DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2014

"Omsättningen ökade med 15 procent jämfört med 2013. Orderingången för första kvartalet var 3 procent högre än samma period föregående år. Resultatet förbättrades under det säsongsmässigt svaga första kvartalet.

Efter en stark orderingång för SONO i slutet av 2013 sjönk orderingången under första kvartalet men förbättrades från början av mars. Resultatet förbättrades trots att resultatet belastats med kostnader till följd av maskinhaverier i Malmöfabriken.

Såväl orderingång, nettoomsättning och resultat för DISAB var under första kvartalet bättre än föregående år.

Osäkerheten i marknaden består. Vi kan dock konstatera att aktiviteten på marknaden har ökat."

Mats Lindskog, VD, ACAP Invest

Perioden januari – mars 2014

• Nettoomsättningen ökade till 140,0 (122,1) MSEK

• Rörelseresultatet (EBIT) förbättrades till -8,0 (-13,0) MSEK

• Resultatet efter skatt förbättrades till -8,3 (-12,2) MSEK

• Resultatet per aktie förbättrades till -1,55 (-2,28) SEK

• Pensionsavgång för DISABs VD, Eric Hardegård

Efter periodens utgång

• Valberedningen föreslår Benny Allerbring som ny ordförande för styrelsen i ACAP Invest samt Marcus Rasmusson som ny styrelseledamot

Verksamhetsrapport

Koncernens orderingång, nettoomsättning och resultat

Koncernens omsättning ökade till 140,0 (122,1) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till
-8,0 (-13,0) MSEK. Det förbättrade resultatet beror främst på ökad omsättning och lägre fasta kostnader än föregående år. Resultatet har påverkats negativt av störningar i vissa produktionsenheter.

SONOs omsättning ökade till 92,9 (84,7) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till -3,9 (-7,1) MSEK. Den högre omsättningen beror på den starka orderingången i slutet av 2013. I linje med marknadens utveckling var orderingången svag i början av kvartalet. Trots en ökad orderingång under mars var återhämtningen inte tillräcklig för att ta igen tappet. Återhämtningen har fortsatt in i april.

Malmöfabriken har under kvartalet drabbats av produktionsstörningar. Dessa har medfört extra kostnader för maskinreparationer, legoproduktion och extra arbetsinsatser, som påverkat marginalen negativt.

DISABs omsättning ökade till 47,1 (37,3) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till -1,0 (-3,5) MSEK. Orderingången har utvecklats väl under kvartalet. Det förbättrade resultatet beror främst på den ökade omsättningen. Resultatet har påverkats negativt till följd av extra kostnader hänförda till inkörningsproblem vid införandet av nya motorer samt kostnader hänförda till VDs pensionsavgång. Rekrytering av VD till DISAB pågår.

Koncernens finansiella ställning

Det operativa kassaflödet för perioden uppgår till -2,5 (-0,1) MSEK vilket innebär att likviditeten är fortsatt ett prioriterat område. Det positiva kassaflöde som den löpande verksamheten genererade under fjärde kvartalet 2013 användes till amortering av bankfinansiering och pensionsavsättning. Totalt amorterades 14,8 MSEK under fjärde kvartalet hänfört till ordinarie och utökad bankfinansiering samt amortering av pensionsavsättning. Amorteringstakten för resterande del av 2014 beräknas ligga på en betydligt lägre nivå.

Per den 31 mars uppgick koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till 6,1 (8,3) MSEK. Utöver likvida medel fanns outnyttjad checkkredit uppgående till 5,9 (12,0) MSEK.

Soliditeten uppgick till 20,7 (21,7) procent.

Eget kapital uppgick till 71,0 (77,1) MSEK, motsvarande 13,27 (14,40) SEK per utestående aktie. Vid beaktande av full konvertering av utestående konvertibler uppgick eget kapital till 86,7 MSEK, motsvarande 10,22 SEK per aktie efter konvertering.

Nettoskulden, inklusive pensionsskulder och skatter på dessa, uppgick till 124,8 (117,7) MSEK.

Investeringsverksamheten i koncernen

Investeringsverksamheten har påverkat kassaflödet enligt följande:

• Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -0,0 (-0,1) MSEK

• Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -1,7 (-2,3) MSEK

• Bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) MSEK

• Avyttringar avseende immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) MSEK

• Avyttringar avseende materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,7 (0,6) MSEK

• Avyttringar avseende finansiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) MSEK

• Avyttringar avseende företag uppgick till 0,0 (0,0) MSEK

• Nettot av investeringar och avyttringar av anläggningstillgångar under perioden uppgick till -1,0 (-1,8) MSEK.

Medarbetare i koncernen

Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 334 (333).

Moderbolaget

Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 1,9 (1,9) MSEK och avser koncernintern fakturering för administrativa tjänster. Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,3 (-0,7) MSEK.

Nettot av räntebärande tillgångar och skulder förbättrades under perioden med -0,2 (-0,4) MSEK.

Soliditeten uppgick till 68,1 (74,3) procent.

Risker och osäkerhetsfaktorer

För detaljerad redovisning av risker och osäkerhetsfaktorer se not 27 i årsredovisningen för 2013. Den riskbedömning som gjordes då kvarstår 2014.

Transaktioner med närstående

ACAP Invest-koncernen har under perioden betalat totalt 5,0 (5,0) MSEK i hyra till Active Properties-koncernen.

Transaktionerna har skett på marknadsmässiga villkor.

Närståenderelation föreligger med Active Properties AB eftersom bolaget står under samma gemensamma betydande inflytande som ACAP Invest AB.

Styrelsen har tecknat avtal med styrelsens ordförande Göran Bernhoff och ledamot Kerstin Lindell om konsultarvode för arbete som utförs utöver ordinarie styrelseuppdrag. I rörelseresultatet för perioden ingår kostnader för konsultarvode om totalt 0,7 MSEK varav 0,4 MSEK har utbetalts efter periodens utgång.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Valberedningen föreslår Benny Allerbring som ny ordförande för styrelsen i ACAP Invest samt Marcus Rasmusson som ny styrelseledamot.

Redovisningsprinciper

Koncernen redovisar enligt International Financial Reporting Standards – IFRS. Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i senaste årsredovisningen.

Moderbolaget redovisar enligt RFR 2. Redovisning för juridiska personer – januari 2014.

Delårsrapporten är förkortad och innehåller inte all information och upplysningar som återfinns i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen 2013.

Kommande rapporttillfällen

2014-08-22 Delårsrapport för det andra kvartalet 2014

2014-10-24 Delårsrapport för det tredje kvartalet 2014

2015-02-12 Bokslutskommuniké 2014

Intygande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Malmö den 7 maj 2014

ACAP INVEST AB (publ)

Göran Bernhoff
Ordförande

Mats Lindskog
Verkställande direktör

Magnus Hansson
Styrelseledamot

Kerstin Lindell
Styrelseledamot

Thomas Bolmgren
Styrelseledamot

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

För mer information, kontakta: Mats Lindskog, VD, Tfn +46 40 24 82 50

I ACAP Invest ingår affärsområdena SONO och DISAB. SONO är marknadsledande i Sverige inom inredningar för personlig förvaring, skolmöbler och ergonomiska arbetsplatser. DISAB är marknadsledande inom vakuumanläggningar för miljövänlig uppsamling och transport av material. Under 2013 omsatte ACAP Invest cirka 571 MSEK. ACAP Invest är noterat på NASDAQ OMX Nordiska Börs Stockholms Small Cap-lista.

För mer information www.acapinvest.se.

Taggar: