DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2014

”Utveckligen av orderingången är ljuspunkten för kvartalet medan omsättning och resultat ligger i nivå med föregående år. Omsättning och resultatet har  inte utvecklats i den takt som jag förväntat mig.

ACAP Invest AB blev dotterbolag till North Investment Group AB den 5 augusti 2014. Koncernmoder är Soland Invest AS.”

Mats Lindskog VD, ACAP Invest

1 april – 30 juni 2014

• Nettoomsättningen uppgick till 129,4 (131,2) MSEK
• Rörelseresultatet (EBIT) förbättrades till -7,9 (-8,3) MSEK
• Resultatet efter skatt förbättrades till -7,4 (-8,5) MSEK
• Resultatet per aktie förbättrades till -1,39 (-1,58) SEK
• Årsstämman utser Benny Allerbring till ordförande i styrelsen samt Marcus Rasmusson till ledamot.
• Marcus Rasmusson tillträder som VD för SONO och Mats Lindskog tillträder som VD för DISAB
• North Investment Group lämnar ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna och konvertibelinnehavarna i ACAP Invest

1 januari – 30 juni 2014

• Nettoomsättningen ökade till 269,4 (253,3) MSEK
• Rörelseresultatet (EBIT) förbättrades till -15,9 (-21,3) MSEK
• Resultatet efter skatt förbättrades till -15,7(-20,7) MSEK
• Resultatet per aktie förbättrades till -2,94 (-3,86) SEK
• Pensionsavgång för DISABs VD, Eric Hardegård

Efter periodens utgång

• Extra bolagsstämma utser Andreas Salaj som ledamot i styrelsen att ersätta Marcus Rasmusson som avsagt sig sitt uppdrag till följd av tillträdet som VD för SONO
• North Investment Group fullföljer erbjudandet och samtidigt förlängs acceptfristen till den 26 augusti 2014

­Verksamhetsrapport

Koncernens orderingång, nettoomsättning och resultat

1 april – 30 juni 2014

Koncernens omsättning uppgick till 129,4 (131,2) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till
-7,9 (-8,3) MSEK.

SONOs omsättning ökade till 83,1 (76,9) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till -5,1 (-6,0) MSEK. Den positiva trenden på orderingången från slutet av första kvartalet har fortsatt under andra kvartalet. Främst är det efterfrågan på skolmöbler som utvecklats starkt.

Marcus Rasmusson har tillträtt som VD för SONO.

DISABs omsättning uppgick till 46,3 (54,4) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 0,0 (1,3) MSEK. Utvecklingen av orderingången har varit fortsatt stark under andra kvartalet. Orderingången är högre än föregående år. Täckningsbidraget har förbättrats till följd av ökad andel av omsättning inom industrisidan vilket haft en positivt effekten på resultatet. Den lägre omsättningen, som delvis beror på förskjutning till tredje kvartalet, påverkar dock resultatet för kvartalet negativt.

Mats Lindskog, koncernchef, har tillträtt som VD för DISAB.

1 januari – 30 juni 2014

Omsättningen ökade till 269,4 (253,3) MSEK och rörelseresultatet förbättrades till -15,9 (-21,3) MSEK. Den högre omsättningen beror på den starka orderingången i slutet av 2013. I linje med marknadens utveckling var orderingången svag för SONO under första kvartalet. Sedan i mars har orderingången ökat och överstiger orderingången föregående år. Den positiva utvecklingen av orderingången från första kvartalet har fortsatt inom DISAB.

Koncernens finansiella ställning

Det operativa kassaflödet för perioden januari till juni uppgår till -15,8 (-26,6) MSEK. Utvecklingen av orderingången det senaste året innebär att den sedvanliga säsongsvariationen med ett svagare första halvår följt av ett starkt andra halvår består. Det operativa kassaflödet har förbättrats jämfört med motsvarande period föregående år men är fortsatt negativt. Koncernen har under andra kvartalet lånat upp 13 MSEK i kortfristig finansiering som skall amorteras under fjärde kvartalet. Situationen kring likviditeten är fortsatt ett prioriterat område.

Under andra kvartalet har bankavtalet omförhandlats vilket medfört att 15 MSEK av checkkrediten omdisponerats till lån varav 3 MSEK utgör kortfristig skuld.

Per den 30 juni uppgick koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till 4,5 (4,6) MSEK. Utöver likvida medel fanns outnyttjad checkkredit uppgående till 4,6 (11,0) MSEK.

Soliditeten uppgick till 17,4 (18,5) procent.

Eget kapital uppgick till 63,7 (66,4) MSEK, motsvarande 11,91 (12,41) SEK per utestående aktie. Vid beaktande av full konvertering av utestående konvertibler uppgick eget kapital till 79,4 (82,1) MSEK, motsvarande 9,36 (9,68) SEK per aktie efter konvertering.

Nettoskulden, inklusive pensionsskulder och skatter på dessa, uppgick till 138,6 (144,7) MSEK.

Investeringsverksamheten i koncernen

Investeringsverksamheten har påverkat kassaflödet för första halvåret enligt följande:

• Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -0,0 (-0,1) MSEK
• Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -4,1 (-4,7) MSEK
• Avyttringar avseende materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,9 (0,8) MSEK
• Nettot av investeringar och avyttringar av anläggningstillgångar under perioden uppgick till -3,2 (-4,0) MSEK.

Medarbetare i koncernen

Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 330 (320).

Moderbolaget

Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen uppgick under perioden januari till juni till 3,7 (3,7) MSEK och avser koncernintern fakturering för administrativa tjänster. Resultat efter finansiella poster uppgick till -2,6 (-1,9) MSEK.

Nettot av räntebärande tillgångar och skulder förändrades under perioden med -1,1 (-0,9) MSEK.

Soliditeten uppgick till 66,4 (69,6) procent.

Risker och osäkerhetsfaktorer

För detaljerad redovisning av risker och osäkerhetsfaktorer se not 27 i årsredovisningen för 2013. Den riskbedömning som gjordes då kvarstår 2014.

Transaktioner med närstående

ACAP Invest-koncernen har under perioden januari till juni betalat totalt 10,0 (9,9) MSEK i hyra till Active Properties-koncernen.

Transaktionerna har skett på marknadsmässiga villkor.

Närståenderelation föreligger med Active Properties AB eftersom bolaget står under samma gemensamma betydande inflytande som ACAP Invest AB.

Styrelsen har tecknat avtal med styrelsens tidigare ordförande Göran Bernhoff och tidigare ledamot Kerstin Lindell om konsultarvode för arbete som utförs utöver ordinarie styrelseuppdrag. I rörelseresultatet för perioden januari till juni ingår kostnader för konsultarvode om totalt 0,7 MSEK varav 0,4 MSEK har utbetalts under perioden.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Extra bolagsstämma utser Andreas Salaj att ersätta Marcus Rasmusson som ledamot i styrelsen. Marcus Rasmusson avsade sig uppdraget i styrelsen till följd av att han i egenskap av VD för SONO inte anses som oberoende bolaget.

North Investment Group meddelade den 29 juli att kontanterbjudandet till aktieägare och innehavare av konvertibler accepterats av 73,4 procent av aktierna i ACAP Invest. I syfte att ge kvarvarande aktie- och konvertibelinnehavare möjligheten att acceptera erbjudandet förlängdes acceptfristen till och med den 26 augusti 2014. ACAP Invest AB blev dotterbolag till North Investment Group AB den 5 augusti 2014. North Investment Group har för avsikt att avnotera aktierna från NASDAQ OMX Stockholms Small Cap-lista.

Redovisningsprinciper

Koncernen redovisar enligt International Financial Reporting Standards – IFRS. Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.

Moderbolaget redovisar enligt RFR 2. Redovisning för juridiska personer – januari 2014.

Delårsrapporten är förkortad och innehåller inte all information och upplysningar som återfinns i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen 2013.

Kommande rapporttillfällen

2014-11-28     Delårsrapport för det tredje kvartalet 2014

2015-02-12     Bokslutskommuniké 2014

Med anledning av att North Investment Group har för avsikt att avnotera aktierna från NASDAQ OMX Stockholms Small Cap-lista föreligger osäkerhet huruvida ytterligare rapporter kommer att offentliggöras.

Intygande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Malmö den 21 augusti 2014

ACAP INVEST AB (publ)                                                                               

Andreas Salaj                                                                   

Styrelseledamot

Benny Allerbring

Ordförande                                                                                                                                                          

Mats Lindskog                                                                                      

Verkställande direktör                                                                              

Magnus Hansson                 

Styrelseledamot

Thomas Bolmgren

Styrelseledamot

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

För mer information, kontakta: Mats Lindskog, VD, Tfn +46 40 24 82 50          

I ACAP Invest ingår affärsområdena SONO och DISAB. SONO är marknadsledande i Sverige inom inredningar för personlig förvaring, skolmöbler och ergonomiska arbetsplatser. DISAB är marknadsledande inom vakuumanläggningar för miljövänlig uppsamling och transport av material. Under 2013 omsatte ACAP Invest cirka 571 MSEK. ACAP Invest är noterat på NASDAQ OMX Nordiska Börs Stockholms Small Cap-lista.

För mer information www.acapinvest.se.

Taggar: