ABB förvärvar Newave för att stärka sitt erbjudande inom avbrottsfri kraft

• ABB tillkännager ett offentligt kontanterbjudande på CHF 56 per aktie i Newave, motsvarande ett värde av totalt cirka CHF 170 miljoner. Budet kommer att rekommenderas utan förbehåll av det oberoende särskilda utskottet i Newaves styrelse.
• Budet motsvarar en premie om 36 procent av den volymviktade genomsnittskursen på Newaves aktie under de senaste 60 handelsdagarna och en premie om 22,4 procent av stängningskursen den 9 december 2011.
• De tre största aktieägarna i Newave, som totalt representerar 45% av rösterna och aktiekapitalet, har undertecknat separata överenskommelser om att sälja sina aktier enligt samma finansiella villkor som ges i det offentliga uppköpserbjudandet.
• ABB avser att utveckla Newave till ett koncernens center för UPS-teknik.

Zürich och Quartino, 12 December 2011 – ABB (ABBN.VX), det ledande kraft- och automationsföretaget och Newave Energy Holding SA (NWEN.S), en ledande leverantör av teknik för avbrottsfri kraft (UPS), baserad i Schweiz, har avtalat om att ABB ska förvärva Newave kontant i en affär värderad till cirka CHF 170 miljoner.[1] Förvärvet kommer att stärka ABB:s ställning på marknaden för energistyrning och kraftkvalitet samt ge Newave betydande tillväxtmöjligheter utanför sina traditionella marknader i Europa.

Enligt villkoren i uppgörelsen tillkännager ABB idag att företaget lämnar ett frivilligt offentligt kontanterbjudande om CHF 56 per aktie i Newave för att förvärva samtliga börsnoterade aktier i Newave. Prospektet för erbjudandet kommer att publiceras runt den 15 december. Budet motsvarar en premie om 36 procent av den volymviktade genomsnittliga aktiekursen under de 60 senaste handelsdagarna samt en premie om 22,4 procent av stängningskursen på Newaves aktie den 9 december. Det oberoende särskilda utskottet i Newaves styrelse kommer att utan förbehåll rekommendera Newaves aktieägare att acceptera budet.

Enligt de separata aktieköpavtalen kommer ABB att, oberoende av det offentliga uppköpserbjudandet, förvärva ett aktieinnehav om totalt 45 procent i Newave från de tre stora aktieägarna – nämligen de två grundarna Vllaznim Xhiha, idag styrelseordförande, och Filippo Marbach, idag styrelsemedlem samt Chief Operating Officer, och Rittal International Stiftung & Co. KG. Dessa tre aktieägare kommer att få lika mycket betalt per aktie som ABB erbjuder aktieägarna i det offentliga uppköpserbjudandet.

Newave, med huvudkontor i Quartino, Schweiz, genererade nettointäkter på CHF 8,1 miljoner från försäljning på CHF 80,6 miljoner för 2010. Företaget grundades 1993 och börsnoterades 2007. Newave har byggt upp en stark position i Europa som en innovativ och framgångsrik tillverkare av UPS-system, med fokus på utveckling och tillverkning av teknik för säker kraft samt verksamhet inom teknikkonsultation, underhåll och service. ABB planerar att integrera Newave i sin division Discrete Automation and Motion och att utveckla Quartino till att bli ABB:s huvudcenter för UPS-system. ABB kommer att kunna ge en snabb, global spridning av Newaves UPS-system samt säkerställa att innovationstakten höjs i Newaves nuvarande produktportfölj.

”Kombinationen av två starka och kompletterande företag, kommer att skapa en betydande värdedriven tillväxt baserad på innovation, hög kvalitet och tekniskt ledarskap”, säger Ulrich Spiesshofer, chef för ABB:s division Discrete Automation and Motion. ”Förvärvet ligger klart i linje med ABB:s strategi på området energistyrning och kraftkvalitet samt med målet att divisionen ska bygga på sina befintliga styrkor inom kraftelektronik. Newave bidrar till detta genom att vara en leverantör i världsklass på den snabbväxande UPS-marknaden, samtidigt som våra globala säljkanaler kommer att bredda Newaves geografiska marknadstäckning väsentligt.”

”Genom att kombinera vår verksamhet med ABB kommer Newave att vinna viktiga strategiska och operativa fördelar. Som styrelseordförande i Newave är jag övertygad om att ABB är den idealiska partner vi behöver för en fortsatt framgångsrik utveckling av vårt företag”, säger Vllaznim Xhiha, Newave. ”Förutom det omedelbara finansiella mervärde som erbjudandet till aktieägarna innebär räknar vi med ytterligare betydande utvecklingspotential för Newaves affärspartners och medarbetare.”

Den globala UPS-marknaden erbjuder intressanta tillväxtmöjligheter, främst inom områdena datacenter, industri och infrastruktur. ABB kommer att utöka sin UPS-verksamhet på en marknad värd mellan 6 och 7 miljarder dollar och fylla en vit fläck inom datacenterelektrifiering och industriell kraftkvalitet. Newave verkar inom UPS-system för mellan- och högspänning, vilket är det mest attraktiva marknadssegmentet då det representerar 50 procent av hela UPS-marknaden, med en årlig tillväxttakt av 6-10 procent. ABB har en stark position på den industriella marknaden och erbjuder redan idag industriella UPS-produkter. Nyligen förvärvade företaget en majoritetspost i Validus, en leverantör av likströmslösningar för datacenter. Kombinationen av ABB:s och Newaves marknadstäckning och tekniska expertis gör det möjligt för ABB att erbjuda ett komplett utbud av UPS-lösningar för kunder inom industri, kommersiell verksamhet och datacenter med en heltäckande portfölj av växelströms- och likströmslösningar. Detta stärker företagets strategiska differentiering.

Med beaktande av en skälighetsbedömning gjord av Bank Sarasin & Cie AG anser det särskilda oberoende utskottet i Newaves styrelse – bestående av Rudolf Kägi och Mauro Saladini – att erbjudandet från ABB är rättvist och skäligt. Utskottet kommer att utan förbehåll rekommendera aktieägarna i Newave att acceptera budet i sitt utlåtande, vilket kommer att publiceras i ABB:s erbjudandeprospekt.

Det offentliga uppköpserbjudandet och slutförandet av aktieköpeavtalen är föremål för myndighetsgodkännanden och andra sedvanliga villkorsprövningar. Erbjudandeperioden väntas inledas i början av januari 2012 och hela affären beräknas vara avslutad inom första halvåret 2012.

ABB (www.abb.com) är ledande inom kraft- och automationsteknik. Våra lösningar förbättrar prestanda och minimerar miljöpåverkan för energiföretag och industrier. ABB-koncernens bolag verkar i omkring 100 länder och har ungefär 130 000 medarbetare.

Newave (www.newavenergy.com) utvecklar, tillverkar och marknadsför högteknologiska UPS-system för funktionskritiska elektroniska utrustningar och system. Företaget är en ledande leverantör av integrerade lösningar för UPS-system i Europa med ett komplett erbjudande, inklusive utveckling, tillverkning, distribution och eftermarknadsservice. Newave grundades 1993 och har sin huvudsakliga verksamhet i Quartino, i kantonen Ticino, Schweiz. Företaget har helägda dotterföretag, samt är delägare i företag som arbetar med försäljning och service av Newaves UPS-system, i Schweiz och nio andra länder (Tyskland, Österrike, Finland, Nederländerna, Spanien, Italien, Brasilien, Kina och Indien). Newave samarbetar också med över 50 tredjepartsdistributörer och serviceleverantörer. Vid slutet av juni 2011 hade Newave 209 medarbetare.

Mer information
Detaljer och villkor i det offentliga uppköpserbjudandet beskrivs i förhandsdokumentet som finns tillgängligt på www.abb.com/newaveoffer. Prospektet och ytterligare information kommer att publiceras runt den 15 december i enlighet med gällande regelverk och under samma webbadress.

ABB och Newave håller en presskonferens idag med start kl 9.30 och med deltagande av ABB:s Ulrich Spiesshofer, Jasmin Staiblin och Remo Luetolf och Newaves Vllaznim Xhiha, David Bond och Patrick Sertori. För att delta, ring +41 91 610 56 00. Linjerna öppnas15 minuter innan konferensen startar.

Presentationen i samband med presskonferensen finns tillgänglig på www.abb.com/newaveoffer.

Den inspelade konferensen kommer att publiceras en timme efter konferensen slutar och kommer att finnas tillgänglig under 24 timmar. För att lyssna till konferensen, ring +41 91 612 4330. Inträdeskod: 14763#.

ABB Viktigt angående framåtsyftande information
Detta pressmeddelande innehåller "framåtsyftande uttalanden" i samband med ABB:s förvärv av Newave. Dessa framåtsyftande uttalandena bygger på aktuella bedömningar och berör risker och säkerheter, inklusive faktorer som kan försena, avleda eller ändra någon av dessa bedömningar och som kan orsaka att faktiska utfall och resultat avviker väsentligt från de förväntade. Inga framåtsyftande uttalanden kan garanteras. Bland dessa risker ingår att inga garantier kan lämnas för att förvärvet kommer att slutföras eller att det, om det slutförs, kommer att slutföras inom den förväntade tidsperioden eller att de förväntade fördelarna från förvärvet kommer att kunna realiseras. Framåtsyftande uttalanden i pressmeddelandet ska värderas tillsammans med de många osäkerhetsfaktorer som påverkar ABB:s verksamhet, i synnerhet de som är identifierade som varningsfaktorer i ABB:s årsredovisning i Form 20-F för året som avslutades 31 december 2010. ABB åtar sig ingen skyldighet att uppdatera företagets framåtsyftande uttalanden offentligt, oavsett om dessa är resultat av ny information, framtida händelser eller något annat.

Newave Viktigt angående framåtsyftande information
Informationen i det här pressmeddelandet kan innehålla ”framåtsyftande uttalanden” om Newave, såsom framtida inriktning, förväntningar, planer, avsikter eller strategier. Dessa framåtsyftande uttalanden är föremål för risker och osäkerheter. Läsaren uppmärksammas på att de faktiska framtida resultaten kan avvika från de förväntade uttalade, eller implicerade, resultaten enligt dessa uttalanden, vilka grundas på prognoser för möjliga händelseutvecklingar. Alla framåtsyftande uttalanden i detta pressmeddelande är baserade på data tillgängliga för företaget vid tidpunkten för pressmeddelandets publicering. Företaget åtar sig ingen skyldighet att uppdatera några av de framåtsyftande uttalanden som detta pressmeddelande innehåller till följd av ny information, framtida händelser eller något annat.

Ytterligare Information
Det här pressmeddelandet utgör varken ett erbjudande om att köpa eller en juridisk anhållan om att sälja värdepapper. Aktieägare i Newave uppmanas att läsa erbjudandedokumenten, som finns tillgängliga på www.abb.com/newaveoffer.

Att notera: Detta är en svensk översättning av ABB:s engelska pressmeddelande daterat 12 december 2011, vilket kan läsas på www.abb.com/news. Om tolkningsfrågor uppstår gäller det engelska pressmeddelandet

[1] Fully diluted equity value

För mer information, kontakta:

Media Relations:
Thomas Schmidt, Antonio Ligi
(Zurich, Switzerland)
Tel: 41 43 317 6568
Fax: 41 43 317 7958
media.relations@ch.abb.com

Investor Relations:
Switzerland: Tel. 41 43 317 7111
USA: Tel. 1 203 750 7743
investor.relations@ch.abb.com

Newave Energy Holding SA
Vllaznim Xhiha, Chairman of the Board of Directors
Tel. +41 91 850 2139

Patrick Sertori, Chief Financial Officer
Tel. +41 91 850 2106

info@newavenergy.com

Taggar: