AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari – juni 2012
- Koncernens totala omsättning för perioden uppgick till 10,8 (7,1) MSEK och för andra kvartalet till 5,6 (4,5) MSEK.
- Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 3,3 (-1,0) MSEK och för andra kvartalet till 1,6 (0,5) MSEK.
- Resultatet för perioden uppgick till 1,3 (-2,4) MSEK och för andra kvartalet till 0,5 (-0,2) MSEK.
- Resultatet per aktie för perioden uppgick till 0,06 (-0,12) SEK och för andra kvartalet till 0,02 (-0,01) SEK.
- Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,4 (1,1) MSEK vid utgången av andra kvartalet.
- Orderstocken vid periodens slut uppgick till 6,7 (2,5) MSEK.
Händelser efter periodens slut
- Agellis fick en order på två EMLI-T system från ett stålverk i Sydamerika på 2,1 MSEK i juli.
- Agellis fick en order från ett smältverk i Europa på ett EMLI-S system på 0,8 MSEK i juli.
VD:s kommentar
Arbetet med att reducera administrationskostnader och fokusera på att sälja befintliga produkter har gett resultat. Agellis har en bred och konkurrenskraftig produktportfölj vilket under andra kvartalet resulterade i en fortsatt positiv utveckling för bolaget och vi är mycket nöjda med både resultat och orderingång.
Under kvartalet hade vi en stark orderingång från USA på både nya system och reservdelar. Ett amerikanskt verk lade i början av kvartalet en order på två EMLI-T instrument för mätning i gjutlådor. En annan amerikansk kund beställde två instrumentuppgraderingar för nivåmätning i kokiller (EMLI-M).
Agellis tecknade under kvartalet ett samarbetsavtal med Berthold GmbH. Som en del av avtalet ingår en, för Agellis, större betald anpassning av EMLI plattformen till Bertholds instrumentplattform. Berthold är en av de största globala leverantörerna av nivåmätningssystem till kokiller för stränggjutning. Bertholds nuvarande mätsystem baseras på radioaktiva mätmetoder men Berthold skall med Agellis komponenter introducera ett nytt mätsystem som är baserat på elektromagnetisk teknik. Vi förväntar oss att avtalet med Berthold kan ge en positiv effekt på vår försäljning under 2013.
Ett antal försök med Agellis system ute hos kunder har avslutats under perioden med bra resultat. Vi ser ett ökat intresse för Agellis produkter framför allt inom kopparindustrin.
Under andra kvartalet har Agellis medverkat på mässor och konferenser i USA och Sverige med gott resultat.
Efter periodens slut har orders tagits i Sydamerika och Europa på sammanlagt 2,9 MSEK.
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen[1] för perioden januari till juni uppgick till 10,6 MSEK (7,1). Valutaeffekter påverkade omsättningen negativt med 0,15 MSEK.
Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 5,5 (4,5) MSEK. Valutaeffekter påverkade omsättningen under perioden negativt med 0,1 MSEK.
Koncernens resultat för perioden uppgick till 1,3 (-2,4) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick 3,3 (-1,0) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 67,2 % (51 %).
Koncernens resultat för andra kvartalet uppgick till 0,5 (-0,2) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för andra kvartalet uppgick till 1,6 (0,5) MSEK. Bruttomarginalen för andra kvartalet var 67,1 % (64 %).
Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning
Kassaflödet från affärsverksamheten uppgick till 1,6 (0,5) MSEK för andra kvartalet 2012.
Som en effekt av bolagets strategi att driva merparten av vidareutvecklingen av EMLI plattformen i nära samarbete med kunder och samarbetspartners har bolagets aktiverade utvecklingskostnader minskats väsentligt. Under andra kvartalet uppgick de aktiverade utvecklingskostnaderna till 0,1 (1,0) MSEK.
Agellis hade 2,4 MSEK i likvida medel, inklusive beviljade krediter per den 30 juni 2012.
Nyckeltal
| Nyckeltal | jan-juni 2012 | april-juni2012 | jan-juni2011 | april-juni2011 | 2011 |
| Total omsättning, tkr[2] | 10 852 | 5 615 | 7 073 | 4 491 | 18 194 |
| EBITDA, tkr | 3 259 | 1 583 | -987 | 543 | 414 |
| EBIT, tkr | 1 462 | 567 | -2 321 | -145 | -2 978 |
| Resultat efter finansiella Kostnader, tkr | 1 327 | 505 | -2 436 | -204 | -3 273 |
| Jämförelsestörande post | 0 | 0 | 0 | 0 | - 4 846 |
| Resultat efter jämförelsestörande post | 1 327 | 505 | -2 436 | -204 | -8 119 |
| Resultat per aktie, kr | 0,06 | 0,02 | -0,12 | -0,01 | -0,38 |
| Bruttomarginal | 67% | 67% | 51% | 64% | 60% |
| Rörelsekapital, tkr | 3 152 | 3 152 | 4 608 | 4 608 | 916 |
| Kassalikviditet | 200% | 200% | 244% | 244% | 134% |
| Soliditet | 58% | 58% | 66% | 66% | 49% |
| Nettoresultat, tkr | 1 327 | 505 | -2 436 | -204 | -8 119 |
Verksamheten
Agellis utvecklar och säljer nivåmätnings- och slaggindikeringsprodukter globalt till metallproducenter. Agellis erbjuder också reservdelar, service och kundsupport.
Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad personalsäkerhet. Agellis har en kärnteknologi utifrån ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har en väl utbyggd marknadskanal bestående av effektiv mix av direktförsäljning, distributörer och agenter som tillsammans täcker intressanta marknader på fem kontinenter. Kundunika system för nivåmätning i kokiller säljs till Berthold GmbH och vissa kompletta produkter via utrustningsleverantören SMS Concast.
Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom non-ferroussegmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från non-ferrous kunder.
Instrumentöversikt
Agellis säljer följande mätinstrument:
EMLI-S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för att utnyttja ugnen och råmaterialet optimalt.
EMLI-ELP mäter nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI-S och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI-S.
EMLI-SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från slagg. Instrumentet indikerar när metallen blandas med slagg i slutet av ugnstappningen.
EMLI-SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet indikerar när metallen från skänken blandas med slagg i slutet av tömningen.
EMLI-T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att få konstant metallflöde ner i gjutformen – kokillen. Med hjälp av instrumentet kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas minimeras.
EMLI-M och Ms mäter metallnivån i kokillen som är första delen av gjutmaskinen. Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den gjutna metallen, som är vad som kommer ut från gjutmaskinen.
Omvärlden
Stålproduktionen
I World Steel Association:s rapport för maj kommenteras bl.a. kapacitetsutnyttjandet i världens stålverk. Värt att noterar är att utnyttjandegraden är lägre i detta kvartal än under motsvarande kvartal 2011.
Sett under de senaste fem månaderna har Europa minskad sin stålproduktion med 4,4% och Nordamerika ökat med 7,6%, varav USA med hela 9,2%. Kina har ökat sin produktion med 2,2%. Den sämsta utvecklingen bland de större producenterna ser vi i Ukraina med -12,2%.
Källa: http://www.worldsteel.org/media-centre/press-releases/2012/05-2012-crude-steel.html
Prisutvecklingen för koppar
Efterfrågan på koppar förväntas vara fortsatt hög och prisnivån har stabiliserats på en något lägre nivå än för några år sedan men betydligt högre än tidigt 2000-tal då Kinas efterfrågan ännu inte hade börjat ta fart.
http://www.metalprices.com
Marknad och försäljning
Agellis omsättning under första halvåret 2012 ligger i linje med prognosen om en ökad omsättning för helåret 2012.
