Mindre nedgang for NorQuant Multi Asset i august
Til tross for en svært negativ utvikling i de største aksjemarkedene gjennom måneden, klarte kombinasjonsfondet NorQuant Multi Asset fra NorQuant Kapitalforvaltning å parere markedene relativt godt. Det var i hovedsak fondets investeringer i råvarer og rentepapirer som bidro positivt.
Etter å ha tatt seg opp i juli, var verdens store aksjemarkeder igjen nede. Bekymringene for løpende inflasjon ligger som et vått teppe på markedene og fikk ekstra fart etter USAs sentralbanksjef Jerome Powells tale 26. august i Jackson Hole. I talen sa han at de vil prøve å bekjempe inflasjonen og at dette vil skade husholdningene økonomisk. Markedet tolket dette som at Federal Reserve vil heve renten mer enn tidligere fryktet og at den vil være høy lengre enn forventet. Allerede i begynnelsen av talen falt de amerikanske aksjemarkedene, og ved stengningen hadde den brede S&P500-indeksen faltt 3,4 prosent. Det ville smitte over på de asiatiske og europeiske markedene da de åpnet mandag. På slutten av måneden hadde for eksempel den brede indeksen på Stockholmsbørsen tapt 7,2 prosent og S&P500-indeksen 4,2 prosent. Her hjemme gikk den brede indeksen for Oslo Børs betydelig bedre med en mindre nedgang på 0,4 prosent.
Etter en periode med fallende renter på langsiktige statsobligasjoner, snudde rentene som følge av stigende inflasjon og dermed også forventninger om økte renteøkninger. For eksempel steg den 10-årige amerikanske statsobligasjonen fra 2,65 til 3,19 prosent og den norske tilsvarende fra 2,81 til 3,35 prosent. I det urolige klimaet styrket amerikanske dollar og euro seg mot norske kroner med henholdsvis 3,0 og 1,1 prosent.
Det trendfølgende kombinasjonsfondet fra NorQuant, NorQuant Multi-Asset, hadde en negativ utvikling og gikk ned med 0,6 prosent. Fondets investeringer i råvarer slo ut positivt denne måneden, mens eksponeringen mot eiendom dro resultatet noe ned. Valutabevegelsene i august påvirket avkastningen målt i norske kroner positivt. Hittil i år har fondet steget med 1,1 prosent, som er 7,5 prosentpoeng høyere enn fondets referanseindeks.
– Utfordringene i markedene nå er mange og spesielt aksjemarkedet er volatilt. Styrken til fondets forvaltningsmodell er at det investeres i de aktivaklassene som har den beste trenden for øyeblikket, sier Thomas Nygaard, Porteføljeforvalter og daglig leder NorQuant Kapitalforvaltning.
Etter en periode med positiv utvikling for en av fondets beholdninger, en global kurv av statspapirer, snudde beholdningen i løpet av august. I forbindelse med at beholdningen faller ut av fondet reduseres fondets eksponering mot renteinvesteringer (fra 38 til 30 %) og samtidig økes eksponeringen mot aksjer (fra 24 til 27 %), råvarer (fra 18 til 30 %). 21 %) og eiendommer (fra 20 til 22 %).
NorQuants andre fond, NorQuant ESG, som investerer i bærekraftige europeiske selskaper, falt 3,2 prosent, som var 1,7 prosentpoeng lavere enn fondets referanseindeks.
For mer informasjon, kontakta
Thomas Nygaard, daglig leder +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning er et norsk verdipapirselskap eid av NorQuant AS med i overkant av 500 aksjonærer. Selskapet streber etter å bli den ledende aktøren innen kvantitativ regelstyrt kapitalforvaltning i Norden. Med et analyseteam bestående av eksperter innen kvantitativ finans, maskinlæring og matematikk, kombinert med praktisk erfaring fra institusjonell kapitalforvaltning, utvikler selskapet innovative forvaltningsstrategier for automatisk å finne signaler i store datamengder. Selskapet forvalter i dag fondene NorQuant Multi-Asset og NorQuant ESG. Fondene er tilgjengelige bl.a. på Nordnet, Pareto, Njord, og via de fleste banker og meglerhus på forespørsel.
For mer informasjon om selskapet, besøk www.norquant.no
Tags:
