Aktias delårsrapport 1.1-31.3.2008 publicerad
Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 8.5.2008 kl. 10.00
Delårsrapport 1.1 - 31.3.2008
Bra första kvartal för Aktia i en utmanande omgivning
Perioden i korthet
- Det jämförbara operativa resultatet förbättrades trots en utmanande
omgivning.
- Räntenettot steg med 16,7 % till 23,9 (20,4) miljoner euro.
- Avkastningen på eget kapital var 12,7 % (10,9 % exklusive
resultatförd negativ goodwill).
- Likviditet och kapitaltäckning bibehölls på en god nivå.
- Marknadsandelar på tyngdpunktsområdena kapitalförvaltning,
livförsäkring och företag steg.
- Fusionsplan med Veritas Skadeförsäkringsbolag framlades.
VD:s kommentar:
"Vårt operativa resultat under årets första kvartal bibehölls på en
god nivå och möjliggör fortsatt tillväxt för Aktia. Veritas
Livförsäkring och den tilltänkta fusionen med Veritas ömsesidiga
skadeförsäkringsbolag ger oss en möjlighet att ännu bättre och
mångsidigare betjäna våra kunder.
Satsningarna har gett en större affärsvolym och bättre
intjäningsmöjligheter, men också ökat koncernens kostnader.
Konkurrensen med bl.a. högre inlåningsräntor och sänkta marginaler på
bostadslån och osäkerheten på finansmarknaden kommer fortsättningsvis
att vara utmanande för alla aktörer på finansmarknaden. Ett enhetligt
varumärke för Aktia och Internettjänster som motsvarar dagens
förväntningar hos kunderna kräver ännu arbete.
Våra duktiga medarbetare tillsammans med ett breddat tjänsteutbud ger
Aktia alla möjligheter att vara ett konkurrenskraftigt, personligt
och lokalt alternativ för kunderna.", konstaterar Jussi Laitinen, vd
för Aktiakoncernen
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-3 2008 1-3 2007 År 2007
Resultat/aktie, euro 0,26 0,56 1,31
Eget kapital aktie, euro 7,89 8,21 8,09
Avkastning på eget kapital (ROE), % 12,7 29,8 17,9
K/I-tal (bankverksamheten) 0,70 0,65 0,67
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads-% 97,7 117,5 110,0
Fondkapital, mn euro 1 884 1 759 2 013
Inlåning från allmänheten, mn euro 2 908 2 569 2 801
Utlåning till allmänheten, mn euro 4 797 3 944 4 574
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 052 2 487 2 875
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 14,2 18,3 15,4
Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 10,5 12,4 10,9
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 14,6 21,6 18,1
Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 129,3 154,8 138,6
Livförsäkrings-
verksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn euro 941,3 930,7 965,6
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar, mn euro 653,2 641,8 654,3
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn
euro 189,2 180,6 200,5
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg.
goodwill, euro 0,26 0,20 1,00
Resultat/aktie inkl. fonden för verkligt
värde, euro -0,21 0,65 0,90
Avkastning på eget kapital (ROE) exkl.
resultatförd neg. goodwill, % 12,7 10,9 13,8
Genomsnittligt antal aktier, mn st. 1) 40,1 39,8 39,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 40,1 40,1
Personal (heltidsresurser), genomsnittligt
antal 956 916 940
1) Emissionsjusterat genomsnittligt antal
aktier
Resultatet
Koncernens rörelseresultat under det första kvartalet var 14,2 (24,6)
miljoner euro. I periodens rörelseresultat 2007 ingick 14,0 miljoner
euro i resultatförd negativ goodwill. Exkluderande denna negativa
goodwill steg rörelseresultatet med 3,6 miljoner euro jämfört med
2007. Rapportperiodens vinst var 10,4 (22,1) miljoner euro.
Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen försvagades något på grund av
marginalerosion och kostnadsökning i anslutning till nya kontor och
ett utökat serviceutbud. Affärsbanken & treasury nådde ett bättre
rörelseresultat genom tillväxt och genom att utnyttja den goda
likviditetsställningen. Kapitalförvaltning led av situationen på
placeringsmarknaden och uppvisade ett mindre rörelseresultat trots
förbättrad marknadsandel. Livförsäkringsverksamheten hade en något
bättre kostnadseffektivitet under perioden.
Rörelseresultatet från intressebolagen var något sämre än 2007 och
uppgick till -0,2 (-0,1) miljoner euro.
Intäkterna
Koncernens totala intäkter uppgick till 71,0 (64,9) miljoner euro.
Den enskilt största ökningen av intäkter jämfört med samma period
2007 utgjordes av det förbättrade räntenettot.
Räntenettot steg till 23,9 (20,4) miljoner euro. Fortsatt minskade
kundmarginaler på framförallt på utlåningen till privatkunder
kompenserades till största delen av volymtillväxt medan
inlåningsökningen och den stigande räntenivån bidrog klart positivt
till räntenettoutvecklingen. De derivat med vilka Aktia begränsar sin
ränterisk belastade räntenettot med -1,5 (-0,7) miljoner euro under
perioden.
Provisionsnettot uppgick till 10,6 (11,7) miljoner euro.
Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och
värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick
till 6,1 (7,0) miljoner euro. Kort- och
betalningsförmedlingsprovisionerna uppgick till 2,6 (2,4) miljoner
euro. Fastighetsförmedlingsprovisionerna steg tack vare
nyetableringar till 1,9 (1,6) miljoner euro. Bland
provisionskostnaderna ökade provisionerna till lokalbankerna för
förmedlade hypotekslån till 0,7 (0,3) miljoner euro i och med den
ökade kreditstocken.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringspremieinkomst uppgick till
25,0 (24,8) miljoner euro och nettointäkter från placeringsverksamhet
för räntebundna försäkringar uppgick till 7,2 (6,3) miljoner euro.
Under perioden slutfördes realiseringen av det direkt ägda
fastighetsbeståndet. Av realisationsvinsterna i Veritas Livförsäkring
Ab eliminerades i koncernredovisningen sammanlagt 20,4 miljoner euro,
varav 17,8 miljoner euro gällande fastighetsbeståndet. I övrigt
reflekterar nettointäkterna från placeringsverksamheten en allmänt
svår placeringsmarknad med mindre möjligheter till
realisationsvinster.
Övriga rörelseintäkter uppgick till sammanlagt 4,2 (2,0) miljoner
euro. Av detta var nettointäkter från finansiella transaktioner 1,2
miljoner euro, medan den resterande delen hänförs främst till
intäkter från bankverksamhetens fastighetsinnehav samt övrig
bankverksamhet.
Kostnaderna
Koncernens totala kostnader uppgick till 56,5 (40,5) miljoner euro.
Den negativa goodwillen på 14 miljoner euro medförde en lägre
kostnadsnivå för fjolåret.
Kostnaderna ökade närmast i Kontorsrörelsen. Satsningarna på nya
kontor, Aktia Kort & Finans serviceutbud samt nya
fastighetsförmedlingsenheter har höjt både personalkostnader och
övriga administrationskostnader. Även satsningarna på Affärsbanken &
treasury samt de strategiska projekten medförde högre kostnader än
under samma period 2007. Livförsäkring lyckades sänka sina personal-
och administrationskostnader jämfört med samma period 2007.
Personalkostnaderna uppgick till 16,0 (13,6) miljoner euro. De övriga
administrationskostnaderna uppgick till 9,3 (8,4) miljoner euro.
Kostnadsökningen om 0,8 miljoner euro fördelar sig på
kostnadsposterna övriga personalkostnader, IT-kostnader och
kommunikationskostnader.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 21,2
(17,0) miljoner euro. Ansvarskulden för de räntebundna försäkringarna
ökade med 6,4 (3,1) miljoner euro. Nettoförändringen för fondanknutna
försäkringars ansvarsskuld visar en minskning med 1,4 miljoner euro
då den under samma period 2007 ökade med 8,1 miljoner euro.
Av- och nedskrivningarna uppgick till 1,3 (1,2) miljoner euro.
Avskrivningar hänförliga till kundrelaterade immateriella tillgångar,
vilka uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring, uppgick till
0,3 (0,3) miljoner euro för första kvartalet.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Koncernens balansomslutning ökade från årsskiftet med 5,7 % och
uppgick till 8 402 (31.12.2007; 7 952) miljoner euro vid periodens
slut. Ökningen i balansomslutningen är närmast hänförlig till en
tillväxt i kreditstocken och ökning i tillgångar tillgängliga för
försäljning. Inlåningen har ökat både från allmänheten och från
lokalbankerna.
Koncernens totala utlåning uppgick i slutet av perioden till 4 797
(31.2.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar en ökning med 223
miljoner euro (+4,9 %). Bostadslånestocken uppgick till 3 406
(31.12.2007; 3 280) miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 745
(31.12.2007; 1 614) miljoner euro och gav en ökning om 8,1 % från
årsskiftet. Härvid bör noteras att 67 miljoner euro av tillväxten i
hypotekslånen under första kvartalet förmedlades av sparbanker och
lokalandelsbanker. Utlåningen till företag växte i enlighet med den
förnyade företagskundstrategin och uppgick till 632 (31.12.2007; 553)
miljoner euro.
Livförsäkrings placeringar uppgick till 942 (31.2.2007; 966) miljoner
euro.
Tillgångar tillgängliga för försäljning som utgör bankens
likviditetsreserv ökade under första kvartalet med 291 miljoner euro
till 1 967 (31.12.2007; 1 676) miljoner euro. Dessa tillgångar som
används som säkerhet för affärer med bindande återköpsvillkor, så
kallade repoavtal, var vid periodens slut 603 (31.12.2007; 345)
miljoner euro.
Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade från
årsskiftet 107 miljoner euro till totalt 2 908 miljoner euro. Denna
tillväxt i depositioner stärkte Aktias likviditet i en orolig
marknad.
Under perioden emitterade Aktia nya bankcertifikat för 396 miljoner
euro, vilket innebar en tillväxt om 31 miljoner under perioden.
Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och indexlån om sammanlagt
18 miljoner euro.
Livförsäkrings ansvarskuld sjönk till 842 (31.12.2007; 854) miljoner
euro.
Koncernens eget kapital uppgick till 331 (31.12.2007; 339) miljoner
euro vid periodens utgång. Fonden för verkligt värde uppgick till
-36,6 miljoner euro jämfört med -18,0 per 31.12 2007. Detta belastar
det egna kapitalet och består av orealiserade förluster som inte
anses bestående. Nedgången beror närmast på utvecklingen av
Livförsäkrings placeringsportfölj under perioden.
Åtaganden utanför balansräkningen ökade från årsskiftet med 69
miljoner euro och uppgick till 699 (31.2.2007; 630) miljoner euro.
Kapitaltäckning och solvens
Kapitaltäckningen för bankverksamheten per den 31 mars 2008 redovisas
enligt schablonmetoden för kreditrisker och enligt basmetoden för
operativa risker medan det för marknadsrisker inte beräknats
kapitalkrav som följd av litet handelslager och små valutapositioner.
Kapitalbasen uppgick per 31.3.2008 till 435 miljoner euro, varav 320
miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet
inkluderar såväl avdrag för den icke erlagda dividenden för 2007 som
rapportperiodens vinst minskad med kalkylerad dividend för
rapportperioden motsvarande fjolårets dividendnivå.
Kapitaltäckningen sjönk till 14,2 % vid utgången av första kvartalet
jämfört med 15,4 % vid årsskiftet. Primärkapitalrelationen uppgick
till 10,5 % jämfört med 10,9 % vid årsskiftet. Kapitaltäckningen
påverkades främst av kreditstockens tillväxt samt den negativa
utvecklingen i fonden för verkligt värde.
Solvensnivån för livförsäkringsverksamheten sjönk till 14,6 % av
ansvarsskulden jämfört med 18,1 % vid årsskiftet och 21,6 % per mars
2007.
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden per 31.3.2008 (konglomeratets kapitalbas
i förhållande till minimikravet) uppgick till 129,3 % jämfört med
138,6 % vid årsskiftet och 154,3 % per 31.3.2007.
Kreditförluster
De individuella nedskrivningarna av kredit- och garantifordringar
uppgick till knappa -0,1 (-0,3) miljoner euro under det första
kvartalet. Merparten av nedskrivningarna hänför sig till
privatkunder. Återföringarna från tidigare års förluster uppgick
likaså till knappa 0,1 (0,3) miljoner euro, varför kostnadseffekten
för periodens resultat var obetydlig.
Rating
Aktias kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service bibehölls
beträffande kortfristig upplåning på bästa klass, P-1.
Kreditvärdigheten för långfristig upplåning, A1, och för finansiell
styrka, C, kvarstod likaså.
Via dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har Aktia emitterat
långfristiga masskuldebrevslån med den högsta kreditvädigheten Aaa av
Moody's Investors Service.
Segmentöversikt
Aktias huvudsakliga affärsverksamhet är indelad i följande fyra
segment: Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning
och Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar främst administrativa
funktioner.
Kontorsrörelsen
Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 3,1 (6,0) miljoner
euro.
Rörelseintäkterna uppgick till 23,5 (23,1) miljoner euro. Den
fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att
räntenettot förblivit på fjolårets nivå trots en relativt stark
volymökning. Provisionsintäkterna har vuxit inom betalningsrörelsen
och fastighetsförmedlingsverksamheten.
Rörelsekostnaderna ökade med 18,0 % till 20,3 (17,2) miljoner euro
genom satsningen på kontorsnätet och fastighetsförmedling särskilt på
de nya orterna samt fortsatt prioritering av affärsverksamhetens
utveckling genom systemsatsningar inklusive lanseringen av den nya
Aktia X-press konsumtionskrediten.
Förmedlingen av hypotekslån utvecklades starkt under perioden.
Hushållens utlåning ökade med 2,3 % under första kvartalet och
uppgick till 3 117 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro, varav av Aktias
kontor förmedlade hypotekbankslån uppgick till 938 (31.12.2007; 873)
miljoner euro.
Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades till
stor del av en ökning av alternativa sparandeformer som tidsbundna
depositioner och försäljning av livförsäkringar. Hushållens totala
sparande uppgick till 3 111 (31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav
hushållens depositioner utgjorde 2 244 (31.12.2007; 2 156) miljoner
euro och hushållens fondsparande 867 (997) miljoner euro.
Fastighetsförmedlingens omsättning växte med 15,6 % till 1,9 miljoner
euro.
Antalet Internetbanksavtal ökade med 1,6 % under första kvartalet
till 97 300.
Affärsbank & treasury
Affärsbank & treasurys rörelseresultat uppgick till 5,5 (1,2)
miljoner euro. Segmentets alla enheter förbättrade sitt
rörelseresultat.
Affärsbanken uppvisade lönsam tillväxt särskilt inom Bygg och
Fastighet samt Ägarstruktur. Andelen intjäning från helhetskunder som
utnyttjar ett brett servicesortiment har stigit klart. Aktia
Företagsfinans ingick avtal med sparbankerna och lokalandelsbankerna
om distribution. Från och med slutet av 2007 har en något stramare
kreditpolicy tillämpats i Affärsbanken för att beakta läget på
finansmarknaden. De första SEPA (gemensamma europeiska betalområdet)
tjänsterna togs i bruk under perioden. Arbetet med att beakta
utvecklingen inom clearing fortsatte tillsammans med lokalbankerna
och övriga samarbetspartners.
Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens
resultat belastades med kostnader för derivat för hantering av
bankens ränterisk uppgående till -1,5 (0,7) miljoner euro. Den goda
likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till
fördelaktiga villkor.
Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala
kreditstocken uppgick till 1 745 miljoner euro och ökade från
årsskiftet med 8,1 %. De övriga sparbankerna och lokalandelsbankerna
stod för 808 miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av
tillväxten i kreditstocken om 131 miljoner euro förmedlades 26,6 % av
Aktia och 73,4 % av övriga sparbanker och lokalandelsbanker. I den
nuvarande situationen på finansmarknaden är återfinansieringen en
allt viktigare konkurrensfaktor.
Kapitalförvaltning
Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning uppgick till 1,0
(1,7) miljoner euro. I en svår marknad lyckades Aktia stärka sin
marknadsposition betydligt.
Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till koncernens
övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 3,5 (3,8) miljoner
euro. Verksamhetsomgivningen var utmanande under hela perioden.
Rörelsekostnaderna ökade med 0,5 miljoner euro till 2,5 miljoner
euro, varav personalkostnaderna utgjorde 1,3 miljoner euro.
De av Aktia förvaltade och förmedlade fonders volym uppgick till 1
884 (31.12.2007; 2 013 och 31.3.2007; 1 759) miljoner euro. Aktias
marknadsandel var 3,21 (2,72 ) % i slutet av perioden. De av Aktia
Asset Management förvaltade tillgångarna uppgick till 3 688 (3 255)
miljoner euro, vilket utgjorde en tillväxt på 13,3 %. Privatbankens
kundtillgångar uppgick till 1 072 (1 087) miljoner euro på grund av
förändringar i marknadsvärde. Privatbanken har haft ett klart
positivt flöde av nya kunder under perioden.
Livförsäkring
Rörelseresultatet för Veritas Livförsäkring uppgick till 23,4 (4,4)
miljoner euro. Slutförandet av fastighetsrealiseringen stod för
huvuddelen av resultatförbättringen. Av realisationsvinsten
elimineras 20,4 miljoner i koncernresultatet.
Premieinkomsten uppgick till 25,0 (24,8) miljoner euro. Kundernas
intresse för fondanknutna spar- och pensionsförsäkringar fortsatte
att öka, medan försäljning av räntebundna försäkringar minskade.
Aktias kontorsrörelse fortsatte att öka i betydelse som
distributionskanal.
Placeringsintäkterna uppgick till 10,3 (17,3) miljoner euro. Under
perioden slutfördes försäljningen av Livförsäkrings direkta
fastighetsinnehav. Placeringsintäkterna för perioden belastades av
värdeminskningen av de fondanknutna försäkringarnas placeringar. De
var lägre än under förra året även på grund av bortfallet av
kontinuerliga hyresintäkter och på grund av en svår
placeringsmarknad. Värdeminskningen av de fondanknutna
försäkringarnas placeringar balanseras av motsvarande minskning i
ansvarsskulden och har därför ingen resultatpåverkan.
Försäkringsersättningarna steg främst på grund av återköp och ökade
pensionsutbetalningar. Periodens försäkringsersättningar uppgick till
21,2(17,0) miljoner euro. Livförsäkringens driftskostnader uppgick
till 3,2(3,8) miljoner euro. Omkostnadsprocenten förbättrades till
97,7 (117,5) %. Den främsta orsaken till en förbättrad effektivitet
är inbesparingar genom omorganisering av distributionen. Under senare
delen av 2008 förväntas resultatet belastas av dels huvudkontorets
flyttningskostnader och dels kringkostnader för namnbyte.
Ansvarsskulden uppgick till 842 (801) miljoner euro varav
fondanknutna försäkringar utgjorde 189 (181) miljoner euro.
Perioden dominerades av en svår placeringsmarknad. Avkastningen av
bolagets placeringar beräknat med gängse värden var -2,4 (1,9) % för
första kvartalet. Livförsäkringens placeringsportfölj inklusive
placeringar för fondanknutna försäkringar värderade till verkligt
värde uppgick till 948 miljoner euro.
Solvensnivån uppgick till 14,6 % jämfört med 18,1 % vid årsskiftet.
Övrigt och elimineringar
Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en minskning från 6,2
miljoner euro till 2,8 miljoner euro. Den största skillnaden jämfört
med fjolåret om 2,0 miljoner euro kommer från dividender och
sammanhänger med en förskjutning i bokföringen av dividender från
första kvartalet till andra kvartalet.
Den största elimineringen hänför sig till fastighetsrealiseringen i
Livförsäkring och avser skillnaden i Livförsäkrings bokföringsvärde
och koncernens anskaffningsvärde som definierades i anslutning till
förvärvet av Veritas Livförsäkring i januari 2007.
Riskpositioner
Koncernens huvudsakliga riskpositioner är kredit- och motpartsrisker,
finansierings- och likviditetsrisker, marknadsrisker och operativa
risker. Riskpositionerna presenteras närmare i not 4.
Personal
Omräknat till heltidsresurser har koncernens personal ökat med 73
till 991 (918) vid utgången perioden. Det genomsnittliga antalet
heltidsresurser vid samma tidpunkt föregående år var 956 (916).
Aktias vd Mikael Ingberg och bolagets styrelse överenskom 24.1.2008
om att Mikael Ingberg efter sex år som bolagets vd avslutar sin
tjänst senast till 30.6.2008.
Aktia Sparbank Abp valde 31.1.2008 ekonomie magister Jussi Laitinen
till ny verkställande direktör och han tillträdde som vd 4.4.2008.
Jussi Laitinen har sedan år 2001 arbetat som investeringsdirektör på
Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen.
Verkställande direktören erhåller en årslön om 252 000 euro.
Uppsägningstiden för verkställande direktören är från bankens sida 18
månader och 6 månader från verkställande direktörens sida. Hans
pensionsålder är 63 år och då erhåller han en pension om 60 % av den
pensionsgrundande lönen. För verkställande direktören och de övriga
medlemmarna av koncernens ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem
som är beroende dels på resultat och dels på personliga mål och kan
ge en bonus om högst tre månadslöner. Beroende på prestationsvillkor
som fastslagits i ett aktierelaterat bonusprogram kan verkställande
direktören och de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp
tilldelas en extra bonus för teckning av aktier. Verkställande
direktören, såsom de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp,
är medlemmar i koncernens personalfond.
Aktiekapital och ägare
Vid utgången av perioden uppgick bankens inbetalda och i
handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 203 872 euro
fördelat på 40 101 936 aktier.
Bolagsstämman 1.4.2008 beslöt att en ny aktieserie, serie R,
inrättas, varvid bankens nuvarande aktier benämns serie A. Varje
R-aktie medför 20 röster. Bolagsstämman beslöt även om en
vederlagsfri emission riktad till bankens nuvarande ägare. Emissionen
omfattar högst 20 050 968 R-aktier så att för 2 gamla aktier (serie
A) erhålles 1 ny aktie av serie R. Emissionen verkställs utan att
bankens aktiekapital ökas. De nya aktierna berättigar inte till sådan
dividend som delas ut genom beslut vid bolagsstämman 1.4.2008.
Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006, fullmakt att
emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten utnyttjades 39 021
aktier under 2007.
Händelser efter rapportperiodens slut
1.4.2008 Aktia och Veritas Skadeförsäkring planerar fusion, vilket
förväntas skapa en stark finansgruppering
Styrelserna för Aktia Sparbank Abp och Veritas Ömsesidiga
Skadeförsäkringsbolag godkände en fusionsplan, som förväntas träda i
kraft 1.1.2009. Fusionen är villkorlig för beslut av respektive
bolagsstämmor och godkännande av berörda myndigheter samt vissa
juridiska åtgärder. En juridisk omstrukturering verkställs både i
Aktia och i Veritas Skadeförsäkring. Aktia överlåter sin
bankverksamhet till ett nytt dotterbolag och Veritas Skadeförsäkring
ändrar bolagsform från ömsesidigt bolag till aktiebolag.
Aktia ordnar en extra bolagsstämma 5.6.2008 och Veritas
Skadeförsäkring ordnar ordinarie bolagsstämma i juni 2008. I
anslutning till fusionsplanen utreder Aktia förutsättningarna för en
börsintroduktion.
1.4.2008 Beslut vid Aktia Sparbank Abp:s ordinarie bolagsstämma 2008
Bolagsstämman beslöt i enlighet med styrelsens förslag att för år
2007 i dividend utdela 0,50 euro per aktie. Utbetalningsdagen var
11.4.2008. Antalet ledamöter i förvaltningsrådet fastställdes till
trettio. Följande ledamöter av förvaltningsrådet omvaldes för en
period på tre år: advokat Johan Bardy, riksdagsledamot, agronomie-
och forstmagister Christina Gestrin, vd, ekonomie magister Patrik
Lerche, privatföretagare, socionom Kristina Lyytikäinen,
överdirektör, polities licenciat, kansliråd Håkan Mattlin,
utvecklingsdirektör Jorma J Pitkämäki, agrolog Peter Simberg,
agrolog, polities magister, ödemarksråd Lorenz Uthardt, och
administrativ direktör, vicehäradshövding Marianne Österberg. Till ny
ledamot valdes verkställande direktör, forstmästare Håkan Fagerström.
Till revisor för den räkenskapsperiod som inleddes 1.1.2008 omvaldes
PricewaterhouseCoopers Ab med Jan Holmberg, CGR, som ansvarig
revisor. Bolagsstämman godkände de av styrelsen föreslagna
ändringarna i bankens bolagsordning samt förslaget till emission av
nya aktier.
2.4.2008 Aktia lanserar en specialplaceringsfond, Aktia Structura,
som placerar i indexlån
2.4.2008 ACH Finland grundades
Aktia, de lokala spar- och andelsbankerna samt Glitnir Bank har
grundat en ny betalcentral, ACH Finland Abp, som planerar att starta
sin verksamhet i slutet av detta år. Med bolaget vill man säkerställa
en konkurrenskraftig clearing- och settlementservice för
betaltrafiken inom SEPA-området.
4.4.2008 Aktiadagarna 2008 med seminarium i Ekenäs
Sparbanksstiftelsernas stipendium Årets sparare om 10 000 euro
tillföll projektet 'Alla tiders Raseborg'.
7.4.2008 Ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s bolagsordning och de nya
R-aktierna registrerades i handelsregistret.
29.4.2008 Utnämningar inom Aktia
Aktias styrelse utsåg ekonomie magister Taru Narvanmaa till ansvarig
för koncernens marknadsföring, varumärke, kommunikation och
investerarrelationer. Narvanmaa ansvarar för uppgifterna vid sidan av
sin tjänst som verkställande direktör för Veritas Livförsäkring.
30.4.2008 Beslut om emission av aktier
Aktias styrelse har med stöd av de emissionsfullmakter som bankens
bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av aktiebaserade
incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med villkoren i ett av
styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för den högsta operativa
ledningen beslutat om en riktad aktieemission till namngivna personer
i bankens högsta operativa ledning. Vid emissionen utges högst 22 482
nya aktier av serie A till ett teckningspris om 8,67 euro.
Utsikter
Koncernens rörelseresultat bedöms förbli på en god nivå, men en
turbulent finansmarknad gör resultatutvecklingen svårbedömd.
En bibehållen god kreditvärdighet och stark kapitalbas möjliggör
fortsatt tillväxt och återfinansiering även i den nuvarande
marknadssituationen.
Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och
kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för fond-
och försäkringssparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är
faktorer som ligger utanför koncernens kontroll.
Kvartalsvis utveckling
Q3 Q2 Q1
Q1 2008 Q4 2007 2007 2007 2007
Räntenetto 23,9 23,8 23,1 21,6 20,4
Dividender 0,1 0,4 0,1 1,1 0,0
Provisionsnetto 10,6 12,6 11,0 12,1 11,7
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter 32,2 42,8 27,4 33,6 31,1
Nettoresultat från finansiella
transaktioner 1,2 -0,4 0,8 0,7 1,2
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,3 0,1 0,0 0,2 0,1
Övriga rörelseintäkter 1,8 1,0 0,6 0,8 0,7
Summa rörelseintäkter 71,0 80,3 62,9 70,1 65,2
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -26,2 -40,9 -20,7 -24,1 -28,2
Personalkostnader -16,0 -15,7 -13,1 -14,8 -13,6
Övriga administrationskostnader -9,3 -10,2 -7,6 -9,3 -8,4
Intäktsföring av negativ goodwill -1,9 14,0
Avskrivningar -1,3 -1,2 -1,3 -1,4 -1,2
Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,2 -3,2 -3,1 -3,0
Summa rörelsekostnader -56,5 -73,2 -45,9 -52,7 -40,5
Nedskrivningar av krediter och
övriga åtaganden 0,0 -0,2 0,1 -0,1 0,0
Andel av intresseföretagens
resultat -0,2 -0,3 0,2 0,3 -0,1
Rörelseresultat 14,2 6,6 17,4 17,6 24,6
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-3 1-12 1-9 1-6 1-3
2008 2007 2007 2007 2007
Resultat/aktie, euro 0,26 1,31 1,20 0,88 0,56
Eget kapital/aktie, euro 7,89 8,09 8,38 8,15 8,21
Avkastning på eget kapital, % (ROE) 12,7 17,9 21,4 23,8 29,8
K/I-tal (bankverksamheten) 0,70 0,67 0,65 0,67 0,65
Livförsäkringsverksamhetens 97,7 110,0 105,2 111,3 117,5
omkostnads-%
Fondkapital, mn euro 1 884 2 013 2 068 2 027 1 759
Inlåning från allmänheten, mn euro 2 908 2 801 2 739 2 640 2 569
Utlåning till allmänheten, mn euro 4 797 4 574 4 382 4 200 3 944
Riskvägda förbindelser, mn euro 3 052 2 875 2 712 2 579 2 487
Kapitaltäckningsgrad, % 14,2 15,4 17,5 18,2 18,3
(bankverksamheten)
Primärkapitalrelation, % 10,5 10,9 12,1 12,4 12,4
(bankverksamheten)
Solvensgrad, % 14,6 18,1 20,5 22,0 21,6
(livförsäkringsverksamheten)
Kapitaltäckningsgrad, % 129,3 136,7 153,6 156,9 157,8
(konglomeratet)
Livförsäkringsverksamheten:
- placeringar till verkligt värde, mn 941,3 965,6 965,9 971,7 930,7
euro
- ansvarsskuld för räntebundna 653,2 654,3 641,5 640,3 640,0
försäkringar, mn euro
- ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn 189,2 200,5 197,1 195,9 180,6
euro
Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. 0,26 1,00 0,84 0,52 0,20
goodwill, euro
Resultat/aktie inkl. fonden för -0,21 0,90 1,19 0,95 0,65
verkligt värde
Avkastning på eget kapital exkl. 12,7 13,8 15,1 14,3 10,9
resultatförd negativ goodwill, % (ROE)
Genomsnittligt antal aktier, mn st. 1) 40,1 39,8 39,8 39,8 39,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn 40,1 40,1 40,1 40,1 40,1
st.
Personal (heltidsresurser), 956 940 928 921 916
genomsnittligt antal
1) Emissionsjusterat genomsnittligt
antal aktier
Beräkningsgrunderna för nyckeltalen
Resultat/aktie, euro
Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank
Abp
Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under
räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie, euro
Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank Abp
Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst (på årsbasis)x 100
Eget kapital i genomsnitt
Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankverksamheten)
Summa rörelsekostnader
Summa rörelseintäkter
Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -%
(Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100
Belastningsinkomst
Belastningsinkomsten är enligt
beräkningsgrunderna en post
som är avsedd att täcka
omkostnaderna.
Driftskostnaderna innehåller
inte återförsäkrarnas provisioner.
I belastningsintäkterna ingår
alla belastningsposter.
Riskvägda förbindelser (bankverksamheten)
Summa tillgångar i balansräkningen
jämte förbindelser utanför
balansen inklusive derivat värderade
och riskvägda enligt
standardmetoden i Finansinspektionens
standardsamling 4.3.
Kapitalkravet för operativa risker har
räknats och riskvägts enligt i
Finansinspektionens standard 4.3i.
Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten)
Kapitalbasen (primärt eget kapital
+ supplementärt eget kapital) x 100
Riskvägda förbindelser
Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a
Primärkapitalrelation % (bankverksamheten)
Primärt eget kapital x 100
Riskvägda förbindelser
Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten)
Solvenskapital x 100
Försäkringsteknisk ansvarsskuld
- 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter
avdrag av återförsäkrarnas andel.
Kapitaltäckningsgrad, % - konglomeratet
Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital
inklusive branschspecifika tillgångar och avdrag)x 100
Minimikrav för konglomeratets egna medel
(kreditinstitut + försäkringsverksamhet)
Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i
Lag om tillsyn av finans-
och försäkringskonglomerat samt därtill hörande förordning.
Koncernens resultaträkning
1-3 1-3 Förändring,
(mn euro) 2008 2007 % År 2007
Räntenetto 23,9 20,4 16,7 88,9
Dividender 0,1 0,0 275,2 1,5
Provisionsintäkter 13,0 13,7 -5,4 57,2
Provisionskostnader -2,4 -2,1 16,3 -9,8
Provisionsnetto 10,6 11,7 -9,2 47,3
Försäkringspremieinkomster 25,0 24,8 0,9 99,8
Nettointäkter från
placeringsverksamhet, räntebundna
försäkringar 7,2 6,3 14,1 35,1
Livförsäkringsverksamhetens intäkter 32,2 31,1 3,5 134,9
Nettointäkter av värdepappershandel
och valutaverksamhet 1,0 0,2 338,0 1,0
Nettointäkter av finansiella
tillgångar som kan säljas 0,2 0,9 -80,3 1,2
Nettoresultat från finansiella
transaktioner 1,2 1,2 0,8 2,3
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 1,3 0,1 N/A 0,5
Övriga rörelseintäkter 1,8 0,7 164,7 3,1
Summa rörelseintäkter 71,0 65,2 8,8 278,5
Utbetalda försäkringsersättningar -21,2 -17,0 24,4 -64,5
Förändring i ansvarsskuld för
räntebundna försäkringar -6,4 -3,1 107,8 -20,2
Nettoförändring i ansvarsskuld för
fondanknutna försäkringar 1,4 -8,1 -117,4 -29,2
Försäkringsersättningar och
förändringar i ansvarsskuld -26,2 -28,2 -7,2 -113,9
Personalkostnader -16,0 -13,6 17,1 -57,3
Övriga administrationskostnader -9,3 -8,4 9,9 -35,5
Intäktsföring av negativ goodwill - 14,0 N/A 12,1
Avskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -1,3 -1,2 11,5 -5,1
Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,0 22,9 -12,5
Summa rörelsekostnader -56,5 -40,5 39,4 -212,2
Nedskrivningar av krediter och övriga
åtaganden 0,0 0,0 N/A -0,2
Andel av intresseföretagens resultat -0,2 -0,1 124,9 0,2
Rörelseresultat 14,2 24,6 -42,2 66,3
Skatt -3,9 -2,6 51,1 -13,4
Periodens vinst 10,4 22,1 -53,1 52,8
Hänförligt till:
Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 10,1 22,1 -54,1 52,0
Minoriteten 0,2 0,0 N/A 0,9
Summa 10,4 22,1 -53,1 52,8
Vinst per aktie, euro 0,26 0,56 1,31
Vinst per aktie efter utspädning,
euro 0,25 0,55 1,28
8
Koncernens balansräkning
Förändring,
(mn euro) 31.3.2008 31.12.2007 % 31.3.2007
Tillgångar
Kontanta medel 284,2 235,3 20,8 190,5
Finansiella tillgångar som
innehas för handel 8,0 - N/A 7,8
Räntebärande värdepapper 2 329,9 2 072,0 12,4 1 611,9
Aktier och andelar 388,2 406,5 -4,5 306,3
Finansiella tillgångar som
kan säljas 2 717,8 2 478,4 9,7 1 918,2
Utlåning till
kreditinstitut 165,0 183,3 -10,0 123,5
Utlåning till allmänheten
och offentliga samfund 4 797,0 4 574,0 4,9 3 943,7
Lån och andra fordringar 4 962,0 4 757,3 4,3 4 067,2
Finansiella värdepapper
som innehas till förfall 45,8 45,8 0,0 47,8
Derivatinstrument 48,9 33,7 45,3 24,0
Placeringar för
fondanknuten
ansvarsskuld 189,8 203,1 -6,6 185,1
Immateriella tillgångar 7,7 7,4 3,6 6,6
Materiella tillgångar 44,4 111,2 -60,1 173,0
Placeringar i
ägarintresseföretag 3,3 3,6 -8,2 3,4
Upplupna intäkter och
förutbetalda kostnader 68,7 53,6 28,3 40,4
Övriga tillgångar 10,7 13,2 -19,0 2,5
Övriga tillgångar totalt 79,4 66,8 18,9 42,9
Inkomstskattefordringar 4,2 3,7 11,1 1,5
Latenta skattefordringar 6,6 5,9 12,2 1,1
Skattefordringar 10,7 9,6 11,8 2,7
Summa tillgångar 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2
Skulder
Skulder till
kreditinstitut 921,1 928,6 -0,8 761,0
Skulder till allmänheten
och offentliga samfund 2 907,9 2 801,4 3,8 2 569,0
Depositioner 3 829,0 3 730,0 2,7 3 330,0
Emitterade skuldebrev 2 026,1 1 980,5 2,3 1 369,0
Efterställda skulder 192,9 190,6 1,2 202,6
Övriga skulder till
kreditinstitut 687,2 429,1 60,1 268,6
Övriga skulder till
allmänheten och offentliga
samfund 216,1 140,7 53,6 128,8
Övriga finansiella skulder 3 122,2 2 740,9 13,9 1 969,0
Derivatinstrument 37,5 34,6 8,5 23,9
Ansvarsskuld för
räntebundna
försäkringar 653,2 654,3 -0,2 640,0
Ansvarsskuld för
fondförsäkringar 189,2 200,5 -5,7 180,6
Avsättningar 1,1 0,3 N/A 0,6
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter 83,1 67,2 23,6 41,0
Övriga skulder 107,4 130,9 -18,0 89,1
Övriga skulder totalt 190,5 198,1 -3,9 130,0
Inkomstskatteskulder 13,1 8,6 52,1 9,1
Latenta skatteskulder 35,5 45,9 -22,6 43,3
Skatteskulder 48,6 54,5 -10,8 52,4
Summa skulder 8 071,4 7 613,2 66,0 6 326,5
Eget kapital
Aktiekapital 80,2 80,2 0,0 80,1
Reservfond 8,1 8,1 0,0 8,1
Överkursfond 1,9 1,9 0,0 1,9
Fond för verkligt värde -36,6 -18,0 103,6 2,2
Bundet eget kapital totalt 53,6 72,2 -25,7 92,3
Fond för fritt eget
kapital 45,3 45,3 0,0 44,8
Balanserad vinst 207,0 169,9 21,8 169,9
Dividend till aktieägare - -14,8 N/A -
Räkenskapsperiodens vinst 10,4 52,0 -80,0 22,1
Fritt eget kapital 262,7 252,3 4,1 236,8
Aktieägarnas andel av eget
kapital 316,3 324,5 -2,5 329,1
Minoritetens andel av eget
kapital 14,6 14,5 0,7 13,6
Eget kapital 330,9 339,0 -2,4 342,7
Summa skulder och eget
kapital 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2
Förändring av koncernens
eget kapital
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond
Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemission
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital 0,0 0,0 0,0
Räkenskapsperiodens vinst
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden 0,0 0,0 0,0
Dividend till aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 31.3.2008 80,2 8,1 1,9
Fond för Fond för fritt Balanserade
(mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2008 -18,0 45,3 207,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas -25,3
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 0,7
Överfört till
resultaträkning -0,6
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital 6,6
Aktieemission
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital -18,6 0,0 0,0
Räkenskapsperiodens vinst 10,4
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden -18,6 0,0 10,4
Dividend till aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 31.3.2008 -36,6 45,3 217,4
Aktieägarnas Minoritetens
andel andel Totalt eget
av eget av eget
(mn euro) kapital kapital kapital
Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas -25,3 -25,3
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 0,7 0,7
Överfört till
resultaträkning -0,6 -0,6
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital 6,6 6,6
Aktieemission 0,0 0,0
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital -18,6 0,0 -18,6
Räkenskapsperiodens vinst 10,4 0,2 10,6
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden -8,2 0,2 -8,0
Dividend till aktieägare 0,0 0,0
Övrig förändring i eget
kapital 0,0 -0,1 -0,1
Eget kapital 31.3.2008 316,3 14,6 330,9
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond
Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital
Aktieemission 9,5
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital 9,5 0,0 0,0
Räkenskapsperiodens vinst
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden 9,5 0,0 0,0
Dividend till aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 31.3.2007 80,1 8,1 1,9
Fond för Fond för fritt Balanserade
(mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 169,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas 4,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 0,4
Överfört till
resultaträkning 0,0
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital -1,4
Aktieemission 44,8
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital 3,9 44,8 0,0
Räkenskapsperiodens vinst 19,8
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden 3,9 44,8 19,8
Dividend till aktieägare
Övrig förändring i eget
kapital
Eget kapital 31.3.2007 2,2 44,8 189,8
Aktieägarnas Minoritetens
andel andel Totalt eget
av eget av eget
(mn euro) kapital kapital kapital
Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar
som kan säljas 4,9 4,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 0,4 0,4
Överfört till
resultaträkning 0,0 0,0
Andel latenta skatter
direkt mot eget kapital -1,4 -1,4
Aktieemission 54,4 54,4
Intäkter och kostnader
bokförda direkt mot eget
kapital 58,2 0,0 58,2
Räkenskapsperiodens vinst 19,8 0,0 19,8
Summa redovisade intäkter
och kostnader under
perioden 78,1 0,0 78,1
Dividend till aktieägare 0,0 0,0
Övrig förändring i eget
kapital 0,0 12,6 12,6
Eget kapital 31.3.2007 326,9 13,6 340,5
Kassaflödesanalys
(mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-12 2007
Kassaflöde från löpande verksamhet
Rörelseresultat 14,2 24,6 66,3
Justering för ej kassaflödespåverkande
poster -0,8 -11,6 -6,3
Betalda inkomstskatter -4,0 -3,3 -20,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före
förändring i fordringar och skulder från
löpande verksamhet 9,5 9,8 40,0
Ökning (-) eller minskning (+) av
fordringar från löpande verksamhet -411,9 -368,1 -1 592,7
Ökning (+) eller minskning (-) av skulder
från löpande verksamhet 474,8 241,2 1 518,8
Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 72,4 -117,1 -33,9
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Finansiella värdepapper som innehas till
förfall - - 2,0
Förvärv och försäljning av dotter- och
intressebolag -27,4 -29,8 -30,0
Investering och försäljning av materiella
och immateriella tillgångar 2,6 -2,5 -11,9
Hypoteksbankens emission till minoriteten - 10,5 10,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet
totalt -24,9 -21,8 -29,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Emitterade och återbetalade efterställda
skulder 2,1 4,2 -2,9
Ökning av aktiekapital - 3,5 3,6
Ökning i fonden för fritt eget kapital - 11,8 12,3
Betalda dividender - - -25,4
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
totalt 2,1 19,6 -12,4
Förändring i likvida medel 49,6 -119,3 -75,7
Likvida medel vid årets början 240,8 316,5 316,5
Likvida medel vid årets slut 290,4 197,1 240,8
Likvida medel i kassaflödesanalysen
består av följande poster:
Kassa 9,8 8,6 10,9
Försäkringsverksamhetens kassa och bank 1,9 1,9 6,9
Finlands Banks checkräkning 272,5 180,0 217,5
På anfordran betalbara fordringar på
kreditinstitut 6,2 6,6 5,5
Total 290,4 197,1 240,8
Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga
redovisningsprinciper
Grund för upprättande av delårsrapport
Aktias koncernbokslut är upprättat i enlighet med de av EU godkända,
internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting
Standards, IFRS).
Delårsrapporten för perioden 1.1-31.3.2008 är uppgjord i enlighet med
IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all
information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten
bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2007.
Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor
www.aktia.com under rubriken Finansiell information/delårsrapporter.
Delårsrapporten för perioden 1.1 - 31.3.2008 har godkänts av
styrelsen den 8 maj 2008.
Kompletteringar till redovisningsprinciper
Vid upprättande av delårsrapporten har koncernen till väsentliga
delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till
årsbokslutet per 31.12.2007. Följande kompletteringar till
redovisningsprinciperna har gjorts:
Från och med 1.1.2008 har livförsäkringsverksamheten frångått
principen att redovisa administrationskostnader enligt funktion.
Siffrorna för jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara
den nya redovisningsprincipen.
Försäkringspremier har periodiserats från 1.1.2008. Siffrorna för
jämförelseperioderna har rekonstruerats att motsvara periodiseringen.
Motsvarande periodisering har gjorts gällande ansvarsskulden;
rekonstruktionen hade inte någon effekt på rörelseresultatet.
Presentationen av försäkringsverksamhetens intäkter och kostnader har
ändrats så att nettoförändringen i ansvarsskuld för fondanknutna
försäkringar inkluderar värdeförändringen i placeringar för
fondanknutna försäkringar.
Värderingen till verkligt värde för bankkoncernens räntebärande
finansiella tillgångar har korrigerats från 1.1.2008 så att alla
koncernens finansiella tillgångar som kan säljas värderas till
köpkurs på bokslutsdagen. Korrigeringens storlek uppgick till 1,1
miljoner euro före skatt och till 0,8 miljoner euro efter skatt.
Upplupna ränteintäkter och -kostnader gällande derivatinstrument
bokas från och med 1.1.2008 till derivatinstrument i balansräkningen
istället för bland upplupna intäkter och kostnader. De korrigerade
siffrorna för jämförelseperioderna visas i not 3 Derivat och
åtaganden utanför balans.
I segmentöversikten för 2007 rapporterades segmentet Övrigt och
elimineringar tillsammans. Från 1.1.2008 rapporteras Övrigt och
elimineringar separat var för sig och jämförelseuppgifterna till år
2007 har korrigerats i enlighet med ändringen.
2. Segmentrapportering
Affärsområden
Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av
Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans
Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalförvaltningen innehåller
Aktia Sparbank Abp:s privatbank i Helsingfors och dotterbolagen Aktia
Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Affärsbank & treasury
innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och treasury och
dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för Aktias egna
förmedlade lån via hypoteksbanken och dotterbolaget Aktia
Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt innehåller Aktia
Sparbank Abp:s fastighetsverksamhet och vissa administrativa
funktioner som ej allokeras till de olika affärsområdena. I detta
affärsområde ingår även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens
interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk,
likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit
fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en
internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller
underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader
allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia
Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de
olika affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och
balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av
intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i
elimineringar.
Not 2. Segmentrapportering -
resultat och balans
Resultaträkning Kontorsrörelsen Affärsbank &
treasury
(mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Räntenetto 15,3 15,1 7,9 4,3
Dividender 0,0
Provisionsnetto 7,7 7,5 -1,0 -0,5
Livförsäkringsverksamhetens
intäkter
Nettoresultat från 0,9 -0,4
finansiella transaktioner
Nettointäkter från 0,0 0,0
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 0,4 0,5 0,5 0,3
Summa rörelseintäkter 23,5 23,1 8,4 3,7
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -8,0 -6,4 -1,2 -0,9
Övriga -10,5 -9,3 -1,3 -1,3
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -0,4 -0,3 -0,1 -0,1
Övriga rörelsekostnader -1,5 -1,2 -0,2 -0,2
Summa rörelsekostnader -20,3 -17,2 -2,9 -2,4
Nedskrivningar av krediter 0,0 0,0 0,0
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens
resultat
Rörelseresultat 3,1 6,0 5,5 1,2
Resultaträkning Kapitalförvaltning Livförsäkring
(mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Räntenetto 0,4 0,4
Dividender 0,0 0,0
Provisionsnetto 2,8 3,1
Livförsäkringsverksamhetens 52,8 36,5
intäkter
Nettoresultat från 0,2 0,3
finansiella transaktioner
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0
Summa rörelseintäkter 3,5 3,8 52,8 36,5
Försäkringsersättningar och -26,2 -28,2
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -1,3 -1,1 -1,5 -2,1
Övriga -0,9 -0,8 -1,6 -1,5
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -0,1 -0,1 -0,1 -0,2
Övriga rörelsekostnader -0,2 -0,1
Summa rörelsekostnader -2,5 -2,0 -29,4 -32,0
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens -0,1
resultat
Rörelseresultat 1,0 1,7 23,4 4,4
Resultaträkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Räntenetto 1,2 1,6 -1,0 -0,9
Dividender 0,5 2,5 -0,5 -2,5
Provisionsnetto 0,7 1,1 0,4 0,5
Livförsäkringsverksamhetens -20,5 -5,4
intäkter
Nettoresultat från 0,0 1,8 -0,6
finansiella transaktioner
Nettointäkter från 1,3 0,1 0,0 0,0
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 2,1 1,4 -1,3 -1,5
Summa rörelseintäkter 5,8 8,6 -22,8 -10,4
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -4,0 -3,2
Övriga 3,2 2,5 1,9 1,9
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ 14,0
goodwill
Avskrivningar -0,4 -0,2 -0,3 -0,3
Övriga rörelsekostnader -1,9 -1,5 0,0 0,0
Summa rörelsekostnader -3,0 -2,4 1,6 15,6
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens -0,2 0,0
resultat
Rörelseresultat 2,8 6,2 -21,5 5,2
Resultaträkning Koncernen totalt
(mn euro) 1-3 2008 1-3 2007
Räntenetto 23,9 20,4
Dividender 0,1 0,0
Provisionsnetto 10,6 11,7
Livförsäkringsverksamhetens 32,2 31,1
intäkter
Nettoresultat från 1,2 1,2
finansiella transaktioner
Nettointäkter från 1,3 0,1
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 1,8 0,7
Summa rörelseintäkter 71,0 65,2
Försäkringsersättningar och -26,2 -28,2
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -16,0 -13,6
Övriga -9,3 -8,4
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ 14,0
goodwill
Avskrivningar -1,3 -1,2
Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,0
Summa rörelsekostnader -56,5 -40,5
Nedskrivningar av krediter 0,0 0,0
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens -0,2 -0,1
resultat
Rörelseresultat 14,2 24,6
Balansräkning Kontorsrörelsen Affärsbank &
treasury
(mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Tillgångar
Kontanta medel 8,9 7,7 273,3 180,9
Finansiella tillgångar som 1,0 0,6 1 903,2 1 243,1
kan säljas
Lån och andra fordringar 3 579,5 3 086,8 1 379,1 971,5
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld
Övriga tillgångar 21,5 15,5 289,4 147,9
Summa tillgångar 3 611,0 3 110,5 3 845,0 2 543,5
Skulder
Depositioner 2 664,2 2 243,4 1 059,2 959,0
Emitterade skuldebrev 2 031,9 1 369,1
Ansvarsskuld
Övriga skulder 33,7 26,4 1 249,2 668,2
Summa skulder 2 697,9 2 269,8 4 340,3 2 996,3
Balansräkning Kapitalförvaltning Livförsäkring
(mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Tillgångar
Kontanta medel 0,1 0,1 7,0 1,9
Finansiella tillgångar som 14,7 11,8 758,0 614,4
kan säljas
Lån och andra fordringar 17,0 17,6 0,0 0,0
Placeringar för fondanknuten 189,8 185,1
ansvarsskuld
Övriga tillgångar 3,4 4,3 13,2 115,9
Summa tillgångar 35,2 33,8 968,1 917,3
Skulder
Depositioner 121,3 133,6
Emitterade skuldebrev
Ansvarsskuld 842,4 800,6
Övriga skulder 8,1 6,7 32,1 30,4
Summa skulder 129,5 140,4 874,5 831,1
Balansräkning Övrigt Elimineringar
(mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Tillgångar
Kontanta medel 0,0 -5,1
Finansiella tillgångar som 48,4 49,0 -7,3 -0,7
kan säljas
Lån och andra fordringar 0,3 0,4 -13,9 -9,1
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld
Övriga tillgångar 49,6 97,7 -128,9 -73,1
Summa tillgångar 98,4 147,2 -155,2 -82,9
Skulder
Depositioner -15,6 -6,1
Emitterade skuldebrev -5,8 -0,1
Ansvarsskuld 19,9
Övriga skulder 137,0 145,3 -86,3 -70,1
Summa skulder 137,0 145,3 -107,8 -56,4
Balansräkning Koncernen totalt
(mn euro) 31.3.2008 31.3.2007
Tillgångar
Kontanta medel 284,2 190,5
Finansiella tillgångar som 2 718,1 1 918,2
kan säljas
Lån och andra fordringar 4 962,0 4 067,2
Placeringar för fondanknuten 189,8 185,1
ansvarsskuld
Övriga tillgångar 248,2 308,2
Summa tillgångar 8 402,3 6 669,2
Skulder
Depositioner 3 829,0 3 330,0
Emitterade skuldebrev 2 026,1 1 369,0
Ansvarsskuld 842,4 820,5
Övriga skulder 1 373,9 807,0
Summa skulder 8 071,4 6 326,5
3. Derivat och åtaganden utanför balans
Derivatinstrument 31.3.2008 (mn
euro)
Derivatkontrakt värderade Summa Skulder,
via resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt
orsak belopp verkligt värde värde
Ränterelaterade *) 6 342,5 22,7 21,5
Valutarelaterade 163,3 1,7 1,9
Aktierelaterade **) 150,4 5,2 5,2
Övriga derivatinstrument
**) 8,6 1,3 1,3
Summa 6 664,8 30,9 29,9
Derivatinstrument för
säkring
Ränterelaterade 1 934,0 18,0 7,6
Summa 1 934,0 18,0 7,6
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 8 276,5 40,7 29,1
Valutarelaterade 163,3 1,7 1,9
Aktierelaterade 150,4 5,2 5,2
Övriga derivatinstrument 8,6 1,3 1,3
Summa 8 598,8 48,9 37,5
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back
med tredje motpart uppgick till 6 014,9
miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade och övriga derivatinstrument avser
skydd av strukturerade produkter
Derivatinstrument 31.3.2007
Derivatkontrakt värderade Summa Skulder,
via resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt
orsak belopp verkligt värde värde
Ränterelaterade *) 5 766,5 13,6 12,3
Valutarelaterade 106,6 0,3 0,3
Aktierelaterade **) 204,6 10,2 10,2
Övriga derivatinstrument 0,0 0,0 0,0
Summa ***) 6 077,7 24,1 22,8
Derivatinstrument för
säkring
Ränterelaterade 3 999,0 6,1 9,3
Summa 3 999,0 6,1 9,3
Samtliga derivatinstrument
Ränterelaterade 9 765,5 19,7 21,6
Valutarelaterade 106,6 0,3 0,3
Aktierelaterade 204,6 10,2 10,2
Övriga derivatinstrument 0,0 0,0 0,0
Summa 10 076,7 30,2 32,1
*) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd
till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back
med tredje motpart uppgick till 5 526,5
miljoner euro.
**) Samtliga aktierelaterade derivatinstrument avser skydd
av strukturerade produkter.
***) År 2007 har marknadsvärden gällande derivatinstrument
värderade via resulatet av annan orsak redovisats netto i
balansräkningen
Åtaganden utanför balansräkningen
Koncern
mn euro 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Åtaganden för kunders räkning
till förmån för tredje part
Garantiansvar 57,0 47,3 57,2
Övriga åtaganden till förmån för
tredje part 26,6 27,3 27,0
Oåterkalleliga åtaganden till
förmån för kunders räkning
Outnyttjade kreditarrangemang 486,8 416,6 418,3
Övriga oåterkalleliga åtaganden 128,3 97,3 127,1
Åtaganden utanför balansräkning 698,7 588,4 629,6
Not 4 Riskpositioner
I bankverksamheten ingår Kontorsrörelse, Affärsbanken & treasury samt
Kapitalförvaltning. Livförsäkringsverksamheten utgörs av
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas-koncernen. Se även Aktias
verksamhetsberättelse och bokslut för 2007 för närmare beskrivning av
koncernens riskhantering .
Kredit- och motpartsrisker inom bankverksamheten
Kreditrisker inom Kontorsrörelse och Affärsbank
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under kvartalet. Hushållens andel utgjorde 82 (83) %
medan företagsfinansieringens andel ökade till 13,2 (11,0) %.
Bostadslånens andel av totala kreditstocken inkluderande lån mot
bostadssäkerhet ökade till 75,0 (72,0) %. Hypotekskrediterna uppgick
vid utgången av perioden till 1 745 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro
varav 808 miljoner euro förmedlats av övriga spar- och
lokalandelsbanker. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken
exklusive förmedlade hypotekslån ökade till 16 (12) %.
Kreditstockens sektorfördelning
mn euro 31.3.2008 31.12.2007 Förändring Andel
Företag 632 553 79 13,2 %
Bostadsaktiebolag 188 184 4 3,9 %
Offentliga samfund 11 10 1 0,2 %
Icke vinstsyftande samfund 39 38 1 0,8 %
Hushåll 3 926 3789 137 81,9 %
Totalt 4 796 4 574 222 100,0 %
De försenade betalningarna, speciellt mellan 31 och 89 dagar, ökade
något under kvartalet. De förfallna fordringarna över 90 dagar och
nollräntekrediterna uppgick till 20 (31.12.2007; 19) miljoner euro,
vilket motsvarar 0,4 (31.12.2007; 0,4) % av hela kreditstocken
inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen.
Försenade betalningar enligt dröjsmålets längd (dagar)
Mn euro 31.3.08 % 31.12.07 %
1-30 80,6 1,69 % 76,3 1,67 %
31-89 32,2 0,67 % 25,6 0,56 %
90 - 20,0 0,42 % 19,4 0,42 %
Under första kvartalet uppgick de individuella nedskrivningarna till
0,1 (31.3.2007; 0,3) miljoner euro. Merparten av nedskrivningarna
hänförde sig till privatkunder. Återföringarna under samma period
uppgick till 0,1 (31.3.2007; 0,3) miljoner euro och kostnadseffekten
för periodens resultat var obetydlig. Förutom individuella
nedskrivningar görs även en gruppvis nedskrivning ifall det
framkommit objektiva grunder för att det föreligger osäkerhet i
anslutning till återbetalning av fordringar i gruppen. Vid årsskiftet
uppgick den gruppvisa nedskrivningen till 11,5 miljoner euro, och
belägg för att revidera bedömningen har inte framkommit under första
kvartalet.
Motpartsrisker inom treasurys likviditetsförvaltningsverksamhet
Motpartsrisker som uppstår i samband med treasury's
likviditetsförvaltningsverksamhet och ingående av derivatkontrakt
minimeras genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A
av Moody's eller motsvarande) samt konservativ allokering och val av
placeringstillgångar. Av de finansiella tillgångar som kan säljas
utgjorde 51 (31.12.2007; 57) % placeringar i masskuldebrev med
säkerhet (covered bonds), 45 (31.12.2007; 38) % placeringar i banker
och ca 4 (31.12.2007; 5) % placeringar i offentlig sektor och
företag. Under perioden har ratingfördelningen inte förändrats trots
den turbulenta finansmarknaden.
Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Motpartsrisker som uppstår i samband med livförsäkringsbolagets
placeringsverksamhet minimeras genom krav på minst "Investment grade"
extern rating (ratingklass Bbb- av Moody's eller motsvarande) samt
regler för total exponering per motpart och tillgångsslag. Av
placeringstillgångarna utgjorde 45 (31.12.2007; 48) % fordringar på
banker och masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 27
(31.12.2007; 34) % fordringar på företag och 28 (31.12.2007; 18) %
fordringar på den offentliga sektorn. Omallokeringen under första
kvartalet har något förbättrat placeringsportföljens ratingfördelning
och ingen nämnvärd ratingförsämring har skett för de motparter som
ingick i portföljen vid årsskiftet trots den turbulenta
finansmarknaden.
Finansierings- och likviditetsrisker inom bankverksamheten
Målsättningen är att med befintlig likviditet täcka ett års
återfinansieringsbehov. Vid årsskiftet överskred likviditeten den
kortfristiga upplåningen och amorteringarna med ca 7 % för att vid
utgången av första kvartalet ligga på den målsatta nivån.
Bankverksamheten har således fortsättningsvis en god
likviditetssituation.
Marknadsrisker
Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som
placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i
värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad. En
eventuell bestående värdenedgång redovisas som nedskrivning i
resultaträkningen medan kursfluktuationer redovisas under fonden för
verkligt värde efter avdrag av latent skatt. Per 31.3.2008 har inga
resultatpåverkande nedskrivningar gjorts.
Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten
Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av
räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under
första kvartalet bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt
värde hänförlig till momentan ränterisk uppgick till - 0,6 miljoner
euro efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet
för de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen
i fonden för verkligt värde per 31.3.2008 uppgå till -25,7
(31.12.2007: -22,6) miljoner euro efter avdrag av latent skatt.
Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan
räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och
påverkar räntenettot. För att minska volatiliteten i räntenettot
begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande
derivatinstrument.
En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska
bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månader med -5,4
(31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto minska med -1,1 (31.12.2007; 0,0) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8
%.
En 1 % -enhets förskjutning i räntekurvan neråt skulle öka
bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med 4,2
(31.12.2007; 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell
ränterisk är maximalt - 6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle
bankverksamhetens räntenetto minska med -0,9 (31.12.2007; -1,7) % då
målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8
%.
Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten
I bankverksamheten idkas inte aktiehandel i tradingsyfte eller
placeringar och ägande i fastigheter. Realiseringen av det egna
fastighetsbeståndet fortsätter planenligt. De till verksamheten
nödvändiga eller strategiska aktie- och fondplaceringarna uppgick
till ca 52,8 miljoner euro medan fastighetsinnehaven uppgick till ca
44 miljoner euro. Den under första kvartalet bokförda
nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till övriga
aktie- och fondplaceringar inom bankverksamheten uppgick till -2,2
miljoner euro efter avdrag för latent skatt.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som
utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas
löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot
ansvarsskulden för fondförsäkringar. Placeringsportföljen som
täckning av den försäkringstekniska ansvarsskulden värderas löpande
till gängse värde mot fonden för verkligt värde. Den under första
kvartalet bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde
hänförlig till livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet efter
gjorda förvärvselimineringar uppgick till -16,5 miljoner euro efter
avdrag för latent skatt.
Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie-
och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR-modell (Value at
Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande
av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Den realisering som skett under första kvartalet av de direkta
fastighetsinnehaven ligger som grund för omallokering i
placeringsportföljen.
Neutral allokering och verkliga innehav
Innehav Innehav
31.3.2008 31.12.2007 Neutral allokering
Aktier 18,1 % 20,6 % 20,0 %
Obligationer - totalt 57,7 % 51,4 % 59,0 %
Penningmarknad 12,6 % 9,0 % 2,0 %
Fastigheter 2,3 % 9,9 % 6,0 %
Alternativa 9,4 % 9,2 % 13,0 %
Operativa risker
Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av
oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot
instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system
eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan
det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med
företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på
marknaden.
Under första kvartalet har inga sådana incidenter registrerats som
skulle överstiga 50 tusen euro.
Riskhanteringsförmåga
Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet beräknat
enligt konsolideringsmetoden per 31.3.2008 (konglomeratets kapitalbas
i förhållande till minimikravet) uppgick till 129 (31.12.2007; 139) %
medan minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat. Den starka riskhanteringsförmågan fungerar
som en buffert för oförutsedda förluster och skapar förutsättningar
för tillväxt i affärsrörelsen.
Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten
Sammandrag (mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Primärt kapital 320 309 313
Supplementärt kapital 115 145 130
Kapitalbas 435 454 443
Riskvägda belopp för kredit-
och motpartsrisker 2 789 2 242 2 612
Riskvägda belopp för
marknadsrisker 1) 0 0 0
Riskvägda belopp för
operativa risker 2) 263 245 263
Riskvägda poster totalt 3 052 2 487 2 875
Kapitaltäckningsgrad % 14,24 18,25 15,42
Primärkapitalrelation % 10,48 12,43 10,88
Minimikapitalkrav 244 199 230
Kapitalbuffert (skillnad
kapitalbas - minimikravet) 190 255 213
1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av
nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen.
2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i
medeltal under de tre senaste åren (140, mn euro) X
riskviktskoefficienten 12,5.
Kapitalbas
(mn euro) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Aktiekapital 80 80 80
Överkursfond 2 2 2
Reservfond 8 8 8
Övriga fonder 45 45 45
Minoritetsandel 15 22 14
Balanserande vinster 187 157 155
Årets vinst 11 20 51
./. dividendreservering -5 -4 -20
Summa 343 330 336
./. immateriella tillgångar -6 -4 -5
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18
Primärt kapital 320 309 313
Fond för verkligt värde -36 3 -17
Riskdebenturer 169 159 165
./. innehav i försäkringsbolag -18 -17 -18
Supplementärt kapital 115 145 130
Total kapitalbas 435 454 443
Riskvägda förbindelser, kredit- och
motpartsrisker
Balans- Utanför Samman- Riskvägda förbindelser, BIS2
Riskvikt tillgångar Balans lagt 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
0 % 610 23 633 0 0 0
10 % 667 667 67 55 68
20 % 1 434 177 1 611 294 163 251
35 % 3 602 108 3 710 1 274 1 055 1 232
50 % 5 4 8 3 2 2
75 % 504 93 598 411 404 391
100 % 627 164 791 703 532 631
150 % 10 1 11 15 13 16
Summa 7 459 570 8 029 2 768 2 225 2 592
Derivat *) 102 102 21 17 20
Totalt 7 459 673 8 132 2 789 2 242 2 612
*)avserderivatavtalens
kreditmotvärde
Riskvägda belopp för
operativa risker Riskvägda belopp, BIS2
År 2005 2006 2007 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Bruttointäkter 136 141 145
- medeltal 3år 131 140
Indikator 15 % 20 21 22
Kapitalkrav för
operativ risk 20 21 263 245 263
Konglomeratets kapitaltäckning
31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Primärt kapital i koncernen 373 351 361
Branschspecifika tillgångar 134 159 149
Immateriella tillgångar och specifika
avdrag -119 -115 -115
Övriga branschspecifika ej
överförbara tillgångar -15 -22 -14
Konglomeratets totala kapitalbas 374 373 381
Bankverksamhetens kapitalkrav 244 199 230
Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 45 43 45
Minimibelopp för kapitalbasen 289 242 275
Konglomeratets kapitaltäckning 85 131 106
Kapitaltäckningsgrad, % 129,3 % 154,3 % 138,6 %
Helsingfors den 8 maj 2008
AKTIA SPARBANK ABP
Styrelsen
Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av
Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per 31.3.2008.
Vi har översiktligt granskat Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per
31.3.2008. Styrelsen och verkställande direktören är ansvariga för
att upprätta delårsrapporten och för att den ger riktiga och
tillräckliga uppgifter i enlighet med de i Finland i kraft varande
stadganden och bestämmelser gällande upprättandet av delårsrapporten.
På basis av vår översiktliga granskning ger vi, på styrelsens
begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten.
Den översiktliga granskningen av delårsrapporten har utförts i
enlighet med CGR-föreningens rekommendation som behandlar översiktlig
granskning. Det innebär att vi planerat och genomfört den
översiktliga granskningen för att med en lägre grad av säkerhet än
den som nås genom en revision kunna uttala oss om huruvida
delårsrapporten innehåller väsentliga fel eller brister. En
översiktlig granskning är i huvudsak begränsad till intervjuer med
personalen och analytiska granskningsåtgärder och ger därmed lägre
säkerhet än en revision. Vi har inte utfört en revision och avger
därför heller ingen revisionsberättelse gällande delårsrapporten.
Det har inte kommit fram något under vår översiktliga granskning som
tyder på att delårsrapporten inte till väsentliga delar är uppgjord
enligt gällande stadganden och bestämmelser för hur en sådan skall
uppgöras, och att den inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om
Aktia Sparbank Abp:s resultat och ekonomiska ställning.
Helsingfors den 8 maj 2008
PricewaterhouseCoopers Oy
CGR-samfund
Jan Holmberg CGR
