Pressrelease från Linde

Press Release Linde lägger ett bud på AGA Det tyska företaget Linde AG har idag meddelat att man avser lägga ett kontantbud på AGA AB på 141 kronor kontant för varje A- och B-aktie. Erbjudandet har ett totalt värde på cirka 30,9 miljarder kronor (cirka DM 6,9 miljarder, EUR 3,5 miljarder). Linde avser att bibehålla och utveckla AGAs starka verksamhet och varumärke. Per idag äger Linde aktier motsvarande 12,83% av kapitalet och 6,96% av rösterna i AGA. Linde har även slutit avtal med Gas Vision AG, AB Industrivärden och fonder knutna till Svenska Handelsbanken om köp av dessa parters aktier i AGA, som inklusive Lindes innehav motsvarar 62,5% av kapitalet och 62,8% av rösterna i AGA. Erbjudandet fordrar inte något godkännande av Lindes aktieägare. Linde kommer att finansiera det kontanta erbjudandet genom en överbryggningskredit från Deutsche Bank AG. Ett formellt erbjudande kommer att riktas till AGAs A- och B-aktieägare. Vederbörlig dokumentation kommer att skickas till AGAs aktieägare i god tid. Linde och AGA avser att, efter transaktionen, fusionera Lindes affärsområde Tekniska gaser med AGA så snart som möjligt. Båda företagen kommer att fortsätta sin verksamhet tills dess att fusionen är genomförd. Avsikten är att både Lindes och AGAs varumärken kommer att användas även efter fusionen. En starkare aktör inom tekniska och medicinska gaser Världsmarknaden för tekniska och medicinska gaser uppskattas till cirka 250 miljarder kronor (EUR 28 miljarder). Gasindustrin har historiskt sett haft god volymtillväxt och förmåga att utveckla nya applikationer. Viktiga produkter är luftgaser såsom syrgas och kvävgas, liksom medicinska gaser; acetylen och processgaser såsom vätgas, koldioxid och kolmonoxid. Med hänvisning till den alltmer intensiva konkurrensen inom tekniska och medicinska gaser, som redan har lett till en omfattande konsolideringsprocess i gasindustrin, avser Linde att etablera en starkare Europa-baserad leverantör i världsklass på marknaden för tekniska och medicinska gaser. Den sammanlagda omsättningen kommer inledningsvis vara i storleksordningen 63 miljarder kronor (EUR 7,2 miljarder), varav tekniska och medicinska gaser svarar för mer än 27 miljarder kronor (EUR 3 miljarder). Det sammanslagna tekniska och medicinska gasföretaget kommer att sysselsätta omkring 18 700 personer och vara representerat i över 45 länder. Det sammanslagna AGA och Linde kommer att bli det näst största tekniska och medicinska gasföretaget i Europa och nummer fyra i världen. Förutom den traditionellt starka positionen i de skandinaviska länderna har AGA byggt upp en betydande position i Nord- och Sydamerika. Linde, baserat på sin solida position i de tyskspråkiga länderna, har goda marknadspositioner i Östeuropa och är en viktig leverantör av gaser via rörledning, särskilt hydrogen. En sammanslagning av Lindes verksamhet inom tekniska och medicinska gaser och AGA kommer att skapa betydande synergieffekter och förstärka konkurrens- kraften genom optimerad distribution, ökade resurser för produktutveckling och förmåga att realisera kostnadsbesparingar. Som ett resultat av den framgångsrika implementeringen av AGAs omstruktureringsprogram de senaste åren, förväntar sig Linde inte några nya omstruktureringskostnader av betydelse de kommande åren. De positiva effekterna av Lindes och AGAs kombinerande produktutbud förväntas stärka de båda företagens position på marknader där de för närvarande är svaga och skapa bästa möjliga villkor för framtida tillväxt och ökad lönsamhet. "Lindes och AGAs kompetensområden, resurser och teknologier tillsammans, öppnar för en intressant framtid för båda företagen - våra kunder och våra medarbetare", säger Lennart Selander, VD och koncernchef AGA. "En sammanslagning av de två verksamheterna utgör en stor möjlighet för Linde", säger Gerhard Full, VD Linde. "Det kommer avsevärt att öka Lindes förmåga att växa inom den kombinerade tekniska och medicinska gasverksamheten. Sammanslagningen kommer också att göra det möjligt för oss att skapa ytterligare värde genom att realisera synergier och etablera oss på nya marknader". Erbjudandets värde Det publika kontanterbjudandet på 141 kronor för varje A- och B-aktie innebär en premie på 25% baserat på den genomsnittliga börskursen för AGAs A- och B- aktier de senaste tre månaderna och mer än 30% över den genomsnittliga börskursen de senaste 12 månaderna. Erbjudandets villkor Det enda villkoret för det publika erbjudandet är godkännande från berörda konkurrensmyndigheter. Finansiering Linde har erhållit ett åtagande från Deutsche Bank att tillhandahålla erforderliga krediter för att finansiera det kontanta publika erbjudandet. Linde avser att refinansiera erhållna krediter med långfristiga skulder och genom kapitaltillskott, samt utfärdande av andra finansiella instrument. Deutsche Bank är rådgivare till Linde. Preliminär tidsplan Ett prospekt med villkoren för erbjudandet kommer att distribueras innan anmälningstiden börjar. Anmälningstiden för erbjudandet beräknas börja under andra halvan av september och löpa ungefär en månad. Kontantbetalning för aktier förväntas ske två veckor efter anmälningstidens slut. Wiesbaden, 16 augusti 1999 För vidare information: Press; Investor Relations; Klaus Schönfeld Brita Tornow-Klinkenberg tel +49 611 770 320tel +49 611 770 284 Detta pressmeddelande får inte distribueras eller offentliggöras i USA, Kanada Australien eller Japan. Erbjudandet kommer inte att lämnas i dessa länder. Erbjudandet riktar sig ej heller till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Press Release LINDE AG Headquarters Presse-Information . Communiqué de Presse . Corporate Communications Comunicado de Prensa . Comunicato Stampa Abraham-Lincoln-Str. 21 D-65189 Wiesbaden Telefon +49 / 611 / 770-320 Telefax +49 / 611 / 770-690 http://www.Linde.com Inbjudan till presskonferens idag kl. 13:00 Med hänvisning till dagens pressrelease avseende vårt erbjudande för aktier i AGA AB anordnas en presskonferens idag, måndag den 16 augusti 1999 kl. 13:00 på Scandic Hotel Park, Karlavägen 43 i Stockholm i konferensrum Aspen. Gerhard Full, VD Linde AG och Lennart Selander, VD och koncernchef AGA AB deltar i presskonferensen. ------------------------------------------------------------ Mer information finns att få på http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/1999/08/16/19990816BIT00030/bit0001.doc http://www.bit.se/bitonline/1999/08/16/19990816BIT00030/bit0002.pdf