AGELLIS GROUP AB (publ.) DELÅRSRAPPORT januari – JUNI 2013

• Koncernens totala omsättning för perioden uppgick till 9,4 (10,8) MSEK och för andra kvartalet till 4,8 (5,6) MSEK.

• Rörelseresultatet för koncernen före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 1,1 (3,3) MSEK och för andra kvartalet till 0,2 (1,6) MSEK.

• Resultatet för perioden uppgick till 0,1 (1,3) MSEK och för andra kvartalet till -0,3 (0,5) MSEK.

• Resultatet per aktie för perioden uppgick till 0,00 (0,06) SEK och för andra kvartalet till -0,01 (0,02) SEK.

• Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 1,1 (2,4) MSEK vid utgången av andra kvartalet.

• Orderstocken vid periodens slut uppgick till 5,1 (6,7) MSEK.

VD:s kommentar

Orderingången är tillbaka på en bra nivå efter en trög start under första kvartalet. Att bolaget visar en förlust under andra kvartalet beror främst på kvartalsfluktuationer. Den svaga orderingången i första kvartalet, samt en generellt svag marknad har också påverkat omsättningen negativt. Trots att de låga metallpriserna generellt påverkar investeringsviljan negativt ser vi ett fortsatt högt intresse för Agellis produkter. Bolaget står fast vid sin prognos om en omsättning i linje med 2012 samt ett positivt resultat och kassaflöde.

En av Agellis befintliga kunder i Europa beställde under andra kvartalet ett nivåmätningssystem av typen EMLI-ELP. Kunden är verksam inom kopparindustrin och ordern är en viktig referens för Agellis på denna marknad. I Sydamerika valde en kund att uppgradera sitt slaggindikeringssystem för skänkar (EMLI-SIL). Ordern är en bekräftelse på att kunden är nöjd med både Agellis produkter och servicenivå. Bolagets bruttomarginal är lägre än tidigare och beror på den produktmix som sålts och levererats under kvartalet, uppgraderingar av befintliga system har vanligen en lägre marginal än nyförsäljning.

Under kvartalet levererades det kundfinansierade utvecklingsprojekt som bolaget fick order på under 2012 av det tyska företaget Berthold. Berthold lanserade sitt nya elektromagnetiska nivåmätningssystem under kvartalet och vi förväntar oss en mindre omsättning från denna produkt under kvartal fyra.

Bolaget kommer under kommande kvartal att utöka säljavdelningen med ytterligare en säljare för att öka närvaron i de områden där vi ser störst möjligheter för affärer.

I slutet av kvartalet genomfördes en försäljning av inkråmet i dotterbolaget MPC till moderbolaget Agellis Group AB. Syftet med affären är uteslutande att minska kostnaden för administrationen i bolaget. Försäljningen får ingen påverkan på verksamheten och personalen på MPC har erbjudits och accepterat anställning på moderbolaget. Samtliga transaktioner i affären har skett till bokförda värden och balansräkningen för Agellis Group AB motsvarar den tidigare koncernens balansräkning.

Som en del i arbetet att minska de administrativa kostnaderna kommer Agellis att övergå till att rapportera halvårsvis istället för som tidigare kvartsvis.

Omsättning och resultat

Nettoomsättningen[1] för perioden januari till juni uppgick till 9,2 (10,6) MSEK. Valutaeffekter har inte påverkat resultatet nämnvärt under perioden.

Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 4,8 (5,5) MSEK. Valutaeffekter påverkade omsättningen under kvartalet positivt med 0,1 MSEK.

Koncernens resultat för perioden uppgick till 0,1 (1,3) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 1,1 (3,3) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 60,3% (67,2%).

Koncernens resultat för andra kvartalet uppgick till -0,3 (0,5) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för andra kvartalet uppgick till 0,2 (1,6) MSEK. Bruttomarginalen för andra kvartalet var 52,8% (67,1%).

Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning

Kassaflödet från affärsverksamheten uppgick till 1,0 (1,6) MSEK för andra kvartalet 2013. Under andra kvartalet uppgick de aktiverade utvecklingskostnaderna till 0,15 (0,1) MSEK.

Agellis hade 1,1 MSEK i likvida medel, inklusive beviljade krediter per den 30 juni 2013

Nyckeltal

Verksamheten

Agellis utvecklar och säljer nivåmätnings- och slaggindikeringsprodukter globalt till metallproducenter. Agellis erbjuder också reservdelar, service och kundsupport.

Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad personalsäkerhet. Agellis har en kärnteknologi utifrån vilken ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har en väl utbyggd marknadskanal bestående av effektiv mix av direktförsäljning, distributörer och agenter som tillsammans täcker intressanta marknader på fem kontinenter. Kundunika system för nivåmätning i kokiller säljs till Berthold GmbH och vissa kompletta produkter via utrustningsleverantören SMS Concast.

Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom non-ferroussegmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från non-ferrous kunder.

Instrumentöversikt

Agellis säljer följande mätinstrument:

EMLI-S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för att utnyttja ugnen och råmaterialet optimalt.

EMLI-ELP mäter nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI-S och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI-S.

EMLI-SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från slagg. Instrumentet indikerar när metallen blandas med slagg i slutet av ugnstappningen.

EMLI-SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet indikerar när metallen från skänken blandas med slagg i slutet av tömningen.

EMLI-T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att få konstant metallflöde ner i gjutformen – kokillen. Med hjälp av instrumentet kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas minimeras.

EMLI-M och Ms mäter metallnivån i kokillen som är första delen av gjutmaskinen. Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den gjutna metallen, som är vad som kommer ut från gjutmaskinen.

