DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2007

(NGM: AIK B)

* Nettoomsättningen för perioden uppgick till 98,0 MSEK (64,6).

* Koncernens rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till

24,0 MSEK (16,7).

* Koncernens resultat efter skatt för perioden uppgick till 17,5 MSEK (16,6).

* Resultat efter skatt per aktie för perioden uppgick till 2,08 SEK (2,69).

* Under tredje kvartalet löstes anfallaren Wilton Figueiredo från sitt avtal med Bolaget av FC Rayyan från Qatar.

* Herrarnas A-lag nådde under perioden UEFA Cupens första omgång, men slogs ut av israeliska Hapoel Tel Aviv.

* Klädbutiken The Terrace öppnade i den nyöppnade gallerian SOUK i Stockholm

Väsentliga händelser efter periodens utgång:

* Slutplacering för Herrarnas A-lag i Allsvenskan blev en femte plats, damerna kom på tionde plats i Damallsvenskan och juniorerna vann junior-SM.

Försäljning och marknad

Under första kvartalet slöt Bolaget nya avtal med huvudsponsorn Åbro samt med de officiella samarbetspartnerna Panaxia och Smiths Bil. Bolaget har kunnat sluta avtalen på en för AIK Fotboll fördelaktigare nivå än de gamla avtalen.

Under andra kvartalet tillkom dataspelstillverkaren Konami som ny officiell samarbetspartner. I ett alliansavtal med Djurgården Fotboll och Hammarby Fotboll slöt Bolaget avtal med snabbmatskedjan Burger King som officiell samarbetspartner. Båda avtalen är ettåriga.

Nordisk Golvavjämning är ny dräktsponsor på strumporna för säsongen.

Antalet nätverkspartners har under innevarande kvartal ökat till 35 stycken, de nya har redan uttalat sin avsikt att vara med även 2008.

Under kvartal tre slöts avtal med ICA Maxi avseende säsongerna 2008 och 2009, men med betalning redan i år.

”AIK Shop”, i sina sedan i mars nya större lokaler i Råsunda fotbollsstadions Västra läktare, säljer förutom souvenirer även ett utvidgat Adidas sportsortiment samt bedriver AIKs klubbförsäljning till ungdomsspelare m fl.

Under sommaren avslutades förberedelserna för öppnandet av The Terrace, som är ett klädkoncept riktat till en sporttillvänd publik med intresse för mode. Butiken öppnade i SOUK, den nya gallerian på Drottninggatan i Stockholm, den 16 augusti, och finns även på nätet (www.terrace.se).

Verksamheten bedrivs i ett helägt dotterbolag till AIK Fotboll AB. Projektledare och driftansvarig för Terrace är Niclas Rodin, som tidigare bl a grundat klädkedjan Homerun Stores.

Terrace omsättning redovisas under rubriken ”Intäkter souvenirer & mode”.

Damallsvenskan slöt under året avtal med försäkringsbolaget Folksam som ny huvudsponsor, vilket gav intäkter även för klubbarna inkl. AIK Fotboll.

Match och arrangemang

Herrarnas A lag har spelat sju allsvenska hemmamatcher under tredje kvartalet, med en totalpublik på 145 362 (ett snitt på 20 766), att jämföras med fem matcher och totalt 93 436 åskådare (i snitt

18 687) för samma period 2006.

För hela säsongen innebär det 12 spelade matcher med en totalpublik på 247 639 personer, i snitt

20 637, att jämföras med tio spelade matcher, en totalpublik på 205 982 personer (i snitt 20 598) för 2006.

Fotbollsverksamheten och spelartrupperna

Herrarnas A-lag har efter tjugotre spelade matcher 37 poäng och ligger på 4:e plats i tabellen.

Damernas A-lag har efter 18 spelade omgångar elva poäng och ligger på tionde plats i Damallsvenskan.

Under perioden spelade herrarna först UEFA Cupkval i två omgångar, mot nordirländska Glentoran FC (totalt 9-0) och sedan mot lettiska Liepajas Metalurgs (totalt 4-3). Därmed kvalificerade sig laget för första omgången i UEFA Cupen, men förlorade mot israeliska FC Hapoel (totalt 0-1). Europeiskt spel i UEFA Cupen har varit en lärorik och viktig erfarenhet för truppen och de enskilda spelarna.

Investeringar och spelarövergångar

Under kvartal tre lämnade den brasilianske anfallaren Wilton Figueiredo klubben för FC Rayyan i Qatar. Nettovinsten redovisas efter avdrag för restavskrivningar, ersättningar enligt fotbollens regelverk och avtalsreglerad vidareförsäljningsklausul till fotbollsklubben GAIS. Nettovinsten tillfaller Bolaget i sin helhet.

Vidare flyttade mittfältaren Robert Åhman-Persson till danska Viborg samt anfallaren Kristian Haynes till Trelleborg FF.

Under kvartalet bytte de förutvarande AIK-spelarna Per Nilsson, Fredrik Björck och Max von Schleebrügge klubb, vilket genererade intäkter pga vidareförsäljningsklausuler och via fotbollens regelverk (solidaritetsersättning).

Tidigare under året lämnade Niklas Sandberg AIK för rumänska klubben CFR 1907 Cluj, samt Mattias Moström för norska klubben Molde.

Under kvartalet värvades mittfältaren Kevin Walker från Örebro SK.

Anfallaren Bernt Hulsker lånades ut till norska klubben Start.

Tidigare under året kom mittbacken Nils-Eric Johansson på fri transfer från Leicester, samt värvades anfallarna Mauro Ivan Obolo och Lucas Valdemarin från argentinska klubben Arsenal de Sarandi FC. Avtalen med Nils-Eric Johansson och de argentinska spelarna är samägda med Agent 03 AB.

AIK Fotboll AB har som policy att i allmänna ordalag ge så mycket information som möjligt om spelaranknutna förhållanden. Dock är avtal avseende spelarövergångar som regel sekretessbelagda. Därför har Bolaget ingen möjlighet att redogöra för detaljer ur sådana avtal, som t ex belopp, villkor etc.

Resultat och finansiell ställning

Omsättningen uppgick under årets första nio månader till 98 024 KSEK (64 588).

Resultat efter finansiella poster uppgick till

17 547 KSEK (11 609).

Avskrivningar har under årets första nio månader belastat resultatet med 6 056 KSEK (4 461).

Koncernens eget kapital uppgick per den 30 september 2007 till 35 722 KSEK (16 076) och de långfristiga skulderna inklusive avsättningar uppgick till 48 040 KSEK (45 808), varav större delen är pensionsavsättningar.

Kommentarer till den finansiella utvecklingen

(För tabell se bifogad fil)

Omsättningen under de första nio månaderna ökade inom alla kategorier utom centrala avtal, jämfört med samma period 2006.

Match och eventintäkter ökade främst pga god publiktillströmning under hösten, jämfört med samma period 2006, kombinerat med biljettprishöjningar inför säsongen 2007. Även restauranten bidrog i stor utsträckning till volymökningen, detta bl.a. genom AIKs och Hammarbys spel på Råsunda i Intertoto- och UEFA Cuperna, samt landslagets EM-kvalmatch mot Danmark och det faktum att även Djurgården och Hammarby spelar sina derbyn på Råsunda fr o m 2007. Även intäkter från damernas spel i Damallsvenskan ökade.

Sponsring och reklam ökar ackumulerat, men inte på kvartalet. Det senare beror främst på att flera av de mindre avtalen kunde slutas tidigare på året än under 2006. Dessa mindre avtal periodiseras inte. En annan orsak är att under denna säsong har flera matcher spelats under semestertider och på helger, än 2006, vilket gör det svårare att motivera företag att komma till och/ eller ordna events på Råsunda i samband med herrarnas A-lags hemmamatcher.

Intäkterna från Internationella cuper hänför sig huvudsakligen till UEFA Cupspelet, inklusive kvalificeringsbonus från SEF avseende UEFA-Cupkval 2007 samt till slutbetalningar från Royal League, säsongen 2006/2007.

Spelarförsäljning redovisas efter avdrag för eventuella restavskrivningar, vidareförsäljningsklausuler till föregående klubbar samt ersättningar enligt fotbollens regelverk (solidaritetsersättning) och hänför sig till främst till avtalen med Wilton Figueiredo (FC Rayyan i Qatar), Robert Åhman Persson (Viborg FF i Danmark), Kristian Haynes (Trelleborgs FF) samt, från tidigare kvartal, Mattias Moström (Molde FK i Norge) och Niklas Sandberg (CFR 1907 Cluj i Rumänien).

Centrala avtal intäktsförs i samband med att utbetalning från SEF sker. Då AIK Fotboll inte vet när och med vilka belopp utbetalning sker under året, kan en periodisering inte göras.

