerkreditten skal gjøres opp ved utstedelse av Tilbudsaksjer til Tilbudsprisen til Svithun Finans AS for NOK 40 millioner. Svithun Finans AS har forhåndsbestilt Tilbudsaksjer til Tilbudsprisen for et totalt beløp på NOK 40 millioner.

Tilbudet vil omfatte

et institusjonelt tilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys (i) til investorer i Norge, (ii) til investorer utenfor Norge og USA i henhold til gjeldende unntak fra lokale prospektkrav eller andre registreringskrav, (iii) i USA til kvalifiserte institusjonelle kjøpere ("QIBs"), som definert i, og i henhold til, Rule 144A i US Securities Act av 1933, som endret ("US Securities Act"); med minimum bestillingsbeløp på NOK 1 000 000 per bestiller;

et tilbud til allmennheten, hvor Tilbudsaksjer tilbys til allmennheten i Norge, med minimum bestillingsbeløp på NOK 10 500 og maksimum bestillingsbeløp på NOK 999 999 per bestiller; og

et ansattetilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys til kvalifiserte ansatte i Selskapet, med minimum bestillingsbeløp på NOK 10 500 og maksimum bestillingsbeløp på NOK 100 000 per bestiller, og med en rabatt på 20 % av Tilbudsprisen for hver kvalifiserte ansatte.

Alle tilbud og salg utenfor USA vil bli gjort i henhold til Regulation S under US Securities Act.

Gjennomføring av Tilbudet er betinget av at (i) Selskapets styre godkjenner Tilbudet, inkludert fastsettelse av Tilbudsprisen, og antallet Tilbudsaksjer som skal utstedes av Selskapet, og tildeling av Tilbudsaksjene, (ii) Oslo Børs har godkjent noteringssøknaden, og (iii) Selskapet, forutsatt gjennomføring av Tilbudet, tilfredsstiller betingelsene for notering på Oslo Børs, som fastsatt av Oslo Børs.

Bookbuilding-perioden for det institusjonelle tilbudet begynner 23. mai 2012 kl. 09.00, og varer til kl. 17.30 den 7. juni 2012, med forbehold om forkortelse eller forlengelse. Bestillingsperioden for tilbudet til allmennheten og ansattetilbudet begynner 23. mai 2012 kl. 09.00, og varer til kl. 12.00 den 7. juni 2012, med forbehold om forkortelse eller forlengelse. Første noteringsdag er forventet å være på eller rundt 14. juni 2012.

Vilkårene for Tilbudet vil fremgå av prospektet som utarbeides i forbindelse med Tilbudet og Noteringen for Selvaag Bolig ("Prospektet"), som er forventet å bli offentliggjort på eller rundt 23. mai 2012, forutsatt at det godkjennes av Finanstilsynet. Prospektet vil gjøres tilgjengelig på www.selvaagbolig.no, www.abgsc.com, www.dnb.no/emisjoner og www.paretosec.no. Etter offentliggjøring av Prospektet kan fysisk kopi av Prospektet innhentes uten kostnad fra Selvaag Boligs forretningskontor i Lørenvangen 22, 0580 Oslo, eller ved å ta kontakt med en av tilretteleggerne.

Investering i Selskapets aksjer, inkludert Tilbudsaksjene, involverer vesentlig risiko. Risikofaktorer vil bli nærmere beskrevet i Prospektet.

ABG Sundal Collier, DNB Markets og Pareto Securities er Joint Lead Managers (tilretteleggere) for Tilbudet. ABG Sundal Collier og DNB Markets er Joint Bookrunners for Tilbudet. ABG Sundal Collier, DNB Markets og Pareto Securities vil sammen anbefale allokering av Tilbudsaksjene i Tilbudet.

Ytterligere informasjon om Noteringen og den forestående emisjonen vil bli offentliggjort fortløpende.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Baard Schumann, administrerende direktør Selvaag Bolig

Telefon: +47 940 80 000, e-post: bas@selvaagbolig.no

eller

Haavard Rønning, finansdirektør Selvaag Bolig

Telefon: +47 400 20 019, e-post: hroe@selvaagbolig.no

Om Selvaag Bolig:

Selvaag Bolig ASA er en boligutvikler som tilbyr ulike boligkonsepter tilpasset ønskene til ulike husholdninger i og rundt store byer i Norge, og, med tiden, i utvalgte byer i Skandinavia. Selvaag Bolig fokuserer særlig på Stor-Oslo-området, Bergen, Stavanger og Stockholm; områder med stor og voksende befolkning. Selskapet kjøper og utvikler nye boligeiendommer og kontrollerer hele verdikjeden fra kjøp av eiendommene til salg og levering av ferdige hjem. Selskapet har en målsetning om å levere 1500 boliger hvert år, og har en tomteportefølje som kan benyttes til utvikling av rundt 9000 boliger. Selvaag Bolig retter seg mot en bred kundegruppe gjennom boligkonseptene Selvaag Start, Selvaag Hjem og Selvaag Pluss. Selskapets hovedkvarter er på Løren i Oslo.

Important Notice

The contents of this announcement have been prepared by, and are the sole responsibility of, the Company. The Company's financial advisors are acting exclusively for the Company and no one else, and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to their respective clients, or for advice in relation to the contemplated Offering, the contents of this announcement or any of the matters referred to herein. The Offering and the distribution of this announcement and other information in connection with the Offering may be restricted by law in certain jurisdictions. The Company assumes no responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions. Persons into whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about, and to observe, any such restrictions. This announcement may not be used for, or in connection with, and does not constitute, any offer of securities for sale in the United States or in any other jurisdiction.

The Offering will not be made in any jurisdiction or in any circumstances in which such offer or solicitation would be unlawful. This announcement is not for distribution, directly or indirectly in or into any jurisdiction in which it is unlawful to make any such offer or solicitation to such person or where prior registration or approval is required for that purpose. No steps have been taken or will be taken relating to the Offering in any jurisdiction outside of Norway

in which such steps would be required. Neither the publication and/or delivery of this announcement shall under any circumstances imply that there has been no change in the affairs of the Company or that the information contained herein is correct as of any date subsequent to the earlier of the date hereof and any earlier specified date with respect to such information.

This announcement is not for publication or distribution, directly or indirectly, in the United States (including its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia). This announcement does not constitute or form part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. Securities may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration. The Offer Shares to be issued in the Offering have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "US Securities Act") or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction of the United States, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account of, U.S. persons (as such term is defined in Regulation S under the US Securities Act), except pursuant to an effective registration statement under, or an exemption from the registration requirements of, the US Securities Act. All offers and sales outside the United States will be made in reliance on Regulation S under the US Securities Act. There will be no public offer of securities in the United States.

This announcement does not constitute an offering circular or prospectus in connection with an offering of securities of the Company. Investors must neither accept any offer for, nor acquire, any securities to which this document refers, unless they do so on the basis of the information contained in a prospectus to be distributed and made available by the Company only to qualified persons in certain jurisdictions where an offer may be made (if an offer is made). This announcement does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy or subscribe for, any securities and cannot be relied on for any investment contract or decision.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.