Delårsrapport januari - mars 2001

Delårsrapport januari - mars 2001 · Resultatet efter full skatt uppgick till 1 617 Mkr (352), vilket motsvarar 25:05 kronor (4:64) per aktie. · Substansvärdet har per den 31 mars 2001 beräknats till 221 kronor per aktie (2000-12-31: 236) och efter latent skatt till 200 kronor per aktie (2000-12-31: 205). Den 11 maj 2001 är motsvarande värde 231 respektive 208 kronor per aktie. · Fastighetsrörelsens resultat före avskrivningar ökade med 40 procent till 95 Mkr (68). · Lundbergs går in som delägare med 20 procent i Stadium. · L E Lundbergföretagen AB (publ) Telefon: 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 Telefax: 08-611 66 09 eller 011- 21 65 65 E-post: lundbergs@lundbergs.se Hemsida: www.lundbergs.se Org.nr: 556056-8817 Styrelsens säte: Stockholm OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 780 Mkr (506). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 631 Mkr (372). Resultatet efter full skatt blev 1 617 Mkr (352), vilket motsvarar 25:05 kronor (4:64) per aktie. I nettoomsättning och resultat för första kvartalet år 2001 ingår en extrautdelning från Holmen med 1 307 Mkr. FASTIGHETER Rörelseresultatet för Lundbergs Fastigheter ökade till 82 Mkr (67). Från och med 1 januari 2001 görs avskrivningar på förvaltningsfastigheter enligt Redovisningsrådets rekom-mendation RR 12 (se Ändrade redovisningsprinciper sidan 5). Dessa uppgick till 7 Mkr. I samband med denna förändring har extraavskrivningar avseende fastighetsinventarier skett med 4 Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar ökade med cirka 40 procent till 95 Mkr (68). Ökningen förklaras av högre hyresintäkter och lägre kostnader för underhåll och hyresgästanpassningar. Hyresintäkterna för bostäder och lokaler har utvecklats positivt under första kvartalet, både vad gäller hyresnivåer och vakanser. Huvuddelen av avtalade hyreshöjningar för 2001 avseende bostäder har påverkat hyresintäkterna från och med första kvartalet. De totala hyresintäkterna ökade till 194 Mkr (182). Bostäder svarade för 49 procent och kommersiella lokaler m m för 51 procent av hyresintäkterna. Totalt uppgick vakansgraden i genomsnitt för perioden till 2,7 procent (genomsnitt 2000: 3,9) av hyresintäkterna. Bostädernas vakansgrad var 1,1 procent (genomsnitt 2000: 1,8) medan de kommersiella lokalernas vakansgrad var 4,1 procent (genomsnitt 2000: 5,8). I april 2001 uppgick den totala vakansgraden till 2,8 procent, fördelat med 1,0 procent på bostäder och 4,6 procent på kommersiella lokaler. Fastigheter har avyttrats för totalt 4 Mkr (3) med ett resultat före skatt om 0 Mkr (2). Fastighetskostnaderna minskade till 107 Mkr (111). Minskningen förklaras av lägre kostnader för underhåll och hyresgästanpassningar vilka uppgick till 25 Mkr (41). Då verksamheten är väderleksberoende är uppvärmnings- kostnaderna generellt högre under första kvartalet. Dessa ökade med 3 Mkr till 24 Mkr beroende på en kallare vinter. Kostnaderna för första kvartalet 2001 bedöms ligga på en för verksamheten normal nivå. Under perioden har 7 Mkr (31) investerats i hel- och delägda fastigheter. Förvaltningsfastigheterna (exklusive sålda fastigheter), med ett bokfört värde om 2 678 Mkr (2 644), gav en direktavkastning (driftsnetto i förhållande till bokfört värde) på 16 procent (13) på årsbasis. Exploaterings-fastigheternas bokförda värde uppgick till 144 Mkr (163). Driftsnetto Lägenh Bokför i % av ets- Hyres-Drift da bok- Mkr ytor intäk s- värden förda tusen ter netto 2001- värden kvm 03-31 (årsbasi s) Förvaltningsfastighete 1 006 193 109 2 678 16,3 r Exploateringsfastighet 11 1 1 144 er Sålda fastigheter 0 0 2001, första kvartalet SUMMA 1 017 194 110 2 822 Sålda fastigheter 0 0 2000, första kvartalet Sålda fastigheter 1 0 2000, helår INVEST Rörelseresultatet för Lundbergs Invest uppgick till 1 581 Mkr (314). I rörelseresultatet ingår extrautdelning från Holmen med 1 307 Mkr. I nettoomsättningen för Invest, 1 585 Mkr, ingår utdelningar från Holmen med 1 503 Mkr och från Hufvudstaden med 79 Mkr. Resterande del av nettoomsättningen hänför sig till försäljning av värdepapper i kapitalförvaltningen. Efter rapportperiodens utgång har utdelningar erhållits från Cardo med 70 Mkr och från NCC med 63 Mkr. I netto- omsättningen för första kvartalet 2000, 322 Mkr, ingick utdelningar från Hufvudstaden och NCC med 215 Mkr varav extrautdelning från NCC utgjorde 98 Mkr. Dotterföretaget L E Lundberg Kapitalförvaltnings rörelseresultat, som ingår i resultatet för Lundbergs Invest, uppgick till 0 Mkr (13). Resultatet efter finansiella poster var 1 Mkr (12). Den 31 mars 2001 var exponeringen mot aktier och räntebärande papper cirka 56 Mkr (2000-12- 31: 28). STÖRRE INNEHAV I BÖRSNOTERADE FÖRETAG Under år 2001 har ytterligare aktier förvärvats i Holmen för 44 Mkr och i Hufvudstaden för 64 Mkr. Röst- och kapitalandel i NCC har påverkats av gjorda återköp samt omstämpling av aktier. Röstandel, kapitalandel, bokfört värde och marknadsvärde på aktieinnehaven i de börsnoterade företagen framgår av tabellerna nedan. 2001-05-11 2001-03-31 2000-12-31 Röst- Kapita Röst- Kapita Röst- Kapita Procent andel l- andel l- andel l- andel andel andel Cardo 33,5 33,5 33,5 33,5 33,5 33,5 Holmen 52,0 27,2 52,0 27,2 51,4 27,0 Hufvudstade 87,4 44,1 87,4 44,1 87,2 43,1 n NCC 16,6 13,3 16,6 13,3 16,5 13,2 2001-05-11 2001-03-31 2000-12-31 Bokför Marknad Bokfö Markna Bokfö Markna Mkr t s-värde rt ds- rt ds- värde värde värde värde värde Cardo 1 890 1 730 1 890 1 680 1 890 1 539 Holmen 2 547 4 342 2 547 3 922 2 503 6 263 Hufvudstade 2 825 2 656 2 825 2 657 2 761 2 827 n NCC 1 076 1 031 1 076 1 017 1 076 974 SUMMA 8 338 9 759 8 338 9 276 8 230 11 603 PORTFÖLJPLACERINGAR Utöver större innehav i börsnoterade företag ägde koncernen börsnoterade aktier med ett bokfört värde per 31 mars 2001 av 258 Mkr (2000-12-31: 250) och ett marknadsvärde av 229 Mkr (2000-12-31: 224). Den 11 maj 2001 var det bokförda värdet 286 Mkr och marknadsvärdet 263 Mkr. FINANSIELLA POSTER Finansiella poster uppgick till -30 Mkr (-8), varav räntenettot utgjorde -30 Mkr (-8). FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel (exklusive kreditlöften) ökade till 101 Mkr (2000-12-31: 8). Räntebärande skulder minskade till 1 543 Mkr (2000-12-31: 2 539). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick till cirka 2,5 månad och den genomsnittliga räntesatsen till 4,3 procent. Koncernens räntebärande nettoskuld minskade till cirka 1 300 Mkr (2000- 12-31: 2 500). Nettominskningen förklaras i huvudsak av extrautdelning från Holmen samt återköp av egna aktier och investeringar i de större inne-haven av börsnoterade aktier. Efter rapportperiodens utgång har utdelning till aktieägarna utbetalats med 333 Mkr och utdelningar från intresseföretag erhållits med 133 Mkr. Skuldsättningsgraden blev 0,14 (2000-12-31: 0,30). Koncernens redovisade egna kapital uppgick den 31 mars 2001 till 9 273 Mkr (2000-12-31: 8 291). Soliditeten ökade till 79 procent (2000-12-31: 72). SUBSTANSVÄRDE Per 31 mars 2001 beräknades substansvärdet till 221 kronor per aktie (2000-12-31: 236). Efter avdrag för latent skatt uppgick substansvärdet till 200 kronor per aktie (2000-12- 31: 205). Av substansvärdet utgjorde det redovisade egna kapitalet 146 kronor per aktie (2000-12-31: 127). Avdrag för beslutad men ej utbetald utdelning till aktieägarna om 5:25 kronor per aktie eller totalt 333 Mkr har skett. Per den 11 maj 2001 har substansvärdet uppskattats till 231 kronor per aktie och efter latent skatt till 208 kronor per aktie. 2001-03-31 2000-12-31 Mkr Kr/ak Mkr Kr/akt tie ie Fastigheter 6 687 105 6 692 102 Invest Cardo 1 680 26 1 539 24 Holmen 3 922 62 6 263 96 Hufvudstaden 2 657 42 2 827 43 NCC 1 017 16 974 15 Övriga börsnoterade aktier 229 4 224 3 Övriga tillgångar/skulder, -2 208 -34 -3 -47 netto 107 SUBSTANSVÄRDE FÖRE LATENT 13 984 221 15 236 SKATT 412 SUBSTANSVÄRDE EFTER LATENT 12 648 200 13 205 SKATT 395 Börsvärde 9 002 142 9 287 142 Kurs/substans, procent 71 69 Substansvärdet har beräknats enligt följande: Noterade tillgångar är upptagna till aktuell börskurs. Förvaltningsfastigheterna har upptagits till bedömt verkligt värde per 31 december 2000 enligt externa och interna värderingar. Under det första kvartalet har korrigering endast skett för investeringar och försäljningar. Övriga tillgångar och skulder är upptagna till bokförda värden per 31 december 2000 respektive 31 mars 2001. ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER Vid ordinarie bolagsstämma den 28 mars 2001 beslutades att ge styrelsen förnyat bemyndigande att, under perioden fram till nästa ordinarie bolagsstämma, förvärva aktier i bolaget. Styrelsen har beslutat att utnyttja bemyndigandet från bolagsstämman. Förvärven begränsas av att bolagets innehav av egna aktier inte vid någon tidpunkt får överstiga 10 procent av samtliga aktier i bolaget, vilket motsvarar 6 829 000 aktier. Per den 31 mars 2001 hade 4 900 300 aktier av dessa återköpts för 693 Mkr eller i genomsnitt 141:19 kr per aktie. Återköpen motsvarade 7,2 procent av kapitalet och 1,7 procent av röstvärdet. Under första kvartalet 2001 återköptes aktier för 302 Mkr. Per den 11 maj 2001 har totalt 4 925 300 aktier återköpts för 697 Mkr eller i genomsnitt 141:17 kr per aktie. Återköpen motsvarar 7,2 procent av kapitalet och 1,7 procent av röstvärdet. Den genomsnittliga utestående aktiestocken under första kvartalet 2001 var 64 557 716 aktier. Den 31 mars 2001 var antalet utestående aktier 63 392 083 och per den 11 maj var antalet utestående aktier 63 367 083. MODERBOLAGET Nettoomsättningen i L E Lundbergföretagen AB (publ) uppgick till 1 503 Mkr (154). Redovisat resultat efter finansiella poster var 1 490 Mkr (163). VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Lundbergs har träffat avtal med Stadiums ägare att, genom en riktad nyemission om 250 Mkr, inträda som delägare i Stadium med 20 procent. Avsikten är att inom 5-7 år börsnotera bolaget. Stadium, som är ett detaljhandelsföretag inom sport och sportmode, har under den senaste femårsperioden ökat sin omsättning med i genomsnitt 20 procent per år. För närvarande finns 60 butiker i Sverige, varav 10 ny- öppnade under 2000 och 2001. Stadium öppnade i oktober 2000 sin första butik utanför Sverige i Köpenhamn och planerar ett antal nya butiker i Köpenhamnsområdet. Stadiums första finska butik i Helsingfors City öppnades i april 2001 och följs av två nya nyetableringar i september och oktober. Omsättningen uppgår för närvarande till 2,6 miljarder kronor på årsbasis och antalet anställda är 2 000. Genom engagemanget i Stadium tar Lundbergs aktiv del i en spännande bransch med stora tillväxtmöjligheter. Lundbergs känner stark tilltro till Stadiums affärsidé och varumärke och stort förtroende för Stadiums ledning. Med det kapitaltillskott som Lundbergs nu ger Stadium skapas finansiella resurser, som möjliggör en fortsatt framgångsrik expansion av företaget. ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Redovisningen har från och med år 2001 anpassats till Redovisningsrådets rekommendation RR 9 Inkomst-skatter. Vid beräkning av uppskjuten skatt på temporära skillnader har en skattesats på 28 procent använts. Uppskjuten skatteskuld under posten avsättningar har därför ökats med 235 Mkr per 31 december 2000. Av ökningen har 221 Mkr redovisats direkt mot fritt eget kapital och 14 Mkr mot resultatet år 2000. Periodens resultat för år 2001 har belastats med uppskjuten skatt på 2 Mkr. Från och med 1 januari 2001 har förvaltningsfastigheterna omklassificerats från omsättningstillgångar till anlägg-ningstillgångar enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 12 Materiella anläggningstillgångar. Från samma tidpunkt görs i enlighet med RR 12 avskrivningar motsvarande 1-2 procent av fastigheternas anskaffningsvärde. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i föregående årsbokslut. Stockholm den 14 maj 2001 [REMOVED GRAPHICS] FREDRIK LUNDBERG Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för särskild granskning av revisorerna i L E Lundbergföretagen AB (publ). ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av BIT http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/2001/05/14/20010514BIT00400/bit0001.doc Hela rapporten http://www.bit.se/bitonline/2001/05/14/20010514BIT00400/bit0002.pdf Hela rapporten