Alectas avkastning -7,4 procent 2008

Trots börsfall och nedgång i världsekonomin stod Alectas placeringsportfölj emot väl under fjärde kvartalets fortsatta marknadsturbulens och totalavkastningen för helåret 2008 stannade vid -7,4 procent för 2008.

Den globala finanskrisen fick som följd att totalavkastningen för Alectas samlade pensionsportfölj under 2008 blev -7,4 procent för 2008, jämfört med +4,8 procent 2007. Den genomsnittliga årsavkastningen för de senaste fem åren blev 5,8 procent.

Alecta Optimal Pension, Alectas produkt för premiebestämd tjänstepension, påverkades också av det bistra finansklimatet och totalavkastningen uppgick till -16,6 procent. För en genomsnittlig sparare med månatliga inbetalningar har kapitalet minskat med 7,8 procent.

– Trots att börskurserna föll med omkring 40 procent lyckades vi begränsa nedgången i portföljen. En väl avvägd sammansättning av placeringstillgångar, aktieportföljens fokus på finansiellt starka bolag och minskad riskexponering tidigt under fjärde kvartalet bidrog till att mildra de negativa effekterna för oss, säger Alectas vd Staffan Grefbäck.

Avkastningssiffrorna understryker Alectas förmåga att rida ut även stora svängningar på finansmarknaderna. Det stora fallet i riskfria långa obligationsräntor under året medförde en kraftigt negativ resultateffekt genom en ökning av det beräknade marknadsvärdet för framtida pensionsåtaganden. Ränteeffekten på pensionsskulden svarar för två tredjedelar av försämringen av Alectas konsolidering under året.

För flertalet av Alectas kunder, tjänstemännen inom den förmånsbestämda tjänstepensionsplanen (ITP2), påverkas inte pensionsutbetalningarna av finanskrisen. Förmånerna för dem är fastställda i förhållande till slutlönen. När det gäller den premiebestämda tjänstepensionsplanen (ITP1) är den så ny att pensioneringen för det stora flertalet kunder ligger långt fram i tiden.

– Alecta är tillräckligt finansiellt starkt för att klara även långa nedgångar i ekonomin. Vi har också tillträckliga marginaler för att kunna ta tillvara de attraktiva investeringsmöjligheter som dyker upp under resans gång, säger Staffan Grefbäck vidare.


Kostnader
Som ömsesidigt bolag strävar Alecta alltid efter att hålla så låga avgifter som möjligt. Utgångspunkten ligger i strategin att erbjuda standardiserade och prisvärda produkter och tjänster till privatpersoner och arbetsgivare på den svenska tjänstepensionsmarknaden. Under 2008 uppgick Alectas förvaltningskostnadsprocent till 0,32 (2007: 0,20). För pensions-produkter steg förvaltningskostnadsprocenten från 0,14 till 0,22.

Huvudorsaken bakom kostnadsökningen var att Alecta under våren 2008 tog ett nytt försäkringssystem i drift och i samband därmed gjordes en nedjustering av värdet på systemet. Investeringen i modern teknik ger möjlighet till en mer rationell hantering av administrationen och därmed också på sikt sänkta kostnader. Införandet av systemet gav dock temporärt ökade kostnader under 2008. Inför 2009 har en genomlysning genomförts i syfte att reducera bolagets kostnader ytterligare.

Konsolidering
Alectas kollektiva konsolidering för de förmånsbestämda försäkringarna uppgick per den 31 december 2008 till 112 procent, vilket var under det normalintervall på 125-155 procent som anges i Alectas konsolideringspolicy för dessa försäkringar. För att uthålligt säkerställa förmågan att värdesäkra pensionsåtagandena beslutade Alectas styrelse i oktober att Alecta skulle återgå till att debitera full premie, så kallad takpremie, 2009.

I januari 2009 genomfördes värdesäkring av förmånsbestämda pensioner under utbetalning genom en uppräkning med 4,37 procent. Som en följd av att konsolideringsnivån låg utanför normalintervallet finansierades värdesäkringen av de särskilda värdesäkringsmedel som står till avtalsparternas förfogande i Alecta, istället för genom återbäringsmedel. Uppräkning av intjänad pensionsrätt genomfördes inte. När det finansiella läget så tillåter kommer den frågan åter att tas upp.

För Alectas premiebestämda produkt Alecta Optimal Pension gäller alltid en konsolidering på cirka 100 procent, eftersom över- eller underskott fördelas ut till kunderna varje månad.


För mer information, kontakta gärna
Staffan Grefbäck, vd, Alecta, telefon: 08-441 65 62
Eric Österberg, kommunikationschef, Alecta, telefon: 08-441 60 20, 070-794 77 80