Risikospredning begynner i 2025
Det trendfølgende kombinasjonsfondet NorQuant Multi-Asset fra NorQuant Kapitalforvaltning legger bak seg et sterkt 2024 og starter det nye året med økt risikospredning.
Det ble en spredt avslutning på 2024 hvor markedsrentene steg betydelig, noe som resulterte i fallende renter for børsnoterte eiendommer. Den tiårige obligasjonen ble notert opp med 35 rentepoeng til 3,86 prosent og brede globale eiendomsindekser falt med mellom 3 og 6 prosent.
Selv på aksjemarkedet generelt har utviklingen divergert i løpet av desember måned. Det ble notert klare oppganger i Japan og Hong Kong, mens det stort sett var nedgang i de store amerikanske aksjeindeksene. Blant annet tapte den brede S&P500-indeksen 2,5 prosent og småselskapsindeksen Russel 2000 falt med hele 8,4 prosent. Oslo Børs tapte 2 prosent i løpet av desember og for hele året 2024 var det noe så uvanlig som et «normalår» med en økning på 9,1 prosent, som er nær det historiske gjennomsnittet.
Det trendfølgende kombinasjonsfondet NorQuant Multi-Asset hadde en utfordrende måned som følge av den negative utviklingen i eiendomsaksjer der fondet hadde en stor del av investeringene. Fondet tapte 1,9 prosent og nesten hele nedgangen forklares med nedgangene i de brede eiendomsindeksene fondet investerer i.
Til tross for den negative slutten av 2024, leverte fondet en økning på 17,7 prosent, betydelig bedre enn en investering i Oslo Børs brede OBX-indeks, som dermed steg med 9,1 prosent.
– Vi er fornøyd med utviklingen gjennom hele 2024, som var høyere enn vårt mål og også over fondets gjennomsnittlige avkastning siden fondets oppstart på 9,3 prosent per år, sier Erik Lidén, ansvarlig forvalter for NorQuant Multi-Asset.
Når 2025 starter, vil renteinvesteringer igjen skje i fondet via en eksponering mot amerikanske statsobligasjoner med løpetider på mellom 3 og 7 år. Økningen kommer på bekostning av redusert eksponering mot eiendommer, inkludert europeiske eiendommer. Eksponeringen mot aksjer og råvarer er imidlertid uendret. Etter endringene er fordelingen i porteføljen 32 prosent aksjer, 32 prosent børsnoterte eiendommer, 24 prosent råvarer og 12 prosent rentebærende investeringer.
Siden fondets oppstart i 2021 har fondet kun hatt én eksponering mot alle de fire aktivaklassene som fondet investerer samtidig. Det var i månedene februar til august i 2022.
Siden fondets oppstart i januar 2021 er oppgangen for fondet 50,8 prosent mot 36,3 prosent for referanseindeksen.
Fondet tilhører risikoklasse 3 på risikoskalaen 1-7, hvor 7 indikerer høyeste risiko.
For mer informasjon, kontakt
Erik Lidén +46 70 270 9541
NorQuant Kapitalforvaltning er et norsk verdipapirselskap eid av NorQuant AS med i overkant av 600 aksjonærer. Selskapet streber etter å bli den ledende aktøren innen kvantitativ regelstyrt kapitalforvaltning i Norden. Med et analyseteam bestående av eksperter innen kvantitativ finans, maskinlæring og matematikk, kombinert med praktisk erfaring fra institusjonell kapitalforvaltning, utvikler selskapet innovative forvaltningsstrategier for automatisk å finne signaler i store datamengder. Selskapet forvalter i dag fonden NorQuant Multi-Asset som er tilgjengelig bl.a. på Nordnet, Pareto, Njord, og via de fleste banker og meglerhus på forespørsel.
For mer informasjon om selskapet, besøk www.norquant.no
Tags:
