Alpcot Agro genomför företrädesrättsemission om 235 miljoner kronor

Detta pressmeddelande får inte distribueras eller offentliggöras i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Företrädesrättsemissionen riktar sig inte till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt.

-Styrelsen för Alpcot Agro AB (publ) (”Alpcot Agro” eller ”Bolaget”) beslutade den 23 november 2009 att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2009, genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare (”Företrädesrättsemissionen”). -Företrädesrättsemissionen, vilken beräknas tillföra Alpcot Agro cirka 235 miljoner kronor, möjliggör för Alpcot Agro att verkställa den reviderade strategiska planen, expandera verksamheten i Ukraina samt öka den operationella flexibiliteten. -Förutsatt att budet avseende samtliga aktier i BBAH Sweden AB (”BBAH”) fullföljs kommer upp till 75 miljoner kronor av emissionslikviden från företrädesrättsemissionen att användas för att rekapitalisera och utveckla den förvärvade verksamheten i BBAH. -Teckningskurs är 12,00 kronor per ny aktie. -Bolagets aktieägare äger rätt att för varje 3 gamla aktier teckna 2 nya aktier. -Aktieägare representerande cirka 37 procent av utestående aktier i Alpcot Agro har ställt sig positiva till Företrädesrättsemissionen och avser teckna sina respektive andelar i nyemissionen. PRELIMINÄR TIDPLAN Offentliggörande av prospekt 15 december 2009 Avstämningsdag 15 december 2009 Handel med teckningsrätter 21 december 2009 – 12 januari 2010 Teckningstid 21 december 2009 – 15 januari 2010 Offentliggörande av utfall 20 januari 2010 BAKGRUND OCH MOTIV Alpcot Agros övergripande mål är att generera en attraktiv avkastning på investerat kapital genom att förvärva och bruka jordbruksmark i Ryssland och i andra OSS-stater. Bolagets operationella strategi är att bedriva ett effektivt och modernt jordbruk enligt internationell standard. Bolagets värdekedja består av tre delar: spannmålsproduktion, lagring och försäljning. Bolaget bedriver även verksamhet inom kött- och mjölkproduktion. Vid sidan av företagsledningen har Bolaget genom ett Managementavtal tillgång till Alpcot Capital Management Limited (”ACM”) som investeringsrådgivare. Investeringsrådgivaren är ansvarig för Bolagets investeringsstrategi gällande jordbruksmark och administrerar det omfattande arbetet med registreringen av arrendeavtal samt förvärven av den mark som Bolaget brukar. Vid tidpunkten för detta pressmeddelande har Bolaget cirka 170 000 hektar mark under kontroll i Ryssland, varav cirka 91 000 hektar är ägd mark (se definitioner nedan). Utöver det har Bolaget cirka 5 510 hektar mark under kontroll i Ukraina. Alpcot Agro har sedan det grundades 2006 tillförts kapital genom emissioner av aktier och konvertibla skuldinstrument vilket totalt har tillfört Bolaget cirka 1 451 miljoner kronor. Den operativa verksamheten inleddes i Ryssland och verksamheten har därefter expanderats till Ukraina. Alpcot Agros verksamhet expanderade i snabb takt fram till sommaren 2008 då den globala finanskrisen förvärrades, vilket föranledde Bolaget att under hösten 2008 avbryta sina expansionsplaner i Ryssland och Ukraina. Tack vare det tidiga beslutet att avbryta expansionen har Bolaget klarat de svåra tiderna relativt väl. En strategisk översyn inleddes i slutet av 2008, vilket resulterade i en reviderad strategi enligt vilken Bolaget anpassade sina långsiktiga planer till de förändrade marknadsvillkoren. Under hösten 2009 kommunicerade Alpcot Agro att styrelsen utvärderade möjligheten att knoppa av den ukrainska verksamheten för att finansiera expansionen i Ukraina separat. Styrelsen har sedermera valt att senarelägga en eventuell avknoppning och avser att försiktigt expandera verksamheten i Ukraina som en integrerad del av Alpcot Agro. Alpcot Agro har, mot bakgrund av den reviderade strategin samt för att kunna tillvarata rådande affärsmöjligheter, beslutat att genomföra föreliggande Företrädesrättsemission. Emissionslikviden från Företrädesrättsemissionen möjliggör för Alpcot Agro att: Verkställa den reviderade strategiska planen Alpcot Agros fokus är för närvarande att optimera den geografiska strukturen av marktillgångarna genom selektiva förvärv och avyttringar i syfte att öka avkastningspotentialen, vilket är den enskilt viktigaste faktorn för Bolagets lönsamhet. Alpcot Agro avser även genomföra investeringar inom logistik för att minska beroendet av den inhemska avsättningsmarknaden och därmed förbättra exportmöjligheterna. Härutöver utvärderar Bolaget andra investeringar såsom ytterligare lagringskapacitet. Expandera verksamheten i Ukraina Till följd av att Alpcot Agro avbröt sin expansion i Ukraina kort efter att den påbörjats är Bolagets närvaro i varje enskild region i Ukraina således betydligt mindre än vad som ursprungligen planerades. Det rådande ekonomiska läget har öppnat upp för attraktiva investeringsmöjligheter. Bolaget bedömer att det inom varje område finns möjlighet att samla minst 10 000 hektar jordbruksmark omkring Bolagets befintliga gårdar. Att samla ytterligare jordbruksmark i anslutning till befintlig mark skulle innebära att Bolaget kan dra nytta av skalfördelar och därmed bedriva verksamheten mer effektivt. För en sådan expansion av verksamheten krävs begränsade personalökningar. Öka den operationella flexibiliteten Genom ökade finansiella resurser kan Alpcot Agro utöka såväl vårbruket som höstbruket under 2010 och därmed också utnyttja kapaciteten fullt ut i Bolagets maskinpark. Bolaget planerar att expandera genom selektiva förvärv av tillgångar och bolag i Ryssland och Ukraina, vilket kommer att kräva visst kapital. Dessa förvärv kan delvis komma att finansieras genom apportemissioner. Trots att vissa förvärv finansieras genom apportemissioner så kan ytterligare kapital komma att krävas i form av rörelsekapital för att fullt ut realisera potentialen i förvärven. Exempelvis offentliggör Alpcot Agro idag den 24 november 2009 ett bud på BBAH som, om vissa villkor uppfylls, kommer förvärvas med aktier i Alpcot Agro. Förutsatt att budet fullföljs beräknas upp till 75 miljoner kronor av emissionslikviden från Företrädesrättsemissionen att användas för att rekapitalisera och utveckla den förvärvade verksamheten i BBAH. Företrädesrättsemissionen Styrelsen för Alpcot Agro har den 23 november 2009 beslutat att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman 13 maj 2009, genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare, varvid antalet aktier kan komma att öka från 29 380 700 aktier till högst 48 967 833 aktier. Under förutsättning att Företrädesrättsemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med högst 97 935 665 kronor, från 146 903 500 kronor till högst 244 839 165 kronor. Bolaget beräknas komma att tillföras cirka 235 miljoner kronor, före avdrag för emissionskostnader, förutsatt att Företrädesrättsemissionen fulltecknas. Aktieägare representerande cirka 37 procent av utestående aktier i Alpcot Agro har ställt sig positiva till Företrädesrättsemissionen och avser teckna sina respektive andelar i nyemissionen. VILLKOR I SAMMANDRAG Företrädesrättsemissionen omfattar högst 19 587 133 aktier. Nedan följer i sammandrag villkor och preliminär tidplan för Företrädesrättsemissionen. -Varje 3 gamla aktier berättigar till teckning av 2 nya aktier -Teckningskursen är 12,00 kronor per ny aktie -Avstämningsdagen för rätt till deltagande i Företrädesrättsemissionen är den 15 december 2009, vilket innebär att sista handelsdag i Alpcot Agros aktie inklusive teckningsrätt är den 10 december 2009 -Handel i teckningsrätter beräknas komma att ske under perioden 21 december 2009 – 12 januari 2010 -Teckningstiden pågår under perioden 21 december 2009 – 15 januari 2010 -Prospekt, anmälningssedel samt emissionsredovisning kommer att skickas till Alpcot Agros aktieägare med början omkring den 15 december 2009 Konvertibla skuldebrev Konverteringskursen för utestående konvertibla skuldebrev i Alpcot Agro kommer till följd av företrädesrättsemissionen att räknas om i enlighet med konvertibelvillkoren. Carnegie är finansiell rådgivare till Alpcot Agro i samband med Företrädesrättsemissionen. Stockholm 24 november 2009 Styrelsen För ytterligare information kontakta: Björn Lindström, Verkställande Direktör +44 (0) 20 7518 0530 Joakim Ollén, Styrelseordförande +46 (0) 70 354 24 07 DEFINITIONER Mark under kontroll - Mark där Bolagets dotterbolag antingen självt eller genom någon av Bolagets agenter har registrerat ett arrendeavtal eller befinner sig i processen med att registrera ett arrendeavtal med lokala myndigheter. Ägd mark - Mark som registrerats i ett dotterbolags namn eller indirekt ägd mark inom ramen för pajsystemet. Pajerna kan vara registrerade antingen i ett dotterbolags namn eller i en agents namn inom ramen för ett avtal mellan agenten och Bolaget.