NorQuant Multi Asset øker andelen aksjer
Fortsatt oppgang på aksjesiden innebar en mindre gevinst for det trendfølgende kombinasjonsfondet NorQuant Multi Asset fra NorQuant Kapitalforvaltning for novembermåned. Fondet øker nå andelen aksjer i porteføljen til det høyeste nivået siden mai 2021.
Det var gode oppganger for de store børsindeksene for november måned. Det amerikanske Dow Jones Industrial Average hadde sin beste enkeltmåned på 46 år i oktober og fulgte den opp med nok en sterk måned i november; +5,7 prosent. Det betyr at indeksen har steget med over 20 prosent siden bunnen i slutten av september. Oslo Børs steg med 3,9 prosent i løpet av måneden.
Markedsrentene falt og for eksempel ble den amerikanske tiårsrenten notert til 3,61 prosent, ned med 54, og den norske tilsvarende ble notert til 3,14 prosent, ned med 36 poeng. Som en konsekvens av de fallende markedsrentene steg obligasjonskursene generelt i verdi.
På råvaremarkedet falt oljeprisen som følge av driftsstanser i Kina etter nye utbrudd av covid, noe som forventes å redusere kinesisk etterspørsel etter råvaren. Prisen på WTI-olje falt med 6,1 prosent til 81 dollar fatet. Gullprisen hadde en sterk måned, og steg med hele 10,5 prosent til 1814 dollar per unse. Den kraftige økningen i prisene kom som en konsekvens av at amerikanske inflasjonsdata viste lavere prisøkninger enn forventet for oktober, noe som førte til at aksjemarkedet raste og dollaren falt. Den siste tidens prisoppgang forklares også med at gullprisen holdes tilbake av en historisk sterk dollarkurs, som siden toppen på 11,37 i slutten av september har tapt 7,7 prosent. For måneden sett under ett tapte dollaren 5,3 prosent mot norske kroner.
Det trendfølgende kombinasjonsfondet NorQuant Multi-Asset ble positivt påvirket av eksponering mot europeiske og asiatiske aksjer, mens investeringer i rente- og råvarer påvirket negativt. Den negative utviklingen i fondets rentebeholdning forklares i hovedsak med en negativ valutautvikling. Resultatet for måneden landet på +0,5 prosent, noe som betyr at utviklingen hittil i år utgjør -0,7 prosent.
For desember er fondets eksponering mot rentepapirer betydelig redusert (fra 45 til 28 %) og råvareeksponeringen reduseres også (fra 23 til 20 %), mens eksponeringen mot aksjer økes betraktelig (fra 31 til 52 %). Ikke siden mai 2021 har andelen aksjer i porteføljen vært så høy.
– Asiatiske og amerikanske småaksjer har blitt hardt straffet den siste tiden, men opplever en betydelig bedring på kort sikt. Vår modell utnytter denne positive trenden og øker dermed eksponeringen mot disse delene av aksjemarkedet, sier Thomas Nygaard, Porteføljeforvalter og daglig leder NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andre fond, NorQuant ESG, som investerer i bærekraftige europeiske selskaper, steg 5,0 prosent i november.
For mer informasjon, kontakt
Thomas Nygaard, daglig leder +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning er et norsk verdipapirselskap eid av NorQuant AS med i overkant av 500 aksjonærer. Selskapet streber etter å bli den ledende aktøren innen kvantitativ regelstyrt kapitalforvaltning i Norden. Med et analyseteam bestående av eksperter innen kvantitativ finans, maskinlæring og matematikk, kombinert med praktisk erfaring fra institusjonell kapitalforvaltning, utvikler selskapet innovative forvaltningsstrategier for automatisk å finne signaler i store datamengder. Selskapet forvalter i dag fondene NorQuant Multi-Asset og NorQuant ESG. Fondene er tilgjengelige bl.a. på Nordnet, Pareto, Njord, og via de fleste banker og meglerhus på forespørsel.
For mer informasjon om selskapet, besøk www.norquant.no
Tags:
