Aktia delårsrapport januari - juni 2008
Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 21.8.2008 kl. 10.00
Delårsrapport 1.1-30.6.2008
Aktias operativa resultat bibehölls på en god nivå under första
halvåret
Delårsrapport 1.1-30.6.2008
Perioden i korthet
* Det jämförbara operativa resultatet förbättrades trots en
utmanande omgivning.
* Räntenettot steg med 16,8 % till 49,1 (42,0) miljoner
euro.
* Likviditeten är god och kapitaltäckningen är
tillfredsställande trots en nedgång i fonden för verkligt värde.
* Marknadsandelarna steg inom alla segment.
* Den nya koncernstrukturen och fusionsplanen med Veritas
Skadeförsäkring godkändes.
* Årets resultatutsikter är oförändrade.
VD:s kommentar:"Vårt operativa resultat under första halvåret bibehölls på en god
nivå och vi stärkte vår marknadsposition ytterligare. Aktia börjar ta
form som finanshus och vi kan sätta fokus på att betjäna våra kunder
ännu bättre och mångsidigare. Arbetet med ett enhetligt varumärke för
Aktia och förbättrade Internettjänster har påbörjats.
Finansoron har effekter även för Aktia. Svag likviditet för
finansiella tillgångar och högre avkastningskrav bland investerare
samt högre räntor har lett till lägre värderingar för de finansiella
tillgångar vi har som likviditetsbuffert. Detsamma gäller även för
placeringarna i livförsäkringsbolaget. Detta påverkar inte direkt
rörelseresultatet men belastar det egna kapitalet. Vår likviditet är
god och kapitaltäckningen är fortfarande tillfredsställande.
Konkurrensen och osäkerheten på finansmarknaden kommer
fortsättningsvis att vara utmanande för alla aktörer på
finansmarknaden och kräver mycket i fråga om kostnadseffektivitet och
riskhantering",
konstaterar Jussi Laitinen, vd för Aktiakoncernen
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-6 2008 1-6 2007 År 2007
Resultat/aktie, euro 0,37 0,58 0,87
Eget kapital/ aktie, euro 4,55 5,43 5,39
Avkastning på eget kapital (ROE), % 14,6 23,8 17,9
K/I-tal (bankverksamheten) 0,69 0,67 0,67
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -% 104,1 111,3 110,0
Fondkapital, mn euro 1 858 2 027 2 013
Inlåning från allmänheten, mn euro 3 069 2 640 2 801
Utlåning till allmänheten, mn euro 5 082 4 200 4 574
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 229 2 579 2 875
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 12,8 18,2 15,4
Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 10,1 12,4 10,9
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 12,5 22,0 18,1
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 115,1 156,9 138,6
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn euro 921,8 971,7 965,6
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 655,8 640,3 654,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn
euro 191,7 195,9 200,5
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill, euro 0,37 0,35 0,67
Avkastning på eget kapital (ROE) exkl.
resultatförd neg. goodwill, % 14,6 14,3 13,8
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill och inkl. fonden för verkligt
värde, euro -0,54 0,40 0,39
Genomsnittligt antal aktier, mn st. *) 60,2 59,8 59,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 60,2 60,1 60,2
Personal (heltidsresurser), genomsnittligt
antal 972 921 940
*) Emissionsjusterat genomsnittligt antal
aktier
Resultatet
Koncernens rörelseresultat under det första halvåret var 29,9 (42,3)
miljoner euro. I periodens rörelseresultat 2007 ingick 14,0 miljoner
euro i resultatförd negativ goodwill från förvärvet av Veritas
Livförsäkring. Exkluderande denna negativa goodwill steg
rörelseresultatet med 1,6 miljoner euro jämfört med 2007.
Koncernens rörelseresultat under det andra kvartalet var 15,6 (17,6)
miljoner euro.
Rörelseresultatet för segmentet Kontorsrörelsen försvagades på grund
av marginalerosion och kostnadsökning i anslutning till nya kontor
och satsningarna på ett utökat serviceutbud. Affärsbanken & treasury
nådde ett bättre rörelseresultat genom tillväxt i kreditstock och
genom att utnyttja den goda likviditetsställningen.
Kapitalförvaltning led av situationen på placeringsmarknaden och
uppvisade ett mindre rörelseresultat trots förbättrad marknadsandel.
Livförsäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat
var något sämre än året innan.
Rörelseresultatet från intressebolagen var något sämre än 2007 och
uppgick till -0,1 (0,2) miljoner euro. Rapportperiodens vinst var
22,2 (34,9) miljoner euro.
Intäkterna
Koncernens totala intäkter ökade under första halvåret med 6,3 % till
143,9 (135,3) miljoner euro. Den enskilt största ökningen av intäkter
jämfört med samma period 2007 utgjordes av det förbättrade
räntenettot.
Koncernens totala intäkter under andra kvartalet uppgick till 72,9
(70,4) miljoner euro.
Räntenettot steg till 49,1 (42,0) miljoner euro. Inlåningsökningen
och den stigande räntenivån bidrog klart positivt till
räntenettoutvecklingen. Fortsatt minskade genomsnittliga
kundmarginaler framförallt på utlåningen till privatkunder
kompenserades till största delen av volymtillväxt. De derivat med
vilka Aktia begränsar sin ränterisk belastade räntenettot med -2,7
(-1,8) miljoner euro under perioden.
Provisionsnettot uppgick till 22,4 (23,8) miljoner euro.
Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och
värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick
till 12,3 (14,8) miljoner euro. Kort- och
betalningsförmedlingsprovisionerna steg till 5,4 (4,9) miljoner euro.
Fastighetsförmedlingsprovisionerna steg till 4,2 (3,6) miljoner euro.
Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till lokalbankerna
för förmedlade hypotekslån till 1,5 (0,6) miljoner euro i och med den
ökade kreditstocken.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 62,6 (64,7)
miljoner euro. Försäkringspremieintäkterna steg till 48,2 (46,9)
miljoner euro och nettointäkter från placeringsverksamhet för
räntebundna försäkringar sjönk till 14,5 (17,8) miljoner euro.
Nettointäkterna för placeringsverksamheten belastas av en
resultatförd nedskrivning på 2,0 miljoner euro på en enskild
ränteplacering.
Övriga rörelseintäkter uppgick till sammanlagt 9,7 (4,8) miljoner
euro. Av förbättringen om 4,9 miljoner euro kommer 3,7 miljoner euro
från bankverksamhetens fastighetsinnehav i anslutning till
realiseringar av innehavet under det första halvåret. De faktiska
försäljningsvinsterna uppgick till 2,5 miljoner euro.
Kostnaderna
Koncernens totala kostnader ökade under första halvåret med 23,0 %
till 114,6 (93,2) miljoner euro. Den negativa goodwillen på 14,0
miljoner euro medförde en lägre kostnadsnivå för fjolåret.
Exkluderande effekten av den resultatförda negativa goodwillen för
fjolåret är kostnadsökningen 7,0 %.
Koncernens totala kostnader under andra kvartalet steg till 58,2
(53,0) miljoner euro.
Kostnaderna ökade närmast i segmentet Kontorsrörelsen. Satsningar på
nya kontor, Aktia Kort & Finans serviceutbud samt nya
fastighetsförmedlingsenheter har medfört högre kostnadsnivå både i
personalkostnader och övriga administrationskostnader. Även projekten
kring ny koncernstruktur och fusionen med Veritas Skadeförsäkring
samt satsningarna på Affärsbank & treasury och Kapitalförvaltning
medförde högre kostnader än under samma period 2007. Livförsäkring
lyckades sänka sina personal- och administrationskostnader något
jämfört med samma period 2007.
Personalkostnaderna uppgick till 32,7 (28,4) miljoner euro. De övriga
administrationskostnaderna uppgick till 19,5 (17,7) miljoner euro.
Kostnadsökningen om 1,8 miljoner euro fördelar sig jämt på
kostnadsposterna utbildnings- och rekryteringskostnader,
marknadsförings-kostnader och IT-kostnader.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 37,7
(33,5) miljoner euro. Ansvarskulden för de räntebundna försäkringarna
ökade med 1,5 (6,6) miljoner euro. Nettoförändringen för fondanknutna
försäkringars ansvarsskuld visar en ökning med 12,4 (12,2) miljoner
euro.
Av- och nedskrivningarna för materiella och immateriella tillgångar
uppgick till 2,8 (2,6) miljoner euro. Av detta utgör avskrivningar
hänförliga till kundrelaterade immateriella tillgångar, vilka uppstod
vid förvärvet av Veritas Livförsäkring, 0,6 (0,6) miljoner euro för
första halvåret.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Koncernens balansomslutning ökade från årsskiftet med 10,4 % och
uppgick till 8 783 (31.12.2007;
7 952) miljoner euro vid periodens slut. Ökningen i
balansomslutningen är närmast hänförlig till en tillväxt i
kreditstocken och ökning i tillgångar tillgängliga för försäljning.
Inlåningen har ökat både från allmänheten och från lokalbankerna.
Koncernens totala utlåning uppgick i slutet av perioden till 5 082
(31.12.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar en ökning med 509
miljoner euro (+11,1 %).
Bostadslånestocken uppgick till 3 588 (31.12.2007;
3 280) miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 872 (31.12.2007;
1 614) miljoner euro och gav en ökning om 16,0 % från årsskiftet. Av
hypotekslånens tillväxt på 259 miljoner euro utgör 138 miljoner euro
krediter förmedlade av övriga sparbanker och lokalandelsbanker.
Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade
företagskundstrategin och uppgick till 715 (31.12.2007; 553) miljoner
euro.
Räntebärande tillgångar tillgängliga för försäljning ökade under
första halvåret till 2 467 (31.12.2007;
2 072) miljoner euro. Dessa tillgångar som till största del består av
bankverksamhetens likviditetsreserv kan användas som säkerhet för
affärer med bindande åter-köpsvillkor, så kallade repoavtal.
Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade till totalt
3 069 (2 801) miljoner euro. Denna tillväxt i depositioner stärkte
Aktias likviditet i en orolig marknad.
Utestående emitterade bankcertifikat i Aktia var vid periodens utgång
449 miljoner euro, vilket innebar en tillväxt om 66 miljoner under
första halvåret. Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och
indexlån om sammanlagt 49 miljoner euro.
Livförsäkrings ansvarskuld sjönk till 848 (31.12.2007; 855) miljoner
euro.
Åtaganden utanför balansräkningen ökade från årsskiftet med 165
miljoner euro och uppgick till 795 (31.12.2007; 630) miljoner euro.
Ökningen beror i huvudsak på nya outnyttjade finansieringslimiter
(+110 miljoner euro) och andra kreditlöften (+43 miljoner euro).
Koncernens eget kapital och fonden för verkligt värde
Koncernens eget kapital uppgick till 288 (31.12.2007 ; 339) miljoner
euro vid periodens utgång.
Fonden för verkligt värde i koncernen uppgick till
-72,8 miljoner euro jämfört med -18,0 per 31.12 2007. Nedgången
belastar det egna kapitalet och består av orealiserade förluster som
inte anses bestående och beror på tre huvudsakliga faktorer:
prisutvecklingen för tillgångarna i Livförsäkringsbolagets
placeringsportfölj
lägre priser på grund av svag allmän likviditet för finansiella
tillgångar och högre avkastningskrav bland investerare
ett höjt ränteläge som medfört sänkt värde för de
fastränteplaceringar som Aktia gör för att begränsa sin strukturella
ränterisk
Specifikation av fonden för verkligt värde
Förändring 1-6
(mn euro) 30.6.2008 31.12.2007 2008
Bankverksamheten, aktier och
andelar +2,4 +5,7 -3,3
Bankverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -38,5 -17,4 -21,1
Försäkringsverksamheten, aktier
och andelar -13,3 +3,3 -16,6
Försäkringsverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -20,7 -8,7 -12,0
Kassaflödessäkring -2,7 -0,9 -1,8
Fonden för verkligt värde totalt -72,8 -18,0 -54,8
Kapitaltäckning och solvens
Kapitaltäckningen för bankverksamheten per den 30 juni 2008 redovisas
enligt schablonmetoden för kreditrisker och enligt basmetoden för
operativa risker medan det för marknadsrisker inte beräknats
kapitalkrav som följd av litet handelslager och små valutapositioner.
Kapitalbasen uppgick per 30.6.2008 till 412 miljoner euro, varav 327
miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet
inkluderar rapportperiodens vinst minskad med kalkylerad dividend för
rapportperioden motsvarande fjolårets dividendnivå.
Kapitaltäckningen sjönk vid utgången av första halvåret till 12,8 %
jämfört med 18,2 % året innan och 15,4 % vid årsskiftet men är
fortfarande på god nivå. Primärkapitalrelationen uppgick till 10,1 %
jämfört med 10,9 % vid årsskiftet. Nedgången i kapitaltäckningen
under perioden orsakades främst av den negativa utvecklingen i fonden
för verkligt värde, ca 70 %, samt tillväxten i kreditstocken.
Vid beräkning av kapitalbasen har livförsäkringsverksamhetens
minimiverksamhetskapitalkrav avdragits från och med 31.3.2007 medan
skillnaden mellan det bokförda värdet av investeringen och
minimiverksamhetskapitalkravet upptagits bland riskvägda
förbindelser.
Solvensnivån för livförsäkringsverksamheten sjönk till 12,5 % av
ansvarsskulden jämfört med 18,1 % vid årsskiftet. Den negativa
förändringen är en följd av den svåra placerings- och räntemarknaden.
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden (konglomeratets kapitalbas i förhållande
till minimikravet) uppgick 30.6.2008 till 115,1 % jämfört med 138,6 %
vid årsskiftet.
Kreditförluster
De individuella nedskrivningarna av kredit- och garantifordringar
uppgick till knappa -0,3 (-0,3) miljoner euro under det första
halvåret. Över 90 % av nedskrivningarna hänför sig till privatkunder.
Återföringarna från tidigare års förluster uppgick till 0,3 (0,3)
miljoner euro, varför kostnadseffekten för periodens resultat var
obetydlig.
Rating
Aktias kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service bibehölls
beträffande kortfristig upplåning på bästa klass, P-1.
Kreditvärdigheten för långfristig upplåning, A1, och för finansiell
styrka, C, kvarstod likaså.
Dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har emitterat långfristiga
masskuldebrevslån med den högsta kreditvädigheten Aaa av Moody's
Investors Service.
Segmentöversikt
Aktias huvudsakliga affärsverksamhet är indelad i följande fyra
segment: Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning
och Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar främst administrativa
funktioner, koncernens fastighetsinnehav samt avkastningen på eget
kapital.
Kontorsrörelse
Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 6,0 (10,3) miljoner
euro. Kontorsrörelsen har fått ca 8 000 nya kunder under första
halvåret, vilket är en betydande ökning jämfört med fjolåret.
Rörelseintäkterna uppgick till 48,7 (46,6) miljoner euro. Den
fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att
räntenettot förblivit på fjolårets nivå trots en relativt stark
volymökning i kreditstocken samt tillväxt i depositioner. Aktias
marknadsandel för bostads-lån har från årsskiftet ökat från 4,09 %
till 4,14 %, och marknadsandelen för inlåningen visar en ökning från
2,95 % till 3,03 %.
Provisionsintäkterna har vuxit inom betalningsrörelsen och
fastighetsförmedlingsverksamheten. Kontorsrörelsens räntenetto är
referensränteneutralt, d.v.s. uppgången i räntenivån inverkar inte på
räntenettot. Fast ränta krediteras med internränta om 3,5 %.
Rörelsekostnaderna ökade till 42,7 (36,2) miljoner euro genom
satsningen på kontorsnätet och fastighetsförmedling särskilt på de
nya orterna samt fortsatt prioritering av affärsverksamhetens
utveckling genom systemsatsningar inklusive lanseringen av den nya
Aktia X-press konsumtionskrediten .
Förmedlingen av hypotekslån uppvisade tillväxt under perioden.
Exklusive hypotekslån förmedlade av övriga sparbanker och
lokalandelsbanker ökade Aktia hushållens utlåning med 6,3 % under
första halvåret till 3 241 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro. De av
Aktias kontor förmedlade hypotekslånen uppgick till 994 (31.12.2007;
873) miljoner euro.
Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades av en
ökning av alternativa sparandeformer, såsom tidsbundna depositioner
och livförsäkringar. Hushållens totala sparande uppgick till 3 098
(31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav hushållens depositioner
utgjorde 2 374 (31.12.2007; 2 156) miljoner euro och hushållens
fondsparande 724 (31.12.2007; 997) miljoner euro.
Fastighetsförmedlingens omsättning växte med 15,5 % till 4,1 miljoner
euro. Verksamheten nådde inte fjolårets lönsamhetsnivå.
Under första halvåret ökade antalet Internetbanksavtal med 4,9 % till
101 200.
Affärsbank & treasury
Affärsbank & treasurys rörelseresultat uppgick till 13,0 (4,1)
miljoner euro. Segmentets alla enheter förbättrade sitt
rörelseresultat.
Affärsbanken uppvisade lönsam tillväxt särskilt inom Bygg och
Fastighet samt Ägarstruktur. Andelen intjäning från helhetskunder som
utnyttjar ett brett servicesortiment har stigit klart. Aktia
Företagsfinans har vuxit genom att betjäna Aktias och lokalbankernas
kunder.Från och med slutet av 2007 har en något stramare kreditpolicy
tillämpats i Affärsbanken för att beakta läget på finansmarknaden.
De första SEPA- (gemensamma eurobetalningsområdet) tjänsterna togs i
bruk under perioden. Arbetet med att beakta utvecklingen inom
clearing fortsatte tillsammans med lokalbankerna och övriga
samarbetspartners genom grundandet av ACH Finland Abp. Bolaget som
planerar att starta sin verksamhet i slutet av detta år har som
målsättning att säkerställa en konkurrenskraftig clearing och
settlement service för betaltrafiken inom SEPA-området.
Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens
resultat belastades med kostnader för derivat för hantering av
bankens ränterisk uppgående till -2,7 (-1,8) miljoner euro. Den goda
likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till
fördelaktiga villkor.
Europeiska investeringsbanken (EIB) beviljade Aktia ett låneprogram
om 50 miljoner euro för förmedling av krediter till små och
medelstora företags investeringar.
Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala
kreditstocken uppgick till 1 872 miljoner euro och ökade från
årsskiftet med 16,0 %. De övriga sparbankerna och lokalandelsbankerna
stod för 879 miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av
tillväxten i kreditstocken om 258 miljoner euro förmedlades 46,7 % av
Aktia och 53,3 % av övriga sparbanker och lokalandelsbanker. I den
nuvarande situationen på finansmarknaden är återfinansieringen en
allt viktigare konkurrensfaktor.
Kapitalförvaltning
Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning sjönk till 2,1 (3,4)
miljoner euro. I en svår marknad lyckades Aktia stärka sin
marknadsposition betydligt. Aktia lanserade en specialplaceringsfond,
Aktia Structura, som placerar i indexlån för att komplettera
fondsortimentet.
Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till koncernens
övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 7,3 (7,9) miljoner
euro. Verksamhetsomgivningen var utmanande under hela perioden.
Rörelsekostnaderna ökade med 0,7 miljoner euro till 5,2 miljoner
euro, varav personalkostnaderna utgjorde 2,9 miljoner euro.
De av Aktia förvaltade och förmedlade fondernas volym uppgick till 1
858 (31.12.2007; 2 013 och 30.6.2007; 2 027) miljoner euro. Aktias
marknadsandel var 3,3 (2,9 ) % i slutet av perioden. De av Aktia
Asset Management förvaltade tillgångarna uppgick till 3 722 (3 625)
miljoner euro, vilket utgjorde en tillväxt på 2,7 %.
Privatbankens kundtillgångar uppgick till 1 072 (1 087) miljoner
euro. Privatbankens kundantal ökade med ca 10 % från årets början.
Livförsäkring
Försäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat
uppgick till 3,7 (4,8) miljoner euro.
Rörelseresultatet för Veritas Livförsäkring före koncernelimineringar
uppgick till 29,0 (15,2) miljoner euro. Rapportperiodens jämförbara
operativa resultat var på samma nivå som året innan. Segmentets
rörelseresultat innehåller båda åren poster av engångsnatur, dels
försäljningsvinster från fastighetsrealiseringar och dels en sänkning
av räntekravet på räntebundna försäkringars ansvarsskuld. Vid
jämförelse till föregående år bör noteras att ansvarsskulden för
räntebärande försäkringar förstärktes under andra kvartalet 2007 med
20,7 miljoner euro.
Premieinkomsten uppgick till 48,2 (46,9) miljoner euro, vilket
innebär en ökning om 2,8 %. Marknadsandelen i nyförsäljningen ökade
betydligt. Kundernas intresse för fondanknutna spar- och
pensionsförsäkringar fortsatte att öka, medan försäljningen av
räntebundna försäkringar minskade. Aktias kontorsrörelse fortsatte
att öka i betydelse som distributionskanal.
Försäkringsersättningarna steg främst på grund av ökade utbetalningar
för pension och dödsfall. Periodens försäkringsersättningar uppgick
till 37,7 (33,5) miljoner euro. Livförsäkringens driftskostnader
uppgick till 6,9 (7,3) miljoner euro. Omkostnadsprocenten
förbättrades till 104,1 (111,3) %. Den främsta orsaken till en
förbättrad effektivitet är inbesparingar genom omorganisering av
distributionen. Under senare delen av 2008 förväntas resultatet
belastas av dels huvudkontorets flyttningskostnader, dels kostnader
för namnbyte till Aktia.
Nettointäkter för placeringsverksamheten, exklusive de för
fondanknutna placeringstillgångar, uppgick till 39,3 (47,5) miljoner
euro. Placeringsintäkterna var lägre än året innan huvudsakligen på
grund av lägre försäljningsvinster vid realisering av placeringar. I
rapportperiodens nettointäkter för placeringsverksamheten ingår en
resultatförd nedskrivning på 2,0 miljoner euro på en enskild
ränteplacering. Under perioden slutfördes försäljningen av
Livförsäkringens direkta fastighetsinnehav. Försäljningsvinsten från
fastighetsrealiseringarna uppgick till 17,8 miljoner euro och
elimineras i sin helhet på koncernnivå.
Ansvarsskulden uppgick till 848 (31.12.2007; 855) miljoner euro varav
fondanknutna försäkringar utgjorde 192 (31.12.2007; 201) miljoner
euro.
Perioden dominerades av en svår placeringsmarknad. Avkastningen av
bolagets placeringar beräknat med gängse värden var -3,2 (6,4) % för
första halvåret. Livförsäkringens placeringsportfölj, inklusive
placeringar för fondanknutna försäkringar värderade till verkligt
värde, uppgick till 928 miljoner euro före koncernelimineringar medan
livförsäkringens kassa och bank uppgick till 14 miljoner euro.
Övrigt
Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en minskning från 9,2
miljoner euro till 6,6 miljoner euro. I segmentet Övrigt ingår
största delen av koncernens fastighetsinnehav dels i eget bruk, dels
innehav i form av förvaltningsfastigheter. Placeringar i fastigheter
eller ägande av fastigheter ingår inte i Aktias kärnverksamhet. I
enlighet med denna strategi har man under det första halvåret
aktiverat utförsäljningen av fastighetsinnehavet. Också i enlighet
med denna strategi har en del av fastighetsinnehavet omklassificerats
till anläggningstillgångar som innehas till försäljning. Sammanlagda
försäljningsvinster för nu redan avyttrat fastighetsinnehav under
första halvåret uppgick till 2,5 miljoner euro.
Vasp-Invest Ab blev ett av Aktia helägt dotterbolag när Aktia köpte
25 % av aktiestocken i Vasp-Invest Ab av bolagets verkställande
direktör. Aktias innehav i Vasp-Invest var tidigare 75 % .
Vasp-Invest Ab:s verkställande direktör avgick i samband med affären.
Riskpositioner
Koncernens huvudsakliga riskpositioner är kredit- och motpartsrisker,
finansierings- och likviditetsrisker, marknadsrisker och operativa
risker. Riskpositionerna presenteras närmare i not 4.
Personal
Omräknat till heltidsresurser ökade koncernens personal med 72 till
997 (925) vid utgången av rapportperioden. Det genomsnittliga antalet
heltidsresurser för rapportperioden var 972 (921).
Aktia Sparbank Abp valde 31.1.2008 ekonomie magister Jussi Laitinen
till ny verkställande direktör och han tillträdde som vd 4.4.2008 då
Mikael Ingberg avslutade sin tjänst.
Personalfonden och ledningens
incentivprogram för år 2008
Vinstdelningen till Aktiakoncernens personalfond beräknas uppgå till
0,8 miljoner euro för det första halvåret, varav ledningens andel var
0,1 miljoner euro. Verkställande direktören och de övriga medlemmarna
av koncernens ledningsgrupp är medlemmar i koncernens personalfond.
För verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens
ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem som är beroende dels på
resultat och dels på utfallet i fonden för verkligt värde och kan ge
en årlig bonus om högst tre månadslöner. På basis av utveck-lingen
under första halvåret utfaller det inte någon bonusersättning till
ledningsgruppen.
För år 2008 omfattas ledningsgruppen även av ett aktierelaterat
incentivprogram, som ger medlemmarna i ledningsgruppen en möjlighet
att teckna maximalt 24 980 aktier. Utfallet av detta är beroende av
separata målsättningar vars prestationsvillkor styrelsen fatta beslut
om. Det aktierelaterade incentivprogrammet ökade personalkostnaderna
med 0,1 miljoner euro under första halvåret.
Aktiekapital och ägare
Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens inbetalda och i
handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 248 836 euro
fördelat på 40 124 418 A-aktier och 20 050 850 R-aktier. Antalet
ägare uppgick till 648 vid rapportperiodens utgång.
Bolagsstämmans beslut om ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s
bolagsordning och inrättande av en ny aktieserie, serie R,
registrerades i handelsregistret 7.4.2008. Emissionen av R-aktierna
genomfördes som en vederlagsfri emission riktad till bankens
dåvarande ägare. Emissionen omfattade högst 20 050 968 R-aktier så
att för 2 gamla aktier (serie A) erhölls 1 ny aktie av serie R. Varje
R-aktie medför 20 röster. Emissionen verkställdes utan att bankens
aktiekapital ökade.
Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006 fullmakt att
emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten utnyttjades 39 021
aktier under 2007.
Aktias styrelse beslöt 30.4 2008 med stöd av de emissionsfullmakter
som bankens bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av
aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med
villkoren i ett av styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för
den högsta operativa ledningen beslutat om en riktad aktieemission
till namngivna personer i bankens högsta operativa ledning. Vid
emissionen utgavs 22 482 nya aktier av serie A till ett
teckningspris om 8,67 euro som registrerades 27.6 2008. Det totala
antalet A-aktier ökade till 40 124 418 och bankens aktiekapital ökade
med 44 964 euro till 80 248 836 euro.
Fusion med Veritas Skadeförsäkring
30.5.2008 godkände och publicerade styrelsen för Aktia Sparbank Abp
(Aktia) fusionsprospektet för den planerade fusionen mellan Aktia och
Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag (Veritas Skadeförsäkring).
Fusionsprospektet som också är godkänt av Finansinspektionen finns
att tillgå på Aktias huvudkontor på adressen Mannerheimvägen 14 A,
00100 Helsingfors, på Veritas Skadeförsäkrings huvudkontor på
adressen Märaholmskajen 3, 00180 Helsingfors samt även på Helsingfors
Börs' servicepunkt OMX Way på adressen Fabiansgatan 14, 00130
Helsingfors.
Aktias extra bolagsstämma 5.6.2008 godkände styrelsens plan för
överlåtelse av affärsverksamheten till nygrundade Aktia Bank Abp och
styrelsens fusionsplan med Veritas Skadeförsäkring.
Bolagsstämman för Veritas Skadeförsäkring godkände 13.6 2008
fusionsplanen med Aktia.
Veritas Skadeförsäkring i korthet
Veritas Skadeförsäkring har försäkrat privatpersoner och företag
sedan år 1925. Veritas Skadeförsäkring har idag ca 90 000 kunder.
Kundsegmenten består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt
små och medelstora företag. Veritas Skadeförsäkring har sina största
marknadsandelar på det tvåspråkiga kustområdet.
Resultatutvecklingen inom Veritas Skadeförsäkring har under de
senaste åren varit gynnsam. Både försäkringsverksamhetens lönsamhet
och totalresultatet har utvecklats positivt. De senaste
resultatuppgifterna för Veritas Skadeförsäkring är för helåret 2007.
Räkenskapsperiodens resultat för 2007 ökade från 3,9 miljoner euro
(år 2006) till 4,1 miljoner euro. Premieinkomsten för 2007 uppgick
till 62,6 miljoner euro, medan ersättningskostnaderna uppgick till
45,5 miljoner euro. Totalkostnadsprocenten minskade från 105 år 2006
till 98 år 2007 och risktäckningskapaciteten steg från 116 % (år
2006) till 136 %. Balansomslutningen uppgick till 149,8 miljoner euro
för år 2007.
För mer finansiell information om Veritas Skadeförsäkring hänvisar vi
till separat bilaga som bifogas denna delårsrapport. Bilagan ger
uppgifter om resultat- och balansräkning samt nyckeltal för år 2007
med jämförelse till åren 2005 och 2006. Uppgifterna har ingått i
fusionsprospektet som publicerades 30.5.2008.
Händelser efter rapportperiodens slut
I augusti emitterade Aktia Hypoteksbank ett masskuldebrevslån om 250
miljoner euro med säkerhet i fastigheter. Lånet löper med rörlig
ränta och med en lånetid om 2 år.
Utsikter och risker som kan påverka dem
Koncernens rörelseresultat bedöms förbli på en god nivå, men en
fortsatt turbulent finansmarknad gör resultatutvecklingen svårbedömd
och belastar koncernens kapitalbas.
En bibehållen god kreditvärdighet och koncernens nuvarande kapitalbas
möjliggör återfinansiering och moderat tillväxt även i den nuvarande
marknadssituationen.
Betydelsen av kostnadseffektivitet kommer ytterligare att öka i
nuvarande konkurrensläge. Detta förstärks i och med avtalade
löneförhöjningar.
En eskalering av finansoron kan även leda till bestående
värdesänkningar i enskilda placeringar, som nu bedöms vara av god
kvalitet. Detta skulle påverka koncernens resultat negativt. Därtill
kan högre avkastningskrav bland investerare leda till en generell
prisnedgång för finansiella tillgångar, vilket skulle påverka Aktias
kapitaltäckning negativt.
Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och
kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, finansiella tillgångars likviditet och pris, efterfrågan på
krediter, det allmänna incentivet för fond- och försäkringssparande
samt den finländska detaljbanksmarknaden är faktorer som ligger
utanför koncernens kontroll.
Kvartalsvis utveckling
Q4 Q3 Q2
Q2 2008 Q1 2008 2007 2007 2007
Räntenetto 25,3 23,9 23,8 23,1 21,6
Dividender 1,3 0,1 0,4 0,1 1,1
Provisionsnetto 11,8 10,6 12,6 11,0 12,1
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 30,4 32,2 42,8 27,4 33,9
Nettoresultat från finansiella
transaktioner 1,7 1,2 -0,4 0,8 0,7
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,4 1,3 0,1 0,0 0,2
Övriga rörelseintäkter 2,1 1,8 1,0 0,6 0,8
Summa rörelseintäkter 72,9 71,0 80,3 62,9 70,4
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -25,3 -26,2 -40,9 -20,7 -24,4
Personalkostnader -16,7 -16,0 -15,7 -13,1 -14,8
Övriga administrationskostnader -10,2 -9,3 -10,2 -7,6 -9,3
Resultatförd negativ goodwill -1,9
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -1,5 -1,3 -1,2 -1,3 -1,4
Övriga rörelsekostnader -4,4 -3,7 -3,2 -3,2 -3,1
Summa rörelsekostnader -58,2 -56,5 -73,2 -45,9 -53,0
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar 0,8
Nedskrivningar av krediter och
övriga åtaganden 0,0 0,0 -0,2 0,1 -0,1
Andel av intresseföretagens
resultat 0,1 -0,2 -0,3 0,2 0,3
Rörelseresultat 15,6 14,2 6,6 17,4 17,6
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-6 1-3 1-12 1-9 1-6
2008 2008 2007 2007 2007
Resultat/aktie, euro 0,37 0,17 0,87 0,79 0,58
Eget kapital/aktie, euro 4,55 5,26 5,39 5,59 5,43
Avkastning på eget kapital, % (ROE) 14,6 12,7 17,9 21,4 23,8
K/I-tal (bankverksamheten) 0,69 0,70 0,67 0,65 0,67
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads
-% 104,1 97,7 110,0 105,2 111,3
Fondkapital, mn euro 1 858 1 884 2 013 2 068 2 027
Inlåning från allmänheten, mn euro 3 069 2 908 2 801 2 739 2 640
Utlåning till allmänheten, mn euro 5 082 4 797 4 574 4 382 4 200
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 229 3 052 2 875 2 712 2 579
Kapitaltäckningsgrad, %
(bankverksamheten) 12,8 14,2 15,4 17,5 18,2
Primärkapitalrelation, %
(bankverksamheten) 10,1 10,5 10,9 12,1 12,4
Solvensgrad, %
(livförsäkringsverksamheten) 12,5 14,6 18,1 20,5 22,0
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 115,1 129,3 138,6 153,6 156,9
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn
euro 921,8 941,3 965,6 965,9 971,7
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 655,8 653,2 654,3 641,5 640,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn
euro 191,7 189,2 200,5 197,1 195,9
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill, euro 0,37 0,17 0,67 0,56 0,35
Avkastning på eget kapital exkl.
resultatförd negativ goodwill, % (ROE) 14,6 12,7 13,8 15,1 14,3
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill och inkl. fonden för verkligt
värde, euro -0,54 -0,14 0,39 0,56 0,40
Genomsnittligt antal aktier, mn st. *) 60,2 60,2 59,8 59,8 59,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn
st. 60,2 60,2 60,2 60,2 60,1
Personal (heltidsresurser),
genomsnittligt antal 972 956 940 928 921
*) Emissionsjusterat antal aktier
Beräkningsgrunderna för nyckeltalen
Resultat/aktie, euro
Periodens vinst efter skatt hänförligt till aktieägare
i Aktia Sparbank Abp
Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under
räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie, euro
Eget kapital hänförligt till aktieägare
i Aktia Sparbank Abp
Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst (på årsbasis) x 100
Eget kapital i genomsnitt
Kostnads/intäktsrelation (K/I -tal) (bankverksamheten)
Summa rörelsekostnader
Summa rörelseintäkter
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -%
(Driftskostnader + kostnader för
skötsel av ersättningar)x 100
Belastningsinkomst
Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är
avsedd att täcka omkostnaderna. Driftskostnaderna innehåller inte
återförsäkrarnas provisioner. I belastningsintäkterna ingår alla
belastningsposter.
Riskvägda förbindelser (bankverksamheten)
Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför
balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt
standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3.
Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i
Finansinspektionens standard 4.3i.
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten)
Kapitalbasen (primärt eget kapital +
supplementärt eget kapital)x 100
Riskvägda förbindelser
Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a
Primärkapitalrelation % (bankverksamheten)
Primärt eget kapital x 100
Riskvägda förbindelser
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten)
Solvenskapital x 100
Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 % av ansvarsskulden för
fondförsäkringar
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av
återförsäkrarnas andel.
Kapitaltäckningsgrad, % - konglomeratet
Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital
inklusive branschspecifika tillgångar och avdrag)x 100
Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut +
försäkringsverksamhet)
Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i Lag om tillsyn
av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande
förordning.
Koncernens resultaträkning
1-6 Förändring,
(mn euro) 1-6 2008 2007 % År 2007
Räntenetto 49,1 42,0 16,8 88,9
Dividender 1,3 1,1 19,9 1,5
Provisionsintäkter 26,7 28,1 -5,0 57,2
Provisionskostnader -4,4 -4,4 -0,2 -9,8
Provisionsnetto 22,4 23,8 -5,8 47,3
Försäkringspremieinkomster 48,2 46,9 2,6 99,8
Nettointäkter från
placeringsverksamhet, räntebundna
försäkringar 14,5 17,8 -18,5 35,1
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 62,6 64,7 -3,2 134,9
Nettointäkter från
värdepappershandel och
valutaverksamhet 0,5 0,5 10,7 1,0
Nettointäkter från finansiella
tillgångar som kan säljas 2,4 1,4 70,1 1,2
Nettoresultat från finansiella
transaktioner 2,9 1,8 55,4 2,3
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,6 0,4 329,6 0,5
Övriga rörelseintäkter 3,9 1,5 168,3 3,1
Summa rörelseintäkter 143,9 135,3 6,3 278,5
Utbetalda försäkringsersättningar -37,7 -33,5 12,3 -64,5
Förändring i ansvarsskuld för
räntebundna försäkringar -1,5 -6,6 -77,5 -20,2
Nettoförändring i ansvarsskuld för
fondanknutna försäkringar -12,4 -12,2 1,1 -29,2
Försäkringsersättningar och
förändringar i ansvarsskuld -51,5 -52,3 -1,6 -113,9
Personalkostnader -32,7 -28,4 15,0 -57,3
Övriga administrationskostnader -19,5 -17,7 10,2 -35,5
Resultatförd negativ goodwill - 14,0 N/A 12,1
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -2,8 -2,6 5,9 -5,1
Övriga rörelsekostnader -8,2 -6,1 34,0 -12,5
Summa rörelsekostnader -114,6 -93,2 23,0 -212,2
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar 0,8 - N/A -
Nedskrivningar av krediter och
övriga åtaganden 0,0 -0,1 -97,2 -0,2
Andel av intresseföretagens
resultat -0,1 0,2 -131,6 0,2
Rörelseresultat 29,9 42,3 -29,3 66,3
Skatter -7,0 -7,1 -0,7 -13,4
Periodens vinst 22,8 35,2 -35,0 52,8
Hänförligt till:
Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 22,2 34,9 -36,4 52,0
Minoriteten 0,6 0,3 135,3 0,9
Summa 22,8 35,2 -35,0 52,8
Vinst per aktie, euro 0,37 0,58 0,87
Vinst per aktie efter utspädning,
euro 0,37 0,58 0,87
Koncernens balansräkning
Förändring,
30.6.2008 31.12.2007 % 30.6.2007
(mn euro)
Tillgångar
Kontanta medel 242,8 235,3 3,2 251,7
Finansiella tillgångar
värderade via resultatet 27,4 - N/A 0,7
Räntebärande värdepapper 2 466,6 2 072,2 19,0 1 665,8
Aktier och andelar 400,8 406,5 -1,4 370,1
Finansiella tillgångar som
kan säljas 2 867,5 2 478,7 15,7 2 035,9
Utlåning till
kreditinstitut 86,0 183,3 -53,1 37,1
Utlåning till allmänheten
och offentliga samfund 5 082,5 4 573,7 11,1 4 200,0
Lån och andra fordringar 5 168,5 4 757,0 8,6 4 237,1
Finansiella värdepapper
som innehas till förfall 45,8 45,8 0,0 47,8
Derivatinstrument 68,6 33,7 103,9 14,1
Placeringar för
fondanknuten ansvarsskuld 191,3 203,1 -5,8 197,8
Immateriella tillgångar 8,0 7,4 7,6 6,6
Materiella tillgångar 38,4 111,2 -65,5 146,9
Placeringar i
ägarintresseföretag 4,2 3,6 17,6 3,9
Upplupna intäkter och
förutbetalda kostnader 66,8 53,6 24,7 56,1
Övriga tillgångar 27,5 13,2 107,8 11,9
Övriga tillgångar totalt 94,3 66,8 41,2 68,0
Inkomstskattefordringar 4,7 3,7 25,9 2,5
Latenta skattefordringar 14,7 5,9 151,7 5,5
Skattefordringar 19,4 9,6 102,7 8,1
Tillgångar som innehas
till försäljning 6,8 - N/A -
Summa tillgångar 8 783,1 7 952,2 10,4 7 018,6
Skulder
Skulder till
kreditinstitut 1 124,1 928,6 21,1 839,5
Skulder till allmänheten
och offentliga samfund 3 069,0 2 801,4 9,6 2 640,5
Depositioner 4 193,1 3 730,0 12,4 3 480,0
Emitterade skuldebrev 2 038,6 1 980,5 2,9 1 650,1
Efterställda skulder 206,6 190,6 8,4 201,6
Övriga skulder till
kreditinstitut 742,7 429,1 73,1 127,8
Övriga skulder till
allmänheten och offentliga
samfund 153,2 140,7 8,9 166,5
Övriga finansiella skulder 3 141,0 2 740,9 14,6 2 146,0
Derivatinstrument 75,8 34,6 119,4 31,0
Ansvarsskuld för
räntebundna försäkringar 655,8 654,3 0,2 640,3
Ansvarsskuld för
fondförsäkringar 191,7 200,5 -4,4 195,9
Avsättningar 1,2 0,3 N/A 0,5
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter 84,3 67,2 25,5 49,4
Övriga skulder 112,2 130,9 -14,3 81,1
Övriga skulder totalt 196,6 198,1 -0,8 130,5
Inkomstskatteskulder 5,7 8,6 -33,3 3,8
Latenta skatteskulder 33,6 45,9 -26,8 49,9
Skatteskulder 39,3 54,5 -27,8 53,7
Skulder för tillgångar som
innehas till försäljning 0,3 - N/A -
Summa skulder 8 494,8 7 613,2 11,6 6 677,9
Eget kapital
Bundet eget kapital totalt 21,5 72,2 -70,3 91,7
Fritt eget kapital 252,4 252,3 0,1 235,0
Aktieägarnas andel av eget
kapital 273,9 324,5 -15,6 326,8
Minoritetens andel av eget
kapital 14,3 14,5 -1,5 13,9
Eget kapital 288,2 339,0 -15,0 340,7
Summa skulder och eget
kapital 8 783,1 7 952,2 10,4 7 018,6
Koncernens kassaflödesanalys
(mn euro) 1-6 2008 1-6 2007 1-12 2007
Kassaflöde från löpande verksamhet
Rörelseresultat 29,9 42,3 66,3
Justering för ej kassaflödespåverkande
poster 1,0 -12,8 -6,3
Betalda inkomstskatter -12,7 -9,8 -20,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före
förändring i fordringar och skulder från
löpande verksamhet 18,2 19,6 40,0
Ökning (-) eller minskning (+) av
fordringar från löpande verksamhet -845,1 -639,8 -1 592,7
Ökning (+) eller minskning (-) av skulder
från löpande verksamhet 865,5 596,2 1 518,8
Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 38,6 -24,0 -33,9
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansiella värdepapper som innehas till
förfall - - 2,0
Förvärv och försäljning av dotterbolag
och intresseföretag -28,2 -29,8 -30,0
Investering och försäljning av materiella
och immateriella tillgångar 3,4 -5,6 -11,9
Hypoteksbankens emission till minoriteten 3,8 10,5 10,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet
totalt -21,0 -24,9 -29,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Emitterade och återbetalade efterställda
skulder 15,5 3,2 -2,9
Ökning av aktiekapital - 3,6 3,6
Ökning i fonden för fritt eget kapital 0,1 12,3 12,3
Betalda dividender -20,1 -25,4 -25,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
totalt -4,4 -6,3 -12,4
Förändring i likvida medel 13,2 -55,2 -75,7
Likvida medel vid årets början 240,8 316,5 316,5
Likvida medel vid periodens slut 253,9 261,3 240,8
Likvida medel i kassaflödesanalysen
består av följande poster:
Kassa 9,3 9,0 10,9
Försäkringsverksamhetens kassa och bank 1,5 1,7 6,9
Finlands Banks checkräkning 232,0 241,0 217,5
På anfordran betalbara fordringar på
kreditinstitut 11,1 9,6 5,5
Total 253,9 261,3 240,8
Förändring i koncernens
eget kapital
Övrigt
bundet
eget
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond kapital
Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkningen
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot 0,0 0,0 0,0 0,0
eget kapital
Periodens vinst
Summa redovisade
intäkter och kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0
under perioden
Aktieemission 0,0
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget 3,9
kapital
Eget kapital 30.6.2008 80,2 8,1 1,9 3,9
Fond för
Fond för Fond för fritt
verkligt aktierelaterade eget Balanserade
(mn euro) värde ersättningar kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2008 -18,0 0,0 45,3 207,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för -71,8
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för -2,4
kassaflödessäkringar
Överfört till 0,0
resultaträkningen
Andel latenta skatter 19,3
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot -54,8 0,0 0,0 0,0
eget kapital
Periodens vinst 22,2
Summa redovisade
intäkter och kostnader -54,8 0,0 0,0 22,2
under perioden
Aktieemission 0,1
Dividend till -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 0,1 -2,1
kapital
Eget kapital 30.6.2008 -72,8 0,1 45,4 207,0
Minoritetens
Aktieägarnas andel av
andel av eget eget Totalt eget
(mn euro) kapital kapital kapital
Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för -71,8 -71,8
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för -2,4 -2,4
kassaflödessäkringar
Överfört till 0,0 0,0
resultaträkningen
Andel latenta skatter 19,3 19,3
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader 0,0 0,0
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot -54,8 0,0 -54,8
eget kapital
Periodens vinst 22,2 0,6 22,8
Summa redovisade
intäkter och kostnader -32,6 0,6 -31,9
under perioden
Aktieemission 0,2 0,2
Dividend till -20,1 -20,1
aktieägare
Övrig förändring i eget 1,9 -0,9 1,0
kapital
Eget kapital 30.6.2008 273,9 14,3 288,2
Övrigt
bundet
eget
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond kapital
Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 0,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkningen
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemissionskostnader
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital 0,0 0,0 0,0 0,0
Periodens vinst
Summa redovisade
intäkter och kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0
under perioden
Aktieemission 9,8
Dividend till
aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 30.6.2007 80,4 8,1 1,9 0,0
Fond för
Fond för Fond för fritt
verkligt aktierelaterade eget Balanserade
(mn euro) värde ersättningar kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 0,0 169,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas 5,6
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -1,4
Överfört till
resultaträkningen -0,1
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital -1,1
Aktieemissionskostnader -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital 3,1 0,0 -0,5 0,0
Periodens vinst 34,9
Summa redovisade
intäkter och kostnader 3,1 0,0 -0,5 34,9
under perioden
Aktieemission 45,6
Dividend till
aktieägare -14,8
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 30.6.2007 1,4 0,0 45,0 190,0
Minoritetens
Aktieägarnas andel av
andel av eget eget Totalt eget
(mn euro) kapital kapital kapital
Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas 5,6 5,6
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -1,4 -1,4
Överfört till
resultaträkningen -0,1 -0,1
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital -1,1 -1,1
Aktieemissionskostnader -0,5 -0,5
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot
eget kapital 2,5 0,0 2,5
Periodens vinst 34,9 0,3 35,2
Summa redovisade
intäkter och kostnader 37,4 0,3 37,7
under perioden
Aktieemission 55,4 55,4
Dividend till
aktieägare -14,8 -14,8
Övrig förändring i eget
kapital 0,0 12,6 12,6
Eget kapital 30.6.2007 326,8 13,9 340,7
Not 1. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga
redovisningsprinciper
Grund för upprättande av delårsrapport
Aktias koncernbokslut är upprättat i enlighet med de av EU godkända,
internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting
Standards, IFRS).
Delårsrapporten för perioden 1.1-30.6.2008 är uppgjord i enlighet med
IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all
information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten
bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per 31.12.2007.
Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor
www.aktia.com under rubriken Finansiell information/delårsrapporter.
Delårsrapporten för perioden 1.1-30.6.2008 har godkänts av styrelsen
den 21 augusti 2008.
Redovisningsprinciperna har förtydligats gällande
redovisningsprinciper som kräver ledningens bedömning. Koncernens
centrala antaganden gäller framtiden och viktiga osäkerhetsfaktorer i
anslutning till balansdagens uppskattningar och berör bland annat
följande antaganden:
Uppskattning och bedömning av verkligt värde
Nedskrivning av finansiella tillgångar
Nedskrivning av lån och fordringar
Nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar
Aktuariella beräkningar
Uppskattning och bedömning av verkligt värde
Värderingen av onoterade finansiella tillgångar eller andra
finansiella tillgångar där tillgången till marknadsprisinformation är
begränsad kräver ledningens bedömning. Principerna för värdering till
verkligt värde beskrivs under "Definition av värdering till verkligt
värde". Även verkliga värden för finansiella tillgångar som innehas
till förfall är känslig både för räntenivåns förändringar och för
instrumentens likviditet och riskpremier.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
Koncernen prövar per varje balansdag huruvida det finns objektiva
belägg som tyder på ett nedskrivningsbehov för finansiella
tillgångar, förutom för finansiella tillgångar som värderas till
verkligt värde via resultaträkningen. Principerna beskrivs under"'Nedskrivningar av finansiella tillgångar" och "Finansiella
tillgångar som kan säljas".
Nedskrivning av lån och fordringar
Nedskrivning av lån och fordringar bokförs individuellt och gruppvis.
Grund för gruppvis nedskrivning uppstår ifall det framkommit
objektiva belägg för att det föreligger osäkerhet i anslutning till
återbetalning av fordringar i gruppen. Analysen utgår från en närmare
segmentering enligt kreditrisk och korrelation med makro- eller
mikroekonomiska händelser samt med beaktande av regionala händelser,
medan det belopp som bokförs som nedskrivning baserar sig på en
erfarenhetsbaserad genomsnittlig uppskattning av förluster. Gruppvisa
nedskrivningar kan även göras då det är frågan om ett stort antal små
krediter och en individuell granskning i praktiken är svår att
verkställa.
Om det finns en sannolik objektiv indikation på att ett
nedskrivningsbehov föreligger görs en prövning. En nedskrivning
bokförs då det finns objektiva belägg för att kundens
betalningsförmåga försvagats. Värdet av en fordran har försämrats om
det inkommande kassaflödet från fordran, med beaktande av säkerhetens
verkliga värde, är mindre än krediten och kreditens obetalda räntor.
Aktuariella beräkningar
Beräkningen av ansvarsskuld medför alltid osäkerhet eftersom
ansvarsskulden baserar sig på antaganden om kommande ränteläge,
dödlighet, sjuklighet och kostnadsnivå. Ansvarsskulden beräknas
delvis genom att kommande förmåner diskonteras till nuvärde med
avdrag för kommande premier och delvis så att inbetalda premier
gottskrivs med beräkningsräntor och olika gottgörelser samt debiteras
med kostnader och riskpremier. Vid beräkningarna används den
beräkningsränta, dödlighet och sjuklighet samt belastningar som
omnämns i beräkningsgrunderna för respektive produkt. För vissa
produkter används dock en mer betryggande ränta och
dödlighetsantagande i enlighet med för bokslutet fastställda grunder.
I ersättningsansvaret görs reservering för kända och okända skador.
Fastslagna kundgottgörelser ingår i sin helhet i ansvarsskulden.
Detta beskrivs närmare i "Försäkrings- och investeringsavtalens
skulder".
Kompletteringar till redovisningsprinciper
Vid upprättande av delårsrapporten har koncernen till väsentliga
delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till
årsbokslutet per 31.12.2007. Följande kompletteringar till
redovisningsprinciperna har gjorts:
Från och med 1.1.2008 har livförsäkringsverksamheten frångått
principen att redovisa administrationskostnader enligt funktion.
Siffrorna för jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara
den nya redovisningsprincipen.
Försäkringspremier har periodiserats från 1.1.2008. Siffrorna för
jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara periodiseringen.
Motsvarande periodisering har gjorts gällande ansvarsskulden.
Rekonstruktionen hade inte någon effekt på rörelseresultatet.
Presentationen av försäkringsverksamhetens intäkter och kostnader har
ändrats så att nettoförändringen i ansvarsskuld för fondanknutna
försäkringar inkluderar värdeförändringen i placeringar för
fondanknutna försäkringar.
Värderingen till verkligt värde för bankkoncernens räntebärande
finansiella tillgångar har korrigerats från 1.1.2008 så att alla
koncernens finansiella tillgångar som kan säljas värderas till
köpkurs på bokslutsdagen. Korrigeringens storlek uppgick till 1,1
miljoner euro före skatt och till 0,8 miljoner euro efter skatt.
Upplupna ränteintäkter och -kostnader gällande derivatinstrument
bokförs från och med 1.1.2008 till derivatinstrument i
balansräkningen istället för bland upplupna intäkter och kostnader.
De korrigerade siffrorna för jämförelseperioderna visas i not 3
Derivat och åtaganden utanför balans.
I segmentöversikten för 2007 rapporterades segmentet Övrigt och
elimineringar tillsammans. Från 1.1.2008 rapporteras Övrigt och
elimineringar separat var för sig och jämförelseuppgifterna till år
2007 har korrigerats i enlighet med ändringen.
Lokalandelsbankernas innehav av B-aktier i Aktia Hypoteksbank Abp har
i enlighet med IAS 32.25(a) till och med första kvartalet 2008
bokförts som minoritetsandelar. På basen av en IFRS bedömning av de
underliggande avtalen kan inte lokalandelsbankernas innehav av
B-aktier bokföras som minoritetsandelar. I andra kvartalet 2008 har
Aktia enligt den nya IFRS bedömningen bokfört lokalandelsbankernas
innehav av B-aktier (cirka 3,3 miljoner euro) som övriga skulder.
Strukturerade masskuldebrevslån, som inkluderar optioner, har till
och med första kvartalet 2008 redovisats till marknadsvärde bland
finansiella tillgångar som kan säljas och värdeförändringen har
bokförts direkt mot fonden för verkligt värde. Från och med andra
kvartalet 2008 har Aktia om klassificerat placeringar med inbäddade
derivat till finansiella tillgångar som innehas för handel, vilket
innebär att värdeförändringen bokförs direkt i resultaträkningen i
stället för som tidigare mot fonden för verkligt värde.
Resultateffekten för koncernen i andra kvartalet är -0,7 miljoner
euro före skatt och
-0,5 miljoner euro efter skatt. Totala värdet för inbäddade derivat
per 30.6.2008 var 21,7 miljoner euro.
Intäkter från derivat förmedlade som balansskydd till övriga
sparbanker och lokalandelsbankerna har till och med första kvartalet
2008 periodiserats i enlighet med derivatinstrumentens maturitet.
Från och med andra kvartalet 2008 resultatförs dessa intäkter direkt.
Alla periodiseringar som gjorts tidigare har lyfts fram i
resultaträkningen i andra kvartalet 2008. Den totala effekten är +1,3
miljoner euro, varav +1,2 miljoner euro hänför sig till 2007 och
tidigare år.
Från och med andra kvartalet 2008 har aktierelaterade ersättningar
bokförts i enlighet med det incentivprogram som finns för
ledningsgruppen. 0,1 miljoner euro har bokförts som personalkostnader
mot fonden för aktierelaterade ersättningar i bundet eget kapital.
Några fastighetsbolag av mindre betydelse för koncernens resultat och
finansiella ställning har till och med första kvartalet 2008 lämnats
utanför koncernkonsolideringen. Per 30.6.2008 finns två av dessa
fastighetsbolag kvar. De har konsoliderats i koncernredovisningen
under andra kvartalet 2008. Effekten i resultaträkningen är mycket
liten och effekten på det egna kapitalet är +1,7 miljoner euro.
Fastighetsbolagen har klassificerats som tillgångar som innehas till
försäljning i enlighet med IFRS 5.
Not 2. Segmentrapportering
Affärsområden
Segmentet Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s
kontorsrörelse, av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp,
Aktia Kort & Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen.
Kapitalförvaltning innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i
Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset
Management Ab. Affärsbank & treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s
affärsbank och treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med
undantag för Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken och
dotterbolaget Aktia Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det
förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt
innehåller Aktia Sparbank Abp:s fastighetsverksamhet och vissa
administrativa funktioner som ej allokeras till de olika
affärsområdena. I detta affärsområde ingår även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens
interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk,
likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit
fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en
internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller
underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader
allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia
Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de
olika affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och
balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av
intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i
elimineringar .
NOT 2. KONCERNENS SEGMENTRAPPORTERING
Resultaträkning Kontorsrörelsen Affärsbanken &
Treasury
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6
Räntenetto 30,9 30,6 17,1 10,0
Dividender 0,0 0,0 0,2
Provisionsnetto 16,5 15,0 -2,4 -1,5
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 2,4 0,2
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,0 0,0
Övriga rörelseintäkter 1,3 0,9 1,7 0,8
Summa rörelseintäkter 48,7 46,6 19,0 9,5
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -16,5 -14,1 -2,5 -2,1
Övriga
administrationskostnader -22,2 -19,1 -2,8 -2,8
Resultatförd negativ goodwill
Avskrivningar -0,8 -0,7 -0,1 -0,1
Övriga rörelsekostnader -3,2 -2,4 -0,6 -0,5
Summa rörelsekostnader -42,7 -36,2 -6,0 -5,4
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden 0,0 -0,1
Andel av intresseföretagens
resultat
Rörelseresultat 6,0 10,3 13,0 4,1
Resultaträkning Kapitalförvaltning Livförsäkring
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6
Räntenetto 0,9 0,8
Dividender 0,1 0,1
Provisionsnetto 5,8 6,5
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 87,5 94,5
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 0,4 0,3
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 0,1 0,1
Summa rörelseintäkter 7,3 7,9 87,5 94,5
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -51,5 -72,2
Personalkostnader -2,9 -2,3 -3,7 -3,7
Övriga
administrationskostnader -1,8 -1,7 -3,0 -3,2
Resultatförd negativ goodwill
Avskrivningar -0,2 -0,2 -0,2 -0,4
Övriga rörelsekostnader -0,3 -0,3 0,0 0,0
Summa rörelsekostnader -5,2 -4,5 -58,4 -79,5
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens
resultat 0,3
Rörelseresultat 2,1 3,4 29,0 15,2
Resultaträkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 2008 2007 2008 2007
1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6 1.1-30.6
Räntenetto 2,2 2,7 -2,0 -2,1
Dividender 2,3 3,5 -1,3 -2,5
Provisionsnetto 1,9 2,4 0,5 1,2
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter -24,8 -29,7
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 0,0 1,8 0,0 -0,6
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,7 0,4 0,0 0,0
Övriga rörelseintäkter 3,7 2,6 -2,8 -3,0
Summa rörelseintäkter 11,8 13,5 -30,5 -36,7
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld 19,9
Personalkostnader -7,1 -6,2 0,0 0,0
Övriga
administrationskostnader 6,0 5,3 4,3 3,8
Resultatförd negativ goodwill 14,0
Avskrivningar -0,7 -0,5 -0,7 -0,8
Övriga rörelsekostnader -4,1 -2,9 0,0 0,0
Summa rörelsekostnader -5,9 -4,3 3,6 36,9
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar 0,8
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens
resultat -0,1 0,0
Rörelseresultat 6,6 9,2 -26,9 0,2
Resultaträkning Koncernen totalt
(mn euro) 2008 2007
1.1-30.6 1.1-30.6
Räntenetto 49,1 42,0
Dividender 1,3 1,1
Provisionsnetto 22,4 23,8
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 62,6 64,7
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 2,9 1,8
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,6 0,4
Övriga rörelseintäkter 3,9 1,5
Summa rörelseintäkter 143,9 135,3
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -51,5 -52,3
Personalkostnader -32,7 -28,4
Övriga
administrationskostnader -19,5 -17,7
Resultatförd negativ goodwill 0,0 14,0
Avskrivningar -2,8 -2,6
Övriga rörelsekostnader -8,2 -6,1
Summa rörelsekostnader -114,6 -93,2
Återförda nedskrivningar av
materiella och immateriella
tillgångar 0,8 0,0
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden 0,0 -0,1
Andel av intresseföretagens
resultat -0,1 0,2
Rörelseresultat 29,9 42,3
Balansräkning Kontorsrörelsen Affärsbanken &
Treasury
(mn euro) 30.6.2008 30.6.2007 30.6.2008 30.6.2007
Kontanta medel 8,2 8,1 233,0 241,9
Finansiella tillgångar som
kan säljas 1,0 0,6 2 096,8 1 303,3
Lån och andra fordringar 3 724,6 3 195,5 1 443,1 1 034,6
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld
Övriga tillgångar 20,8 17,3 407,7 181,8
Summa tillgångar 3 754,6 3 221,4 4 180,6 2 761,6
Depositioner 2 800,7 2 320,5 1 268,9 1 039,1
Emitterade skuldebrev 2 044,1 1 650,2
Ansvarsskuld
Övriga skulder 39,7 30,5 1 264,4 580,7
Summa skulder 2 840,4 2 351,0 4 577,4 3 270,0
Balansräkning Kapitalförvaltning Livförsäkring
(mn euro) 30.6.2008 30.6.2007 30.6.2008 30.6.2007
Kontanta medel 0,1 0,0 14,4 1,7
Finansiella tillgångar som
kan säljas 15,0 12,6 714,0 670,6
Lån och andra fordringar 14,3 15,3
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld 191,3 197,8
Övriga tillgångar 3,9 3,8 38,5 102,4
Summa tillgångar 33,3 31,7 958,3 972,4
Depositioner 146,9 125,9
Emitterade skuldebrev
Ansvarsskuld 847,5 836,3
Övriga skulder 6,2 6,8 27,8 39,4
Summa skulder 153,2 132,7 875,3 875,7
Balansräkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 30.6.2008 30.6.2007 30.6.2008 30.6.2007
Kontanta medel 0,0 0,0 -12,9 0,0
Finansiella tillgångar som
kan säljas 47,3 49,5 -6,6 -0,7
Lån och andra fordringar 0,4 0,6 -14,0 -8,9
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld
Övriga tillgångar -21,3 80,8 -136,7 -89,9
Summa tillgångar 26,4 131,0 -170,2 -99,6
Depositioner -23,4 -5,6
Emitterade skuldebrev -5,5 -0,1
Ansvarsskuld
Övriga skulder 163,7 125,6 -86,3 -71,5
Summa skulder 163,7 125,6 -115,2 -77,2
Balansräkning Koncernen totalt
(mn euro) 30.6.2008 30.6.2007
Kontanta medel 242,8 251,7
Finansiella tillgångar som
kan säljas 2 867,5 2 035,9
Lån och andra fordringar 5 168,5 4 237,1
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld 191,3 197,8
Övriga tillgångar 312,9 296,1
Summa tillgångar 8 783,1 7 018,6
Depositioner 4 193,1 3 480,0
Emitterade skuldebrev 2 038,6 1 650,1
Ansvarsskuld 847,5 836,3
Övriga skulder 1 415,6 711,5
Summa skulder 8 494,8 6 677,9
Not 3. Derivat och åtaganden utanför balans
Derivatinstrument 30.6.2008 Tillgångar,
(mn euro)
Derivatkontrakt värderade via Summa verkligt Skulder,
resultatet nominellt värde verkligt
av annan orsak belopp värde
Ränterelaterade *) 6 512,3 51,2 48,8
Valutarelaterade 189,0 1,8 2,0
Aktierelaterade **) 163,2 2,6 2,1
Övriga derivatinstrument **) 8,6 1,8 1,8
Summa 6 873,1 57,4 54,7
Derivatinstrument för säkring
Ränterelaterade 2 974,0 11,2 21,1
Summa 2 974,0 11,2 21,1
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 9 486,3 62,4 69,9
Valutarelaterade 189,0 1,8 2,0
Aktierelaterade 163,2 2,6 2,1
Övriga derivatinstrument 8,6 1,8 1,8
Summa 9 847,1 68,6 75,8
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back
Med tredje motpart uppgick till 6 184,8 miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade och övriga derivatinstrument avser skydd
av strukturerade produkter
Derivatinstrument 30.6.2007 Tillgångar,
(mn euro) Summa verkligt Skulder,
Derivatkontrakt värderade via nominellt värde verkligt
resultatet av annan orsak belopp värde
Ränterelaterade *) 6 026,5 31,4 29,5
Valutarelaterade 121,2 0,6 0,6
Aktierelaterade **) 203,6 11,8 11,8
Övriga derivatinstrument 8,6 0,5 0,5
Summa ***) 6 359,9 44,3 42,4
Derivatinstrument för säkring
Ränterelaterade 4 409,0 7,2 18,8
Summa 4 409,0 7,2 18,8
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 10 435,5 38,6 48,3
Valutarelaterade 121,2 0,6 0,6
Aktierelaterade 203,6 11,8 11,8
Övriga derivatinstrument 8,6 0,5 0,5
Summa 10 768,9 51,5 61,2
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back
Med tredje motpart uppgick till 5 699,0 miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade derivatinstrument avser skydd av
strukturerade produkter.
***) År 2007 har marknadsvärden gällande derivatinstrument värderade
via resultatet av annan orsak redovisats netto i balansräkningen
Åtaganden utanför balansräkningen
Koncern
(mn euro) 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2007
Åtaganden för kunders räkning till
förmån för tredje part
Garantiansvar 57,9 57,2 46,4
Övriga åtaganden till förmån för
tredje part 6,8 27,1 27,5
Oåterkalleliga åtaganden till förmån
för kunders räkning *)
Outnyttjade kreditarrangemang 576,2 418,3 441,3
Övriga oåterkalleliga åtaganden 154,5 127,1 109,2
Åtaganden utanför balansräkning 795,4 629,6 624,4
*) Derivatinstrumentens kreditmotvärden ingår i övriga oåterkalleliga
åtaganden.
Not 4. Riskpositioner
I bankverksamheten ingår Kontorsrörelse, Affärsbanken & treasury samt
Kapitalförvaltning. Livförsäkringsverksamheten utgörs av
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncernen. Se även Aktias
verksamhetsberättelse och bokslut för 2007 för närmare beskrivning av
koncernens riskhantering .
Kredit- och motpartsrisker inom bankverksamheten
Kreditrisker inom Kontorsrörelse och Affärsbank
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under perioden. Hushållens andel minskade något till
81 (83) % medan företagsfinansieringens andel ökade till 14,2 (12,0)
%. Bostadslånens andel av totala kreditstocken inkluderande lån mot
bostadssäkerhet ökade till 75,1 (72,0) %. Hypotekskrediterna uppgick
vid utgången av perioden till 1 872 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro
varav 879 miljoner euro förmedlats av övriga spar- och
lokalandelsbanker. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken
exklusive förmedlade hypotekslån ökade till 17 (12) %.
Finansieringsbolagens andel av utlåningen till allmänheten var 38,5
miljoner euro
Kreditstockens sektorfördelning
mn euro 30.6.2008 31.12.2007 Förändring Andel
Företag 715 553 162 14,2 %
Bostadsaktiebolag 197 184 13 3,9 %
Offentliga samfund 10 10 0 0,2 %
Icke vinstsyftande samfund 40 38 2 0,8 %
Hushåll 4 120 3789 331 81,1 %
Totalt 5 082 4 574 508 100,0 %
De 1-30 dagar försenade betalningarna ökade under perioden, medan de
31-89 dagar försenade betalningarna samma tid minskade från 0,56 %
till 0,54 %. Även de förfallna fordringarna över 90 dagar minskade
något, till 18 ( 31.12.2007; 19) miljoner euro, vilket motsvarar 0,35
(31.12.2007; 0,42) % av hela kreditstocken inklusive garantiåtaganden
utanför balansräkningen.
Försenade betalningar enligt dröjsmålets längd (dagar)
Mn euro 30.6.08 % 31.12.07 %
1-30 102,9 2,00 % 76,3 1,67 %
31-89 27,6 0,54 % 25,6 0,56 %
90 - 17,9 0,35 % 19,4 0,42 %
Under första halvåret uppgick de individuella nedskrivningarna till
-0,3 (30.6.2007; -0,4) miljoner euro. Över 90 % av nedskrivningarna
hänförde sig till privatkunder. Återföringarna under samma period
uppgick till 0,3 (31.3.2007; 0,3) miljoner euro och kostnadseffekten
för periodens resultat var obetydlig. Förutom individuella
nedskrivningar görs även en gruppvis nedskrivning ifall det
framkommit objektiva grunder för att det föreligger osäkerhet i
anslutning till återbetalning av fordringar i gruppen. Vid årsskiftet
uppgick den gruppvisa nedskrivningen till 11,5 miljoner euro, och
belägg för att revidera bedömningen har inte framkommit under
perioden.
Motpartsrisker inom treasurys likviditetsförvaltningsverksamhet
Motpartsrisker som uppstår vid nyinvesteringar i anslutning till
treasury's likviditetsförvaltningsverksamhet och ingående av
derivatkontrakt minimeras genom krav på högklassig extern rating
(minst ratingklass A av Moody's eller motsvarande) samt konservativ
allokering och val av placeringstillgångar. Av de finansiella
tillgångar som kan säljas utgjorde 53 (31.12.2007; 57) % placeringar
i masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 45 (31.12.2007; 38) %
placeringar i banker och ca 2 (31.12.2007; 5) % placeringar i
offentlig sektor och företag. Under perioden har inte portföljens
högklassiga kreditvärdighet påverkats trots den turbulenta
finansmarknaden.
Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Motpartsrisker som uppstår vid nyinvesteringar i anslutning till
livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet minimeras genom krav på
minst "Investment grade" extern rating (ratingklass Bbb- av Moody's
eller motsvarande) samt regler för total exponering per motpart och
tillgångsslag. Av de räntebärande placeringstillgångarna utgjorde 40
(31.12.2007; 48 % fordringar på banker och masskuldebrev med säkerhet
(covered bonds), 27 (31.12.2007; 34 och 31.3.2008; 27 ) % fordringar
på företag och 32 (31.12.2007; 18 % fordringar på den offentliga
sektorn. Ingen nämnvärd ratingförsämring har skett för de motparter
som ingick i portföljen vid årsskiftet trots den turbulenta
finansmarknaden.
Finansierings- och likviditetsrisker inom bankverksamheten
Målsättningen är att med befintlig likviditet täcka ett års
återfinansieringsbehov. Vid utgången av perioden är
likviditetssituationen fortfarande bra och likviditetsmålsättningen
uppnåddes till ca 85 %.
Marknadsrisker
Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som
placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i
värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad. En
eventuell bestående värdenedgång redovisas som nedskrivning i
resultaträkningen medan kursfluktuationer redovisas under fonden för
verkligt värde efter avdrag av latent skatt. Per 30.6.2008 har en
resultatpåverkande nedskrivningar gjorts på 2,1 miljoner euro inom
livförsäkringsverksamheten
Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten
Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av
räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under
perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde
hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -21,1 miljoner euro
efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet för
de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i
fonden för verkligt värde per 30.6.2008 uppgå till -26,0 (31.12.2007:
-22,6) miljoner euro efter avdrag av latent skatt.
Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan
räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och
påverkar räntenettot. För att minska volatiliten i räntenettot
begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande
derivatinstrument.
En 1 %-enhet förskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska
bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månader med -5,5
(31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt - 6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto minska med -6,2 (31.12.2007; 0,0) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt - 8
%.
En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan neråt skulle öka
bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med 4,9
(31.12.2007; 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt - 6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto öka med 3,0 (31.12.2007; -1,7) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8
%.
Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten
Inom bankverksamheten idkas inte aktiehandel i tradingsyfte eller
placeringar och ägande i fastigheter. Realiseringen av det egna
fastighetsbeståndet fortsätter planenligt. De till verksamheten
nödvändiga eller strategiska aktie- och fondplaceringarna uppgick
till ca 51,5 miljoner euro medan fastighetsinnehaven uppgick till ca
38 miljoner euro. Den under perioden bokförda nettoförändringen mot
fonden för verkligt värde hänförlig till övriga aktie- och
fondplaceringar inom bankverksamheten uppgick till -3,3 miljoner euro
efter avdrag för latent skatt.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som
utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas
löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot
ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Placeringsportföljen som täckning av den försäkringstekniska
ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde mot fonden för
verkligt värde. Den under första kvartalet bokförda nettoförändringen
mot fonden för verkligt värde hänförlig till livförsäkringsbolagets
placeringsverksamhet efter gjorda förvärvselimineringar uppgick till
-28,6 miljoner euro efter avdrag för latent skatt.
Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie-
och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR modell (Value at
Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande
av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Neutral allokering och verkliga innehav
Innehav Innehav Neutral allokering
30.6.2008 31.12.2007
Aktier 17,2 % 20,6 % 20,0 %
Obligationer - totalt 58,0 % 51,4 % 59,0 %
Penningmarknad 9,8 % 9,0 % 2,0 %
Fastigheter 2,8 % 9,9 % 6,0 %
Alternativa 12,2 % 9,2 % 13,0 %
Fonden för verkligt värde
Värdeförändringar i tillgångar som icke anses bestående rapporteras i
fonden för verkligt värde som för koncernen uppgick till -72,8
miljoner euro efter skatt jämfört med -18,0 per 31.12 2007. Den
negativa utvecklingen i fonden för verkligt värde hänför sig till tre
huvudsakliga faktorer:
prisutvecklingen för tillgångarna i Livförsäkrings placeringsportfölj
lägre priser på grund av svag allmän likviditet för finansiella
tillgångar och högre avkastningskrav bland investerare
ett höjt ränteläge som medfört sänkt värde för fastränteplaceringar
som Aktia gör för att begränsa sin strukturella ränterisk
Specifikation av fonden för verkligt värde
31.12 Förändring 1-6
(mn euro) 30.6.2008 2007 2008
Bankverksamheten, aktier och andelar +2,4 +5,7 -3,3
Bankverksamheten, direkta räntebärande
värdepapper -38,5 -17,4 -21,1
Försäkringsverksamheten, aktier och
andelar -13,3 +3,3 -16,6
Försäkringsverksamheten, direkta
räntebärande värdepapper -20,7 -8,7 -12,0
Kassaflödessäkring -2,7 -0,9 -1,8
Fonden för verkligt värde totalt -72,8 -18,0 -54,8
De negativa värdeförändringarna i räntebärande värdepapper återförs
under skuldebrevets löptid ifall det hålls till förfall och förutsatt
att emittenten inte mister sin betalningsförmåga. Av fonden för
verkligt värde utgjorde ca 59 miljoner euro dylika skuldebrev.
Operativa risker
Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av
oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot
instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system
eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan
det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med
företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på
marknaden.
Under andra kvartalet har inga sådana incidenter registrerats som
skulle överstiga 50 tusen euro.
Riskhanteringsförmåga
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden per 30.6.2008 (konglomeratets kapitalbas
i förhållande till minimikravet) uppgick till 115,1 (31.12.2007;
138,6) % medan minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över
finans- och försäkringskonglomerat. Kapitaltäckningen är fortfarande
på god nivå och fungerar som en buffert för oförutsedda förluster och
skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen.
Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten
Sammandrag (mn euro) 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Primärt kapital 327,3 319,2 312,7
Supplementärt kapital 84,7 149,7 130,5
Kapitalbas 411,9 468,9 443,2
Riskvägda belopp för kredit- och
motpartsrisker 2 965,2 2 333,7 2 611,8
Riskvägda belopp för
marknadsrisker 1) - - -
Riskvägda belopp för operativa
risker 2) 263,4 244,8 263,4
Riskvägda poster totalt 3 228,6 2 578,6 2 875,2
Kapitaltäckningsgrad % 12,8 18,2 15,4
Primärkapitalrelation % 10,1 12,4 10,9
Minimikapitalkrav 258,3 206,3 230,0
Kapitalbuffert (skillnad
kapitalbas - minimikravet) 153,6 262,6 213,2
1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av
nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen.
2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i
medeltal under de tre senaste åren (140 mn euro)x
riskvikts-koefficienten 12,5.
Kapitalbas
(mn euro) 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Aktiekapital 80 80 80
Överkursfond 2 2 2
Reservfond 8 8 8
Övriga fonder 49 45 45
Minoritetsandel 14 23 14
Balanserande vinster 185 157 155
Periodens vinst 22 33 51
./. dividendreservering -10 -8 -20
Summa 351 340 336
./. immateriella tillgångar -6 -4 -5
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18
Primärt kapital 327 319 313
Fond för verkligt värde -70 3 -17
Riskdebenturer 173 164 165
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18
Supplementärt kapital 85 150 130
Total kapitalbas 412 469 443
Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker
mn euro Riskvägda förbindelser, Basel2
Balans Utanför
Riskvikt tillgångar balans Sammanlagt 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
0 % 569 28 597
10 % 782 782 78 58 68
20 % 1 428 261 1 689 296 159 251
35 % 3 800 111 3 911 1 344 1 123 1 232
50 % 6 0 6 3 0 2
75 % 527 78 605 420 412 391
100 % 718 161 879 783 542 631
150 % 10 1 12 16 17 16
Summa 7 839 641 8 480 2 940 2 311 2 592
Derivat
*) 120 120 25 23 20
Totalt 7 839 761 8 600 2 965 2 334 2 612
*)avser
derivatavtalens
kreditmotvärde
Riskvägda belopp för operativa risker
År Riskvägda belopp, Basel2
2005 2006 2007 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Bruttointäkter 136 141 145
- medeltal 3år 131 140
Indikator 15 % 20 21 22
Kapitalkrav för
operativ risk 20 21 263 245 263
Konglomeratets kapitaltäckning 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Primärt kapital i koncernen 366 367 361
Branschspecifika tillgångar 102 156 149
Immateriella tillgångar och specifika
avdrag -104 -108 -115
Övriga branschspecifika ej överförbara
tillgångar -14 -23 -14
Konglomeratets totala kapitalbas 349 393 381
Bankverksamhetens kapitalkrav 258 206 230
Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 45 44 45
Minimibelopp för kapitalbasen 303 250 275
Konglomeratets kapitaltäckning 46 142 106
Kapitaltäckningsgrad, % 115,1 156,9 138,6
Helsingfors den 21 augusti 2008
AKTIA SPARBANK ABP
Styrelsen
Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av
Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden
1.1-30.6.2008
Inledning
Vi har översiktligt granskat Aktia Sparbank Abp:s balansräkning
30.6.2008, resultat-räkning, kalkyl över förändringar i eget kapital
och finansieringsanalys för den sex-månadersperiod som utgått nämnda
dag samt sammandrag över väsentliga princi-per för upprättandet av
bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verk-ställande
direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att
den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med
internationella redovisningsstan-darder IFRS sådana de antagits av EU
samt i enlighet med övriga i Finland ikraftva-rande stadganden och
bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår
översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande
om delårsrapporten.
Omfattning av den översiktliga granskningen
Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard
2410 om översiktlig granskning "Översiktlig granskning av finansiell
delårsinformation utförd av företagets revisor". En översiktlig
granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvud-sakligen är
ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga
översikt-liga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en
betydligt mindre omfatt-ning än en revision som skall utföras enligt
revisionsstandarderna och -rekommen-dationerna och det är
följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får
informa-tion över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som
eventuellt skulle bli identifie-rade vid en revision. Således avger
vi inte en revisionsberättelse.
Utlåtande
På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte
framkommit om-ständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att
delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om
bolagets ekonomiska ställning 30.6.2008 och om resulta-tet av dess
verksamhet samt kassaflöden under den sexmånadersperiod som utgått
nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder
IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland
ikraftvarande stadganden och be-stämmelser som gäller upprättandet av
delårsrapporter.
Helsingfors den 21 augusti 2008
PricewaterhouseCoopers Oy
CGR-samfund
Jan Holmberg
CGR
Bilaga till Aktias delårsrapport för perioden 1.1-30.6.2008
Viss finansiell information om Veritas Skadeförsäkring
Följande sammanfattning av finansiell information omfattar de
reviderade boksluten för moderbolaget Veritas Skadeförsäkring och de
räkenskapsperioder som slutat 31.12.2005, 31.12.2006 och 31.12.2007.
Den finansiella information som presenteras nedan är uppgjord i
enlighet med FAS och utgör bolagets externa rapportering.
RESULTATRÄKNING FAS, 1.1.-31.12., (miljoner euro)
2005 2006 2007
(reviderad) (reviderad) (reviderad)
Försäkringsteknisk kalkyl
Premieinkomst* 65,0 66,7 62,6
Premieintäkter 61,7 66,2 60,3
Ersättningskostnader* -58,0 -56,6 -45,5
Förändring i
garantiavgiftsposten 0,0 0,0 0,0
Driftskostnader -12,8 -12,8 -13,8
Försäkringstekniskt bidrag före
förändring i utjämningsbeloppet -9,1 -3,3 1,0
Förändring i utjämningsbeloppet 1,6 -2,4 -8,1
Försäkringstekniskt bidrag - 7,5 - 5,7 - 7,1
Annan än försäkringsteknisk
kalkyl
Intäkter av
placeringsverksamheten 13,2 12,9 17,0
Kostnader för
placeringsverksamheten -1,7 -1,9 -4,6
Direkta skatter för den
egentliga verksamheten -0,8 -1,3 -1,3
Resultat av den egentliga
verksamheten efter skatter 3,2 4,1 4,0
Förändring av
avskrivningsdifferensen 0,2 -0,2 0,1
Räkenskapsperiodens resultat 3,4 3,9 4,1
*) I resultaträkningen för år 2007 har från premieinkomsten avdragits
3,2 miljoner euro i fördelningsavgifter och från utbetalda
ersättningar avdragits 1,3 miljoner euro i fördelningsersättningar,
vika har bokats mot balansräkningen. De jämförande uppgifterna för år
2006 eller tidigare år har inte korrigerats och balans- och
resultaträkningen, noterna samt nyckeltalen är till dessa delar inte
jämförbara,. I enlighet med Försäkringsinspektionens föreskrifter och
anvisningar(Dnr 11/002/2006) har bolaget från och med år 2007 ändrat
redovisningsprinciperna beträffande avgifter och ersättningar enligt
fördelningssystemet inom de lagstadgade skadeförsäkringsgrenerna, det
vill säga lagen om olycksfallsförsäkring, trafikförsäkringslagen,
patientskadelagen och lagen om miljöskadeförsäkring.
FAS, 31.12.
BALANSRÄKNING (miljoner euro)
2005 2006 2007
(reviderad) (reviderad) (reviderad)
Aktiva
Immateriella
tillgångar 0,2 0,2 1,1
Fastigheter 23,9 28,1 23,0
Aktier och andelar 37,3 29,5 26,9
Finansmarknads-
instrument 41,3 54,5 78,6
Lån mot intecknings-
säkerhet 0,5 0,5 0,6
Övriga lånefordringar 2,4 2,3 0,2
Fordringar 14,7 13,6 12,5
Övriga tillgångar 8,0 10,2 5,2
Aktiva resultatregleringar 0,8 1,0 1,7
Aktiva totalt 129,1 139,8 149,8
Passiva
Eget kapital 13,3 17,1 21,2
Avskrivningsdifferens 1,8 2,0 1,8
Försäkringsteknisk ansvarsskuld
Premieansvar 21,0 20,0 19,4
Ersättningsansvar 65,5 70,7 69,8
Utjämningsbelopp och
garantiavgiftspost 21,9 24,4 32,5
Skulder
Direktförsäkring 0,5 0,6 0,5
Återförsäkring 0,4 0,2 0,1
Övriga skulder 1,9 2,9 2,5
Passiva resultatregleringar
Provisioner mottagen återförsäkring 0,1 0,1 0,1
Reservering för semesterlöner 0,8 0,9 0,9
Övriga passiva resultatregleringar 1,9 1,0 1,1
Passiva totalt 129,1 139,8 149,8
FAS, 1.1 - 31.12.
FINANSIERINGSANALYS (miljoner euro)
2005 2006 2007
(reviderad) (reviderad) (reviderad)
Rörelseverksamhetens kassaflöde 9,6 12,3 12,2
Placeringarnas
kassaflöde -4,0 -9,8 -17,0
Finansieringens
kassaflöde -0,1 -0,1 -0,1
Förändring av likvida
medel 5,5 2,4 -4,9 FAS, 1.1 - 31.12.
NYCKELTAL (miljoner euro)
2005 2006 2007
(reviderad) (reviderad) (reviderad)
Omsättning 1) 75,4 78,8 75,5
Premieinkomst före
återförsäkrares andel 2) 65,0 66,7 62,6
Skadeprocent 3) 93,9 % 85,5 % 75,4 %
Beräkningsräntekostnad 4) 1,1 1,2 1,2
Ersättningskostnader utan
beräkningsräntekostnad 56,9 55,5 44,3
Skadeprocent utan
beräkningsräntekostnad 5) 92,2 % 83,8 % 73,4 %
Driftskostnadsprocent 6) 20,7 % 19,3 % 22,8 %
Totalkostnadsprocent 7) 114,7 % 104,8 % 98,2 %
Totalkostnadsprocent utan
beräkningsräntekostnad 8) 112,9 % 103,1 % 96,2 %
Rörelsevinst 9) 2,4 7,8 13,4
Förändring i
värderingsdifferenser utanför
balansräkningen 7,7 4,5 -5,6
Totalresultat 10,1 12,3 7,8
Räntekostnader och övriga
finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0
Avkastning på totalkapitalet
enligt gängse värden 10) 7,0 % 7,7 % 5,0 %
Nettointäkter av
placeringsverksamheten enligt
gängse värden
på sysselsatt kapital 16,2 % 11,4 % 4,4 %
Värderingsdifferens 11) 30,1 34,6 29,0
Verksamhetskapital 12) 44,9 53,5 50,8
Utjämningsbelopp 13) 20,8 23,2 31,3
Solvenskapital 14) 65,7 76,7 82,1
Solvenskapitalet i procent av
ansvarsskulden 15) 75,0 % 83,5 % 90,9 %
Solvensprocent
(risktäckningskapacitet 16) 106,4 % 115,9 % 136,2 %
Antal anställda i medeltal
under året 195 200 221
Definitioner på nyckeltal
1) Omsättning Premieintäkter före
återförsäkrares andel +
nettointäkter av
placeringsverksamheten i
resultaträkningen + övriga
intäkter
2) Premieinkomst Premieinkomst före
återförsäkrares andel
3) Skadeprocent Ersättningskostnader /
premieintäkter
4) Beräkningsräntekostnad Diskonterad andel av
ansvarsskulden vid årets
början x föregående års
kalkylränta
5) Skadeprocent utan Ersättningskostnader utan
Beräkningsräntekostnad beräkningsräntekostnad /
premieintäkter
6) Driftskostnadsprocent Driftskostnader /
premieintäkter
7) Totalkostnadsprocent Skadeprocent +
driftskostnadsprocent
8) Totalkostnadsprocent utan Skadeprocent utan
Beräkningsräntekostnad beräkningsräntekostnad +
driftskostnadsprocent
9) Rörelsevinst / -förlust Vinst / förlust före
förändringar i
utjämningsbelopp,
extraordinära poster,
bokslutsdispositioner och
skatter
10) Avkastning på totalkapitalet + rörelsevinst eller -förlust
i procent (enligt gängse
värde)
+ räntekostnader och övriga
finansiella kostnader
+ beräkningsräntekostnad
+ i uppskrivningsfonden
bokförd uppskrivning eller
återföring + förändring i placeringarnas x 100
värderingsdifferenser
+ balansomslutning
+ placeringarnas
värderingsdifferenser
11) Värderingsdifferens Differensen mellan
placeringarnas gängse värde
och bokföringsvärde
12) Verksamhetskapital + eget kapital efter avdrag
för föreslagen vinstutdelning
+ ackumulerade
bokslutsdispositioner
+ placeringarnas
värderingsdifferenser
- immateriella tillgångar
13) Utjämningsbelopp Den reservering som beräknats
med tanke på skaderika år
14) Solvenskapital Verksamhetskapital +
utjämningsbelopp
15) Solvenskapital i procent av Solvenskapital /
Ansvarsskulden (försäkringsteknisk
ansvarsskuld -
utjämningsbelopp)
16) Solvensprocent Solvenskapital /
(risktäckningskapacitet) premieintäkter för 12 månader
