Sweden

Dela

Välj datumintervall -
Taggar ( valda)

Penser Access: AAC Clyde Space - Händelserik höst

AAC Clyde Space rapporterade en omsättning på 27,3 mkr i Q3'20 (14,2), samt EBITDA om -2,2 mkr (-7,9). Vi har gjort mindre prognosförändringar avseende den underliggande verksamheten efter Q3'20-rapporten. xSPANCION-projektet ingår nu med påverkan på omsättningen 2021 - 2023, dock utan resultateffekter. Motiverat värde idag uppgår till 3,8-4,0 kr per aktie. Våra prognoser reflekterar nyemissionen, samt de nyligen annonserade förvärven fr o m 2021.Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/aac_20201127.pdfEnglish version: https://links.penser.se/f/a/aac_en_20201127.pdf

Penser Access: AAC Clyde Space - Lönsamma förvärv och stärkt balansräkning

AAC Clyde Space har annonserat två förvärv som utökar produktutbudet, förstärker R&D- samt försäljningsorganisationen, samt bidrar med ett brohuvud på den amerikanska marknaden. Båda förvärven är lönsamma 2020 och bidrar till att ta AAC Clyde Space närmare svarta siffror. AAC Clyde Space är konfidenta i sin prognos kring en omsättning på 100 mkr 2020, vilket vi nu räknar med efter tidigare osäkerhet kring effekterna av covid-19. Totalt sett har vi justerat upp våra försäljningsprognoser med 24% för 2020, samt 68% för 2021 och 2022 drivet av förvärven, och räknar nu med att bolaget når break-

Penser Access: AAC Clyde Space - Bibehållna mål för 2021

AAC Clyde Space rapporterade en nettoomsättning på 23,8 mkr i Q1’20, vilket innebar en tillväxt på 60 % jämfört med Q1’19. EBITDA på -6,2 mkr i Q1’20 var dock i nivå med -6,5 mkr Q1’19. AAC Clyde Space upprepar målet om positiv EBITDA samt operationellt kassaflöde 2021, vilket vi även räknar med. Den fortsatt starka tillväxten i Q1’20 talar för det. Det gäller dock att den temporärt lägre bruttomarginalen vänder upp igen, vilket blir en viktig datapunkt i rapporten för Q2’20. Vi har justerat ned försäljningsprognoserna med ca 3 % och räknar med en omsättning på 117 mkr 2020, vilket innebär en

Penser Access: AAC Clyde Space - Stark orderingång och nya mål

AAC Clyde Space rapporterade en nettoomsättning på 20,6 mkr samt EBITDA om -5,2 mkr i Q4’19. Orderboken vid utgången av januari 2020 uppgick till 187 mkr, motsvarande 281 % av nettoomsättningen 2019. AAC Clyde Space kommunicerade även explicita mål i samband med Q4’19-rapporten, vilket innebär att nå positiv EBITDA samt positivt operativt kassaflöde 2021, vilket vi även räknar med i våra prognoser. Vi ser det som möjligt att aktien kan värderas till 7 kr på ett års sikt. Förutsättningen för det är att den starka orderingång som AAC Clyde Space nu rapporterar materialiseras i termer av

Penser Access: AAC Clyde Space - Space as a Service

AAC Clyde Space bildades 2018 då ÅAC Microtec från Uppsala, Sverige förvärvade Clyde Space från Glasgow i Skottland, respektive bolag bildat 2005. AAC Clyde Space erbjuder kundanpassade, nyckelfärdiga tjänster från design till drift av satellitsystem i omloppsbana, vilket inkluderar satellitplattformar. Enligt SpaceWorks väntas knappt 300 nano- och mikrosatelliter (10 – 100 kg) skjutas upp i omloppsbana under 2019, vilket innebär en ökning med ca 17 % jämfört med 2018. I samband med rapporten för det tredje kvartalet angav AAC Clyde Space att orderboken uppgick till 179,6 mkr, motsvarande 240

Det finns inga träffar som matchar nuvarande filter
Det finns inga fler träffar som matchar nuvarande filter
Tillbaka till sidans topp