Orkla lämnar ett offentligt erbjudande - i enlighet med bestämmelser om budplikt - till aktieägarna i Sapa

 

         För varje aktie i Sapa, som inte ägs av Elkem, erbjuds 187 kronor kontant. För det fall Orkla skulle förlänga anmälningstiden för Erbjudandet och sådan förlängning skulle medföra att aktieägare som accepterar Erbjudandet blir berättigade att erhålla den utdelning som beslutas vid 2005 års ordinarie bolagsstämma, reduceras det erbjudna vederlaget om 187 kronor per aktie med utdelningsbeloppet per aktie.

 

Den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Sapa-aktien de 20 dagar som föregick den 14 januari 2005, den dag då Orkla i Norge offentliggjorde sin avsikt att lämna Erbjudandet, uppgick till 186,64 kronor. Den volymvägda genomsnittliga betalkursen de 20 dagar som föregick den 20 januari 2005, den dag då Orkla i Sverige offentliggjorde sin avsikt att lämna Erbjudandet, uppgick till 186,93 kronor.

 

Den 14 januari 2005 lämnade Sapa en vinstvarning för verksamhetsåret 2004. I samband härmed offentliggjorde Sapa bolagets bedömning att det torde föreligga budplikt för Orkla beträffande samtliga utestående aktier i Sapa.

 

Erbjudandet innebär en premie om 0,8 procent i förhållande till slutkursen på Sapa-aktien den 9 februari 2005 om 185,5 kronor. Baserat på ett volymvägt genomsnitt av betalkursen för Sapa-aktien under de senaste 3 månaderna före den 10 februari 2005, 186,34 kronor, innebär Erbjudandet en premie om cirka 0,4 procent.

 

Courtage utgår ej i Erbjudandet. 

 

Det sammanlagda värdet av Erbjudandet avseende utestående aktier i Sapa uppgår till cirka 1 777 miljoner kronor.

 

         Anmälningstiden avses löpa från och med den 2 mars 2005 till och med den 22 mars 2005.

                                                                                         

         Erbjudandet är ovillkorat. Ingen rätt föreligger för aktieägare i Sapa att återkalla accept av Erbjudandet.

 

         Nuvarande ägarandel. Elkem äger vid tidpunkten för offentliggörandet av detta pressmeddelande
27 019 502 aktier i Sapa, motsvarande 74,0 procent av aktierna och rösterna. Orkla äger inga aktier i Sapa. Under sexmånadersperioden närmast föregående Erbjudandet har varken Orkla eller Elkem förvärvat några aktier i Sapa.

                                       

Under första halvåret 2001 förvärvade Elkem en betydande del av aktierna och rösterna i Sapa som ett led i sin långsiktiga strategi att diversifiera verksamheten till områden med en högre underliggande tillväxt än för ferrolegeringar och näraliggande verksamheter, som historiskt har utgjort den dominerande delen av Elkems verksamhet. Elkem ansåg att Sapa var ett attraktivt bolag och utgjorde en naturlig del av Elkems expansion inom aluminium. Efter ett offentligt erbjudande riktat till aktieägarna i Sapa i augusti 2002 samt med beaktande av därefter förvärvade aktier har Elkems aktieinnehav i Sapa ökat till nuvarande 74,0 procent av aktierna och rösterna. Som en följd av Orklas förvärv av Folketrygdfondets, Storebrands och DnB NORs aktier i Elkem den 13 januari 2005, ökar Orklas ägarandel i Elkem till 50,03 procent av aktierna och rösterna. Med anledning av detta lämnar Orkla ett offentligt kontanterbjudande om förvärv av samtliga aktier i Sapa som inte ägs av Elkem.

 

Erbjudandet kommer att finansieras genom utnyttjande av Orkla-koncernens likvida medel och existerande kreditfaciliteter.

 

Prospekt avseende Erbjudandet avses distribueras till Sapas aktieägare omkring den 1 mars 2005.  Anmälningsperioden avses börja omkring den 2 mars 2005 och sluta omkring den 22 mars 2005.  Redovisning av likvid avses ske omkring den 1 april 2005. Orkla förbehåller sig rätten att förlänga anmälningstiden för Erbjudandet. En eventuell sådan förlängning kommer dock inte att medföra att redovisning av likvid till dem som redan har accepterat Erbjudandet fördröjs.

 

Enskilda Securities är finansiell rådgivare och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Orkla i samband med Erbjudandet