Alfa Laval förvärvar Frank Mohn AS - ledande leverantör av pumpsystem för marin och offshore - och stärker erbjudandet inom flödeshantering

Alfa Laval – världsledande inom värmeöverföring, separering och flödeshantering – har tecknat ett avtal om att förvärva Frank Mohn AS, en ledande leverantör av dränkta pumpsystem till den marina industrin och offshoremarknaden. Förvärvet stärker Alfa Lavals produktportfölj inom flödeshantering, genom att addera en unik teknologi för pumpsystem, samt befäster Alfa Lavals position som en ledande leverantör till marin och offshore.

Avtalet innebär att Alfa Laval förvärvar Frank Mohn AS (“Frank Mohn”), med produktnamnet Framo, för en total, kontant köpeskilling om NOK 13 miljarder, på en skuldfri basis, från Wimoh AS, ett bolag som kontrolleras av familjen Mohn. Frank Mohn har huvudkontor i Bergen, Norge och cirka 1 200 anställda. Under 2013 hade Frank Mohn en orderingång om cirka NOK 6,1 miljarder och intäkter om cirka NOK 3,4 miljarder. Dess rörelsemarginal är väsentligt högre än Alfa Lavals. Förvärvet förväntas ha en positiv inverkan på vinst per aktie från och med genomförandet.

“Frank Mohn är ett utomordentligt företag som vi har följt under flera år. Bolaget har mycket skickliga medarbetare, högkvalitativa produkter och en marknadsledande position inom segment som erbjuder attraktiva, långsiktiga tillväxtmöjligheter”, säger Lars Renström, VD och koncernchef för Alfa Laval. ”Kombinationen Frank Mohn och Alfa Laval skapar ett attraktivt erbjudande av produkter, system och tjänster och det stärker vår position som ledande leverantör av kritiska system till fartyg och produktionsenheter för olja och gas, offshore - med en ojämförlig servicekapacitet.”

Alfa Laval letar kontinuerligt efter nya möjligheter att expandera och bedömer att de långsiktiga tillväxtmöjligheterna är mycket attraktiva för den marina industrin samt offshoremarknaden för olja och gas. Frank Mohn är en ledande leverantör av dränkta pumpsystem till dessa marknader, under produktnamnet Framo.

Förvärvet av Frank Mohn stärker Alfa Lavals erbjudande inom flödeshantering genom att addera industriella pumpsystem till den existerande produktportföljen, vilken idag främst omfattar produkter till sanitära applikationer, med höga krav på hygien.

Till den marina marknaden är Frank Mohns primära produkt ett unikt dränkt pumpsystem, vilket bidrar till att maximera kapacitetsutnyttjandet ombord på tankers som fraktar raffinerade petroleumprodukter och kemikalier. Systemet möjliggör en säker och flexibel lasthantering, vilket ger kortare tid i hamn och färre resor med barlast.

Inom olja och gas erbjuder Frank Mohn helhetslösningar avseende pumpsystem för offshoreinstallationer, däribland pumpsystem för havsvatten, vatteninjektion och brandsläckning vilka bidrar till en säker och effektiv drift.

Serviceverksamheten erbjuder tekniskt support under installationsfasen av ett projekt samt professionell service under installationens livstid. Service stod för drygt 20 procent av den totala omsättningen 2013.

”Konsolidering och globalisering sker i alla industrier. Vi har visat konkurrenskraft genom innovation, kvalitet och genom en långsiktig syn i relationerna med våra kunder. Alfa Lavals engagemang och fokusering på kvalitetsprodukter till en internationell marknad är ett arv vi delar”, säger Trond Mohn, styrelseordförande för Frank Mohn AS. ”Våra kunder och anställda ser Alfa Laval som en pålitlig leverantör av värmeväxlare och separatorer över flera generationer.”

Trond Mohn fortsätter: ”Alfa Laval är det enda bolag som vi kunde se som en ansvarsfull och långsiktig ägare av Frank Mohn AS och jag är väldigt glad att vi har kunnat nå en överenskommelse. Genom Alfa Lavals industriella plattform och globala spännvidd är vi övertygade om att Framo kommer att fortsätta möta kundernas önskemål och utveckla sin ledande position på den globala marknaden.”

Förvärvet av Frank Mohn finansieras med existerande lånelöften samt en säkerställd bryggfinansiering. Alfa Lavals nettoskuld/EBITDA på pro forma basis (efter förvärvets fullföljande) beräknas vara cirka 2,5x. Transaktionen förväntas ha en positiv inverkan på vinst per aktie från förvärvets fullföljande och årliga synergier beräknas bli cirka NOK 120 miljoner, gradvis realiserade över en treårsperiod.

Alfa Laval avser, efter transaktionens fullföljande, att inkludera Frank Mohn och produktnamnet Framo i Marine & Dieseldivisionen, som leds av Peter Leifland, direktör inom Alfa Laval Group. Verksamheten kommer att hållas ihop under befintlig ledning och bilda ett nytt segment inom Marine & Diesel. Aktiviteterna i Bergenområdet: det nya kontoret samt försäljnings- och servicecentrumet i Askøy – liksom produktionsenheterna i Fusa, Flatøy och Frekhaug - blir Alfa Lavals kompetenscenter för marin- och offshorepumpsystem. Tillsammans med Alfa Lavals övriga marina kompetenscenter i Aalborg, Danmark, och Tumba, Sverige, skapas en ännu starkare leverantör till den marina industrin och offshoremarknaden.

Fullföljandet av transaktionen är föremål för godkännanden av konkurrensmyndigheter.

Alfa Lavals förvärvsstrategi baseras på affärsidén att ständigt optimera kundernas processer. Det betyder att Alfa Laval strävar efter att genomföra förvärv och skapa allianser som stärker befintliga nyckelteknologier genom att addera nya lösningar liksom kompletterande produkter och kanaler. De senaste fem åren har Alfa Laval förvärvat 20 företag med en total försäljning året före förvärvstillfället, om cirka SEK 7,5 miljarder.

Visste du att… IEA förväntar sig att efterfrågan på olja kommer att öka med 27 procent mellan 2012 och 2035, till 101 miljoner fat per dag och att hela två tredjedelar av den tillväxten kommer att härröra från Asien, med Kina i täten?

Alfa Laval kommer att hålla en telefonkonferens den 7 april, klockan 9.00

För att delta vid telefonkonferensen, arrangerad av Alfa Lavals VD och koncernchef Lars Renström samt ekonomi- och finansdirektör Thomas Thuresson, vänligen registrera er via länken nedan. Vid registrering erhålls telefonnummer, deltagarkod samt konferenskod. Var god ring in 10 minuter före utsatt starttid.

https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=027199&Conf=215534 
 
Om ni önskar lyssna på konferensen i efterhand, vänligen ring +44 (0)20 7031 4064 eller +46 (0)8 5052 0333, konferensskod är 94 31 64. Uppspelningen kommer att finnas tillgänglig till och med fredag, 11 april. Därefter kommer uppspelningen att finnas tillgänglig för nedladdning på www.alfalaval.com/investerare. En utskrift kommer även att publiceras på hemsidan inom ett par dagar.


Om Frank Mohn
Frank Mohn, med huvudkontor i Bergen, Norge, är en ledande tillverkare av dränkta pumpsystem. Från det att företaget grundades 1938 har Frank Mohn vuxit till en världsomspännande organisation med dotterbolag på tre kontinenter.

Affärsområdena omfattar marina pumpsystem, offshore pumpsystem och system för oljeåtervinning. Frank Mohns kunder återfinns primärt inom shipping- och offshoremarknaderna. Framos hydrauliska dränkta pumpsystem hanterar olika typer av flytande last med en effektivitet som sparar tid för dess kunder.

Under 2013 hade Frank Mohn omkring 1 200 anställda, intäkter om NOK 3,4 miljarder och en orderingång om NOK 6,1 miljarder.

www.framo.com

Om Alfa Laval
Alfa Laval är en ledande, global leverantör av specialprodukter och processtekniska lösningar, baserade på nyckelteknologierna värmeöverföring, separering och flödeshantering.

Företagets utrustning, system och tjänster bidrar till att förbättra prestanda i kundernas processer. De används för att värma, kyla, separera och transportera produkter i industrier som framställer livsmedel och drycker, kemikalier, läkemedel, stärkelse, socker och etanol.

Alfa Lavals lösningar används också i kraftverk, ombord på fartyg, i verkstadssektorn, i gruvindustrin, för hantering av slam och avloppsvatten, för komfortklimat samt i kylsystem.

Alfa Lavals världsomspännande organisation arbetar nära kunderna i nästan 100 länder och hjälper dem att ligga i frontlinjen.

Alfa Laval, som är noterat på Nasdaq OMX, hade 2013 en omsättning på cirka 29,9 miljarder kronor och 16 300 anställda.

www.alfalaval.com

I samband med transaktionen har SEB agerat som finansiell rådgivare till Alfa Laval och stått för bryggfinansieringen. Vidare har BA-HR agerat juridisk rådgivare, Golder miljörådgivare och PWC redovisnings- samt skatterådgivare.

För vidare information, var god kontakta:

Informationen i denna pressrelease publicerades den 7 april 2014, klockan 08.30.

Framtidsinriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla framtidsinriktade uttalanden. Sådana uttalanden utgör inga utfästelser vad gäller framtida resultat och är föremål för inneboende risker och osäkerhetsmoment. Framåtblickande uttalanden kan identifieras av att de inte strikt relaterar till historisk eller nuvarande fakta och inkluderar uttryck såsom "kan", "kommer", "förväntas", "tror", "antar", "planerar", "avser", "uppskattar", "beräknar", "förutser", "siktar", ”prognostiserar”, "söker", "skulle kunna" eller en negation av sådana termer och andra variationer av sådana eller jämförbara uttryck. Framtidsinriktade uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden om den framtida verksamheten för Frank Mohn AS med anledning av och till följd av förvärvet. Dessa uttalanden återspeglar Alfa Lavals förväntningar i nuläget och är baserade på information som just nu finns tillgänglig för Alfa Laval samt är beroende av diverse antaganden, likväl som risker och osäkerhetsmoment som kan ligga utanför Alfa Lavals kontroll. De faktiska resultaten kan avvika väsentligt från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. Alla sådana framtidsinriktade uttalanden gäller endast för den dag de lämnats och Alfa Laval har inte någon skyldighet (och åtar sig uttryckligen ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera sådana framtidsinriktade uttalanden antingen till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt, med undantag för vad som följer av gällande lag.

Taggar: