Aktia Abp: Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2008
Aktia Abp
Börsmeddelande
12.2.2009
kl. 10.00
Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2008
Året i korthet
* Bankverksamheten uppvisade ett gott resultat, men
livförsäkringsverksamhetens resultat led av värdenedgången i
placeringsportföljen.
* Rörelseresultatet var 6,6 (66,3) miljoner euro.
* Räntenettot steg med 13,6 % till 101,0 (88,9) miljoner
euro.
* Likviditeten och kapitaltäckningen är goda, kapitalbasen
stärkt och ratingen oförändrad.
* Marknadsandelarna steg inom alla segment, depositionerna
ökade med 11 %.
* Ny koncernstruktur och fusion med Aktia Skadeförsäkring.
* Finansoron har lett till ett allmänt sämre konjunkturläge.
* Stabil lönsamhet i bankverksamheten för 2009.
Vd:s kommentar:"Året som gick var turbulent. De ekonomiska utsikterna i landet
övergick från försiktig optimism till djup pessimism. Även globalt
reagerade aktiemarknaden kraftigt på de försämrade utsikterna.
Generellt sett upplevde finansmarknaden ett mycket dåligt år.
Aktiakoncernen hade under 2008 mycket att glädjas över även om vi
också stött på motgångar. Bankverksamheten uppvisade ett gott
resultat tack vare ett förbättrat räntenetto och marknadsandelarna
inom alla för oss viktiga produktområden steg. Vårt tjänsteutbud har
blivit både bättre och mångsidigare bland annat tack vare fusionen
med Aktia Skadeförsäkring. Samtidigt har vi också blivit duktigare på
att sälja våra tjänster och produkter. Vårt utvidgade sortiment ger
oss en fantastisk möjlighet att skapa en dialog med våra kunder och
erbjuda en långvarig kundrelation som omfattar sparande, försäkringar
och boende.
Trots att livförsäkringsbolaget inledde året med en relativt
försiktig aktieallokering i placeringsportföljen, blev
resultatutvecklingen i koncernens placeringsverksamhet kraftigt
negativ, vilket var en stor besvikelse. Under årets sista kvartal
ändrade Aktia sina redovisningsprinciper. En stor del av
aktieportföljens förluster bokfördes därför genom koncernens
operativa resultat. Detta minskar kraftigt koncernens operativa vinst
och vår möjlighet till lika god vinstutdelning som tidigare år.
Början av 2009 har präglats av en fortsatt pessimism och försiktighet
bland både privatpersoner och företag. Detta kan leda till ökade
kreditförluster inom bankväsendet. Aktias utlåning är till stor del
hushållsrelaterad och torde därför bespara oss från större
kreditförluster även i ett sämre konjunkturläge.
Fusionen med Aktia Skadeförsäkring ger koncernen över 70 000 nya
aktieägare, och vi ser framemot att erbjuda våra nya ägare och vår
kundkrets hela bredden av Aktias finansiella tjänster", konstaterar
Jussi Laitinen, vd för Aktiakoncernen.
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
År 2008 År 2007
Resultat/aktie, euro 0,09 0,87
Eget kapital/aktie, euro 4,85 5,39
Avkastning på eget kapital (ROE), % 1,8 17,9
K/I-tal (bankverksamheten) 0,65 0,67
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads-% 99 110
Fondkapital, mn euro 1 512 2 013
Inlåning från allmänheten, mn euro 3 098 2 801
Utlåning till allmänheten, mn euro 5 426 4 574
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 313 2 875
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 13,7 15,4
Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 9,3 10,9
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 8,5 18,1
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 135,2 138,6
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn euro 804,6 965,6
- ansvarsskuld för räntebundna försäkringar, mn euro 627,6 654,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn euro 149,6 200,5
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill, euro 0,09 0,67
Avkastning på eget kapital (ROE) exkl. resultatförd
neg. goodwill, % 1,8 13,8
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill och
inkl. fonden för verkligt värde, euro -0,22 0,39
Genomsnittligt antal aktier, mn st. *) 60,2 59,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 60,2 60,2
Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 1 009 940
*) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier
Resultat
Koncernens rörelseresultat för 2008 var 6,6 (66,3) miljoner euro.
Bankverksamheten uppvisade ett tillfredsställande resultat, men
livförsäkringsverksamhetens resultat led av värdenedgången i
placeringsportföljen.
Rörelseresultatet för segmentet Kontorsrörelse försvagades på grund
av marginalerosion under första halvåret och kostnadsökningen i
anslutning till nya kontor och satsningarna på ett utökat
serviceutbud. Segmentet Affärsbank & treasury nådde ett bättre
rörelseresultat genom tillväxt i kreditstock och genom att utnyttja
den goda likviditetsställningen. Segmentet Kapitalförvaltning led av
situationen på placeringsmarknaden och uppvisade ett mindre
rörelseresultat trots förbättrad marknadsandel.
Livförsäkringssegmentets bidrag till koncernens rörelseresultat
belastades av utvecklingen i placeringsportföljen. Rörelseresultatet
från intressebolagen var på samma nivå som 2007 och uppgick till 0,2
(0,2) miljoner euro.
Räkenskapsperiodens vinst var 5,8 (52,8) miljoner euro.
Intäkter
Koncernens totala intäkter minskade med 27,1 % till 202,9 (278,5)
miljoner euro. Den enskilt största förändringen i intäkterna jämfört
med 2007 utgjordes av placeringsintäkterna i Livförsäkring som blev
negativa genom realisationsförluster och nedskrivningar.
Räntenettot steg till 101,0 (88,9) miljoner euro. De derivat med
vilka Aktia begränsar sin ränterisk belastade räntenettot med -8,3
(-4,1) miljoner euro under perioden.
Provisionsnettot uppgick till 41,0 (47,3) miljoner euro.
Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och
värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick
till 22,9 (30,0) miljoner euro. Kort- och
betalningsförmedlingsprovisionerna steg till 11,0 (10,6) miljoner
euro. Intäkterna från fastighetsförmedlingsverksamheten minskade till
7,1 (7,4) miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade
provisionerna till spar- och lokalandelsbankerna för förmedlade
hypotekslån till 3,2 (2,1) miljoner euro i och med den ökade
kreditstocken.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 41,9 (134,9)
miljoner euro. Försäkringspremieintäkterna var 91,0 (99,8) miljoner
euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten för räntebundna
försäkringar sjönk till -49,1 (35,1) miljoner euro.
De övriga rörelseintäkterna uppgick till sammanlagt 19,0 (7,3)
miljoner euro. Av förbättringen om 11,7 miljoner euro kommer
merparten från realisationsvinster i samband med försäljningen av
bankverksamhetens fastighetsinnehav under perioden.
Kostnader
Koncernens totala kostnader minskade med 7,4 % till 196,6 (212,2)
miljoner euro.
I de totala kostnaderna ingår försäkringsersättningar och förändring
i ansvarsskuld. Största förändringen i de totala kostnaderna berodde
på förändringen i ansvarsskulden.
Driftskostnaderna för året var 120,9 (110,4) miljoner euro vilket gav
en ökning om 9,5 %, efter att effekten av den resultatförda negativa
goodwillen föregående år exkluderats. Omkostnadsprocenten i
livförsäkringsbolaget förbättrades till 99,0 (110,0) % tack vare
effektiveringsåtgärderna under året.
Personalkostnaderna uppgick till 60,6 (57,3) miljoner euro. De övriga
administrationskostnaderna uppgick till 38,4 (35,5) miljoner euro.
Kostnadsökningen om 2,9 miljoner euro fördelar sig främst på
kostnadsposterna marknadsföring, kommunikation och IT.
Av- och nedskrivningarna för materiella och immateriella tillgångar
uppgick till 5,7 (5,1) miljoner euro. Av detta uppgår avskrivningar
hänförliga till sådana kundrelaterade immateriella tillgångar som
allokerats vid förvärvet av Aktia Livförsäkring till 1,3 (1,3)
miljoner euro.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Koncernens balansomslutning ökade från 2007 med 20,0 % och uppgick
till 9 540 (31.12.2007; 7 953) miljoner euro vid periodens slut.
Ökningen i balansomslutningen är närmast hänförlig till en tillväxt i
kreditstocken och ökning i de tillgångar som är tillgängliga för
försäljning och fungerar som bankens likviditetsreserv. Inlåningen
ökade både från allmänheten och från spar- och lokalandelsbankerna.
Koncernens totala utlåning till allmänheten uppgick i slutet av
perioden till 5 426 (31.12.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar
en ökning med 852 miljoner euro (+18,6 %). Hushållens andel av totala
kreditstocken är 4 343 miljoner euro eller 80 %. Av krediterna till
hushållen har 86,5 % betryggande bostadssäkerhet (enligt Basel 2).
Exklusive de av spar- och lokalandelsbanker förmedlade hypotekslånen,
vilka lokalbankerna förbundit sig att kapitalisera, ökade koncernens
utlåning med 15,4 %.
Bostadslånestocken uppgick till 4 036 (31.12.2007; 3 476) miljoner
euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 968 (31.12.2007; 1 573) miljoner
euro. Totalt ökade bostadslånen med 16,1 % under året. Av
hypotekslånens totala tillväxt på 458 miljoner euro utgör 262
miljoner euro krediter förmedlade av spar- och lokalandelsbanker.
Utlåningen till företag växte i enlighet med företagskundstrategin
och uppgick till 804 (31.12.2007; 558) miljoner euro. Under det
senare halvåret har tillväxten av företagskrediterna aktivt dämpats.
Räntebärande tillgångar som kan säljas ökade till 2 809 (31.12.2007;
2 072) miljoner euro. Dessa tillgångar som till största delen består
av bankverksamhetens likviditetsreserv kan användas som säkerhet för
affärer med bindande återköpsvillkor, så kallade repoavtal. Aktia har
inte utnyttjat någon av lättnaderna i IFRS-reglerna avseende
värdering av tillgångar.
Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade från 2007
med
10,6 % till totalt 3 098 miljoner euro. Denna tillväxt i depositioner
stärkte Aktias likviditet på en orolig marknad.
Utestående emitterade bankcertifikat i Aktia var vid periodens utgång
262 miljoner euro, vilket innebar en minskning om 118 miljoner under
perioden. Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och indexlån om
sammanlagt 80 miljoner euro.
Livförsäkringens ansvarskuld sjönk till 777 (31.12.2007; 855)
miljoner euro.
Åtaganden utanför balansräkningen minskade från 2007 med 98 miljoner
euro och uppgick till 529 (31.12.2007; 630) miljoner euro.
Minskningen beror i huvudsak på att kreditmotvärdet för
derivatinstrument från och med 31.12.2008 utelämnats från åtaganden
utanför balans, emedan deras marknadsvärde nu upptas i balansen.
Koncernens eget kapital uppgick till 317 (31.12.2007; 339) miljoner
euro vid räkenskapsperiodens utgång. Fonden för verkligt värde i
koncernen uppgick till -36 miljoner euro jämfört med -18 miljoner
euro per 31.12 2007.
Kapitaltäckningen stärktes med 45 miljoner euro när Aktia Bank i
november emitterade ett lån utan förfallodag (Upper Tier 2-lån).
Därtill har Aktia omförhandlat villkoren i Aktia Hypoteksbank Abp:s
aktionärsavtal så att minoritetens andel av det egna kapitalet i
Hypoteksbanken kan räknas till eget kapital i koncernen även enligt
IFRS-reglerna.
Kapitaltäckning och solvens
Bankkoncernens kapitaltäckning uppgick till 13,7 % jämfört med 15,4 %
föregående år.
Primärkapitalrelationen uppgick till 9,3 (31.12.2007; 10,9) %. Trots
effekterna av den fortsatta finansiella krisen, den nya
koncernstrukturen och kreditstockens tillväxt under året är
kapitaltäckningen god och överskrider kapitaltäckningsmålet och
myndighetskraven.
Livförsäkringsbolagets solvens uppgick till 8,5 (18,1) %.
Placeringsportföljens risknivå har sänkts genom kraftig omallokering.
Aktia är beredd att vid behov tilläggskapitalisera Aktia
Livförsäkring med upp till 20 miljoner euro.
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet uppgick
till 135,2 (138,6) %. Minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn
över finans- och försäkringskonglomerat.
Rating
Aktia Bank Abp:s kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service för kortfristig
upplåning är i bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för långfristig
upplåning är A1 och för finansiell styrka C. Kreditvärdigheten har
trots turbulensen på finansmarknaden bibehållits oförändrad och är
densamma som Aktia Sparbank Abp hade före bolagiseringen.
Dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har emitterat långfristiga
masskuldebrevslån med den högsta kreditvärdigheten Aaa av Moody's
Investors Service.
Värderingar av finansiella tillgångar
Värdeförändringar som redovisas via fonden för verkligt värde
Värdenedgång i räntebärande värdepapper där emittenten inte
konstaterats betalningsoförmögen och värdenedgång i aktier och
aktieandelar som inte anses bestående eller betydande rapporteras i
fonden för verkligt värde som för koncernen med beaktande av
kassflödessäkringen uppgick till -36 miljoner euro efter latent skatt
jämfört med -18 miljoner euro per 31.12 2007.
I fonden för verkligt värde per 31.12.2008 hänfördes 44 miljoner euro
till negativa värderingsdifferensen i räntebärande värdepapper som i
huvudsak berodde på fortsatt dålig likviditet och investerarnas höga
avkastningskrav som följd av den allmänna osäkerheten som råder på
penningmarknaden. De negativa värdeförändringarna i räntebärande
värdepapper realiseras inte förutsatt att emittenten inte mister sin
betalningsförmåga eller värdepappret realiseras före dess förfall.
Specifikation av fonden för verkligt värde
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändring
1-12 2008
Aktier och aktieandelar
Bankverksamheten -1,5 5,7 -7,2
Försäkringsverksamheten -2,9 3,3 -6,2
Direkta räntebärande värdepapper
Bankverksamheten -26,2 -17,4 -8,8
Försäkringsverksamheten -18,2 -8,7 -9,5
Kassaflödessäkring 12,4 -0,9 13,3
Fonden för verkligt värde totalt -36,4 -18 -18,4
Värdeförändringar som redovisas via resultatet
Nedskrivningarna uppgick till -39,2 miljoner euro som följd av
betydande eller bestående värdenedgång i aktier och aktiefonder samt
i räntebärande värdepapper där emittenten konstaterats
betalningsoförmögen. Gränsen för betydande nedgång varierar mellan 25
och 45 % beroende på aktiens volatilitet medan en långvarig nedgång
konstaterats då aktiekursen oavbrutet under 18 månader legat under
anskaffningsvärdet. Per 31.12.2008 redovisas nedskrivningar av värdet
på placeringar i aktier och andelar enligt ovan för -30,4 miljoner
euro varav -29,4 miljoner euro hänför sig till livförsäkringsbolagets
placeringsverksamhet. Nedskrivningsbeloppen i livförsäkringsbolaget
är betydande trots konservativ placeringspolitik,
portföljdiversifiering och aktivt skydd. Under hösten har aktievikten
minskats kraftigt och uppgick vid årsskiftet till ca 40 miljoner
euro.
Nedskrivningar av räntebärande värdepapper uppgick till -8,8 miljoner
euro varav -5,4 miljoner euro hänför sig till fordringar på och avtal
med konkursdrabbade Lehman Brothers.
Nedskrivningar av finansiella tillgångar
Mn euro 1-12 2008
Räntebärande värdepapper
Bankverksamheten 3,6
Livförsäkringsverksamheten 5,1
Aktier och aktieandelar
Bankverksamheten 1
Livförsäkringsverksamheten 29,4
Totalt 39,2
Nedskrivningar av kredit- och garantifordringar
Nedskrivningar baserade på individuell prövning av kredit- och
garantifordringar uppgick till -1,2 (-0,8) miljoner euro.
Återföringarna från tidigare års förluster uppgick till 0,5 (0,6)
miljoner euro varför kostnadseffekten för periodens resultat blev
-0,7
(-0,2) miljoner euro. Förutom individuella nedskrivningar görs även
gruppvisa nedskrivningar då objektiva belägg framkommit att det
föreligger osäkerhet i anslutning till återbetalning av fordringarna
i underliggande kreditportföljer. I samband med precisering av
principerna för gruppvis nedskrivning så att de framöver endast
gäller hushåll och mindre företag har individuella nedskrivningar mot
sex större företagsengagemang om totalt -4,1 miljoner euro gjorts.
Den gruppvisa nedskrivningen för hushåll och mindre företag per
31.12.2008 uppgår till 7,4 miljoner euro och grundar sig på
förväntade förluster beaktande konjunkturläget.
Segmentöversikt
Aktia har under 2008 redovisat för fem segment. Den huvudsakliga
affärsverksamheten är indelad i följande fyra segment:
Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning och
Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar koncernförvaltningen i
Akia Abp, vissa administrativa funktioner i Aktia Bank Abp,
koncernens fastighetsinnehav samt avkastningen på eget kapital.
Kontorsrörelse
Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 13,6 (23,0) miljoner
euro.
Rörelseintäkterna uppgick till 97,1 (95,1) miljoner euro. Den
fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att
räntenettot blev på samma nivå som året innan trots en volymökning i
kreditstocken samt tillväxt i depositioner. Kontorsrörelsens
räntenetto är referensränteneutralt, d.v.s. uppgången i räntenivån
inverkar inte på räntenettot. Fasträntedepositioner krediteras med
internränta om 3,5 %. Aktias marknadsandel för bostadslån uppgick
till 4,2 % och marknadsandelen för inlåningen uppgick till 2,9 %.
Provisionsintäkterna visar en minskning om 1,7 %. Kontorsrörelsen har
fått ca 21 000 nya kunder under året.
Rörelsekostnaderna ökade till 82,8 (71,9) miljoner euro. Satsningarna
på kontorsnätet och fastighetsförmedling, speciellt med fokus på de
nya orterna, bidrog till en ökning av rörelsekostnaderna. En stor del
av kostnaderna för satsningarna på kontorsnätet utföll först under
2008. Också fortsatt utveckling av affärsverksamheten genom
systemsatsningar bidrog till kostnadsökningen.
Förmedlingen av hypotekslån uppvisade en tillväxt om sammanlagt 28,3
% från 2007. Exklusive hypotekslån förmedlade av sparbanker och
lokalandelsbanker ökade Aktia utlåningen till hushåll med 10,0 %
under perioden till 3 353 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro. De av
Aktias kontor förmedlade hypotekslånen uppgick till 1 069
(31.12.2007; 873) miljoner euro.
Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades av en
ökning av alternativa sparandeformer, såsom tidsbundna depositioner
och livförsäkringar. Hushållens totala sparande uppgick till 2 907
(31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav hushållens depositioner
utgjorde 2 359 (31.12.2007; 2 156) miljoner euro och hushållens
fondsparande 548 (31.12.2007; 997) miljoner euro.
Fastighetsförmedlingens omsättning minskade med 4,5 % till 7,1
miljoner euro. Verksamheten nådde inte samma lönsamhetsnivå som 2007.
Under året ökade antalet Internetbanksavtal med 11,9 % till 107 135.
Affärsbank & treasury
Affärsbank & treasurys rörelseresultat steg till 17,6 (11,3) miljoner
euro. Treasury och Företagsbanken förbättrade sitt resultat jämfört
med 2007.
Rörelseintäkterna totalt uppgick till 29,6 (23,2) miljoner euro.
Rörelsekostnaderna ökade med 0,2 miljoner euro till 12,1 (11,9)
miljoner euro.
Företagsbankens intjäning från helhetskunder som utnyttjar ett brett
servicesortiment har klart stigit. Aktia Företagsfinans har vuxit
genom att betjäna Aktias och spar- och lokalandelsbankernas kunder.
Under hela 2008 tillämpades en stramare kreditpolicy i Företagsbanken
för att beakta läget på finansmarknaden.
ACH Finland Abp grundades och ansökte om koncession under 2008.
Företaget som grundats tillsammans med lokalbankerna och övriga
samarbetspartners har som målsättning att säkerställa en
konkurrenskraftig clearing- och settlementservice för betaltrafiken
inom SEPA-området (gemensamt eurobetalningsområde). Aktias ägarandel
uppgår till 25,8 % och Aktia har ingått avtal om leverans av tjänster
till ACH Finland. ACH Finland inleder sin verksamhet 1.3.2009.
Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens
resultat belastades av kostnader för derivat för hantering av bankens
ränterisk uppgående till -8,3 (-4,1) miljoner euro. Den goda
likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till
fördelaktiga villkor. I en utmanande marknad avkastade
likviditetsreserven före värdeförändring och nedskrivning 4,7 % och
efter att värdeförändring och nedskrivning beaktats 4,1 %.
Likviditetsreservens storlek var i genomsnitt 2,0 miljarder euro och
31.12.2008 enligt marknadsvärde 2,3 miljarder euro.
Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala
kreditstocken uppgick till 2 072 miljoner euro och ökade från 2007
med 28,3 %. Sparbankerna och lokalandelsbankerna stod för 1 003
miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av tillväxten i
kreditstocken om 458 miljoner euro förmedlades 42,8 % av Aktia.
I augusti emitterade Aktia Hypoteksbank ett masskuldebrevslån om 250
miljoner euro med bostadslån som säkerhet. Lånet löper med rörlig
ränta och med en lånetid på 2 år.
Kapitalförvaltning
Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning sjönk till 3,2 (6,7)
miljoner euro. Marknaden var mycket svår speciellt under hösten.
Aktia klarade sig relativt väl i den svåra marknaden och lyckades
stärka sin marknadsposition.
Kapitalförvaltningssegmentets konkurrenskraft, speciellt mot
institutionella placerare, stärktes då Aktia i december förvärvade
Kaupthings kapitalförvaltningsverksamhet i Finland. Den förvärvade
affärsverksamheten förstärker Aktias serviceutbud och representerar
ett kunnande som under de senaste åren varit uppskattat bland
institutionella placerare i Finland. Den förvärvade enheten har 16
anställda. Enheten har konsoliderats i Aktiakoncernen från och med
1.12.2008 och verkar under namnet Aktia Invest.
Rörelseintäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till
koncernens övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 12,5
(16,2) miljoner euro. Verksamhetsomgivningen var mycket utmanande
under hela perioden. Rörelsekostnaderna minskade med 0,3 miljoner
euro till 9,3 miljoner euro, varav personalkostnaderna utgjorde 4,8
miljoner euro.
De av Aktia förvaltade och förmedlade fondernas volym uppgick till 1
512 (31.12.2007; 2 013) miljoner euro. Aktias marknadsandel var 3,7
(3,0 ) % i slutet av perioden. De av Aktia, omfattande Asset
Management och Aktia Invest (förvärvat av Kaupthing), förvaltade
tillgångarna ökade med 23,2 % och uppgick till 4 538 (31.12.2007; 3
684) miljoner euro. Privatbankens kundtillgångar uppgick till 738
(31.12.2007; 1 181) miljoner euro. Privatbankens kundantal ökade med
ca
16 % under året.
Livförsäkring
Livförsäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat
uppgick till -47,7 (5,3) miljoner euro.
Trots den stora avvikelsen i resultatet mellan 2008 och 2007 var
segmentets operativa lönsamhet på samma nivå. Segmentets
rörelseresultat innehåller båda åren större poster som kan försvåra
jämförelsen, dels nedskrivningar av placeringsportföljen, dels
försäljningsvinster från fastighetsrealiseringar samt ändring av
diskonteringsräntan på den räntebundna ansvarsskulden.
Premieinkomsten uppgick till 91,0 (99,8) miljoner euro.
Premieinkomsten ökade för såväl risk-, pensions- som
sparförsäkringar. Premieinkomsten för placeringsförsäkringar hade bra
volymer under första halvåret, men på grund av det ogynnsamma
marknadsläget avtog försäljningen särskilt för större
engångsplaceringar under årets andra halvår. För fondanknutna
försäkringar kunde bolaget öka sin marknadsandel till
4,3 (3,2) %.
Försäkringsersättningarna uppgick till 86,7 (64,5) miljoner euro.
Försäkringsersättningarna steg främst på grund av tillväxten i
återköp samt ökade utbetalningar för pension och dödsfall. Även för
sjukersättningar kunde en ökning noteras. Skadekvoten för
riskförsäkringar förblev oförändrad, 81 %.
Driftskostnaderna uppgick till 13,4 (15,1) miljoner euro.
Livförsäkringssegmentet har lyckats i arbetet med att uppnå en
förbättrad kostnadseffektivitet. Omkostnadsprocenten minskade med
11,0 procentenheter till 99,0 (110,0) %. Den främsta orsaken till en
förbättrad effektivitet är inbesparingar genom omorganisering av
distributionen och även en medveten strävan att sänka kostnader inom
administrationen. För att effektivera verksamheten beslöt bolaget att
stänga kundbetjäningskontoren i Joensuu, Jyväskylä och Björneborg som
inte hör till Aktiakoncernens strategiska marknadsområde. Kontoren
stängdes i december.
Året dominerades av en turbulent placeringsmarknad. Avkastningen av
bolagets placeringar beräknat med gängse värden var
-9,5 (6,2) %.
Ansvarsskulden uppgick till 777,2 (31.12.2007; 854,8) miljoner euro
varav fondanknutna försäkringar utgjorde 149,6 (31.12.2007; 200,5)
miljoner euro. Den räntebundna ansvarsskulden uppgick till 627,6
(654,3) miljoner euro. Diskonteringsräntan för vissa delar av
ansvarsskulden höjdes och den genomsnittliga diskonteringsräntan för
hela den räntebärande ansvarsskulden blev 3,2 %. Denna höjning
minskade på ansvarsskulden med 20,2 miljoner euro. Avsättningen för
framtida kundgottgörelser upplöstes med 0,8 miljoner euro och uppgick
vid årets slut till 3,7 (4,5) miljoner euro.
Bolagets solvens uppgick till 8,5 % jämfört med 18,1 % året innan. På
grund av det försämrade solvensläget beslöt bolagets styrelse att för
försäkringar som har rätt till tilläggsförmåner enbart ge
kundgottgörelser åt pensionsförsäkringar.
Övrigt
Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en förbättring från 10,4
miljoner euro till 20,3 miljoner euro. I segmentet Övrigt ingår
koncernens fastighetsinnehav. Placeringar i fastigheter eller ägande
av fastigheter ingår inte i Aktias kärnverksamhet. I enlighet med
denna strategi har fastighetsbeståndet gradvis avyttrats under de
senaste åren. Under 2008 såldes största delen av det kvarvarande
fastighetsinnehavet och den resterande delen av fastighetsinnehavet
har omklassificerats till anläggningstillgångar som innehas till
försäljning
Enligt fondavtal från maj 2008 överförde Aktia medels
aktieöverlåtelse bankens aktieinnehav avseende fastighetsbolagen
Mannerheimvägen 14, Silvertärnan och Mercator till
Fastighetskapitalfonden Forum Fastighets Kb. Även de övriga ägare i
det s.k. Forumkvarteret överförde sina fastighetsinnehav till fonden.
Överlåtelsen verkställdes 1.10.2008, vilket för Aktia innebar detta
att en vinst om drygt 6 miljoner euro. Fondandelen avyttrades i
december.
Aktia Skadeförsäkring
Fusionen med Veritas Skadeförsäkring verkställdes 1.1.2009 i enlighet
med den fusionsplan som godkänts av den extra bolagsstämman i juni
2008. Från och med 1.1.2009 bedrivs den fusionerade
skadeförsäkringsverksamheten i det av Aktia Abp helt ägda
dotterbolaget Aktia Skadeförsäkring Ab.
Aktia Skadeförsäkring har försäkrat privatpersoner och företag sedan
1925. Aktia Skadeförsäkring har i dag ca 90 000 kunder. Kundsegmenten
består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt små och
medelstora företag. Aktia Skadeförsäkring har sina största
marknadsandelar på det tvåspråkiga kustområdet.
Aktia Skadeförsäkring har under 2008 och tidigare år uppgjort bokslut
enligt finska redovisningsprinciper (FAS). Effekterna av bolagets
övergång till IFRS-redovisningsprinciper och IFRS ingående balans
1.1.2009 kommer att delges under första kvartalet.
Räkenskapsperiodens resultat (FAS) för 2008 var negativt -6,8 (4,1)
miljoner euro, främst till följd av utvecklingen i placeringsvärden
och kraftiga nedskrivningar på aktier och andra aktieriskrelaterade
instrument. Premieinkomsten för 2008 var 63,6 (62,6) miljoner euro,
medan ersättningskostnaderna uppgick till 50,8 (45,5) miljoner euro.
Bolagets totalkostnadsprocent försämrades från 98 % till 111 %. Till
en del beror ökningen på en redovisningsförändring år 2007. En
jämförbar totalkostnadsprocent för 2007 skulle uppgå till 102 %.
Risktäckningskapaciteten sjönk från 136 % till 105 %.
Balansomslutningen för 2008 uppgick till 146,1 (149,8) miljoner euro.
Förändring av segment fr.o.m. 1.1.2009
Segmenten skall vara indelade så att affärsområden med likartad
affärsverksamhet ingår i ett och samma segment. Därför kommer de
nuvarande segmenten Kontorsrörelse och Affärsbank & treasury att
sammanslås till segment Bankverksamhet. Fr.o.m. 1.1.2009 ingår också
Aktia Skadeförsäkring i koncernen, och den nya segmentrapporteringen
kommer att publiceras första gången i delårsrapporten 1.1-31.3.2009.
De rapporterande segmenten fr.o.m. 1.1.2009 är
1. Bankverksamhet
2. Kapitalförvaltning
3. Livförsäkring
4. Skadeförsäkring
5. Övrigt
Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen
publiceras före delårsrapporten 1.1-31.3.2009.
Koncernens riskhantering
Riskpositioner
I bankverksamheten ingår kontorsrörelse inklusive
finansieringsbolagsverksamheten, företagsbanken, treasury samt
kapitalförvaltningsenheterna. Livförsäkringsverksamheten utgörs av
koncernen Veritas Livförsäkring, som från och med 1.1.2009 är Aktia
Livförsäkring.
Risker i kreditgivningen inom bankverksamheten
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under 2008. Hushållskrediternas andel minskade något
och utgjorde 80,0 (82,7) % av totala kreditstocken. Bostadslånens
andel av totala kreditstocken var 74,4 (76,0) %. Av dessa bostadslån
har 86,5 % betryggande säkerhet (enligt Basel2). Hypotekskrediterna
uppgick år 2008 till 2 072 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro varav 1
003 miljoner euro förmedlades av spar- och lokalandelsbanker.
I enlighet med företagskundsstrategin ökade företagsfinansieringens
andel till 14,4 (12,0) %. Aktia ämnar inte fortsätta att öka
företagsfinansieringens andel av kreditgivningen. Utlåningen till
allmänheten som sker mot objektsäkerhet eller utan säkerhet inom
ramen för finansieringsbolagen Aktia Företagsfinans och Aktia Kort &
Finans uppgick till 54,2 miljoner euro vilket utgör 1 % av den totala
utlåningen.
Kreditstockens sektorfördelning
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändring Andel
Företag 804 558 246 14,80 %
Bostadssamfund 220 185 35 4,10 %
Offentliga samfund 12 10 2 0,20 %
Icke vinstsyftande samfund 47 38 9 0,90 %
Hushåll 4 343 3 782 561 80,00 %
Totalt 5 426 4 574 853 100,00 %
De krediter vars betalningar är 1-30 dagar försenade ökade under året
från
3,2 % till 3,4 % av kreditstocken inklusive garantiåtaganden utanför
balansräkningen. Krediterna vars betalningar är 31-89 dagar försenade
ökade från 0,60 % till 0,88 % och uppgick till ca 48 miljoner euro.
De över 90 dagar förfallna krediterna, inklusive fordringar för
indrivning, uppgick till ca 26 miljoner euro vilket motsvarar 0,48
(31.12.2007; 0,38) % av hela kreditstocken jämte bankgarantier.
Oskötta krediter enligt dröjsmålets längd i dagar
31.12.2008 31.12.2007
Dagar (mn euro) % av stocken (mn euro) % av stocken
1-30 186,6 3,44 145,5 3,18
31-89 47,8 0,88 27,6 0,6
90- 26,2 0,48 17,8 0,38
Finansierings- och likviditetsrisker
Inom bankverksamheten definieras finansierings- och likviditetsrisken
som tillgången på återfinansiering samt differenser i maturiteten
mellan tillgångar och skulder. Finansierings- och likviditetsriskerna
hanteras på legal bolagsnivå och det finns inga
finansieringsförbindelser mellan bankkoncernen och
livförsäkringsbolaget. Målsättningen inom bankkoncernen är att med
befintlig likviditet täcka ett års återfinansieringsbehov. Trots stor
osäkerhet på de finansiella marknaderna var likviditetsläget bra och
målsättningen uppnåddes.
Inom livförsäkringsverksamheten definieras likviditetsrisken som
tillgången på finansiering för utbetalning av ersättningar,
sparsummor och återköp samt pensioner. Likviditetsbehovet sköts till
största delen med kassainflöde och en till det varierande behovet
anpassad portfölj av placeringscertifikat medan oförutsedda större
behov av likvida medel hanteras med den likvida portföljen av
masskuldebrev och aktier.
Motpartsrisker
Motpartsrisker inom koncernfinans likviditetsförvaltningsverksamhet
Likviditetsportföljen för bankverksamheten som handhas av
koncernfinans uppgick 31.12.2008 till 2 290,4 (1 656,0) miljoner
euro. De motpartsrisker som uppstår i samband
likviditetsförvaltningen och ingående av derivatkontrakt hanteras
genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A3 av
Moody's eller motsvarande), konservativ allokering och aktivt val av
placeringstillgångar samt regler för maximal exponering per motpart
och tillgångsslag.
Av de finansiella tillgångar som kan säljas utgjorde 49 (31.12.2007;
57) % placeringar i masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 45
(31.12.2007; 38) % placeringar i banker, 3 (0) % placeringar i
statsgaranterade masskuldebrevslån samt ca 3 (31.12.2007; 5) %
placeringar i offentlig sektor och företag. Av de finansiella
tillgångarna uppfyllde 0,9 % inte de interna ratingkraven medan sex
värdepapper med ett marknadsvärde om totalt 25 miljoner euro inte
längre var belåningsbara i centralbanken.
De under året realiserade förlusterna som följd av motpartens
försämrade kreditvärdighet uppgick till -3,6 miljoner euro.
Ratingfördelning för bankverksamheten
31.12.2008 31.12.2007
Aaa 49,40 % 50,50 %
Aa1-Aa3 42,30 % 42,60 %
A1-A3 4,90 % 4,90 %
Baa1-Baa3 0,90 % 0,70 %
Ba1-Ba3 0,00 % 0,00 %
B1-B3 0,00 % 0,00 %
Caa1 eller sämre 0,00 % 0,00 %
Utan rating 2,50 % 1,40 %
Totalt 100,00 % 100,00 %
Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten
De direkta ränteplaceringarna i livförsäkringsbolagets
placeringsverksamhet ökade som följd av omallokering från främst
aktier och fastigheter och uppgick vid årsskiftet 2008 till 449 (352)
miljoner euro. De motpartsrisker som uppstår i samband med
livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet hanteras genom krav på
extern rating på minst "Investment grade" (ratingklass Baa3 av
Moody's eller motsvarande) samt regler för maximal exponering per
motpart och tillgångsslag.
Speciellt under senare delen av året skedde en kraftig omallokering
från främst aktieplaceringar till direkta ränteplaceringar och
framförallt placeringar inom den offentliga sektorn. Vid årsskiftet
utgjorde av de direkta ränteplaceringarna 48 (31.12.2007; 18) %
fordringar på den offentliga sektorn, 20 (31.12.2007; 34 ) %
fordringar på företag och 32 (31.12.2007; 48) % fordringar på banker
och masskuldebrev med säkerhet (covered bonds).
Av de direkta ränteplaceringarna uppfyllde vid årsskiftet 2008 1,0 %
inte de interna ratingkraven.
De under året realiserade förlusterna som följd av motpartens
försämrade kreditvärdighet uppgick till -5,1 miljoner euro.
Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten
31.12.2008 31.12.2007
Aaa 53,70 % 26,70 %
Aa1-Aa3 17,30 % 29,40 %
A1-A3 14,80 % 25,10 %
Baa1-Baa3 5,70 % 10,20 %
Ba1-Ba3 0,80 % 0,30 %
B1-B3 0,20 % 0,00 %
Caa1 eller sämre 0,00 % 0,00 %
Utan rating 7,60 % 8,30 %
Totalt 100,00 % 100,00 %
Koncernen har en motpart vars totala exponering överstiger 10 % av
finanskonglomeratets egna medel beräknat enligt myndighetsdirektiv.
Marknadsrisker
Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som
placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i
värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad och
värderas enligt officiell köpnotering. Enligt de under sista
kvartalet preciserade redovisningsprinciperna för finansiella
tillgångar gällande aktier och aktiefonder redovisas en betydande
eller bestående nedgång från anskaffningsvärde jämfört med
marknadsvärde i resultatet medan kursfluktuationer redovisas under
fonden för verkligt värde efter avdrag för latent skatt.
Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten
Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av
räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under
perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde
hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -8,8 miljoner euro
efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet för
de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i
fonden för verkligt värde per 31.12.2008 uppgå till -27,2
(31.12.2007: -23) miljoner euro efter avdrag för latent skatt.
Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan
räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och
påverkar räntenettot. För att minska volatiliten i räntenettot
begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande
derivatinstrument.
En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska
bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månaderna med -5,4
(31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto minska med -6 (31.12.2007; 0,0) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8
%.
En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan neråt skulle öka
bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med +6,3
(31.12.2007;+ 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto öka med +7,9 (31.12.2007; -1,7) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt
-8 %.
Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten och moderbolaget
I bankverksamheten inklusive moderbolaget idkas inte aktiehandel i
tradingsyfte eller placeringar och ägande i fastigheter.
Realiseringen av det egna fastighetsbeståndet fortsatte planenligt
och fastighetsinnehaven uppgick vid årets slut till 4,6 miljoner
euro. De för verksamheten nödvändiga eller strategiska aktie- och
fondplaceringarna uppgick till 21,9 miljoner euro. Den under perioden
bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig
till övriga aktie- och fondplaceringar uppgick till -7,2 miljoner
euro efter avdrag för latent skatt medan nedskrivningarna för
bestående eller betydande nedgång i aktier och aktieandelar uppgick
till -1 miljon euro.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som
utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas
löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot
ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Placeringsportföljen som utgör täckning av den försäkringstekniska
ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde. Tillfälliga
kursfluktuationer redovisas mot fonden för verkligt värde medan
betydande eller bestående värdeförändringar resultatförs. Under
rapporteringsperioden bokfördes resultatpåverkande nedskrivningar som
hänförde sig till aktier och aktieandelar för sammanlagt -29,4
miljoner euro medan den under rapporteringsperioden bokförda
nettoförändringen mot fonden för verkligt värde efter gjorda
förvärvselimineringar uppgick till -6,2 miljoner euro efter avdrag
för latent skatt.
Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie-
och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR-modell (Value at
Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande
av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Allokeringen av innehavet i Livförsäkringsbolagets placeringsportfölj
Mn euro 31.12.2008 31.12.2008 31.12.2007
Aktier 37,8 5,50 % 20,60 %
Ränteplaceringar 480,6 69,40 % 51,40 %
Penningmarknad 85,3 12,30 % 9,00 %
Fastigheter 42,8 6,20 % 9,90 %
Alternativa 46,1 6,60 % 9,20 %
Operativa risker
Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av
oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot
instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system
eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan
det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med
företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på
marknaden. Under året har inga betydande incidenter registrerats.
Personal
Omräknat till heltidsresurser ökade koncernens personal med 69 till 1
052 (983) vid utgången av rapportperioden. Det genomsnittliga antalet
heltidsresurser för året var 1 009 (940).
Personalfonden och ledningens incentivprogram för 2008
Vinstdelning till Aktiakoncernens personalfond realiseras inte för
2008. Även verkställande direktören och de övriga medlemmarna av
koncernens ledningsgrupp är medlemmar i koncernens personalfond.
För verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens
ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem som är beroende dels på
resultat, dels på utfallet i fonden för verkligt värde och kan ge en
årlig bonus om högst tre månadslöner. På basis av årets resultat
utfaller det inte någon bonusersättning till ledningsgruppen.
För 2008 omfattas ledningsgruppen även av ett aktierelaterat
incentivprogram som ger medlemmarna i ledningsgruppen en möjlighet
att teckna maximalt 24 980 aktier. Utfallet av detta är beroende av
separata målsättningar vars prestationsvillkor styrelsen fattat
beslut om. Det aktierelaterade incentivprogrammet ökade
personalkostnaderna med 0,1 miljoner euro under perioden.
Ny koncernstruktur
Den överföring av affärsverksamheten som Aktia Sparbank Abp:s
bolagsstämma godkänt 5.6.2008 verkställdes 30.9.2008. Genom
överlåtelsen överfördes Aktia Sparbank Abp:s bankverksamhet till
Aktia Bank Ab, som samtidigt ombildades till publikt aktiebolag.
Aktia Sparbank Abp, som äger alla aktier i Aktia Bank Abp, upphörde
med bankverksamheten och har fortsatt sin verksamhet som moderbolag i
Aktiakoncernen under firmanamnet Aktia Abp.
Som styrelseledamöter för Aktia Bank Abp tillträdde Kaj-Gustaf Bergh
(ordförande), Dag Wallgren (vice ordförande), Hans Frantz, Lars-Olof
Hammarén, Lars-Erik Kvist, Kjell Sundström, Marina Vahtola och Nina
Wilkman, vilka alla också fortsätter som styrelseledamöter i Aktia
Abp. Som vd för Aktia Bank Abp tillträdde Jussi Laitinen och som vd:s
ersättare Jarl Sved, vilka båda också fortsätter på motsvarande
poster i Aktia Abp.
Aktiekapital och ägare
Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens inbetalda och i
handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 248 836 euro
fördelat på 40 124 418 A-aktier och
20 050 850 R-aktier. Antalet ägare uppgick till 659 vid
räkenskapsperiodens utgång.
Bolagsstämmans beslut om ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s
bolagsordning och inrättandet av en ny aktieserie, serie R,
registrerades i handelsregistret 7.4.2008. Emissionen av R-aktierna
genomfördes som en vederlagsfri emission riktad till bankens
dåvarande ägare. Emissionen omfattade högst 20 050 968 R-aktier så
att för 2 gamla aktier (serie A) erhölls 1 ny aktie av serie R. Varje
R-aktie medför 20 röster. Emissionen verkställdes utan att bankens
aktiekapital ökade.
Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006 fullmakt att
emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten har sammanlagt
utnyttjats 39 021 aktier under 2007 och 22 482 under 2008.
Aktias styrelse beslöt 30.4.2008, med stöd av de emissionsfullmakter
som bankens bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av
aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med
villkoren i ett av styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för
den högsta operativa ledningen, om en riktad aktieemission till
namngivna personer i bankens högsta operativa ledning. Vid emissionen
utgavs 22 482 nya aktier av serie A till ett teckningspris om 8,67
euro som registrerades 27.6 2008. Det totala antalet A-aktier ökade
till 40 124 418 och bankens aktiekapital ökade med 44 964 euro till
80 248 836 euro.
Till Aktia Abp:s kännedom kom 8.12.2008 att aktionärsavtalet mellan
sparbanksstiftelser och andra institutioner som tillsammans äger över
2/3 av aktierna och rösterna i Aktia Abp har omskrivits så att den
avtalade förköpsrätten hänför sig enbart till aktier av serie R och
till teckningsrätter som berättigar till dylika aktier.
Parter i avtalet:
Aktiastiftelsen i Ekenäs Sparbanksstiftelsen i Oravais
Aktiastiftelsen för Sparbanksstiftelsen i Petalax
Jakobstadsnejden
Aktiastiftelsen i Karlebynejden Sparbanksstiftelsen Aktia i Pörtom
Aktiastiftelsen på Kimitoön Sparbanksstiftelsen i Sibbo
Aktiastiftelsen i Korsholm Sparbanksstiftelsen i Sjundeå
Aktiastiftelsen i Mellan-Nyland Sparbanksstiftelsen i Tenala
Aktiastiftelsen i Solf-Sundom Sparbanksstiftelsen i Vanda
Aktiastiftelsen i Vallgrund Sparbanksstiftelsen i Åboland
Aktiastiftelsen i Vasa Sparbanksstiftelsen för Östra
Nyland
Sparbanksstiftelsen i Borgå Livränteanstalten Hereditas
Sparbanksstiftelsen i Bromarf Svenska litteratursällskapet i
Finland r.f.
Sparbanksstiftelsen i Stiftelsen för Åbo Akademi
Esbo-Grankulla
Sparbanksstiftelsen i Hangö Föreningen Konstsamfundet r.f.
Sparbanksstiftelsen i Helsingfors Ab Kelonia Oy
Sparbanksstiftelsen i Ingå Svenska folkskolans vänner r.f.
Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo Wintros Oy Ab
Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt Samfundet Folkhälsan i svenska
Finland r.f.
Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax Kolster Oy Ab
Uppgifter om avtalet har tidigare offentliggjorts bland annat
19.12.1996, se
http://www.aktia.com/se/konsernitieto/corporategovernance-osakkeenomistajasopimus.shtml.
Förändringar i förvaltningsråd, styrelse och ledningsgrupp
Vid sitt möte den 8 december 2008 omvalde Aktia Abp:s förvaltningsråd
den sittande styrelsen i sin helhet för 2009. Därtill utsågs Marcus
H. Borgström till ny styrelseledamot. Som ordförande för Aktias
styrelse fortsätter Kaj-Gustaf Bergh och som vice ordförande Dag
Wallgren.
Sammansättningen av Aktias styrelse för mandatperioden
1.1-31.12.2009:
Ordförande Kaj-Gustaf Bergh, juris kandidat, diplomekonom
Vice ordförande Dag Wallgren, ekonomie magister
Marcus H. Borgström, agronomie- och forstmagister, lantbruksråd
Hans Frantz, politices licentiat
Lars-Olof Hammarén, ingenjör
Lars-Erik Kvist, civilekonom
Kjell Sundström, ekonomie magister
Marina Vahtola, ekonomie magister
Nina Wilkman, vicehäradshövding, advokat
Aktias styrelse valde den 31 januari 2008 ekonomie magister Jussi
Laitinen till ny verkställande direktör. Han tillträdde sin tjänst
den 4 april 2008. Mikael Ingberg fortsatte som verkställande direktör
fram till dess.
Fr.o.m. den 19 augusti 2008 har Aktias vvd Stefan Björkman fungerat
som Aktiakoncernens CFO (Chief Financial Officer). Han har också
ansvarat för segmentet Affärsbank & treasury fram till 31.12.2008.
Händelser efter rapportperiodens slut
Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag fusionerades med Aktia Abp i
enlighet med den av bolagens bolagsstämmor godkända fusionsplanen och
registrerats i handelsregistret 1.1.2009. Samtidigt ändrades
skadebolagets namn till Aktia Skadeförsäkring Ab. I anslutning till
detta har 6 800 000 nya aktier i Aktia Abp, serie A, registrerats och
därmed har bolagets aktiekapital ökat med 13 600 000 euro, varvid det
totala antalet aktier i Aktia Abp, serie A ökat till 46 924 418
stycken och bolagets totala aktiekapital ökat till 93 848 836 euro.
Det slutliga antalet aktier som utges i fusionsvederlag kan minska på
grund av eventuella fall av osäkert delägarskap i Veritas ömsesidigt
skadeförsäkringsbolag. Aktia Skadeförsäkring Ab ägde vid fusionen
totalt 536 287 aktier i Aktia varför koncernens innehav av egna
aktier för närvarande uppgår till 0,9 % .
I enlighet med fusionsplanen kommer de nya aktier som utges i
fusionsvederlag att registreras på delägarnas värdeandelskonton så
snart som det är praktiskt möjligt och uppskattningsvis under det
första kvartalet 2009.
Aktia Skadeförsäkrings verkställande direktör Anders Nordman har
1.1.2009 tillträtt som koncernledningsmedlem i Aktia Abp med ansvar
för Aktia Banks Företagsbank samt Aktia Skadeförsäkring.
Aktia Bank Abp planerar att överföra hela sitt aktieinnehav i Aktia
Livförsäkring till koncernmoderbolaget Aktia Abp under 2009
Ett program för kostnadsbesparingen har inletts i
fastighetsförmedlingsbolagen och inom försäkringsdistributionen.
Utsikter och risker som kan påverka dem
Koncernens operativa lönsamhet bedöms under 2009 att förbli på en
stabil nivå med förebehåll för ökad risk av kreditförluster och
risker i anslutning till enskilda placeringar.
En bibehållen god kreditvärdighet och koncernens stärkta kapitalbas
bedöms möjliggöra återfinansiering och moderat tillväxt även i
nuvarande marknadssituation. Ett eventuellt utnyttjande av
statsgarantier för återfinansiering kan övervägas på kommersiella
grunder.
Betydelsen av kostnadseffektivitet kommer ytterligare att öka i
nuvarande konjunktur- och konkurrensläge.
En eskalering av finansoron kan även leda till bestående
värdesänkningar i enskilda placeringar, som nu bedöms vara av god
kvalitet. Detta skulle påverka koncernens resultat negativt. Därtill
kan högre avkastningskrav bland investerare leda till en generell
prisnedgång för finansiella tillgångar, vilket skulle påverka Aktias
kapitaltäckning negativt.
Fusionen med Aktia Skadeförsäkring medför inga större engångsposter
med resultatverkan.
Styrelsens förslag till vinstutdelning
Utdelningsbara medel i moderbolaget, Aktia Abp, är 136 964 210,98
euro, varav räkenskapsperiodens vinst är 22 600 427,21 euro. Antalet
till utdelning berättigade aktier är sammanlagt 66 975 268, vilket
även innefattar de nya aktierna som utges som fusionsvederlag för
skadeförsäkringsverksamheten.
Styrelsen föreslår för Aktia Abp:s ordinarie bolagsstämma att till
aktieägarna utdela 0,15 per aktie eller sammanlagt 10 046 290,20
euro. Avstämingsdagen är den 2 april och utbetalningsdagen föreslås
vara den 9 april 2009.
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-12 1-9 1-6 1-3 1-12
2008 2008 2008 2008 2007
Resultat/aktie, euro 0,09 0,47 0,37 0,17 0,87
Eget kapital/aktie, euro 4,85 4,28 4,55 5,26 5,39
Avkastning på eget kapital, % (ROE) 1,8 12,5 14,6 12,7 17,9
K/I-tal (bankverksamheten) 0,65 0,66 0,69 0,7 0,67
Livförsäkringsverksamhetens
omkostnads-% 99 99,1 104,1 97,7 110
Fondkapital, mn euro 1 512 1 709 1 858 1 884 2 013
Inlåning från allmänheten, mn euro 3 098 3 072 3 069 2 908 2 801
Utlåning till allmänheten, mn euro 5 426 5 287 5 082 4 797 4 574
Riskvägda förbindelser, mn euro 3313 3 247 3 229 3 052 2 875
Kapitaltäckningsgrad, %
(bankverksamheten) 13,7 12 12,8 14,2 15,4
Primärkapitalrelation, %
(bankverksamheten) 9,3 9,9 10,1 10,5 10,9
Solvensgrad, %
(livförsäkringsverksamheten) 8,5 8,4 12,5 14,6 18,1
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 135,2 113,8 115,1 129,3 138,6
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn
euro 804,6 879,0 921,8 941,3 965,6
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 627,6 654,9 655,8 653,2 654,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn
euro 149,6 171,9 191,7 189,2 200,5
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill, euro 0,09 0,47 0,37 0,17 0,67
Avkastning på eget kapital exkl.
resultatförd negativ goodwill, % (ROE) 1,8 12,5 14,6 12,7 13,8
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill och inkl. fonden för verkligt
värde, euro -0,22 -0,79 -0,54 -0,14 0,39
Genomsnittligt antal aktier, mn st.*) 60,2 60,2 60,2 60,2 59,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn
st. 60,2 60,2 60,2 60,2 60,2
Personal (heltidsresurser),
genomsnittligt antal 1 009 993 972 956 940
*) Emissionsjusterat antal aktier
Beräkningsgrunderna för nyckeltalen
Resultat/aktie, euro
Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Abp
Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under
räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie, euro
Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Abp
Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst (på årsbasis) x 100
Eget kapital i genomsnitt
Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankverksamheten)
Summa rörelsekostnader
Summa rörelseintäkter
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -%
(Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100
Belastningsinkomst
Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är
avsedd att täcka omkostnaderna.
Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I
belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter.
Riskvägda förbindelser (bankverksamheten)
Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför
balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt
standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3.
Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i
Finansinspektionens standard 4.3i.
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten)
Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x
100
Riskvägda förbindelser
Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a
Primärkapitalrelation % (bankverksamheten)
Primärt eget kapital x 100
Riskvägda förbindelser
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten)
Solvenskapital x 100
Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 % av ansvarsskulden för
fondförsäkringar
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av
återförsäkrarnas andel.
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet)
Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital inklusive
branschspecifika tillgångar och avdrag)_____________ x 100
Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut +
försäkringsverksamhet)
Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i lagen om
tillsyn
av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande
förordning.
Koncernens bokslut
Koncernens resultaträkning
Mn euro 1-12 2008 1-12 2007 Förändr. %
Räntenetto 101 88,9 13,6
Dividender 1,4 1,5 -9,5
Provisionsintäkter 50,8 57,2 -11,1
Provisionskostnader -9,8 -9,8 -0,6
Provisionsnetto 41 47,3 -13,3
Försäkringspremieinkomster 91 99,8 -8,8
Nettointäkter från
placeringsverksamhet, räntebundna
försäkringar -49,1 35,1 -239,8
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 41,9 134,9 -68,9
Nettoresultat från finansiella
transaktioner -3,4 2,3 -248,8
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 6 0,5 N/A
Övriga rörelseintäkter 15 3,1 387,8
Summa rörelseintäkter 202,9 278,5 -27,1
Utbetalda försäkringsersättningar -86,7 -64,5 34,5
Förändring i ansvarsskuld för
räntebundna försäkringar 26,7 -20,2 -232,6
Nettoförändring i ansvarsskuld för
fondanknutna försäkringar -15,7 -29,2 -46,3
Försäkringsersättningar och
nettoförändringar i ansvarsskuld -75,7 -113,9 -33,5
Personalkostnader -60,6 -57,3 5,7
Övriga administrationskostnader -38,4 -35,5 8,2
Resultatförd negativ goodwill - 12,1 N/A
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -5,7 -5,1 10,9
Övriga rörelsekostnader -16,2 -12,5 29,9
Summa rörelsekostnader -196,6 -212,2 -7,4
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar 0,7 - N/A
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden -0,7 -0,2 224,5
Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,2 17,7
Rörelseresultat 6,6 66,3 -90
Skatter -0,8 -13,4 -94
Räkenskapsperiodens vinst 5,8 52,8 -89,0
Hänförligt till:
Aktieägare i Aktia Abp 5,2 52 -90
Minoriteten 0,6 0,9 -30,2
Summa 5,8 52,8 -89,0
Resultat per aktie, euro 0,09 0,87 -89,7
Resultat per aktie efter utspädning,
euro 0,09 0,87 -89,7
Koncernens balansräkning
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändr. %
Tillgångar
Kontanta medel 506,3 235,3 115,2
Finansiella tillgångar värderade via
resultatet 19,5 -
Räntebärande värdepapper 2 808,50 2 072,20 35,5
Aktier och andelar 228,9 406,5 -43,7
Finansiella tillgångar som kan
säljas 3 037,30 2 478,70 22,5
Utlåning till kreditinstitut 100,5 183,3 -45,1
Utlåning till allmänheten och
offentliga samfund 5 425,70 4 573,70 18,6
Lån och andra fordringar 5 526,20 4 757,00 16,2
Finansiella värdepapper som innehas
till förfall 35,9 45,8 -21,7
Derivatinstrument 137 35,6 284,4
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld 148,1 203,1 -27,1
Immateriella tillgångar 10,4 7,4 40,1
Materiella tillgångar 9,8 111,2 -91,2
Placeringar i ägarintresseföretag 4,5 3,6 26,5
Upplupna intäkter och förutbetalda
kostnader 79,1 52,2 51,6
Övriga tillgångar 7,2 13,2 -45,7
Övriga tillgångar totalt 86,3 65,4 31,9
Inkomstskattefordringar 2,4 3,7 -36,1
Latenta skattefordringar 15,6 5,9 166,3
Skattefordringar 18 9,6 87,5
Tillgångar som innehas till
försäljning 0,8 -
Summa tillgångar 9 540,10 7 952,80 20
Skulder
Finansiella skulder som redovisas
till verkligt värde via
reslutaträkningen 4,6 -
Skulder till kreditinstitut 1 916,90 928,6 106,4
Skulder till allmänheten och
offentliga samfund 3 098,30 2 801,40 10,6
Depositioner 5 015,30 3 730,00 34,5
Emitterade skuldebrev 2 118,70 1 980,50 7
Efterställda skulder 246,9 190,6 29,5
Övriga skulder till kreditinstitut 502,1 429,1 17
Övriga skulder till allmänheten och
offentliga samfund 262,8 140,7 86,8
Övriga finansiella skulder 3 130,50 2 740,90 14,2
Derivatinstrument 84,7 35,2 140,8
Ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar 627,6 654,3 -4,1
Ansvarsskuld för fondförsäkringar 149,6 200,5 -25,4
Avsättningar 0,9 0,3 261,7
Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter 81,2 67,2 20,8
Övriga skulder 87,8 130,9 -32,9
Övriga skulder totalt 169 198,1 -14,7
Inkomstskatteskulder 3 8,6 -65,5
Latenta skatteskulder 38 45,9 -17,3
Skatteskulder 40,9 54,5 -24,9
Skulder för tillgångar som innehas
till försäljning 0,2 -
Summa skulder 9 223,30 7 613,80 21,1
Eget kapital
Bundet eget kapital totalt 54,3 72,2 -24,8
Fritt eget kapital 237,5 252,3 -5,8
Aktieägarnas andel av eget kapital 291,8 324,5 -10,1
Minoritetens andel av eget kapital 25 14,5 -72,1
Eget kapital 316,8 339 -6,6
Summa skulder och eget kapital 9 540,10 7 952,80 20
Kassaflödesanalys
Mn euro 1-12 2008 1-12 2007
Kassaflöde från löpande verksamhet
Rörelseresultat 6,6 66,3
Justering för ej kassaflödespåverkande poster 34,2 -6,3
Betalda inkomstskatter -16,1 -20,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före
förändring 24,7 40
i fordringar och skulder från löpande verksamhet
Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från
löpande verksamhet -1 331,00 -1 592,70
Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från
löpande verksamhet 1 515,00 1 518,80
Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 208,6 -33,9
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansiella värdepapper som innehas till förfall 10 2
Förvärv och försäljning av dotterbolag och
intresseföretag -28,2 -30
Investering i och försäljning av materiella och
immateriella tillgångar 41,9 -11,9
Hypoteksbankens emission till minoriteten 3,8 10,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt 27,5 -29,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Emitterade och återbetalade efterställda skulder 55,3 -2,9
Ökning av aktiekapital 0 3,6
Ökning i fonden för fritt eget kapital 0,1 12,3
Betalda dividender -20,1 -25,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt 35,4 -12,4
Förändring i likvida medel 271,6 -75,7
Likvida medel vid årets början 240,8 316,5
Likvida medel vid årets slut 512,4 240,8
Likvida medel i kassaflödesanalysen består av
följande poster:
Kassa 10 10,9
Försäkringsverksamhetens kassa och bank 3,7 6,9
Finlands Banks checkräkning 492,6 217,5
På anfordran betalbara fordringar på
kreditinstitut 6 5,5
Totalt 512,4 240,8
Förändring av koncernens eget kapital
Övrigt
bundet
eget
Mn euro Aktiekapital Reservfond Överkurs-fond kapital
Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Överfört till
resultaträkning för
kassaflödessäkring
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital - - - -
Räkenskapsperiodens
vinst
Summa redovisade - - - -
intäkter och kostnader
Aktieemission 9,6
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Överfört till
resultaträkning för
kassaflödessäkring
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital - - - -
Räkenskapsperiodens
vinst
Summa redovisade - - - -
intäkter och kostnader
Aktieemission 0,0
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,3
kapital
Eget kapital 31.12.2008 80,2 8,1 1,9 0,3
Fond för Fond för Fond för
verkligt aktie-relaterade fritt Balanserade
Mn euro värde ersättningar eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 0,0 169,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar -21,4
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -0,1
Överfört till
resultaträkningen för
finansiella tillgångar -0,9
som kan säljas
Överfört till
resultaträkningen för
kassaflödessäkringar 0,0
Andel latenta skatter 6,1
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital -16,3 - -0,5 -
Räkenskapsperiodens 52,0
vinst
Summa redovisade -16,3 - -0,5 52,0
intäkter och kostnader
Aktieemission 45,8
Dividend till -14,8
aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 1.1.2008 -18,0 0,0 45,3 207,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar -77,3
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 18,3
Överfört till
resultaträkning för
finansiella tillgångar 34,3
som kan säljas
Överfört till
resultaträkning för
kassaflödessäkring -0,4
Andel latenta skatter 6,7
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital -18,4 - - -
Räkenskapsperiodens 5,2
vinst
Summa redovisade -18,4 - - 5,2
intäkter och kostnader
Aktieemission 0,1
Dividend till -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,1 0,0
kapital
Eget kapital 1.1.2008 -36,4 0,1 45,4 192,1
Aktieägarnas Minoritetens Totalt
andel av andel av eget
Mn euro eget kapital eget kapital kapital
Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar -21,4 -21,4
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -0,1 -0,1
Överfört till
resultaträkning för
finansiella tillgångar -0,9 -0,9
som kan säljas
Överfört till
resultaträkning för
kassaflödessäkring 0,0 0,0
Andel latenta skatter 6,1 6,1
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader -0,5 -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital -16,8 - -16,8
Räkenskapsperiodens 52,0 0,9 52,8
vinst
Summa redovisade 35,2 0,9 36,0
intäkter och kostnader
Aktieemission 55,4 55,4
Dividend till -14,8 -14,8
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,0 12,5 12,5
kapital
Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar -77,3 -77,3
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 18,3 18,3
Överfört till
resultaträkning för
finansiella tillgångar 34,3 34,3
som kan säljas
Överfört till
resultaträkning för
kassaflödessäkring -0,4 -0,4
Andel latenta skatter 6,7 6,7
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader 0,0 0,0
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital -18,4 - -18,4
Räkenskapsperiodens 5,2 0,6 5,8
vinst
Summa redovisade -13,2 0,6 -12,6
intäkter och kostnader
Aktieemission 0,2 0,2
Dividend till -20,1 -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,4 9,8 10,2
kapital
Eget kapital 1.1.2008 291,8 25,0 316,8
Kvartalsvis utveckling
Q2 Q1 Q4
Mn euro Q4 2008 Q3 2008 2008 2008 2007
Räntenetto 26,7 25,2 25,3 23,9 23,8
Dividender 0,1 0 1,3 0,1 0,4
Provisionsnetto 9,3 9,4 11,8 10,6 12,6
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter -38 17,2 30,4 32,2 42,8
Nettoresultat från finansiella
transaktioner -3,2 -3 1,7 1,2 -0,4
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 3,1 1,3 0,4 1,3 0,1
Övriga rörelseintäkter 8 3 2,1 1,8 1
Summa rörelseintäkter 5,9 53,1 72,9 71 80,3
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -4,9 -19,2 -25,3 -26,2 -40,9
Personalkostnader -15,2 -12,7 -16,7 -16 -15,7
Övriga administrationskostnader -10,1 -8,8 -10,2 -9,3 -10,2
Resultatförd negativ goodwill -1,9
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -1,3 -1,6 -1,5 -1,3 -1,2
Övriga rörelsekostnader -4,4 -3,6 -4,4 -3,7 -3,2
Summa rörelsekostnader -35,9 -46 -58,2 -56,5 -73,2
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -0,3 0,3 0,8
Nedskrivningar av krediter och
övriga åtaganden -0,4 -0,3 0 0 -0,2
Andel av intresseföretagens
resultat 0 0,3 0,1 -0,2 -0,3
Rörelseresultat -30,7 7,4 15,7 14,2 6,6
Segmentrapportering
Affärsområden
Segmentet Kontorsrörelse innehåller Aktia Bank Abp:s kontorsrörelse,
av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort &
Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalförvaltning
innehåller Aktia Bank Abp:s privatbank i Helsingfors och
dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab.
Affärsbank & treasury innehåller Aktia Bank Abp:s affärsbank och
treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för
Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken och dotterbolaget Aktia
Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt innehåller Aktias
fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej
allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår
även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens
interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk,
likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit
fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en
internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller
underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader
allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia
allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de olika
affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och
balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av
intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i
elimineringar.
Nya segment från och med 1.1.2009
De rapporterande segmenten är:
1. Bankverksamhet
2. Kapitalförvaltning
3. Livförsäkring
4. Skadeförsäkring
5. Övrigt
Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen
publiceras före delårsrapporten 1.1-31.3.2009.
Koncernens segmentrapportering
Resultaträkning Kontorsrörelse
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 62,7 62,0
Dividender 0,1 0,0
Provisionsnetto 30,6 31,3
Livförsäkringsverksamhetens intäkter - -
Nettoresultat från finansiella transaktioner 0,0 0,0
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,1 0,0
Övriga rörelseintäkter 3,6 1,8
Summa rörelseintäkter 97,1 95,1
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld - -
Personalkostnader -30,1 -28,1
Övriga administrationskostnader -43,3 -37,3
Resultatförd negativ goodwill - -
Avskrivningar -1,6 -1,4
Övriga rörelsekostnader -7,7 -5,1
Summa rörelsekostnader -82,8 -71,9
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar - -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden -0,7 -0,2
Andel av intresseföretagens resultat - -
Rörelseresultat 13,6 23,0
Resultaträkning Affärsbank & treasury
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 34,5 24,2
Dividender 0,2 0,4
Provisionsnetto -4,8 -3,6
Livförsäkringsverksamhetens intäkter - -
Nettoresultat från finansiella transaktioner -2,9 0,6
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - -
Övriga rörelseintäkter 2,5 1,6
Summa rörelseintäkter 29,6 23,2
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld - -
Personalkostnader -4,5 -4,5
Övriga administrationskostnader -6,0 -6,1
Resultatförd negativ goodwill - -
Avskrivningar -0,3 -0,2
Övriga rörelsekostnader -1,2 -1,0
Summa rörelsekostnader -12,1 -11,9
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar - -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden - 0,0
Andel av intresseföretagens resultat - -
Rörelseresultat 17,6 11,3
Resultaträkning Kapitalförvaltning
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 1,8 1,7
Dividender 0,1 0,1
Provisionsnetto 11,1 13,7
Livförsäkringsverksamhetens intäkter - -
Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,6 0,4
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - -
Övriga rörelseintäkter 0,1 0,2
Summa rörelseintäkter 12,5 16,2
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld - -
Personalkostnader -4,8 -4,9
Övriga administrationskostnader -3,5 -3,7
Resultatförd negativ goodwill - -
Avskrivningar -0,4 -0,4
Övriga rörelsekostnader -0,6 -0,6
Summa rörelsekostnader -9,3 -9,5
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar - -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden - -
Andel av intresseföretagens resultat - -
Rörelseresultat 3,2 6,7
Resultaträkning Livförsäkring
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto - -
Dividender - -
Provisionsnetto - -
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 103,5 189,2
Nettoresultat från finansiella transaktioner - -
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - -
Övriga rörelseintäkter - -
Summa rörelseintäkter 103,5 189,2
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld -75,7 -133,8
Personalkostnader -7,1 -7,8
Övriga administrationskostnader -5,8 -6,7
Resultatförd negativ goodwill - -
Avskrivningar -0,4 -0,6
Övriga rörelsekostnader - -
Summa rörelsekostnader -89,1 -148,8
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar - -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden - -
Andel av intresseföretagens resultat - 0,2
Rörelseresultat 14,4 40,5
Försäkringsverksamhetens bidrag till koncernens
rörelseresultat *) -47,7 5,3
Resultaträkning Övrigt
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 5,1 3,6
Dividender 2,3 3,5
Provisionsnetto 3,3 4,5
Livförsäkringsverksamhetens intäkter - -
Nettoresultat från finansiella transaktioner 0,1 1,8
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 6,2 0,6
Övriga rörelseintäkter 12,4 5,5
Summa rörelseintäkter 29,3 19,4
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld - -
Personalkostnader -12,9 -12,0
Övriga administrationskostnader 11,3 9,8
Resultatförd negativ goodwill - -
Avskrivningar -1,6 -1,0
Övriga rörelsekostnader -6,9 -5,9
Summa rörelsekostnader -10,0 -9,1
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar 1,0 -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden - 0,0
Andel av intresseföretagens resultat - -
Rörelseresultat 20,3 10,4
Resultaträkning Elimineringar
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto -3,1 -2,6
Dividender -1,4 -2,5
Provisionsnetto 0,9 1,4
Livförsäkringsverksamhetens intäkter -61,6 -54,2
Nettoresultat från finansiella transaktioner - -0,6
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter -0,2 -0,1
Övriga rörelseintäkter -3,7 -6,0
Summa rörelseintäkter -69,1 -64,5
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld - 19,9
Personalkostnader -1,2 -
Övriga administrationskostnader 8,9 8,5
Resultatförd negativ goodwill - 12,1
Avskrivningar -1,3 -1,5
Övriga rörelsekostnader 0,2 0,1
Summa rörelsekostnader 6,6 39,1
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -0,3 -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden - -
Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,0
Rörelseresultat -62,5 -25,5
Resultaträkning Koncernen totalt
Mn euro 2008 2007
1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 101,0 88,9
Dividender 1,4 1,5
Provisionsnetto 41,0 47,3
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 41,9 134,9
Nettoresultat från finansiella transaktioner -3,4 2,3
Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 6,0 0,5
Övriga rörelseintäkter 15,0 3,1
Summa rörelseintäkter 202,9 278,5
Försäkringsersättningar och förändring i
ansvarsskuld -75,7 -113,9
Personalkostnader -60,6 -57,3
Övriga administrationskostnader -38,4 -35,5
Resultatförd negativ goodwill - 12,1
Avskrivningar -5,7 -5,1
Övriga rörelsekostnader -16,2 -12,5
Summa rörelsekostnader -196,6 -212,2
Nedskrivningar och återförda
nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar 0,7 -
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden -0,7 -0,2
Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,2
Rörelseresultat 6,6 66,3
Balansräkning Kontorsrörelse
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel 9,1 10,1
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen - -
Finansiella tillgångar som kan säljas 0,9 0,9
Lån och andra fordringar 3 868,7 3 353,8
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - -
Övriga tillgångar 20,3 16,9
Summa tillgångar 3 899,0 3 381,6
Depositioner 2 805,0 2 464,9
Emitterade skuldebrev - -
Ansvarsskuld - -
Övriga skulder 31,2 26,0
Summa skulder 2 836,2 2 490,9
Balansräkning Affärsbank & treasury
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel 493,4 218,3
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen 4,5 -
Finansiella tillgångar som kan säljas 2 354,0 1 716,2
Lån och andra fordringar 1 660,9 1 396,2
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - -
Övriga tillgångar 445,9 245,3
Summa tillgångar 4 958,8 3 576,0
Depositioner 2 103,2 1 136,8
Emitterade skuldebrev 2 134,1 1 994,7
Ansvarsskuld - -
Övriga skulder 1 143,6 881,6
Summa skulder 5 380,8 4 013,0
Balansräkning Kapitalförvaltning
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel 0,1 0,1
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen - -
Finansiella tillgångar som kan säljas 13,2 13,3
Lån och andra fordringar 17,6 18,2
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - -
Övriga tillgångar 7,2 3,6
Summa tillgångar 38,1 35,2
Depositioner 130,1 135,9
Emitterade skuldebrev - -
Ansvarsskuld - -
Övriga skulder 15,9 6,7
Summa skulder 146,1 142,6
Balansräkning Livförsäkring
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel 13,4 6,9
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen 14,9 -
Finansiella tillgångar som kan säljas 648,6 713,0
Lån och andra fordringar - -
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 148,1 203,1
Övriga tillgångar 21,5 58,1
Summa tillgångar 846,6 981,1
Depositioner - -
Emitterade skuldebrev - -
Ansvarsskuld 777,2 854,8
Övriga skulder 11,1 32,0
Summa skulder 788,3 886,8
Balansräkning Övrigt
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel - -
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen - -
Finansiella tillgångar som kan säljas 37,0 51,0
Lån och andra fordringar 0,1 0,5
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - -
Övriga tillgångar 120,4 66,4
Summa tillgångar 157,4 117,9
Depositioner 1,6 -
Emitterade skuldebrev - -
Ansvarsskuld - -
Övriga skulder 228,0 183,3
Summa skulder 229,6 183,3
Balansräkning Elimineringar
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel -9,7 -
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen - -
Finansiella tillgångar som kan säljas -16,4 -15,7
Lån och andra fordringar -21,1 -11,7
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - -
Övriga tillgångar -312,6 -111,6
Summa tillgångar -359,9 -139,0
Depositioner -24,6 -7,6
Emitterade skuldebrev -15,3 -14,2
Ansvarsskuld - -
Övriga skulder -117,8 -81,1
Summa skulder -157,7 -102,9
Balansräkning Koncernen totalt
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Kontanta medel 506,3 235,3
Finansiella tillgångar som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen 19,5 -
Finansiella tillgångar som kan säljas 3 037,3 2 478,7
Lån och andra fordringar 5 526,2 4 757,0
Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 148,1 203,1
Övriga tillgångar 302,6 278,7
Summa tillgångar 9 540,1 7 952,8
Depositioner 5 015,3 3 730,0
Emitterade skuldebrev 2 118,7 1 980,5
Ansvarsskuld 777,2 854,8
Övriga skulder 1 312,1 1 048,5
Summa skulder 9 223,3 7 613,8
Tilläggsinformation till koncernens riskhantering
Derivat och åtaganden utanför balans
Derivatinstrument
31.12.2008, mn euro Koncernen totalt
Derivatkontrakt
värderade via Summa Skulder,
resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt
orsak belopp verkligt värde värde
Ränterelaterade *) 6 662,20 67 65,6
Valutarelaterade 255,9 4,1 4,6
Aktierelaterade **) 192,8 1,8 0,9
Övriga
derivatinstrument **) 8,6 0,6 0,6
Summa 7 119,60 73,5 71,8
Derivatinstrument för
säkring
Ränterelaterade 2 548,50 63,5 12,9
Summa 2 548,50 63,5 12,9
Samtliga
derivatinstrument
Ränterelaterade 9 210,70 130,5 78,5
Valutarelaterade 255,9 4,1 4,6
Aktierelaterade 192,8 1,8 0,9
Övriga
derivatinstrument 8,6 0,6 0,6
Summa 9 668,10 137 84,7
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje
motpart uppgick till 6 184,8 miljoner euro.
**) Aktierelaterade och övriga derivatinstrument i bankverksamheten
avser skydd av strukturerade produkter
Derivatinstrument
31.12.2007, mn euro Koncernen totalt
Derivatkontrakt
värderade via Skulder,
resultatet av annan Summa nominellt Tillgångar, verkligt
orsak belopp verkligt värde värde
Ränterelaterade *) 6 212,50 19,4 17,9
Valutarelaterade 136,8 0,2 0,3
Aktierelaterade **) 163,7 7,7 7,7
Övriga
derivatinstrument 8,6 1 1
Summa 6 521,5 28,4 26,9
Derivatinstrument för
säkring
Ränterelaterade 3 316,00 7,3 8,3
Summa 3 316,00 7,3 8,3
Samtliga
derivatinstrument
Ränterelaterade 9 528,50 26,7 26,2
Valutarelaterade 136,8 0,2 0,3
Aktierelaterade 163,7 7,7 7,7
Övriga
derivatinstrument 8,6 1 1
Summa 9 837,60 35,7 35,2
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje
motpart uppgick till 5 699,0 miljoner euro.
**) Aktierelaterade och övriga derivatinstrument i bankverksamheten
avser skydd av strukturerade produkter
Åtaganden utanför balansräkningen
Koncern
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part
Garantiansvar 54,8 57,2
Övriga åtaganden till förmån för tredje part 7,5 27,1
Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders räkning
Outnyttjade kreditarrangemang 454,5 418,3
Övriga oåterkalleliga åtaganden 12,1 127,1
Åtaganden utanför balansräkning 528,8 629,6
Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten
Sammandrag (mn euro) 31.12.2008 31.12.2007
Primärt kapital 309 312,7
Supplementärt kapital 143,4 130,5
Kapitalbas 452,4 443,2
Riskvägda belopp för kredit- och
motpartsrisker 3 040,50 2 611,80
Riskvägda belopp för marknadsrisker 1) - -
Riskvägda belopp för operativa risker
2) 272,7 263,4
Riskvägda poster totalt 3 313,20 2 875,20
Kapitaltäckningsgrad, % 13,7 15,4
Primärkapitalrelation, % 9,3 10,9
Minimikapitalkrav 265,1 230
Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas -
minimikravet) 187,3 213,2
1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av
nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen.
2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i
medeltal under de tre senaste åren (140 mn euro) x
riskviktskoefficienten 12,5.
Kapitalbas
Mn euro 31.12.2008 31.12.2007
Aktiekapital 163 80,2
Fonder 44,6 55,2
Minoritetsandel 24,9 14,5
Balanserade vinster 93,5 155,1
Periodens vinst 9,2 50,7
./. dividendreservering -0,6 -20,1
Summa 334,7 335,6
./. immateriella tillgångar -8,6 -5,2
./. innehav i försäkringsbolag -17,1 -17,7
Primärt kapital 309 313,7
Fond för verkligt värde -47,5 -17,1
Övrigt supplementärkapital 45 -
Riskdebenturer 163 165,2
./. innehav i försäkringsbolag -17,1 -17,7
Supplementärt kapital 143,4 130,5
Total kapitalbas 452,4 443,2
Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker
Utanför Riskvägda
Mn euro Balanstill-gångar balans Sammanlagt förbindelser, Basel2
Riskvikt 31.12.2008 31.12.2007
0 % 908,4 26,1 934,5 - -
10 % 803,5 - 803,5 80,3 67,8
20 % 1 627,70 237,8 1 865,50 335,3 251,4
35 % 4 027,70 84,5 4 112,20 1 421,40 1 232,20
50 % 4,9 0,2 5 2,5 1,9
75 % 538 65,1 603,1 426,7 391,5
100 % 666 106,5 772,5 720,8 631,3
150 % 6,9 1,2 8,1 11,3 15,6
Summa 8 583,00 521,4 9 104,40 2 998,40 2 591,60
Derivat
*) - 197 197 42,1 20,2
Totalt 8 583,00 718,4 9 301,40 3 040,50 2 611,80
*)avser derivatavtalens
kreditmotvärde
Riskvägda belopp för operativa risker
Riskvägda belopp, Basel2
År 2006 2007 2008 31.12.2008 31.12.2007
Bruttointäkter 140,6 145,2 150,5
- medeltal 3 år 145,4
Indikator 15 %
Kapitalkrav för operativ
risk 272,7 263,4
Konglomeratets kapitaltäckning
31.12.2008 31.12.2007
Primärt kapital i koncernen 359,7 360,9
Branschspecifika tillgångar 161,4 149,4
Immateriella tillgångar och specifika avdrag -101,9 -114,8
Övriga branschspecifika ej överförbara
tillgångar - -14,5
Konglomeratets totala kapitalbas 419,2 380,9
Bankverksamhetens kapitalkrav 266,6 230
Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 43,5 44,9
Minimibelopp för kapitalbasen 310,1 274,9
Konglomeratets kapitaltäckning 109,1 106
Kapitaltäckningsgrad, % 135,2 138,6
Helsingfors den 12 februari 2009
AKTIA ABP
Styrelsen
---------------------
AKTIA ABP
Mera information:
Verkställande direktör Jussi Laitinen, tfn 010 247 6210
Avsändare:
Kommunikationschef Malin Pettersson, tfn 010 247 6369
Distribution:
Helsingfors börs
massmedierna
www.aktia.com