Övriga rörelseintäkter kommer främst från försäljning av bevakningstjänster till andra arrangemang, inte minst landskamper på Råsunda.

Kostnad sålda varor (KSV) visar en lägre ökning än omsättningsökningen. Anledningen är att stora delar av intäktsökningen (exempelvis omfattningen på åtagandet till sponsorer) inte i sig driver motsvarande kostnad. Undantaget är souvenirer och numera även Terrace, där KSV ökar i stort sett linjärt med omsättningen. I restauranten ökar KSV i procent av omsättningen pga att köket och delar av serveringspersonalen outsourcats.

Under tredje kvartalet tillkommer även 2,2 MSEK för kostnader i samband med UEFA-Cupspelet, inkl kostnader för resor till bortamatcher.

Rörelsens omkostnader är 54 359 KSEK

(35 868). Ökningen relativt samma period 2006 beror främst på sportrelaterade kostnader. Kostnader relaterade till herrarnas A-trupp om ca 3,5 MSEK under årets första nio månader är transfer- och avtalsförlängningsrelaterade (bonus till spelare, agentarvoden). Detta är inte att se som löpande kostnader, och är därmed inte med automatik återkommande kostnader om vi ej gör större spelarförvärv i kommande transferfönster.

Högre personalkostnader för spelare och ledare (A herrar) samt satsningar i verksamheten (bl a två träningsläger 2007 i stället för ett läger 2006) leder till ytterligare 3,7 MSEK högre kostnader än första halvåret 2006.

Satsningarna på damlaget och på samarbetsklubben Väsby United leder till ca 1,8 MSEK i kostnader för Väsby United (som inte fanns med 2006) samt 1,3 MSEK högre kostnader för damerna än för första halvåret 2006, vilket i damernas fall delvis kompenseras med högre omsättning.

Säkerhetsarbetet är 2,2 MSEK dyrare än samma period 2006 (varav 1,9 MSEK avser personal), mycket pga en satsning på flera och bättre vakter på AIK Fotbolls arrangemang och bättre utrustning såsom flera kameror och bättre sambandsutrustning. Kostnadsökningen kompenseras till stor del av den ökade externa försäljningen av eventbevakning.

På marknadssidan ökar kostnaderna i AIK Shop främst pga högre personalkostnader (ökning 1 MSEK) och ombyggnad och hyra (ökning 0,4 MSEK) för den nya lokalen.

Satsningen på AIK Media, inte minst webb-TV, innebär en kostnadsökning med drygt 0,8 MSEK.

Gemensamma kostnader ökar med cirka 2 MSEK. Ett skäl är ökade hyreskostnader sedan kontoret flyttat från Södra läktaren till nya lokaler i Västra läktaren, som vi delar med Allmänna Idrottsklubben (huvudföreningen). Detta motsvarar en kostnadsökning på ca 0,4 MSEK, vilken delvis kompenseras av intäkter från andrahandshyresgäster.

Andra skäl är licenskostnader (0,4 MSEK) till Allmänna Idrottsklubben enligt det nya samarbetsavtalet, där Bolaget försäkrat sig om spelmässiga och kommersiella rättigheter för överskådlig framtid. Avtalet innebär att Bolaget i förväg, med diskonteringsrabatt, har betalat 10 års royalty för dessa rättigheter, samt överenskommit om att sköta souvenirhantering som grossist åt hela AIK familjen. Avtalet innebär även att Bolaget har löst ut Allmänna Idrottsklubben ur det samägda dotterbolaget AIK Merchandise AB.

Slutligen visar perioden på ökade personalkostnader, främst i form av retroaktiva, avtalsenliga pensionsinbetalningar till anställda (0,6 MSEK ökning under Q2).

De finansiella kostnaderna är lägre än samma period 2006, eftersom Bolaget nu har bättre likviditet och mindre lån. Bolaget betalar fortfarande av på lån som togs upp under åren 2004-2005.

Kassaflödet under årets första nio månader har påverkats i första hand av spelaraffärer. Transfernettot är positivt pga försäljningen av Wilton Figueiredo, men var t o m halvårsskiftet negativt pga de spelare som då anslöts till truppen, inte minst anfallarna Ivan Obolo och Lucas Valdemarin samt mittbacken Nils-Eric Johansson.

Under 2007 har även restbetalningar avseende tidigare spelarförvärv gjorts, vilket reducerat de räntefria skulderna. Det faktum att betalning för Wilton Figueiredo inte förfaller förrän i oktober ökar de kortfristiga fordringarna.

Närståendetransaktioner

AIK har ett sponsoravtal med Smiths Bil AB, vars grundare och ägare Ronnie Smith även är styrelseledamot i AIK. Bo Gripevall, som är styrelsemedlem i bolagets huvudägare AIK Fotbollförening, är sedan årets början projektanställd.

I övrigt är det ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna i AIK som har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner som är ovanliga till sin karaktär eller sina avtalsvillkor.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Intäkterna, främst inträde och arrangemang i samband med match, är direkt relaterade till sportsliga framgångar och tabelläge, och kan förändras snabbt.

Läktarvåld, pyroteknik samt inkastade föremål på planen kan medföra bestraffningar i form av böter, poängavdrag samt spel inför tomma läktare.

Hot och våld gentemot AIK Fotboll och dess anställda kan förekomma främst i samband med spelmässiga motgångar vilket kan påverka omvärldens förtroende för klubbens integritet och affärsmässighet. Detta kan ytterst leda till att publiken slutar komma och att sponsorer inte förlänger sina kontrakt.

Väsentliga händelser efter periodens slut

I Allsvenskan slutade herrarnas A-lag på en femte plats och går därmed miste om europaspel 2008 liksom spel i Royal League.

AIK Fotbolls damer slutade på en tionde plats i sin serie vilket innebär att laget spelar i Damallsvenskan även säsongen 2008.

Den norska klubben Start valde att lösa in optionen att överta anfallaren Bernt Hulsker, som därmed lämnar Bolaget under oktober 2007. Mittfältaren Jimmy Tamandi valde att skriva avtal med norska klubben Lyn med anledning av att hans kontrakt med Bolaget löper ut under fjärde kvartalet 2007.

AIK:s samarbetsklubb Väsby United har kvalificerat sig för spel i Superettan säsongen 2008. Bolaget ser detta som ett kvitto på kvaliteten i samarbetet, och anser att Väsby Uniteds spel i Superettan ger ytterligare värde i den spelarutveckling som sker i Väsby United.

AIK:s juniorlag för herrar vann junior-SM genom att i finalen vinna med 3-1 mot IF Elfsborg.

Full betalning från FC Rayyan avseende övergången av anfallaren Wilton Figueiredo har erlagts efter periodens slut.

Utsikter för 2007

Bolaget har fortsatt en stark tro på ett positivt resultat före skatt för helåret 2007.

De första nio månadernas resultat för rörelsen exklusive cupspel och spelartransfer är något lägre än budgeterat. Bolaget har, som meddelades i bl a förra kvartalsrapporten, tidigare trott på ett positivt rörelseresultat för helåret före spelartransfer och cupspel. Denna uppfattning har reviderats. Orsaken är att framförallt bonusar av engångskaraktär i samband med tecknandet av fleråriga spelarkontrakt kostnadsförs innevarande år.

I gengäld är spelarkostnaderna för dessa spelare inkl avskrivningar lägre under kommande år än de annars skulle ha varit.

Bolaget konstaterar även att vissa marknadsintäkter är lägre än budgeterat, främst företagspaket i samband med herrarnas hemmamatcher har sålts på en lägre nivå än budget. Detsamma gäller de mindre sponsor- och samarbetsavtalen.

För 2007 gäller att redan säkrade spelarförsäljningar och cupspelsintäkter mer än väl täcker både dessa engångskostnader och nämnda intäktsbortfall relativt budget. Därav tron på ett positivt resultat för helåret.

Utfallet under återstoden av 2007 är till stor del känt avseende sponsorintäkter, då avtalen löper minst till årets slut. Publiksiffrorna är kända när denna rapport publiceras, då Bolaget spelar sin sista match 28 oktober.

Intäkter från centrala avtal förväntas 2007 vara på en nivå nära 2006.

Redovisningsprinciper

Allmänna principer

Denna halvårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Dessutom har årsredovisningslagen samt RR 30 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Redovisningsprinciperna är desamma som i senast avlämnade årsredovisning.

Kommande informationstillfällen

Publiceringsdatum för bokslutskommuniké

januari – december 14 februari 2008

För ytterligare information kontakta:

Charlie Granfelt, vd 070-431 12 60

HC Toll, ekonomidirektör 08-735 96 62

AIK Fotboll AB (publ)

Box 1257 Telefon: 08 - 735 96 50

171 24 SOLNA Fax: 08 - 735 96 79

Hemsida www.aik.se

E-post info@aik.se

(För fullständig delårsrapport se bifogad fil)