EMLI-FBL används i ljusbågsugnar (EAF) och mäter stålnivån i ugnen.

Omvärlden

I World Steel Associations rapport för juni 2013 kommenteras bl.a. kapacitetsutnyttjandet i världens stålverk. Värt att notera är att utnyttjandegraden i juni är 1,9 % högre än i motsvarande månad 2012.

Sett under de senaste sex månaderna har Europa minskat sin stålproduktion med 5,1 % och Nordamerika minskade med 5,8%. Kina har ökat sin produktion med 4,6 %.

Metallpriserna är generellt sett låga och detta bromsar investeringsviljan på stål men också på non-ferrous sidan. De låga metallpriserna beror främst på en lägre efterfrågan än väntat i Kina.

Källor:                 http://www.worldsteel.org/media-centre/press-releases/2013/06-2013-crude-steel.html

http://www.metal-supply.se

Prisutvecklingen för koppar och stål

Kopparmarknaden är fortfarande mycket orolig och den förväntade prisnivå under 2013 har skrivits ner. Kopparn och dess prisnivå är starkt bunden till Kinas konsumtion som idag är cirka 40% av världskonsumtionen. Stålpriserna är under stark press då efterfrågan är lägre än produktionskapaciteten.

Källor:    http://www.bnamericas.com/news/metals/banks-cut-copper-price-forecasts-on-weaker-chinese-demand

www.metalprices.com

Marknad och försäljning

Agellis genomförde tre mässor under kvartalet, en stålrelaterad mässa och två non-ferrous konferenser med mindre utställningsdelar. Mässor är viktiga för Agellis då många nya affärsmöjligheter hittas och nya kontakter med både slut- och OEM-kunder knyts.

Genomgången av Agellis agenter och partners, som påbörjades under första kvartalet, har fortsatt och resultaterat i en ny agent i Brasilien. Arbetet med att uppdatera agenter och partners kommer att pågå under hela 2013.

Kundbesök har gjorts i ett flertal länder i södra Afrika samt i Europa och USA.

Order och instrumenttester under andra kvartalet 2013

En av Agellis befintliga kunder i Europa beställda under andra kvartalet ett nivåmätningssystem (EMLI-ELP). Kunden är verksam inom kopparindustrin och ordern är en viktig referens för Agellis på denna marknad. Kunden har efter denna order fyra mätsystem från Agellis. I Sydamerika valde en kund att uppgradera sitt slaggindikeringssystem för skänkar (EMLI-SIL), en bekräftelse på att kunden är nöjd med både Agellis produkter och servicenivå.

Orderingången under andra kvartalet blev 6,3 MSEK. Orderstocken vid utgången av första kvartalet var 5,1 (6,7) MSEK

Produktutveckling

Utvecklingen av nya mätapplikationer koncentreras till kunddrivna projekt. Produktunderhåll och kundspecifik utveckling av existerande mätsystem och bolagets mätplattform sker fortlöpande.

Utvecklingen av nya applikationer drivs till stor del av de försök och utvärderingar som bolaget gör tillsammans med kunder. Nya typer av ugnar och processer kräver ofta justeringar i både mjukvara och hårdvara för att fungera optimalt hos kunden.

Under andra kvartalet har utvecklingsresurserna koncentrerats på att färdigställa det projekt som Agellis samarbetspartner Berthold beställde under förra året. Leverans av projektet skedde i slutet av kvartalet.

Eget kapital

Det egna kapitalet uppgick per den 30 juni 2013 till 8,4 (9,1) MSEK och eget kapital per aktie till 0,40 (0,44) SEK.

Agellis aktie

Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning under perioden 1 april till 30 juni uppgick till 14 216 SEK per dag. Snittkursen för perioden var 1,02 SEK.

Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (20 870 533) stycken.

Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (20 870 533) stycken.

I bolaget finns inga utestående teckningsoptioner.

Patent

Under andra kvartalet har patentansökningarna för EMLI-S och EMLI-ELP följts upp och kompletterats i ett antal länder.

Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i Europa, USA, Kina och Indien. Agellis äger sammanlagt ett 20-tal patent och patentansökningar fördelade på ett antal patentfamiljer.

Personal

I bolaget arbetar elva personer varav två är kvinnor, samt en konsult.

Framtidsutsikter

För helåret 2013 står bolaget fast vid en omsättning i linje med 2012 samt ett positivt resultat och kassaflöde.

Övrigt

• Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor
• Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken
• Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00

Kommande rapport

Som ytterligare en del i syftet att minska de administrativa kostnaderna kommer Agellis att övergå till att rapportera halvårsvis istället för som tidigare kvartsvis. För innevarande år innebär det att ingen delårsrapport för tredje kvartalet kommer att publiceras.

Kommande rapporter för 2013 publiceras:

-        14 februari 2014: Bokslutskommuniké för 2013

Lund den 26 augusti 2013

Patrik Bloemer

VD

För ytterligare information: Patrik Bloemer, tel. 046-10 13 63, alt. 0733-17 08 43

EKONOMISK STÄLLNING
KONCERNEN

EKONOMISK STÄLLNING
MODERBOLAGET

[1] Nettoomsättningen definieras som intäkter från kärnverksamheten inklusive valutadifferenser.

[2] Den totala omsättning definieras som intäkter från kärnverksamhet och andra intäkter exklusive valutadifferenser.

Patrik Bloemer, VD, AGELLIS Group AB, tel. 046-101363, alt. Mobil: 0733-170843

AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av metallnivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på NASDAQ OMX First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com

Taggar: