Delårsrapport Alfaskop AB

DELÅRSRAPPORT ALFASKOP AB för perioden 010401 - 010630, räkenskapsåret 2001 Händelserikt andra kvartal Omsättningen uppgick till 60,3 Mkr (78,5). Jämförbart antal anställda var 30 % färre än motsvarande period förra året. Operations/konsultsidans omsättning uppgick till 54,1 Mkr (64,2). Omsättningen för ASP/MSP var 5,8 Mkr (1,5) och affärsområde Supply omsatte 4,5 Mkr (13,3). Minskningen beror dels på Alfaskops renodling, dels på att försäljningskommissioner från produktförsäljning minskade andra kvartalet. Resultatet efter finansnetto uppgick till -24,5 Mkr (-35,2). Andra kvartalets konsultbeläggning var generellt svagare än förväntat, främst på de mindre orter där Alfaskop nu har avvecklat/anpassat verksamheten. Därutöver belastas resultatet med en omstruktureringsreserv på 12 Mkr. Framtida tillväxt och marknadsutveckling fokuseras nu till de större orterna samtidigt som resurser samordnas inom fyra regioner. På de orter som ännu inte har nått uppsatta ekonomiska mål har verksamheten avvecklats eller anpassats och ett 50-tal tjänster har berörts. Åtgärderna belastar andra kvartalets resultat med 12 Mkr men förväntas leda till kostnadsbesparingar på årsbasis om drygt 20 Mkr. Den vid extra bolagsstämman den 17 maj beslutade nyemissionen, med företrädesrätt för befintliga aktieägare, är genomförd och tillförde Alfaskop 33 Mkr efter emissionskostnader. Emissionen tecknades till 94 % av existerande aktieägare. Resterande 6% tecknades av ett garantikonsortium under ledning av Catella Holding AB. I juni lämnade Alfaskop ett offentligt erbjudande till aktieägarna och optionsinnehavarna i Genesis-IT motsvarande 39,2 % av kapitalet och rösterna i Alfaskop. Vid ett samgående mellan Alfaskop AB och Genesis-IT AB bildas Sveriges ledande aktör på ASP-marknaden. Det planerade samgåendet med Genesis-IT möjliggör årliga kostnadsbesparingar på cirka 15 Mkr, samtidigt som intäktssynergierna förväntas bli betydande. Erik Lautmann kvarstår som VD och Sören Gyll föreslås till styrelseordförande i det sammanslagna bolaget som behåller namnet Alfaskop. Som ytterligare ett led i renodlingen av Alfaskop har dotterbolaget Alfaskop Finans AB sålts till Captive Finance. Köpeskilling är 9 Mkr och därutöver minskas Alfaskops externa kreditexponering med 20 Mkr. Under det andra kvartalet tecknades avtal med 25 företag kring externa ASP-tjänster. Alfaskop har fått uppdraget att införa en ny IT-plattform för Exportrådet i syfte att öka tillgängligheten till rätt applikation och information för medarbetarna i 35 länder. Projektbudgeten är 12 Mkr. Segmentet Systems Management utvecklas mycket positivt och flera längre avtal, värda ca 10 Mkr har tecknats med kunder inom främst offentliga sektorn. Soliditeten den 30 juni uppgick till 8,6 % (32,8%) och likvida medel uppgick till 41,2 Mkr (44,2). Trots ett svagt första halvår och en fortsatt svårbedömd marknad, väntas en ökad efterfrågan av outsourcing-lösningar och kvalificerade tjänster, som bidrar till effektivare IT-stöd och lägre kostnader, gynna Alfaskop. Den personal- och kostnadsanpassning som har gjorts ger full effekt fr o m fjärde kvartalet. Sammantaget med att affärsfokus och resurser nu samordnas på tillväxtmarknaderna väntas en väsentlig resultatförbättring för helåret 2001. Efter fusionen med Genesis-IT räknar Alfaskop med att nå ett positivt resultat under första halvåret 2002. Händelser efter periodens utgång Ett intressebolag till Alfaskop, utbildningsbolaget Adveta AB, begärdes i konkurs den 12 juli. Viktiga händelser andra kvartalet Marknaden Även för det andra kvartalet var efterfrågan på konsulttjänster svagare än beräknat. Inom de segment som berör effektivare IT-drift har visserligen efterfrågan varit oförändrat god men generellt har det funnits en fortsatt osäkerhet och avvaktan från marknadens sida avseende nyinvesteringar. Detta har främst visat sig på de mindre marknaderna vilket har drabbat Alfaskops kontor på dessa orter. Som en konsekvens av detta har de kontor som ännu inte har nått uppsatta ekonomiska mål avvecklats eller anpassats till nuvarande efterfrågan (se stycket: Från 14 till 11 kontor). Några av Alfaskops större kontor har haft en positiv utveckling andra kvartalet samtidigt som ett ökat affärsfokus medfört att Alfaskop nu för diskussioner med många företag kring framtida projektuppdrag och affärsavtal. Ledningens bedömning är att hösten skall innebära en viss återhämtning och ökad stabilitet. Även för affärsområde Supply har en generellt vikande produktmarknad inneburit minskade försäljningskommissioner. Däremot har licensförsäljningen bibehållit en tillfredsställande utveckling. Under det andra kvartalet tecknades avtal med 25 företag kring externa ASP-tjänster. Affärsprocessen är här ofta lång men samtidigt växer marknadens intresse stadigt. Även partnersidan driver affärs-processen genom att i större utsträckning stimulera kunderna till att välja att hyra tillgång till applikationer och IT-stöd som tjänster över nätet. Nya partneravtal har tecknats under det andra kvartalet med konsultföretagen Hands och Prosolutions kring leverans av ASP-tjänster. Sammantaget är ledningens tro på framtida kraftfull tillväxt inom ASP- segmentet obruten. Alfaskop har fått uppdraget att införa en ny IT-plattform för Exportrådet i syfte att öka tillgängligheten till rätt applikation och information för medarbetarna i 35 länder. Projektbudgeten är 12 Mkr. Segmentet Systems Management utvecklas mycket positivt och flera, långa avtal värda ca 10 Mkr, har tecknats med kunder inom offentliga sektorn bl a med NU-sjukvården inom Västra Götalandsregionen. Alfaskop har utsetts till Citrix Platinum Solutions Provider som är den högsta nivån i Citrix partnerprogram. Från 14 till 11 kontor - fokus på huvudorterna Den 21 juni 2001 offentliggjordes att styrelsen i linje med fastställd tillväxtstrategi och uppsatta lönsamhetsmål beslutat avveckla och anpassa verksamheten på de orter där man inte uppnått - eller inte bedömts kunna uppnå - uppsatta ekonomiska mål. Kontoren i Umeå, Skellefteå och Karlstad avvecklas under sommaren varefter kundåtaganden kommer att hanteras från närliggande orter eller genom bolagets partners. Diskussioner pågår med berörd personal i Umeå och Skellefteå som kan komma att överta delar av verksamheten i egen regi. Delar av verksamheten i Gävle och Jönköping kommer att samordnas via regionerna. Totalt berörs ett 50-tal tjänster. Framtida tillväxt och marknadsutveckling kommer därmed att fokuseras till de större orterna och delar av berörd personal kommer att erbjudas arbete på dessa orter. Åtgärderna kommer att belasta andra kvartalets resultat med cirka 12 Mkr men förväntas leda till kostnadsbesparingar på årsbasis om drygt 20 Mkr. Omsättning Omsättningen uppgick till 60,3 Mkr (78,5). Jämförbart antal anställda var 30 % färre än motsvarande period förra året. Operations/konsultsidans omsättning uppgick till 54,1 Mkr (64,2). Omsättningen för ASP/MSP var 5,8 Mkr (1,5) och affärsområde Supply omsatte 4,5 Mkr (13,3). Minskningen beror dels på Alfaskops renodling, dels på att försäljningskommissioner från produktförsäljning minskade andra kvartalet som en följd av en vikande marknad. Resultat Resultatet efter finansnetto för bibehållen verksamhet uppgick till - 24,5 Mkr (-35,2). Andra kvartalets konsultbeläggning var generellt svagare än förväntat, främst på de mindre orter där Alfaskop nu har avvecklat/anpassat verksamheten. Lägre försäljningskommissioner än väntat från produktförsäljningen bidrog också till. Därutöver belastas resultatet med en omstruktureringsreserv på 12 Mkr. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens likvida medel uppgick 2001-06-30 till 41,2 Mkr (128,9 Mkr). Eget kapital uppgick till 21,9 Mkr (107,9 Mkr). Inga investeringar i materiella anläggningstillgångar har gjorts under perioden. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -1,5 Mkr. Likvida medel har ökat med 16,0 Mkr under perioden inklusive effekter från företrädesemissionen (se nedan). Soliditeten vid periodens utgång var 8,6% (32,8%). Personal Medelantalet anställda under perioden var 427 (654) personer. Antal anställda uppgick vid periodens slut till 420 (648). Personalomsättningen under perioden var knappt 7 % (2%). Ägande och struktur Per den 30 juni motsvarade det utländska ägandet i Alfaskop knappt 10% vilket är en minskning jämfört med 30 juni 2000 (25%) men oförändrat sedan årsskiftet. Avyttring av Alfaskop Finans AB Den 26 april 2001 offentliggjordes att styrelsen i Alfaskop fattat beslut om att sälja dotterbolaget Alfaskop Finans AB. Köparen var det internationella leverantörsfinansieringsbolaget Captive Finance. Köpeskillingen uppgick till 9 Mkr. Genom avyttringen minskades Alfaskops externa kreditexponering med 20 Mkr. I samband med avyttringen tecknade parterna ett långsiktigt samarbetsavtal innebärande att de tjänster som Alfaskop Finans AB erbjuder marknaden inom produktförsäljningsområdet kommer att fortsätta vara en integrerad del av Alfaskops affärserbjudande. Företrädesemission Vid extra bolagsstämma den 7 maj beslutade bolagsstämman att godkänna styrelsens beslut att genomföra en nyemission av högst 3.887.925 aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Emissionen har tecknats och betalats till cirka 94 % av de existerande aktieägarna. Resterande 6 % har tecknats av och tilldelats ett garantikonsortium under ledning av Catella Holding AB. Emissionen har därefter genomförts vilket tillförde bolaget 32,9 Mkr efter emissionskostnader. Offentligt erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Genesis-IT AB (publ) Alfaskop AB offentliggjorde den 29 juni 2001 ett erbjudande till ägarna av aktier och teckningsoptioner i Genesis-IT AB. Med anledning av att Adveta AB, ett intressebolag till Alfaskop, begärdes i konkurs den 12 juli i beslutade styrelsen för Alfaskop att höja sitt offentliga erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Genesis- IT. Höjningen av erbjudandet offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 18 juli 2001. Det nya erbjudandet innebär att för varje 100-tal teckningsoptioner i Genesis-IT erbjuds 63 nyemitterade aktier i Alfaskop. För varje 100-tal teckningsoptioner i Genesis-IT erbjuds nio nyemitterade aktier i Alfaskop. Under förutsättning att erbjudandet fullföljs och givet full anslutning i erbjudandet, kommer Alfaskops nuvarande aktieägare att kontrollera 60,8 procent och Genesis-ITs nuvarande aktieägare 39,2 procent av kapitalet och rösterna i Alfaskop. Händelser efter periodens utgång Adveta AB, ett intressebolag till Alfaskop, begärdes den 12 juli 2001 i konkurs av styrelsen för Adveta. Adveta har varit föremål för en företagsrekonstruktion sedan februari 2001. Alfaskop äger cirka 45 % av aktierna i utbildningsbolaget Adveta vilka är bokförda till 22,1 Mkr. Därutöver har Alfaskop en fordran på Adveta uppgående till 2,7 Mkr. Med beaktande av beräknade aktiveringar i immateriella tillgångar och möjliga uppskrivningar av finansiella anläggningstillgångar bedöms moderbolagets ställning påverkas negativt med ca 8 Mkr för det tredje kvartalet. Framtid Alfaskop - Genesis-IT Vid en sammanslagning av Alfaskop och Genesis-IT bildas Sveriges ledande ASP-aktör med såväl konsulttjänster som paketerade lösningar. Fokus kommer att ligga på små och medelstora företag, snabbväxande företag samt offentlig sektor. Bolaget kommer att bli störst i Sverige vad gäller antalet ASP-kunder och en naturlig marknadsledare med en stark plattform för fortsatt expansion såväl inom som utanför Sverige. Alfaskops kundbas, geografiska täckning samt höga kompetens avseende konsulttjänster, generellt och specifikt kring kundanpassade ASP- lösningar kommer, tillsammans med Genesis-ITs tekniska plattform och paketerade ASP-lösning, att ge det nya bolaget ett heltäckande utbud av tjänster på den svenska ASP-marknaden. Affären leder till att det gemensamma bolaget snabbare kan uppnå en kritisk massa och därmed lönsamhet i ASP-verksamheten samt möjliggör kostnadsbesparingar på cirka 15 Mkr per år med full effekt fr o m räkenskapsåret 2002. Intäktssynergierna förväntas bli betydande, främst genom kompletterande produkterbjudanden, en bredare kundbas, större säljkapacitet och förbättrade marginaler. Det sammanslagna bolaget räknar med att nå ett positivt resultat under första halvåret 2002. Det sammanslagna bolaget kommer också att få en förstärkt finansiell ställning, vilket ökar bolagets attraktivitet som partner vid större upphandlingar. Oberoende analysföretag uppskattar att bara den svenska ASP-marknaden kommer att expandera från knappt 30 Mkr år 2000 till ca en miljard år 2004. Främst mindre och medelstora företag förväntas i ökad utsträckning köpa eller hyra hela sitt IT-stöd i form av en extern ASP-tjänst över nätet. Genom samgåendet kan det sammanslagna bolaget på ett mer effektivt sätt dra nytta av den förväntade marknadstillväxten, främst genom en starkare marknadsposition och en väsentligt utökad sälj- och leveranskapacitet. Kompletterar varandra väl Genesis-IT erbjuder genom utvalda marknadspartners en kostnadseffektiv IT-miljö för små och medelstora företag, en miljö som samtidigt ger användaren full mobilitet. Baserad på företagets unika plattform erbjuds kunden en skalbar, underhållsfri och flexibel helhetslösning innehållande såväl Genesis-ITs egna applikationer som standardprogramvaror. Idag är närmare 1 000 små och medelstora företag anslutna till Genesis-ITs ASP-tjänst. Kombinationen av Alfaskop och Genesis-IT bygger på två organisationer med liknande företagskulturer, målsättningar och strategier. Ledningen i respektive bolag anser att den samlade kompetens som skapas genom ett samgående blir betydande, då bolagen både produktmässigt och geografiskt kompletterar varandra väl. Det sammanslagna bolaget förväntas kunna realisera betydande synergier, såväl avseende kostnader som intäkter. På intäktssidan förväntas kompletterande produkterbjudanden och kundbaser leda till ökad försäljningsvolym och därmed förbättrade marginaler. På kostnadssidan förväntar sig bolaget kunna realisera synergier genom samordningsfördelar inom främst försäljning, affärsutveckling, FoU, infrastruktur och administration. Det sammanslagna bolagets försäljning för innevarande räkenskapsår beräknas överstiga 275 Mkr och resultatet för innevarande räkenskapsår förväntas förbättras efter hänsynstagande till synergier som uppkommer som en effekt av samgåendet. Förvärvet kommer preliminärt att öka Alfaskops goodwill med cirka 20 Mkr, vilken beräknas skrivas av över en tioårsperiod. Styrelse och ledning av det sammanslagna bolaget Vid ett samgående kommer Sören Gyll att föreslås som styrelseordförande och till ledamöter kommer Lars Berg, Mats Dellham, Björn Beigler, Michael Daun och Erik Lautmann (VD) att föreslås. Erik Lautmann kvarstår som VD och den nuvarande ledningen i Genesis-IT fortsätter på ledande befattningar i det sammanslagna bolaget. Framtidsutsikter Trots ett svagt första halvår och en fortsatt svårbedömd marknad, väntas en ökad efterfrågan av outsourcing-lösningar och kvalificerade tjänster som bidrar till effektivare IT-stöd och lägre kostnader, gynna Alfaskop. Den personal- och kostnadsanpassning som har gjorts ger full effekt fr o m fjärde kvartalet. Sammantaget med att affärsfokus och resurser nu samordnas på tillväxtmarknaderna väntas en väsentlig resultatförbättring för helåret 2001. Efter fusionen med Genesis-IT räknar Alfaskop med att nå ett positivt resultat under första halvåret 2002. KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN - Delårsrapporter 2001; 30 oktober. - Bokslutskommuniké 2001; februari 2002. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm 01-08-21 Styrelsen för Alfaskop AB Frågor avseende kommunikén besvaras av VD, Erik Lautmann Tel: 08 - 585 398 01, Mobil: 070 - 375 8000 Resultaträkning april- april- jan- jan- Helår (Mkr) juni juni juni juni Proform 2001 Proform 2001 Profor a a ma 2000 2000 2000 Nettoomsättning * 60,3 78,5 131,2 156,0 285,3 Övriga rörelseintäkter 5,0 0 7,3 0 0,4 Summa intäkter 65,3 78,5 138,1 156,0 285,7 Personalkostnader -63,4 -76,6 -127,5 -151,1 -274,1 Övriga externa kostnader -22,4 -33,5 -47,4 -58,8 -89,2 Avskrivningar -3,0 -3,9 -5,7 -7,6 -16,5 Rörelseresultat -23,5 -35,3 -42,1 -61,5 -94,1 Finansnetto -1,0 0,1 -2,0 -0,2 -0,8 Resultat efter finansnetto från bibehållen -24,5 -35,2 -44,1 -61,7 -94,9 verksamhet Resultat av sålda verksamheter, 7,5 3,6 7,7 20,5 18,9 netto ** Avvecklingskostnader för övriga upphörda -15,8 0 -18,8 0 -35,6 Verksamheter *** Resultat före skatt -32,8 -31,6 -55,2 -41,2 -111,6 Skatt 0,7 8,7 0,7 11,1 17,1 Resultat efter skatt -32,1 -22,9 -54,5 -30,1 -94,5 Resultat per aktie efter skatt, -8,25 -5,89 -14,01 -7,85 -24,68 kronor Förklaring proforma * I och med Alfaskops renodling såldes, outsourcades och avvecklades bolag och verksamheter under 2000. Första kvartalet 2000 omfattade verksamheter som inte längre ägs/drivs av Alfaskop AB. Dotterbolaget Alfaskop Kompetensutveckling AB såldes den 1 september 2000, produkthanteringen överläts till Scribona Distributions AB och konkurrensutsatta bastekniktjänster avvecklades. Produkthanteringen som outsourcades till Scribona under 2000 redovisas i räkenskaperna enbart som försäljningskommission fr o m maj 2000. Licensaffären har hanterats på motsvarande sätt fr o m september månad 2000. Därför har jämförelsesiffrorna avseende 2000 omräknats enligt denna princip och redovisas i proforma för jämförelseperioden och för helåret analogt med utfallet 2001. ** Resultat av sålda verksamheter föregående år avser resultat i det avyttrade utbildningsbolaget samt resultat uppkommen vid överlåtande av produkthanteringen. *** -15,8 Mkr avser omstruktureringsreserv om -12 Mkr och nedskrivning av Adveta om -3,8 Mkr. Balansräkning 30 juni 30 juni 31 dec (Mkr) 2001 2000 2000 Anläggningstillgångar 93,4 66,8 90,1 Omsättningstillgångar 161,6 261,9 287,2 Summa tillgångar 255,0 328,7 377,3 Eget kapital 21,9 107,9 43,3 Avsättningar 2,5 3,4 2,5 Långfristiga skulder 7,9 27,4 18,1 Kortfristiga skulder 222,7 190,0 313,4 Summa skulder & eget kapital 255,0 328,7 377,3 Förändring av eget kapital April- April- Jan-mars Jan-mars Helår (Mkr) juni juni 2001 2000 2000 2001 2000 Ingående eget kapital 21,1 128,9 43,3 125,5 125,5 Erhållen optionspremie 1,9 0,2 - 1,7 Nyemission 32,9 - - 10,6 10,6 Periodens resultat -32,1 -22,9 -22,4 -7,2 -94,5 Utgående eget kapital 21,9 107,9 21,1 128,9 43,3 Kassaflödesanalys Jan-juni Jan-juni Helår (Mkr) 2001 2000 2000 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -58,0 -35,2 -100,5 Förändring av rörelsekapital 56,5 19,1 92,6 Löpande verksamheten -1,5 -16,1 -7,9 Investeringsverksamheten -5,4 0,1 -17,2 Finansieringsverksamheten 22,9 13,4 3,7 Förändring likvida medel 16,0 -2,6 -21,5 Redovisning Nettooms Nettooms Nettooms Nettooms Nettooms affärsområden april- proforma jan-mars Proforma Proforma Nettoomsättning juni april-juni 2001 jan-mars Helår ( Mkr ) 2001 2000 2000 2000 Operations 54,1 64,2 60,4 62,7 243,3 Supply 4,5 13,3 9,1 14,8 40,4 Affärsutveckling/ASP 5,8 1,5 7,2 0 2,0 Gemensamma resurser 0,1 1,0 0,7 0 1,1 Elimin. -4,2 -1,5 -6,5 -7,9 -1,5 60,3 78,5 70,9 77,5 285,3 Redovisning Rörelse- Rörelse- Rörelse- Rörelse- Rörelse- affärsområden resultat resultat resultat resultat resultat Rörelseresultat april-juni proforma jan-mars proforma proforma ( Mkr ) 2001 april-juni 2001 jan-mars Helåret 2000 2000 2000 Operations -11,1 -3,1 -7,1 -1,8 -14,0 Supply 0,4 -5,0 4,5 0,3 -2,5 Affärsutveckling/ASP -2,2 -3,8 -6,5 -2,3 -10,6 Gemensamma resurser -10,6 -23,4 -9,5 -21,8 -67,0 -23,5 -35,3 -18,6 -26,2 -94,1 Företagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med de som tillämpades föregående räkenskapsår. Nyckeltal Jan-juni Jan-juni Helår 2001 2000 2000 Nettoomsättning, Mkr 131,2 156,0 285,3 Rörelseresultat, Mkr -42,1 -61,5 -94,1 Resultat före skatt, Mkr -55,2 -41,2 -111,6 Resultat efter skatt, Mkr -54,5 -30,1 -94,5 Vinstmarginal neg. neg. Neg Avkastning på eget kapital efter skatt, % neg. neg. neg. Avkastning på sysselsatt kapital, % neg. neg. neg. Soliditet 8,6% 32,8% 11,5% Räntebärande skulder, Mkr 32,8 27,2 41,7 Medelantal anställda 427 655 566,5 Aktiedata Jan-juni Jan-juni Helår 2000 2001 2000 Eget kapital per aktie, kronor 5,62 28,17 11,31 Genomsnittligt antal aktier 3.887.925 3.828.925 3.828.925 Antal aktier vid periodens slut 7.775.850 3.887.925 3.887.925 * * * ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.waymaker.net/bitonline/2001/08/21/20010820BIT00830/bit0001.doc http://www.waymaker.net/bitonline/2001/08/21/20010820BIT00830/bit0001.pdf