AGELLIS Group AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER  2013

• Koncernens totala omsättning för perioden uppgick till 20,8 (22,1) MSEK och för andra halvåret till 11,3 (11,2) MSEK.

• Rörelseresultatet för koncernen före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 3,0 (3,7) MSEK och för andra halvåret till 1,9 (0,4) MSEK.

• Resultatet för perioden uppgick till 0,5 (0,6) MSEK och för andra halvåret till 0,4 (-0,7) MSEK. 

• Resultatet per aktie för perioden uppgick till 0,03 (0,03) SEK och för andra halvåret till 0,02 (-0,03) SEK.

• Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 1,0 (1,8) MSEK vid utgången av året.

• Orderstocken vid periodens slut uppgick till 2,4 (4,6) MSEK.

VD:s kommentar

För 2013 visar Agellis ett positivt kassaflöde och en omsättning i linje med föregående år trots en stökig marknad med låg investeringsvilja. Det känns stabilt att vi trots den oroliga ekonomin klarar av att visa ett positivt resultat. Orderingången var under 2013 lägre än under 2012 vilket främst beror på att vi inte sålt tillräckligt med system mot non-ferrous industrin. Nivåmätningssystemet EMLI-ELP marknadsförs bland annat mot kopparindustrin, som har haft en hård prispress under året, och detta har gjort att en del av de order vi prognostiserade för 2013 har skjutits på framtiden.

I Europa såldes bland annat ett EMLI-ELP system till det belgiska företaget Umicore. Agellis har nu tre system installerade hos Umicore och alla systemen har löpande serviceavtal.

Under andra halvåret fick Agellis den första ordern på vårt nyutvecklade system för metallnivåmätning i ljusbågsugn (EMLI-FBL) från ett svensk stålverk, Ovako Hofors. Ordern är en viktig referensorder och vi förväntar oss att de demonstrationer vi gjort med EMLI-FBL på andra verk snart skall bli till systemorder under 2014. USA stod för tre ytterligare affärer med bland annat nyförsäljning av ett gjutlådesystem (EMLI-T) och en uppgradering av tre kokillmätningssystem (EMLI-Ms). Ytterligare en demonstration av EMLI-FBL gjordes i USA.

Agellis dotterbolag MPC AB förvärvades av moderbolaget Agellis Group AB genom en inkråmsförsäljning den 30:e juni 2013. Syftet med affären var uteslutande att minska administrationskostnaderna i bolaget.           

Försäljningen har ingen påverkan på verksamheten och personalen på MPC erbjöds och accepterade anställning på moderbolaget. Samtliga transaktioner i affären skedde till bokförda värden. Efter affären kvarstår bolaget MPC AB som vilade.

Agellis projekt tillsammans med Swedfund för kunskapsöverföring och säljutbildning i Indien har påbörjats och beräknas slutföras under andra halvåret 2014. Tillväxtverket har beviljat ett mindre bidrag till Agellis för exportfrämjande insatser i Nord- och Sydamerika. Detta projekt slutförs under tredje kvartalet 2014.

Omsättning och resultat

Nettoomsättningen[1] för perioden januari till december uppgick till 20,1 (21,3) MSEK. Valutaeffekter har påverkat resultatet positivt med 0,05 MSEK under perioden. Bolagets övriga intäkter uppgick till 0,7 (0,5) MSEK huvudsakligen bestående av bidrag ifrån Swedfund International och Tillväxtverket.

Nettoomsättningen för andra halvåret uppgick till 10,9 (10,7) MSEK.

Koncernens resultat för perioden uppgick till 0,5 (0,6) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 3,0 (3,7) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 60 % (59 %).

Koncernens resultat för andra halvåret uppgick till 0,4 (-0,8) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för andra halvåret uppgick till 1,9 (0,4) MSEK. Bruttomarginalen för andra halvåret var 59 % (52 %).

Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning

Årets totala kassaflöde uppgick till 0,3 (0,4) MSEK för helåret 2013.

Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 0,9 (0,6) MSEK under perioden och 0,7 (0,3) MSEK under andra halvåret.

Agellis hade 1,0 MSEK i likvida medel, inklusive beviljade krediter per den 31 december 2013.

Nyckeltal

Verksamheten

Agellis utvecklar och säljer nivåmätnings- och slaggindikeringsprodukter globalt till metallproducenter. Agellis erbjuder också reservdelar, service och kundsupport.

Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad personalsäkerhet. Agellis har en kärnteknologi utifrån vilken ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har en väl utbyggd marknadskanal bestående av en effektiv mix av direktförsäljning, distributörer och agenter som tillsammans täcker intressanta marknader på fem kontinenter. Kundunika system för nivåmätning i kokiller säljs till Berthold GmbH och vissa kompletta produkter via utrustningsleverantören SMS Concast.

Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom non-ferroussegmentet fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från non-ferrous kunder.

Eftermarknaden för bolagets produkter varierar med produkten och ligger normalt på 40 % av årsomsättningen.

Instrumentöversikt

Agellis säljer följande mätinstrument:

EMLI-S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för att utnyttja ugnen och råmaterialet optimalt.

EMLI-ELP mäter nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI-S och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI-S.

EMLI-SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från slagg. Instrumentet indikerar när metallen blandas med slagg i slutet av ugnstappningen.

EMLI-SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet indikerar när metallen från skänken blandas med slagg i slutet av tömningen.

EMLI-T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att få konstant metallflöde ner i gjutformen – kokillen. Med hjälp av instrumentet kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas minimeras.

EMLI-M och Ms mäter metallnivån i kokillen som är första delen av gjutmaskinen. Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den gjutna metallen, som är vad som kommer ut från gjutmaskinen.

EMLI-FBL används i ljusbågsugnar (EAF) och mäter stålnivån i ugnen.

Ett samarbetsavtal har under året slutits med det svenska bolaget Metsol AB. Metsol har utvecklat en produktserie av system baserade på IR teknik. Produkterna kan användas för att skilja slagg från metall i olika situationer i produktionen. Metsol har ett antal installationer av produkterna i Norden och Agellis har ett avtal som avser distribution av produkterna via befintligt agent och partnernätverk.

Omvärlden

I World Steel Associations rapport för helåret 2013 kan man bland annat läsa att världsproduktionen av råstål slog rekord under året med en produktion på 1 607 Mton, 3,5 % ökning från 2012. Ökningen i produktionen kan i huvudsak härledas till Asien.

Källor:                 http://www.worldsteel.org/media-centre/press-releases/2014/World-crude-steel-output-increases-by-3-5--in-2013.html

Prisutvecklingen för koppar och stål

Kopparpriset har legat relativt stabilt under senare delen av 2013 och trenden tros hålla i sig under första halvåret 2014. Under senare delen av 2014 förutses Kinas efterfrågan, som drivs av byggnadssektorn, att öka och därmed också priset på koppar. Stålpriset förväntas öka något under 2014 beroende på en något ökad efterfrågan.

Källor:                 http://www.metalprices.com

http://www.wealthdaily.com/articles/copper-prices-in-2013-and-2014/4790

http://www.meps.co.uk/viewpoint813.htm

Marknad och försäljning

Agellis var närvarande på en internationell kopparkonferens i Chile under slutet av andra halvåret. Där gjorde Agellis en presentation som var baserad på ett försök som genomförts i USA. Konferensen var välbesökt och ett antal nya kontakter och affärsmöjligheter kunde konstateras. Vidare genomfördes kundbesök i Nordamerika, Sydamerika, Europa och i vårt närområde.

Genomgången av Agellis agenter och partners, som påbörjades under första kvartalet 2013, har fortsatt och resultaterat i ett antal förändringar i bolagets agentnätverk. Arbetet med att se över agenter och partners kommer att fortgå under 2014.

För att öka marknadsnärvaro i Nord- och Sydamerika kontrakterades en ny säljresurs i slutet av sommaren. Säljaren är stationerad i USA och ansvarar för kunder och agenter i Nord- och Sydamerika. Bolaget har fått ett mindre bidrag från ALMI för denna satsning för att utvärdera om en högre närvaro på avlägsna marknader kan generera mer affärer. Projektet avslutas under andra halvåret 2014 och skall då utvärderas.

Order och instrumenttester under andra halvåret 2013

Orderingången under andra halvåret var lägre än för samma period 2012. Metallproducenterna är försiktiga med investeringar på grund av den ekonomiska oron på världsmarknaden och många affärer tar längre tid än tidigare.

Ovako i Hofors köpte under perioden Agellis nya system för nivåmätning i ljusbågsugnar (EMLI-FBL). Detta var den första försäljningen av detta system och har ett stort referensvärde i och utanför Sverige. Installation och driftsättning förväntas vara klart under första kvartalet 2014. USA-marknaden genererade ett antal systemorder, både uppgraderingar av gamla EMLI system och nya installationer. Ytterligare en lyckad demonstration av EMLI-FBL gjordes i USA.

Orderingången på reservdelar och service var god och utgör kring 40 % av omsättningen i bolaget.

Orderingången under andra halvåret blev 7,4 (9,3)MSEK och under året 16,5 (21,7)MSEK.

Orderstocken vid periodens slut var 2,4 (4,6) MSEK.

Produktutveckling

Utvecklingen av nya mätapplikationer koncentreras till kunddrivna projekt. Produktunderhåll och kundspecifik utveckling av existerande mätsystem och bolagets mätplattform sker fortlöpande.

Utvecklingen av nya applikationer drivs till stor del av de försök och utvärderingar som bolaget gör tillsammans med kunder. Nya typer av ugnar och processer kräver ofta justeringar i både mjukvara och hårdvara för att fungera optimalt hos kunden.

I slutet av året levererades det utvecklingsprojekt som Agellis samarbetspartner Berthold beställde under 2012.

Under 2013 påbörjades ett antal förstudier för att ytterligare komplettera produktutbudet för EMLI plattformen inom både stål och non-ferrous industrin.

Eget kapital

Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2013 till 8,9 (8,3) MSEK och eget kapital per aktie till 0,42 (0,40) SEK.

Agellis aktie

Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning under perioden 1 juli till 31 december uppgick till 22 950 SEK per dag. Snittkursen för perioden var 1,05 SEK.

Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (20 870 533) stycken.

Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (20 870 533) stycken.

I bolaget finns inga utestående teckningsoptioner.

Patent

Under 2013 har Agellis patentportfölj stämts av mot de produkter som nu marknadsförs och säljs. Ett mindre antal patent inom andra teknikområden än de som används i dagens produkter har avslutats som en del av besparingsprogrammet. De patent som avslutats har varit helt avskrivna.

Bolaget har under 2013 fullföljt och kompletterat nya patentansökningar i ett antal länder.

Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat Europa, USA, Kina och Indien. Agellis äger sammanlagt ett 20-tal patent och patentansökningar fördelade på ett antal patentfamiljer.

Personal

I bolaget arbetar elva personer varav två är kvinnor, samt två konsulter.

Framtidsutsikter

Agellis skall under 2014 fortsatt fokusera på försäljning för att få ut den starka produktportfölj som bolaget disponerar över. Bolaget ser ett behov av ytterligare resurser inom kundprojektledning under året. Utvecklingsresurserna skall ökas under året och fokuseras på underhåll och utveckling av nya sensorer till EMLI plattformen. För helåret 2014 räknar bolaget med en omsättning i linje med föregående år och ett positivt kassaflöde.

Övrigt

• Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
• Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken.
• Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00.
  • Årsstämma i AGELLIS Group hålls den 25 april 2014 kl 15.00 i bolagets lokaler i Lund.
  • Årsredovisningen finns tillgänglig på AGELLIS Group’s hemsida tre veckor före årsstämman.
  • Nomineringskommittén består av Anders Gemfors (ordförande), Christer Fåhraeus och Martin Gren.

Kommande rapporter

Bolagets halvårsrapport för 2014 publiceras den 28 augusti 2014.

Lund den 14 februari 2014

Patrik Bloemer

VD

För ytterligare information: Patrik Bloemer, tel. 046-10 13 63, alt. 0733-17 08 43

EKONOMISK STÄLLNING
KONCERNEN

EKONOMISK STÄLLNING
MODERBOLAGET

[1] Nettoomsättningen definieras som intäkter från kärnverksamheten inklusive valutadifferenser.

[2] Den totala omsättning definieras som intäkter från kärnverksamhet och andra intäkter exklusive valutadifferenser.

Patrik Bloemer, VD, AGELLIS Group AB, tel. 046-101363, alt. Mobil: 0733-170843

AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av metallnivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på NASDAQ OMX First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com

Taggar: