AddLife har nått en överenskommelse med majoritetsägaren om att förvärva MBA Incorporado S.L, en ledande spansk aktör inom ortopedisk- och akutkirurgi
AddLife fortsätter sin expansion i Europa och har idag lagt ett bud på samtliga aktier i MBA Incorporado S.L (”MBA”), vilket har accepterats av Alantra Private Equity som äger cirka 75 procent av aktierna. Köpeskillingen för 100 procent av aktiekapitalet är överenskommen till 111 MEUR kontant och det är parternas avsikt att förvärvsavtal för samtliga aktier skall ingås under januari 2022, varefter tillträde kan ske.
MBA är en ledande oberoende distributör inom ortopedisk kirurgi med verksamhet i Spanien, Italien och Portugal. Bolaget omsätter cirka 67 MEUR och har cirka 285 medarbetare. Förvärvet av MBA stärker AddLife ‘s position inom avancerad kirurgi och är helt i linje med strategin om att expandera i relevanta nischer inom Europa. MBA är sedan länge väletablerade i Spanien, som står för 88 procent av försäljningen. Italien och Portugal är marknader som representerar en mindre del av försäljningen men där bolaget ser möjlighet till tillväxt framöver. Spanien är, enligt offentlig statistik, den femte största Medtech-marknaden i Europa.
MBA erbjuder lösningar, högkvalitativa produkter och adderar kundvärden genom hög klinisk kompetens och ledande service till både offentliga och privata kunder i Spanien, Portugal och Italien. Kundbasen utgörs av fler än 950 sjukhus och MBA har en stark position hos regionala och lokala sjukhus där service och support är en konkurrensfördel. Huvudsakliga produktområden är ortopediska implantat för rekonstruktioner av bland annat höfter, knän och axlar, samt produkter och lösningar för framför allt rygg- och neurokirurgi, trauma samt anestesi. Koncernen har en leverantörsbas med starka varumärken där huvuddelen av avtalen är exklusiva och leverantörsrelationerna långa.
Företagskulturen i MBA präglas av entreprenörsanda och stort kundfokus som tillför mervärde genom en dedikerad, specialiserad säljkår, service, support och snabba leveranser. Bolaget har en egen Academy, the MBA Institute, som utbildar såväl egen personal som slutanvändare i form av operationssköterskor och läkare. Gruppen leds av en erfaren säljorienterad företagsledning, som stannar även efter förvärvet. Medarbetarna har lång erfarenhet och hög klinisk kompetens för att kunna stötta kunderna på bästa sätt. Genom förvärvet blir AddLife en än mer attraktiv partner för ledande leverantörer i våra nischer och produktområden i Europa. Dessutom skapar förvärvet förutsättningar för att öka det interna samarbetet samt möjligheten att sälja koncernens egna produkter på nya marknader.
”Jag är väldigt entusiastisk över detta förvärv. MBA ger oss ett stabilt brofäste i Spanien, en av Europas största Medtech-marknader, ökad närvaro i Italien och en etablering i Portugal. Inom koncernen ser vi flera samarbetsmöjligheter mellan våra bolag i de nischer där MBA idag är ledande. Likheterna mellan AddLife ´s och MBA´s kultur är slående och borgar för framtida möjligheter till vidareutveckling”, säger Kristina Willgård, VD AddLife.
Finansiell information
MBA förväntas under räkenskapsåret 2021 omsätta cirka 67 MEUR där Spanien utgör 88 procent, Portugal 7 procent och Italien 5 procent av omsättningen. Gruppen har uppvisat en stadig tillväxt med CAGR på 5 procent sedan 2016. Bolaget har god lönsamhet och förväntas redovisa en EBITA-marginal om cirka 17 procent.
MBA förvärvas från Alantra Private Equity, som äger cirka 75 procent, och ett antal minoritetsägare, som äger cirka 25 procent. Köpeskillingen uppgår till totalt 111 MEUR och finansieras genom utökade kreditfaciliteter. MBA kommer att drivas som en egen underkoncern och ingå i affärsområdet Medtech.
Stockholm 22 december 2021
AddLife AB (publ)
För ytterligare information vänligen kontakta:
Kristina Willgård, VD, AddLife AB, +46 (0)705 10 12 23
Martin Almgren, Affärsområdeschef Medtech och CFO, AddLife AB, +46 (0)702 28 15 45
MBA i korthet
MBA grundades 1988 och är en spansk ledande oberoende distributör inom ortopedisk kirurgi. Bolaget erbjuder lösningar, högkvalitativa produkter och adderar kundvärden genom hög klinisk kompetens samt service till både offentliga och privata kunder i Spanien, Portugal och Italien. Koncernen har verksamhet inom tio terapeutiska segment där ortopediska implantat för rekonstruktioner av bland annat höfter, knän och axlar, samt produkter och lösningar för framför allt rygg- och neurokirurgi, trauma samt anestesi är de huvudsakliga. MBA beräknas under räkenskapsåret 2021 omsätta cirka 67 MEUR med ett EBITA-resultat om cirka 17 procent. Bolaget har cirka 285 medarbetare och har sitt huvudkontor i Gijon, Spanien.
AddLife är en europeisk oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor. AddLife har cirka 1 800 anställda i ett 70-tal operativa dotterbolag som drivs under egna varumärken. Koncernen omsätter cirka 7,5 miljarder SEK. AddLife aktien är noterad på NASDAQ Stockholm.
Denna information är sådan information som AddLife Ab (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s. Marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 december 2021 kl. 14.00 (CET).