Agellis har genomfört två mässor under kvartalet och ett antal besök ute hos kunder tillsammans med våra agenter och partners. Besök har bland annat gjorts i Chile, USA, Belgien, Tyskland, Sydafrika och Turkiet.
Order och instrumenttester under andra kvartalet 2012
I april togs en viktig referensorder i USA på två EMLI-T system för mätning av stålnivå i gjutlådor. Order togs efter en längre tids försök på stålverket med både Agellis och konkurrerande system. Ordern kan framöver leda till ytterligare försäljning inom samma koncern. Senare i kvartalet uppgraderade ett stålverk i USA sina två EMLI kokillmätsystem (EMLI-M).
Reservdelsförsäljningen har varit något högre än väntat då orderingången från USA har varit bra.
I slutet av kvartalet påbörjades ett samarbete mellan Agellis och Berthold GmbH gällande kokillmätningssystem. I samband med att samarbetet offentliggjordes, lade Berthold en order på att anpassa Agellis EMLI-plattformen till Bertholds egen instrumentplattform. Denna kundanpassning beräknas vara klar i slutet av 2012 och förväntas leda till försäljning av nya system under 2013.
Två försök med EMLI-ELP har genomförts med mycket bra resultat. Försöken har gjorts i ett kopparsmältverk samt ett ferronickelverk.
Orderingången under andra kvartalet var 6,8 MSEK.
Orderstocken från andra kvartalet var 6,7 (2,5) MSEK.
Produktutveckling
Som resultatet för perioden visar så har Agellis en konkurrenskraftig produktportfölj. Utvecklingen av nya mätapplikationer koncentreras till kunddrivna projekt. Produktunderhåll och kundspecifik utveckling av existerande mätsystem och bolagets mätplattform sker fortlöpande.
Utvecklingen av nya applikationer drivs till stor del av de försök och utvärderingar som bolaget gör tillsammans med kunder. Nya typer av ugnar och processer kräver ofta justeringar i både mjukvara och hårdvara för att fungera optimalt hos kunden.
Under andra kvartalet har förstudier påbörjats för att ytterligare bredda marknaden för EMLI plattformen inom non-ferrous industrin.
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgick per den 30 juni 2012 till 15,6 (13,4) MSEK och eget kapital per aktie till 0,75 (0,64) SEK.
Agellis aktie
Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning under perioden 1 april till 30 juni uppgick till 7 845 SEK per dag. Snittkursen för perioden var 0,83 SEK.
Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (20 870 533) stycken. Därutöver har bolaget 877 616 utestående teckningsoptioner med teckningskursen 1,34 SEK som berättigar till teckning till och med 2012-11-30.
Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (20 870 533) stycken. . Därutöver har bolaget 877 616 utestående teckningsoptioner med teckningskursen 1,34 SEK som berättigar till teckning till och med 2012-11-30.
Patent
Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i Europa, USA, Kina och Indien.
Agellis äger sammanlagt ett 30-tal patent och patentansökningar fördelade på 10 patentfamiljer.
Personal
I bolaget arbetar 12 personer varav två är kvinnor, samt tre konsulter.
Framtidsutsikter
För helåret 2012 står bolaget fast vid en ökad omsättning jämfört med 2011 och ett positivt kassaflöde.
Övrigt
- Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor
- Antalet utestående teckningsoptioner är 877 616 stycken
- Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken
- Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00
Kommande rapport
Kommande rapporter för 2012 publiceras:
- 24 oktober 2012: Delårsrapport för jan – sep 2012
- 15 februari 2013: Bokslutskommuniké för 2012
Lund den 16 augusti 2012
Patrik Bloemer
VD
För ytterligare information:
Patrik Bloemer, tel. 046-10 13 63, alt. 0733-17 08 43
Ekonomisk ställning koncernen
| Koncernresultaträkning KSEK | jan-juni2012 | april-juni2012 | jan-juni2011 | april-juni2011 | jan-dec2011 |
| Omsättning | 10 742 | 5 560 | 7 119 | 4 417 | 17 651 |
| Valutadifferenser | -151 | -63 | -46 | 74 | -77 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -3 520 | -1 833 | -3 330 | -1 538 | -6 749 |
| Bruttovinst | 7 071 | 3 664 | 3 743 | 2 953 | 10 825 |
| Övriga intäkter | 110 | 55 | 0 | 0 | 543 |
| Försäljnings- och Marknadsföringskostnader | -1 996 | -1 071 | -1 894 | -1 059 | -3 832 |
| Administrationskostnader | -398 | -290 | -923 | -633 | -2 940 |
| FoU-kostnader | -1 528 | -775 | -1 913 | -717 | -4 182 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 3 259 | 1 583 | -987 | 544 | 414 |
| Avskrivningar | -1 797 | -1 016 | -1 334 | -689 | -3 392 |
| Resultat efter avskrivningar | 1 462 | 567 | -2 321 | -145 | -2 978 |
| Finansiella poster | -135 | -62 | -115 | -59 | -295 |
| Rörelseresultat efter finansiella Poster | 1 327 | 505 | -2 436 | -204 | -3273 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | 0 | 0 | 0 | - 4 846 |
| Beräknad skatt på periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens resultat | 1 327 | 505 | -2 436 | -204 | -8 119 |
| Periodens aktiverade Utvecklingskostnader | 367 | 66 | 1 672 | 860 | 3 80 |
| Koncernbalansräkning KSEK | 30 juni 2012 | 30 juni2011 | 31 dec2011 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 8 257 | 12 683 | 9 638 |
| Materiella tillgångar | 0 | 93 | 49 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Lager | 1 393 | 1 544 | 1 202 |
| Kundfordringar | 5 106 | 4 647 | 4 574 |
| Kassa och bank | 1 | 4 | 1 |
| Övriga omsättningstillgångar | 829 | 1 330 | 695 |
| Summa tillgångar | 15 586 | 20 301 | 16 159 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 9 068 | 13 424 | 7 741 |
| Långfristiga skulder | 2 342 | 3 960 | 2 931 |
| Pågående arbeten | 0 | 0 | 0 |
| Kortfristiga skulder | 4 176 | 2 917 | 5 487 |
| S:a Eget kapital och skulder | 15 586 | 20 301 | 16 159 |
| Eget kapital KSEK | 30 juni2012 | 31 dec 2011 | 30 juni2011 | 31 dec2010 |
| Aktiekapital/kapitalkonto | 2 609 | 2 609 | 2 609 | 2 609 |
| Bundna reserver | 36 221 | 36 221 | 36 221 | 36 221 |
| Ej registrerat aktiekapital | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Överkursfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Balanserad vinst/förlust | - 31 089 | -22 970 | -22 970 | -23 015 |
| Periodens resultat | 1 327 | -8 119 | -2 436 | 45 |
| Eget kapital | 9 068 | 7 741 | 13 424 | 15 860 |
| Kassaflödesanalys KSEK | jan-juni2012 | april-juni 2012 | jan-juni2011 | april-juni 2011 | jan-dec 2011 |
| Rörelsens intäkter | 10 591 | 5 497 | 7 073 | 4 491 | 18 117 |
| Rörelsens kostnader (exkl. avskrivningar) | -7 332 | -3 914 | -8 060 | -3 948 | -19 436 |
| Kassaflöde från affärsverksamheten | 3 259 | 1 583 | -987 | 543 | -1 319 |
| Kassaflöde från finansnetto och skatt | -135 | -62 | -115 | -59 | -295 |
| Kassaflöde från rörelsekapital | -2 167 | -604 | 1 382 | -410 | 5 000 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -367 | -66 | -2 407 | -1 481 | -4 487 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -590 | -1 078 | 1 673 | 593 | 644 |
| Totalt kassaflöde | 0 | -227 | -454 | -814 | -457 |
| % av omsättningen | 0 | -4,1 | -6,6 | -18,9 | -2,5 |
Ekonomisk ställning
Moderbolaget
| Resultaträkning KSEK | jan-juni2012 | april-juni2012 | jan-juni2011 | april-juni2011 | jan-dec2011 |
| Omsättning | 8 003 | 3 953 | 4 672 | 3 075 | 12 900 |
| Valutadifferenser | -101 | -50 | -7 | 61 | -50 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -2 221 | -1 022 | -1 987 | -815 | -4 017 |
| Bruttovinst | 5 681 | 2 881 | 2 678 | 2 321 | 8 833 |
| Övriga intäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 203 |
| Försäljnings- och Marknadsföringskostnader | -1 684 | -907 | -1 719 | -978 | -3 460 |
| Administrationskostnader | -270 | -214 | -828 | -587 | -2 735 |
| FoU-kostnader | -1 528 | -774 | -1 788 | -658 | -3 877 |
| Fakturering av kostnader till dotterbolag | 374 | 187 | 374 | 374 | 748 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 573 | 1 173 | -1 283 | 472 | -288 |
| Avskrivningar | -1 468 | -852 | -1 174 | -615 | -2 631 |
| Resultat efter avskrivningar | 1 105 | 321 | -2 457 | -143 | -2 919 |
| Finansiella poster | -113 | -52 | -84 | -46 | -218 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 846 |
| Rörelseresultat efter finansiella O jämförelsestörande poster | 992 | 269 | -2 541 | -189 | -7 983 |
| Beräknad skatt på periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens resultat | 992 | 269 | -2 541 | -189 | -7 983 |
| Periodens aktiverade Utvecklingskostnader | 367 | 66 | 1 398 | 1 292 | 3 400 |
| Balansräkning KSEK | 30 juni 2012 | 30 juni2011 | 31 dec2011 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 5 921 | 9 659 | 6 974 |
| Materiella tillgångar | 0 | 93 | 49 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 3 356 | 3 356 | 3 356 |
| Lager | 642 | 1 045 | 506 |
| Kundfordringar | 3 353 | 2 925 | 3 093 |
| Kassa och bank | 1 | 1 | 0 |
| Övriga omsättningstillgångar | 1 025 | 1 748 | 1 021 |
| Summa tillgångar | 14 298 | 18 827 | 14 999 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 8 685 | 12 966 | 7 693 |
| Långfristiga skulder | 1 532 | 3 299 | 2 027 |
| Pågående arbeten | 0 | 0 | 0 |
| Kortfristiga skulder | 4 081 | 2 562 | 5 279 |
| S:a Eget kapital och skulder | 14 298 | 18 827 | 14 999 |
| Eget kapital KSEK | 30 juni2012 | 31 dec 2011 | 30 juni2011 | 31 dec2010 |
| Aktiekapital/kapitalkonto | 2 609 | 2 609 | 2 609 | 2 609 |
| Bundna reserver | 36 220 | 36 220 | 36 220 | 36 220 |
| Ej registrerat aktiekapital | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Överkursfond | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Balanserad vinst/förlust | - 31 136 | -23 381 | -23 381 | -22 583 |
| Koncernbidrag | 0 | 103 | 0 | 0 |
| Periodens resultat | 992 | -7 858 | -2 482 | -798 |
| Eget kapital | 8 685 | 7 693 | 12 966 | 15 448 |
[1] Nettoomsättningen definieras som intäkter från kärnverksamheten inklusive valutadifferenser
[2] Den totala omsättningen för 2011 har räknats om enligt ny definition. Den totala omsättning definieras som intäkter från kärnverksamhet och andra intäkter exklusive valutadifferenser.
Patrik Bloemer, VD, AGELLIS Group AB, tel. 046-101363, alt. Mobil: 0733-170843
AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av metallnivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på NASDAQ OMX First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com
Taggar: