AddLife förvärvar irländska Healthcare 21 Group som omsätter cirka 1 700 MSEK

AddLife fortsätter sin expansion i Europa och förvärvar Healthcare 21 Group, HC21, en ledande oberoende Life Science distributör med verksamhet på Irland och i Storbritannien. HC 21 omsätter cirka 171 MEUR och har runt 450 medarbetare. Initial köpeskilling uppgår till sammanlagt 240 MEUR varav 74 procent betalas kontant och 26 procent erläggs genom nyemitterade B-aktier. En tilläggsköpeskilling kan utgå på ytterligare maximalt 5 MEUR. Tillträde skedde idag den 12 april 2021.

Förvärvet av HC21 är en strategisk milstolpe och etablerar AddLife på Irland och i Storbritannien. Förvärvet är i linje med AddLife strategi om att expandera i relevanta nischer inom Europa. Med HC21 får vi access till en mycket attraktiv kundbas inom kliniska segment där vi har en hög kompetens och en portfölj av egna varumärken.

HC21 är en ledande, oberoende distributör som erbjuder lösningar, högkvalitativa produkter och adderar kundvärden genom hög klinisk kompetens samt service till både offentliga och privata kunder. Koncernen har verksamhet inom 15 terapeutiska segment, där 50 procent av omsättningen avser produkter till akutsjukvård, primär- och hemsjukvård, diagnostik och operation samt service. Koncernen har en leverantörsbas med starka varumärken där 95 procent av avtalen är exklusiva och leverantörsrelationerna långa.

Företagskulturen i HC21 påminner om AddLifes. Det innebär att ansvaret för affären är decentraliserat och ligger nära kunderna med gemensamma strategiska funktioner, ekonomi och support. Kulturen präglas av entreprenörsanda och stort kundfokus som tillför mervärde genom teknisk service och support. HC21 är väletablerat på Irland och i Storbritannien, med avtal i alla relevanta kundnätverk. Gruppen leds av en erfaren företagsledning, som följer med förvärvet. Medarbetarna har lång erfarenhet och hög klinisk kompetens för att kunna stötta kunderna på bästa sätt. Genom förvärvet blir AddLife en än mer attraktiv partner för ledande leverantörer i våra nischer och produktområden i Europa. Dessutom skapar förvärvet förutsättningar för att sälja egna produkter i nya marknader.  

”Jag är väldigt entusiastisk över detta förvärv. HC21 ger oss ett stabilt brofäste och en kritisk massa på två av Europas mest attraktiva Life-Science marknader. Likheterna mellan vår och HC21 verksamhet är slående. Vi har liknande erbjudande och båda verksamheterna drivs utifrån en decentraliserad affärsmodell med fokus på värdeskapande produkter och tjänster inom utvalda nischer”, säger Kristina Willgård, VD AddLife.

” Vi är otroligt glada över de möjligheter, erfarenheter och investeringar som AddLife tillför Healthcare 21 Group. Precis som HC21 är AddLife en erfaren specialistleverantör inom Life Science segmentet som erbjuder långsiktighet, europeisk närvaro och kompletterande portfölj av leverantörers produkter och egna varumärken, vilket i slutändan kommer att förbättra vårt erbjudande till våra kunder,” säger Tara Kearney, VD Healthcare 21.
 

Finansiell information
HC21 omsatte under räkenskapsåret 2020 cirka 171 MEUR där Irland och Nordirland står för cirka 56 procent och Storbritannien för cirka 44 procent av omsättningen. Gruppen har vuxit organiskt och via förvärv. Gruppen redovisade under 2020 positiva engångseffekter utifrån Covid-19-relaterad försäljning om cirka 6 MEUR. Under 2020 avslutade gruppen en distributionsaffär med omsättning om cirka 15 MEUR beroende på låga marginaler. Proforma omsättning exklusive engångseffekter relaterade till Covid-19 och förändrad distributionsaffär beräknas till cirka 153 MEUR och proforma EBITA till cirka 18,5 MEUR.

HC21 förvärvas från bolagets grundare, vissa ledande befattningshavare och H2 Equity Partners. Den initiala köpeskillingen uppgår till cirka 240 MEUR, varav cirka 74 procent betalas kontant, finansierad genom befintliga och utökade kreditfaciliteter och cirka 26 procent erläggs genom 4 089 742 nyemitterade B-aktier i AddLife. Transaktionen innebär att antalet aktier i AddLife efter förvärvet uppgår till 122 450 250 (118 360 508). B-aktierna överlåts samt emitteras genom styrelsebeslut med stöd av bemyndiganden från årsstämman den 7 maj 2020. Transaktionen innebär vidare att AddLifes aktiekapital ökar från 60 276 209,62 SEK till 62 358 949,47 SEK. Befintlig ledning kvarstår i bolaget och de aktier som ledningen erhåller i AddLife omfattas av en lock-up till 2024 medan övriga säljare omfattas av en lock-up om tolv månader med sedvanliga undantag.

En kontant tilläggsköpeskilling om ytterligare maximalt 5 MEUR kan utgå till ledningen senast 2024, utifrån uppnådda resultat i verksamheten fram till 2023.

HC21 kommer att drivas som en egen underkoncern och ingå i affärsområdet Medtech. Ekonomiskt innebär förvärvet att AddLifes nettoomsättning som för 2020 uppgick till cirka 5,3 miljarder SEK ökar med cirka 29 procent till cirka 6,8 miljarder SEK och att EBITA-resultatet, som uppgick till 802 MSEK, ökar med cirka 23 procent till cirka 985 MSEK. Tillsammans med förvärvet av Vision Ophtalmology Group, som genomfördes den 8 april, 2021, ökar AddLifes nettoomsättning till cirka 7,6 miljarder SEK och EBITA-resultatet till cirka 1,1 miljarder SEK.

Ovanstående siffror ska ses som en indikation och AddLife återkommer med proforma redovisning i anslutning till Q1-rapporten den 28 april.

Konferenssamtal

AddLife inbjuder till ett kortare konferenssamtal via Teams som hålls kl 16 den 12 april. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben.
Är det första gången du använder Teams blir du ombedd att ladda ner en app.

För att delta i mötet, klicka här>>
 

För ytterligare information vänligen kontakta:
Kristina Willgård, VD, AddLife AB, +46 (0)705 10 12 23

Fakta om Healthcare 21 Group
HC21 är en ledande oberoende distributör som erbjuder lösningar, högkvalitativa produkter och adderar kundvärden genom hög klinisk kompetens samt service till både offentliga och privata kunder. Koncernen har verksamhet inom 15 terapeutiska segment, där produkter till akutsjukvård, primär- och hemsjukvård, diagnostik och operation samt service som står för drygt 50 procent av omsättningen.
HC21 omsatte under räkenskapsåret 2020 cirka 171 MEUR med ett EBITA-resultat om cirka 20 MEUR. Bolaget har cirka 450 medarbetare och har sitt huvudkontor i Cork, Irland. HC21 drivs decentraliserat men har gemensamma funktioner för ekonomi, produktledning, inköp och logistik i Cork.
 

AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor, huvudsakligen i Norden och övriga Europa. AddLife har cirka 1 100 anställda i ett 50-tal operativa dotterbolag som drivs under egna varumärken. Koncernen omsätter cirka 5 miljarder SEK. AddLifeaktien är noterad på Nasdaq Stockholm.

Denna information är sådan information som AddLife Ab (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s. Marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 12 april 2021 kl. 13.45 CEST.