Jefferson Smurfit Group erbjuder 77 kronor kontant per aktie i Munksjö AB

Jefferson Smurfit Group erbjuder 77 kronor kontant per aktie i Munksjö AB Styrelsen för Smurfit Holdings AB ("Smurfit"), ett helägt dotterbolag till Jefferson Smurfit Group plc ("JSG PLC"), har beslutat att lämna ett offentligt Erbjudande till aktieägarna och innehavarna konvertibla skuldebrev i Munksjö AB (publ) ("Munksjö"). Erbjudandet till aktieägarna och innehavarna av konvertibla skuldebrev * Smurfit erbjuder 77 kronor kontant per aktie i Munksjö. Detta innebär en premie om 20 procent jämfört med sista betalkurs för Munksjö- aktien den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet. Erbjudandet motsvarar en premie om 22 procent jämfört med den genomsnittliga sista betalkursen för Munksjö-aktien under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet. Smurfit anser att budpriset till fullo värderar Munksjö med beaktande av bolagets utsikter såsom självständigt bolag och dess aktiekursutveckling. Det totala värdet av Erbjudandet avseende samtliga utestående aktier i Munksjö uppgår till 2 235 miljoner kronor. Munksjöaktierna kommer att förvärvas inklusive alla rättigheter knutna till aktierna inkluderande rätt att uppbära och behålla utdelning och annan utskiftning, beslutad eller betalad efter dagens datum. Innehavarna av konvertibla skuldebrev erbjuds 100 procent av skuldebrevens nominella belopp plus upplupen ränta. Förvärvet är ett led i Jefferson Smurfit Groups ("JSG") målsättning att förstärka sin position som världsledande inom wellpapp och kartongförpackning och andra pappersbaserade förpackningar genom välavvägda interna investeringar och förvärv. Alfred Berg och UBS Warburg Ltd. är finansiella rådgivare till Smurfit i samband med Erbjudandet. Bakgrund och motiv till Erbjudandet JSG, med huvudkontor på Irland, är världsledande inom wellpapp, kartongförpackning och andra pappersbaserade förpackningsprodukter. Förutom helägda verksamheter, har JSG andelar i ett flertal intressebolag, av vilka Smurfit-Stone Container Corporation (SSCC) är det största. JSG PLC och dess intressebolag sysselsätter cirka 70 000 anställda och är betydande aktörer i Europa, Latin- och Nordamerika med verksamhet på 4 kontinenter och i 30 länder. JSG PLCs omsättning under 2000 var 4 565 miljoner euro och dess vinst före skatt 442 miljoner euro. JSG PLC är noterat på ISE (Dublin), LSE (London) och NYSE (New York). JSG PLCs marknadsvärde uppgår till cirka 2 700 miljoner euro. Munksjö-aktien är noterad på Stockholmsbörsens A-lista. Smurfit har varit Munksjös huvudägare sedan 1995 och äger för närvarande 33 procent av kapitalet i bolaget vilket innebär att Munksjö behandlas som ett intressebolag till JSG PLC. JSG strävar efter att förenkla sin koncernstruktur. JSG är övertygat om att Munksjös framtidsutsikter förbättras såsom ett helägt dotterbolag till JSG. JSG ser förvärvet av Munksjö som en logisk fortsättning av bolagets investeringsstrategi samt en möjlighet att stärka bolagets position på den nordiska marknaden. JSG anser att framtidsutsikterna för Munksjö förbättras genom att bolaget blir del av en större tillverkare och att tillväxten i Munksjös olika affärsområden väsentligt förbättras. Smurfit anser att budpriset om 77 kronor per aktie till fullo värderar Munksjö med beaktande av bolagets utsikter som ett självständigt bolag och dess aktiekursutveckling. Dr. Michael W.J. Smurfit, ordförande och VD i Jefferson Smurfit Group, kommenterade budet idag: "Vi lämnar detta erbjudande för att konsolidera vår ägarandel i Munksjö. Jag är övertygad om att integreringen av Munksjö i Jefferson Smurfit Group kommer att förbättra Munksjös utsikter och vara till fördel för bolagets anställda och kunder." Villkor för Erbjudandet Erbjudandet avseende Munksjö är villkorat av: * att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Smurfit blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Munksjö, räknat efter full utspädning. Smurfit förbehåller sig dock rätten att fullfölja budet även vid lägre anslutningsgrad; * att alla myndighetsföreskrifter och nödvändiga tillstånd, i samband med Erbjudandet eller förvärvet, i Sverige och utomlands är har uppfyllts eller erhållits och att Smurfit erhåller alla för transaktionen nödvändiga godkännanden, innefattande, bland annat, alla nödvändiga tillstånd från relevanta konkurrensmyndigheter samt den Europeiska kommissionen; * att innan meddelande om att Erbjudandet fullföljs, förvärvet enligt Smurfits bedömning inte blivit helt eller delvis omöjligt eller hindrat på grund av lag, förordning, beslut av domstol eller myndighet eller därmed jämställbar åtgärd i Sverige eller utomlands och att Erbjudandet inte påverkas negativt i väsentlig grad av omständighet utanför Smurfits kontroll såsom lagstiftning, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller utomlands, som vid bedömningstillfället föreligger eller kan förväntas. 1995 förvärvade Smurfit aktier i Munksjö motsvarande ett 29 procentigt kontrollintresse i Munksjö, vilket den Europeiska kommissionen godkände i samband med förvärvet. Erbjudandet Smurfit erbjuder aktieägarna i Munksjö 77 kronor kontant per aktie. Munksjöaktierna kommer att förvärvas inklusive alla rättigheter knutna till aktierna inkluderande rätt att uppbära och behålla utdelning och annan utskiftning, beslutad eller betalad efter dagens datum. Smurfit erbjuder innehavarna av konvertibla skuldebrev utgivna av Munksjö ett kontant belopp motsvarande 100 procent av nominellt värde per konvertibelt skuldebrev plus upplupen ränta till redovisning av likvid i enlighet med villkoren för konvertibla skuldebreven. Courtage utgår ej. Värdet av Erbjudandet och finansiering Erbjudandet till aktieägarna i Munksjö Smurfit erbjuder 77 kronor kontant per aktie i Munksjö. Sista betalkurs för Munksjö-aktien dagen före offentliggörandet av Erbjudandet var 64 kronor. Detta innebär en premie om 20 procent. Den genomsnittliga sista betalkursen under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet (from 11 december 2001 tom 28 januari 2002) var 63,3 kronor. Detta innebär en premie om 22 procent. Aktieinnehav och finansiering Det totala värdet av Erbjudandet avseende samtliga utestående aktier i Munksjö uppgår till 2 235 miljoner kronor. Smurfit avser att finansiera förvärvet med egna medel samt befintliga kreditfaciliteter. Smurfit äger 14 311 876 aktier i Munksjö, motsvarande 33,0 procent av kapitalet och rösterna. Preliminär tidsplan Prospektet avseende Erbjudandet till aktieägarna i och innehavarna av konvertibla skuldebrev utgivna av Munksjö beräknas offentliggöras omkring den 18 februari, 2002. Förutsatt att prospektet offentliggörs enligt ovan beräknas anmälningsperioden för Erbjudandet löpa fr o m den 19 februari, 2002 t o m den 12 mars, 2002. Redovisning av likvid beräknas ske omkring den 20 mars, 2002. Smurfit förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden samt att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid. Rådgivare Alfred Berg och UBS Warburg Ltd. är finansiella rådgivare till JSG i samband med Erbjudandet till aktieägarna i och innehavarna av konvertibla skuldförbindelser utgivna av Munksjö. Stockholm, Sverige, 29 januari 2002 Smurfit Holdings AB För ytterligare information: Gary McGann, COO telefon +353 1 202 7000 Jefferson Smurfit Group plc Ian Curley, CFO telefon +353 1 202 7000 Jefferson Smurfit Group plc Mark Kenny, Executive Vice President telefon +353 1 202 7000 Jefferson Smurfit Group plc Kort beskrivning av bolagen JSG Jefferson Smurfit Group är världsledande inom wellpapp, kartongförpackning och andra pappersbaserade förpackningsprodukter med större verksamheter i Europa, Latin- och Nordamerika. JSG PLCs omsättning uppgick under verksamhetsåret 2000 till EUR 4 565 miljoner med en vinst efter skatt om EUR 442 miljoner. +JSG PLCs börsvärde var cirka EUR 2 700 miljoner baserat på stängningskurs den 28 januari 2002. Munksjö Munksjö är en svenskbaserad producent av massa, papper och pappersbaserade förpackningar. Verksamheten bedrivs i fyra affärsområden, av vilken den största är inriktad på dekorbaspapper (51,9 procent av den totala nettoomsättningen år 2000) och är världsledande inom ett flertal nischer. Divisionen Packaging (26,6 procent av den totala nettoomsättningen år 2000) är en ledande producent av förpackningar i wellpapp i Norden. De övriga två divisionerna fokuserar på TCF/ECF- massa och hygienpapper (totalt 20,5 procent av den totala nettoomsättningen år 2000). Munksjö hade under verksamhetsåret 2000 en omsättning om 6 076 miljoner kronor. Per 31 december 2000 uppgick nettotillgångarna till 2 410 miljoner kronor. Munksjös börsvärde var cirka 2 773 miljoner vid stängningskurs 28 januari 2002. ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.waymaker.net/bitonline/2002/01/29/20020129BIT00590/bit0001.doc http://www.waymaker.net/bitonline/2002/01/29/20020129BIT00590/bit0002.pdf